HTC NEON300 Pocket PC Phone User Manual Book NEON Brightpoint English Manual indb

HTC Corporation Pocket PC Phone Book NEON Brightpoint English Manual indb

user manual

Download: HTC NEON300 Pocket PC Phone User Manual Book NEON Brightpoint English Manual indb
Mirror Download [FCC.gov]HTC NEON300 Pocket PC Phone User Manual Book NEON Brightpoint English Manual indb
Document ID929012
Application ID011JehpDT8QmIgaP8gCwSA==
Document Descriptionuser manual
Short Term ConfidentialNo
Permanent ConfidentialNo
SupercedeNo
Document TypeUser Manual
Display FormatAdobe Acrobat PDF - pdf
Filesize127.64kB (1595484 bits)
Date Submitted2008-04-17 00:00:00
Date Available2008-04-22 00:00:00
Creation Date2008-04-10 13:48:48
Producing SoftwareAcrobat Distiller 7.0 (Windows)
Document Lastmod2008-04-10 13:48:48
Document TitleBook_NEON_Brightpoint_English_Manual.indb

5PVDI1IPOF
6TFS.BOVBM
XXXIUDDPN

1MFBTF3FBE#FGPSF1SPDFFEJOH
5)&#"55&3:*4/05$)"3(&%8)&/:065",&*50650'5)&#09
%0/053&.07&5)&#"55&3:1"$,8)&/5)&%&7*$&*4$)"3(*/(
:0638"33"/5:*4*/7"-*%"5&%*':0601&/035".1&38*5)5)&%&7*$&4
065&3$"4*/(
13*7"$:3&453*$5*0/4
4PNFDPVOUSJFTSFRVJSFGVMMEJTDMPTVSFPGSFDPSEFEUFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOT BOE
TUJQVMBUFUIBUZPVNVTUJOGPSNUIFQFSTPOXJUIXIPNZPVBSFTQFBLJOHUIBUUIF
DPOWFSTBUJPOJTCFJOHSFDPSEFE"MXBZTPCFZUIFSFMFWBOUMBXTBOESFHVMBUJPOTPGZPVS
DPVOUSZXIFOVTJOHUIFSFDPSEJOHGFBUVSFPGZPVSEFWJDF
*/5&--&$56"-1301&35:3*()5*/'03."5*0/
$PQZSJHIUª)JHI5FDI$PNQVUFS$PSQ"MM3JHIUT3FTFSWFE
&YU64# )5$5PVDI 5PVDI%VBM 5PVDI'-0 BOE)5$$BSFBSF
USBEFNBSLTBOEPSTFSWJDFNBSLTPG)JHI5FDI$PNQVUFS$PSQ
.JDSPTPGU .4%04 8JOEPXT 8JOEPXT/5 8JOEPXT4FSWFS 8JOEPXT.PCJMF 
8JOEPXT91 8JOEPXT7JTUB "DUJWF4ZOD 8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS *OUFSOFU
&YQMPSFS 8JOEPXT-JWF .4/ )PUNBJM 0VUMPPL &YDFM 1PXFS1PJOU 8PSE BOE8JOEPXT
.FEJBBSFFJUIFSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPSUSBEFNBSLTPG.JDSPTPGU$PSQPSBUJPOJOUIF
6OJUFE4UBUFTBOEPSPUIFSDPVOUSJFT
#MVFUPPUIBOEUIF#MVFUPPUIMPHPBSFUSBEFNBSLTPXOFECZ#MVFUPPUI4*( *OD
NJDSP4%JTBUSBEFNBSLPG4%$BSE"TTPDJBUJPO
+BWB +.&BOEBMMPUIFS+BWBCBTFENBSLTBSFUSBEFNBSLTPSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG
4VO.JDSPTZTUFNT *ODJOUIF6OJUFE4UBUFTBOEPUIFSDPVOUSJFT
$PQZSJHIUª "EPCF4ZTUFNT*ODPSQPSBUFE
$PQZSJHIUª .BDSPNFEJB/FUIFSMBOET #7
.BDSPNFEJB 'MBTI .BDSPNFEJB'MBTI .BDSPNFEJB'MBTI-JUFBOE3FBEFSBSF
USBEFNBSLTBOEPSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG.BDSPNFEJB/FUIFSMBOET #7PS"EPCF
4ZTUFNT*ODPSQPSBUFE
$PQZSJHIUª +"5"":640'58"3& 1 -5%"MM3JHIUT3FTFSWFE
$PQZSJHIUª %JMJUIJVN/FUXPSLT *OD"MM3JHIUT3FTFSWFE
$PQZSJHIUª "QMJY$PSQPSBUJPO"MM3JHIUT3FTFSWFE
"SD4PGU..4$PNQPTFS™$PQZSJHIUª "SD4PGU *ODBOEJUTMJDFOTPST"MM
3JHIUT3FTFSWFE"SD4PGUBOEUIF"SD4PGUMPHPBSFSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG"SD4PGU *OD
JOUIF6OJUFE4UBUFTBOEPSPUIFSDPVOUSJFT

-JDFOTFECZ26"-$0..*ODPSQPSBUFEVOEFSPOFPSNPSFPGUIFGPMMPXJOHQBUFOUT
            
            
            
        
5IJTEFWJDFJTMJDFOTFEVOEFSQBUFOUFELFZCPBSEUFDIOPMPHZPG3FTFBSDI*O.PUJPO
-JNJUFEJODMVEJOHUIFGPMMPXJOH641BUFOUTBOEGPSFJHODPVOUFSQBSUT  
                
                
        BOE  
"MMPUIFSDPNQBOZ QSPEVDUBOETFSWJDFOBNFTNFOUJPOFEIFSFJOBSFUSBEFNBSLT 
SFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPSTFSWJDFNBSLTPGUIFJSSFTQFDUJWFPXOFST
)5$TIBMMOPUCFMJBCMFGPSUFDIOJDBMPSFEJUPSJBMFSSPSTPSPNJTTJPOTDPOUBJOFEIFSFJO 
OPSGPSJODJEFOUBMPSDPOTFRVFOUJBMEBNBHFTSFTVMUJOHGSPNGVSOJTIJOHUIJTNBUFSJBM
5IFJOGPSNBUJPOJTQSPWJEFEiBTJTwXJUIPVUXBSSBOUZPGBOZLJOEBOEJTTVCKFDUUP
DIBOHFXJUIPVUOPUJDF)5$BMTPSFTFSWFTUIFSJHIUUPSFWJTFUIFDPOUFOUPGUIJT
EPDVNFOUBUBOZUJNFXJUIPVUQSJPSOPUJDF
/PQBSUPGUIJTEPDVNFOUNBZCFSFQSPEVDFEPSUSBOTNJUUFEJOBOZGPSNPSCZBOZ
NFBOT FMFDUSPOJDPSNFDIBOJDBM JODMVEJOHQIPUPDPQZJOH SFDPSEJOHPSTUPSJOHJOB
SFUSJFWBMTZTUFN PSUSBOTMBUFEJOUPBOZMBOHVBHFJOBOZGPSNXJUIPVUQSJPSXSJUUFO
QFSNJTTJPOPG)5$
%JTDMBJNFST
5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5""/%%0$6.&/5"5*0/"3&1307*%&%
i"4*4w"/%8*5)0658"33"/5:035&$)/*$"-46110350'"/:,*/%
'30.)5$505)&."9*.6.&95&/51&3.*55&%#:"11-*$"#-&-"8 
)5$"/%*54"''*-*"5&4FYQSFTTMZEJTDMBJNBOZBOEBMMSFQSFTFOUBUJPOT
BOEXBSSBOUJFT FYQSFTTPSJNQMJFE BSJTJOHCZMBXPSPUIFSXJTF SFHBSEJOH
UIF8FBUIFS*OGPSNBUJPO %BUB %PDVNFOUBUJPO PSBOZPUIFS1SPEVDUT
BOETFSWJDFT JODMVEJOHXJUIPVUMJNJUBUJPOBOZFYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUZ
PGNFSDIBOUBCJMJUZ FYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUZPGGJUOFTTGPSBQBSUJDVMBS
QVSQPTF OPOJOGSJOHFNFOU RVBMJUZ BDDVSBDZ DPNQMFUFOFTT FGGFDUJWFOFTT 
SFMJBCJMJUZ VTFGVMOFTT UIBUUIF8FBUIFS*OGPSNBUJPO %BUBBOEPS
%PDVNFOUBUJPOXJMMCFFSSPSGSFF PSJNQMJFEXBSSBOUJFTBSJTJOHGSPNDPVSTF
PGEFBMJOHPSDPVSTFPGQFSGPSNBODF
8JUIPVUMJNJUJOHUIFGPSFHPJOH JUJTGVSUIFSVOEFSTUPPEUIBU)5$BOE
JUT1SPWJEFSTBSFOPUSFTQPOTJCMFGPS:PVSVTFPSNJTVTFPGUIF8FBUIFS

*OGPSNBUJPO %BUBBOEPS%PDVNFOUBUJPOPSUIFSFTVMUTGSPNTVDIVTF
)5$BOEJUT1SPWJEFSTNBLFOPFYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUJFT HVBSBOUFFT
PSBGGJSNBUJPOTUIBUXFBUIFSJOGPSNBUJPOXJMMPDDVSPSIBTPDDVSSFEBT
UIFSFQPSUT GPSFDBTUT EBUB PSJOGPSNBUJPOTUBUF SFQSFTFOUPSEFQJDUBOE
JUTIBMMIBWFOPSFTQPOTJCJMJUZPSMJBCJMJUZXIBUTPFWFSUPBOZQFSTPOPS
FOUJUZ QBSUJFTBOEOPOQBSUJFTBMJLF GPSBOZJODPOTJTUFODZ JOBDDVSBDZ PS
PNJTTJPOGPSXFBUIFSPSFWFOUTQSFEJDUFEPSEFQJDUFE SFQPSUFE PDDVSSJOH
PSPDDVSSFE8*5)065-*.*5*/(5)&(&/&3"-*5:0'5)&'03&(0*/( 
:06"$,/08-&%(&5)"55)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5""/%03
%0$6.&/5"5*0/.":*/$-6%&*/"$$63"$*&4"/%:068*--64&
$0..0/4&/4&"/%'0--0845"/%"3%4"'&5:13&$"65*0/4*/
$0//&$5*0/8*5)5)&64&0'5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5"03
%0$6.&/5"5*0/
-JNJUBUJPOPG%BNBHFT
505)&."9*.6.&95&/51&3.*55&%#:"11-*$"#-&-"8 *//0&7&/5
4)"--)5$03*541307*%&34#&-*"#-&5064&303"/:5)*3%1"35:
'03"/:*/%*3&$5 41&$*"- $0/4&26&/5*"- */$*%&/5"-0316/*5*7&
%"."(&40'"/:,*/% */$0/53"$5035035 */$-6%*/( #65/05
-*.*5&%50 */+63: -0440'3&7&/6& -0440'(00%8*-- -0440'
#64*/&440110356/*5: -0440'%"5" "/%03-0440'130'*54
"3*4*/(0650' 033&-"5&%50 */"/:."//&3 035)&%&-*7&3: 
1&3'03."/$&03/0/1&3'03."/$&0'0#-*("5*0/4 0364&0'
5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5"03%0$6.&/5"5*0/)&3&6/%&3
3&("3%-&440'5)&'03&4&&"#*-*5:5)&3&0'
*NQPSUBOU)FBMUI*OGPSNBUJPOBOE4BGFUZ1SFDBVUJPOT
8IFOVTJOHUIJTQSPEVDU UIFTBGFUZQSFDBVUJPOTCFMPXNVTUCFUBLFOUPBWPJEQPTTJCMF
MFHBMMJBCJMJUJFTBOEEBNBHFT
3FUBJOBOEGPMMPXBMMQSPEVDUTBGFUZBOEPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOT0CTFSWFBMMXBSOJOHTJO
UIFPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOTPOUIFQSPEVDU
5PSFEVDFUIFSJTLPGCPEJMZJOKVSZ FMFDUSJDTIPDL GJSF BOEEBNBHFUPUIFFRVJQNFOU 
PCTFSWFUIFGPMMPXJOHQSFDBVUJPOT

&-&$53*$"-4"'&5:
5IJTQSPEVDUJTJOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFEXJUIQPXFSGSPNUIFEFTJHOBUFE
CBUUFSZPSQPXFSTVQQMZVOJU 0UIFSVTBHFNBZCFEBOHFSPVTBOEXJMMJOWBMJEBUFBOZ
BQQSPWBMHJWFOUPUIJTQSPEVDU
4"'&5:13&$"65*0/4'031301&3(306/%*/(*/45"--"5*0/
$"65*0/$POOFDUJOHUPBOJNQSPQFSMZHSPVOEFEFRVJQNFOUDBOSFTVMUJOBOFMFDUSJD
TIPDLUPZPVSEFWJDF
5IJTQSPEVDUJTFRVJQQFEXJUIB64#DBCMFGPSDPOOFDUJOHUIFQSPEVDUUPBEFTLUPQ
PSOPUFCPPLDPNQVUFS#FTVSFZPVSDPNQVUFSJTQSPQFSMZHSPVOEFE FBSUIFE CFGPSF
DPOOFDUJOHUIFQSPEVDUUPUIFDPNQVUFS5IFQPXFSTVQQMZDPSEPGBEFTLUPQPS
OPUFCPPLDPNQVUFSIBTBOFRVJQNFOUHSPVOEJOHDPOEVDUPSBOEBHSPVOEJOHQMVH
5IFQMVHNVTUCFQMVHHFEJOUPBOBQQSPQSJBUFPVUMFUXIJDIJTQSPQFSMZJOTUBMMFEBOE
HSPVOEFEJOBDDPSEBODFXJUIBMMMPDBMDPEFTBOEPSEJOBODFT
4"'&5:13&$"65*0/4'03108&34611-:6/*5
r 6TFUIFDPSSFDUFYUFSOBMQPXFSTPVSDF
"QSPEVDUTIPVMECFPQFSBUFEPOMZGSPNUIFUZQFPGQPXFSTPVSDFJOEJDBUFE
POUIFFMFDUSJDBMSBUJOHTMBCFM*GZPVBSFOPUTVSFPGUIFUZQFPGQPXFSTPVSDF
SFRVJSFE DPOTVMUZPVSBVUIPSJ[FETFSWJDFQSPWJEFSPSMPDBMQPXFSDPNQBOZ'PSB
QSPEVDUUIBUPQFSBUFTGSPNCBUUFSZQPXFSPSPUIFSTPVSDFT SFGFSUPUIFPQFSBUJOH
JOTUSVDUJPOTUIBUBSFJODMVEFEXJUIUIFQSPEVDU
r )BOEMFCBUUFSZQBDLTDBSFGVMMZ
5IJTQSPEVDUDPOUBJOTB-JJPOCBUUFSZ5IFSFJTBSJTLPGGJSFBOECVSOTJGUIFCBUUFSZ
QBDLJTIBOEMFEJNQSPQFSMZ%POPUBUUFNQUUPPQFOPSTFSWJDFUIFCBUUFSZQBDL
%POPUEJTBTTFNCMF DSVTI QVODUVSF TIPSUFYUFSOBMDPOUBDUTPSDJSDVJUT EJTQPTFPG
JOGJSFPSXBUFS PSFYQPTFBCBUUFSZQBDLUPUFNQFSBUVSFTIJHIFSUIBO„$ „' 
8"3/*/(%BOHFSPGFYQMPTJPOJGCBUUFSZJTJODPSSFDUMZSFQMBDFE5P
SFEVDFSJTLPGGJSFPSCVSOT EPOPUEJTBTTFNCMF DSVTI QVODUVSF TIPSU
FYUFSOBMDPOUBDUT FYQPTFUPUFNQFSBUVSFBCPWF¡$ ¡' PS
EJTQPTFPGJOGJSFPSXBUFS3FQMBDFPOMZXJUITQFDJGJFECBUUFSJFT3FDZDMF
PSEJTQPTFPGVTFECBUUFSJFTBDDPSEJOHUPUIFMPDBMSFHVMBUJPOTPS
SFGFSFODFHVJEFTVQQMJFEXJUIZPVSQSPEVDU

r 5BLFFYUSBQSFDBVUJPOT
r ,FFQUIFCBUUFSZPSEFWJDFESZBOEBXBZGSPNXBUFSPSBOZMJRVJEBTJUNBZ
DBVTFBTIPSUDJSDVJU
r ,FFQNFUBMPCKFDUTBXBZTPUIFZEPOUDPNFJODPOUBDUXJUIUIFCBUUFSZPS
JUTDPOOFDUPSTBTJUNBZMFBEUPTIPSUDJSDVJUEVSJOHPQFSBUJPO
r %POPUVTFBCBUUFSZUIBUBQQFBSTEBNBHFE EFGPSNFE PSEJTDPMPSFE PSUIF
POFUIBUIBTBOZSVTUPOJUTDBTJOH PWFSIFBUT PSFNJUTBGPVMPEPS
r "MXBZTLFFQUIFCBUUFSZPVUPGUIFSFBDIPGCBCJFTBOETNBMMDIJMESFO UP
BWPJETXBMMPXJOHPGUIFCBUUFSZ$POTVMUUIFEPDUPSJNNFEJBUFMZJGUIF
CBUUFSZJTTXBMMPXFE
r *GUIFCBUUFSZMFBLT
r %POPUBMMPXUIFMFBLJOHGMVJEUPDPNFJODPOUBDUXJUITLJOPSDMPUIJOH*G
BMSFBEZJODPOUBDU GMVTIUIFBGGFDUFEBSFBJNNFEJBUFMZXJUIDMFBOXBUFS
BOETFFLNFEJDBMBEWJDF
r %POPUBMMPXUIFMFBLJOHGMVJEUPDPNFJODPOUBDUXJUIFZFT*GBMSFBEZ
JODPOUBDU %0/05SVCSJOTFXJUIDMFBOXBUFSJNNFEJBUFMZBOETFFL
NFEJDBMBEWJDF
r 5BLFFYUSBQSFDBVUJPOTUPLFFQBMFBLJOHCBUUFSZBXBZGSPNGJSFBTUIFSF
JTBEBOHFSPGJHOJUJPOPSFYQMPTJPO
r $PNNVOJDBUFUIFBQQSPQSJBUFTUFQTJNNFEJBUFMZJODBTFBIB[BSEPDDVST
4"'&5:13&$"65*0/4'03%*3&$546/-*()5
,FFQUIJTQSPEVDUBXBZGSPNFYDFTTJWFNPJTUVSFBOEFYUSFNFUFNQFSBUVSFT%POPU
MFBWFUIFQSPEVDUPSJUTCBUUFSZJOTJEFBWFIJDMFPSJOQMBDFTXIFSFUIFUFNQFSBUVSF
NBZFYDFFE¡$ ¡' TVDIBTPOBDBSEBTICPBSE XJOEPXTJMM PSCFIJOEBHMBTT
UIBUJTFYQPTFEUPEJSFDUTVOMJHIUPSTUSPOHVMUSBWJPMFUMJHIUGPSFYUFOEFEQFSJPETPG
UJNF5IJTNBZEBNBHFUIFQSPEVDU PWFSIFBUUIFCBUUFSZ PSQPTFBSJTLUPUIFWFIJDMF
13&7&/5*0/0')&"3*/(-044
$"65*0/1FSNBOFOUIFBSJOHMPTTNBZPDDVSJGFBSQIPOFTPSIFBEQIPOFTBSFVTFEBU
IJHIWPMVNFGPSQSPMPOHFEQFSJPETPGUJNF
4"'&5:*/"*3$3"'54
%VFUPUIFQPTTJCMFJOUFSGFSFODFDBVTFECZUIJTQSPEVDUUPBOBJSDSBGUTOBWJHBUJPO
TZTUFNBOEJUTDPNNVOJDBUJPOTOFUXPSL VTJOHUIJTEFWJDFTQIPOFGVODUJPOPOCPBSE
BOBFSPQMBOFJTBHBJOTUUIFMBXJONPTUDPVOUSJFT*GZPVXBOUUPVTFUIJTEFWJDFXIFO
POCPBSEBOBJSDSBGU SFNFNCFSUPUVSOPGGUIFQIPOFCZTXJUDIJOHUP"JSQMBOF.PEF

&/7*30/.&/53&453*$5*0/4
%POPUVTFUIJTQSPEVDUJOHBTTUBUJPOT GVFMEFQPUT DIFNJDBMQMBOUTPSXIFSFCMBTUJOH
PQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT PSJOQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFTTVDIBTGVFMJOH
BSFBT GVFMTUPSFIPVTFT CFMPXEFDLPOCPBUT GVFMPSDIFNJDBMUSBOTGFSPSTUPSBHF
GBDJMJUJFT BOEBSFBTXIFSFUIFBJSDPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFT TVDIBTHSBJO EVTU PS
NFUBMQPXEFST1MFBTFCFBXBSFUIBUTQBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPS
GJSFSFTVMUJOHJOCPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI
&91-04*7&"5.041)&3&4
8IFOJOBOZBSFBXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFPSXIFSFGMBNNBCMF
NBUFSJBMTFYJTU UIFQSPEVDUTIPVMECFUVSOFEPGGBOEUIFVTFSTIPVMEPCFZBMMTJHOT
BOEJOTUSVDUJPOT4QBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPSGJSFSFTVMUJOHJO
CPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI6TFSTBSFBEWJTFEOPUUPVTFUIFFRVJQNFOUBUSFGVFMJOH
QPJOUTTVDIBTTFSWJDFPSHBTTUBUJPOT BOEBSFSFNJOEFEPGUIFOFFEUPPCTFSWF
SFTUSJDUJPOTPOUIFVTFPGSBEJPFRVJQNFOUJOGVFMEFQPUT DIFNJDBMQMBOUT PSXIFSF
CMBTUJOHPQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT"SFBTXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSF
BSFPGUFO CVUOPUBMXBZT DMFBSMZNBSLFE5IFTFJODMVEFGVFMJOHBSFBT CFMPXEFDLPO
CPBUT GVFMPSDIFNJDBMUSBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFT BOEBSFBTXIFSFUIFBJSDPOUBJOT
DIFNJDBMTPSQBSUJDMFT TVDIBTHSBJO EVTU PSNFUBMQPXEFST
30"%4"'&5:
7FIJDMFESJWFSTJONPUJPOBSFOPUQFSNJUUFEUPVTFUFMFQIPOZTFSWJDFTXJUIIBOEIFME
EFWJDFT FYDFQUJOUIFDBTFPGFNFSHFODZ*OTPNFDPVOUSJFT VTJOHIBOETGSFFEFWJDFT
BTBOBMUFSOBUJWFJTBMMPXFE
4"'&5:13&$"65*0/4'033'&910463&
r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFOFBSNFUBMTUSVDUVSFT GPSFYBNQMF UIFTUFFMGSBNFPGB
CVJMEJOH 
r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFOFBSTUSPOHFMFDUSPNBHOFUJDTPVSDFT TVDIBTNJDSPXBWF
PWFOT TPVOETQFBLFST 57BOESBEJP
r 6TFPOMZPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFT PSBDDFTTPSJFTUIBUEPOPU
DPOUBJOBOZNFUBM
r 6TFPGOPOPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFTNBZWJPMBUFZPVSMPDBM3'
FYQPTVSFHVJEFMJOFTBOETIPVMECFBWPJEFE
*/5&3'&3&/$&8*5).&%*$"-&26*1.&/5'6/$5*0/4
5IJTQSPEVDUNBZDBVTFNFEJDBMFRVJQNFOUUPNBMGVODUJPO5IFVTFPGUIJTEFWJDFJT
GPSCJEEFOJONPTUIPTQJUBMTBOENFEJDBMDMJOJDT
*GZPVVTFBOZPUIFSQFSTPOBMNFEJDBMEFWJDF DPOTVMUUIFNBOVGBDUVSFSPGZPVSEFWJDF
UPEFUFSNJOFJGJUJTBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM3'FOFSHZ:PVSQIZTJDJBONBZ
CFBCMFUPBTTJTUZPVJOPCUBJOJOHUIJTJOGPSNBUJPO

5VSOUIFQIPOF0''JOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTXIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJOUIFTFBSFBT
JOTUSVDUZPVUPEPTP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCFVTJOHFRVJQNFOUUIBU
DPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
)&"3*/("*%4
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTQIPOFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOHBJET*OUIFFWFOUPG
TVDIJOUFSGFSFODF ZPVNBZXBOUUPDPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS PSDBMMUIFDVTUPNFS
TFSWJDFMJOFUPEJTDVTTBMUFSOBUJWFT
/0/*0/*;*/(3"%*"5*0/
:PVSEFWJDFIBTBOJOUFSOBMBOUFOOB5IJTQSPEVDUTIPVMECFPQFSBUFEJOJUTOPSNBMVTF
QPTJUJPOUPFOTVSFUIFSBEJBUJWFQFSGPSNBODFBOETBGFUZPGUIFJOUFSGFSFODF"TXJUI
PUIFSNPCJMFSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU VTFSTBSFBEWJTFEUIBUGPSTBUJTGBDUPSZ
PQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOUBOEGPSUIFTBGFUZPGQFSTPOOFM JUJTSFDPNNFOEFEUIBUOP
QBSUPGUIFIVNBOCPEZCFBMMPXFEUPDPNFUPPDMPTFUPUIFBOUFOOBEVSJOHPQFSBUJPO
PGUIFFRVJQNFOU
6TFPOMZUIFTVQQMJFEJOUFHSBMBOUFOOB6TFPGVOBVUIPSJ[FEPSNPEJGJFEBOUFOOBTNBZ
JNQBJSDBMMRVBMJUZBOEEBNBHFUIFQIPOF DBVTJOHMPTTPGQFSGPSNBODFBOE4"3MFWFMT
FYDFFEJOHUIFSFDPNNFOEFEMJNJUTBTXFMMBTSFTVMUJOOPODPNQMJBODFXJUIMPDBM
SFHVMBUPSZSFRVJSFNFOUTJOZPVSDPVOUSZ
*OUFSOBMBOUFOOBMPDBUJPO
5PBTTVSFPQUJNBMQIPOFQFSGPSNBODFBOEFOTVSF
IVNBOFYQPTVSFUP3'FOFSHZJTXJUIJOUIFHVJEFMJOFT
TFUGPSUIJOUIFSFMFWBOUTUBOEBSET BMXBZTVTFZPVS
EFWJDFPOMZJOJUTOPSNBMVTFQPTJUJPO%POPUUPVDI
PSIPMEUIFBOUFOOBBSFBVOOFDFTTBSJMZXIFOQMBDJOH
PSSFDFJWJOHBQIPOFDBMM$POUBDUXJUIUIFBOUFOOB
BSFBNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOEDBVTFZPVSEFWJDF
UPPQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBOOFFEFE
"WPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFBOUFOOBBSFBXIFOUIF
QIPOFJT*/64&PQUJNJ[FTUIFBOUFOOBQFSGPSNBODF
BOEUIFCBUUFSZMJGF

(FOFSBM1SFDBVUJPOT
r "WPJEBQQMZJOHFYDFTTJWFQSFTTVSFUPUIFEFWJDF
%POPUQVUIFBWZPCKFDUTPSBQQMZFYDFTTJWFQSFTTVSFPOUIFEFWJDFUPQSFWFOU
EBNBHJOHUIFEFWJDFPSEJTUPSUJOHUIFUPVDITDSFFOEJTQMBZ"MTPBWPJEDBSSZJOHUIF
EFWJDFJOTJEFZPVSQPDLFUGPSFYUFOTJWFMFOHUITPGUJNF
r )FFETFSWJDFNBSLJOHT
&YDFQUBTFYQMBJOFEFMTFXIFSFJOUIF0QFSBUJOHPS4FSWJDFEPDVNFOUBUJPO EP
OPUTFSWJDFBOZQSPEVDUZPVSTFMG4FSWJDFOFFEFEPODPNQPOFOUTJOTJEFUIFTF
DPNQBSUNFOUTTIPVMECFEPOFCZBOBVUIPSJ[FETFSWJDFUFDIOJDJBOPSQSPWJEFS
r %BNBHFSFRVJSJOHTFSWJDF
6OQMVHUIFQSPEVDUGSPNUIFFMFDUSJDBMPVUMFUBOESFGFSTFSWJDJOHUPBOBVUIPSJ[FE
TFSWJDFUFDIOJDJBOPSQSPWJEFSVOEFSUIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOT
r -JRVJEIBTCFFOTQJMMFEPSBOPCKFDUIBTGBMMFOJOUPUIFQSPEVDU
r 5IFQSPEVDUIBTCFFOFYQPTFEUPSBJOPSXBUFS
r 5IFQSPEVDUIBTCFFOESPQQFEPSEBNBHFE
r 5IFSFBSFOPUJDFBCMFTJHOTPGPWFSIFBUJOH
r 5IFQSPEVDUEPFTOPUPQFSBUFOPSNBMMZXIFOZPVGPMMPXUIFPQFSBUJOH
JOTUSVDUJPOT
r "WPJEIPUBSFBT
5IFQSPEVDUTIPVMECFQMBDFEBXBZGSPNIFBUTPVSDFTTVDIBTSBEJBUPST IFBU
SFHJTUFST TUPWFT PSPUIFSQSPEVDUT JODMVEJOH CVUMJNJUFEUP BNQMJGJFST UIBUQSPEVDF
IFBU
r "WPJEXFUBSFBT
/FWFSVTFUIFQSPEVDUJOBXFUMPDBUJPO
r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFBGUFSBESBNBUJDDIBOHFJOUFNQFSBUVSF
8IFOZPVNPWFZPVSEFWJDFCFUXFFOFOWJSPONFOUTXJUIWFSZEJGGFSFOUUFNQFSBUVSF
BOEPSIVNJEJUZSBOHFT DPOEFOTBUJPONBZGPSNPOPSXJUIJOUIFEFWJDF5PBWPJE
EBNBHJOHUIFEFWJDF BMMPXTVGGJDJFOUUJNFGPSUIFNPJTUVSFUPFWBQPSBUFCFGPSF
VTJOHUIFEFWJDF
/05*$&8IFOUBLJOHUIFEFWJDFGSPNMPXUFNQFSBUVSFDPOEJUJPOTJOUPB
XBSNFSFOWJSPONFOUPSGSPNIJHIUFNQFSBUVSFDPOEJUJPOTJOUPBDPPMFS
FOWJSPONFOU BMMPXUIFEFWJDFUPBDDMJNBUFUPSPPNUFNQFSBUVSFCFGPSF
UVSOJOHPOQPXFS
r "WPJEQVTIJOHPCKFDUTJOUPQSPEVDU
/FWFSQVTIPCKFDUTPGBOZLJOEJOUPDBCJOFUTMPUTPSPUIFSPQFOJOHTJOUIFQSPEVDU
4MPUTBOEPQFOJOHTBSFQSPWJEFEGPSWFOUJMBUJPO5IFTFPQFOJOHTNVTUOPUCFCMPDLFE
PSDPWFSFE

r .PVOUJOHBDDFTTPSJFT
%POPUVTFUIFQSPEVDUPOBOVOTUBCMFUBCMF DBSU TUBOE USJQPE PSCSBDLFU"OZ
NPVOUJOHPGUIFQSPEVDUTIPVMEGPMMPXUIFNBOVGBDUVSFSTJOTUSVDUJPOT BOETIPVME
VTFBNPVOUJOHBDDFTTPSZSFDPNNFOEFECZUIFNBOVGBDUVSFS
r "WPJEVOTUBCMFNPVOUJOH
%POPUQMBDFUIFQSPEVDUXJUIBOVOTUBCMFCBTF
r 6TFQSPEVDUXJUIBQQSPWFEFRVJQNFOU
5IJTQSPEVDUTIPVMECFVTFEPOMZXJUIQFSTPOBMDPNQVUFSTBOEPQUJPOTJEFOUJGJFEBT
TVJUBCMFGPSVTFXJUIZPVSFRVJQNFOU
r "EKVTUUIFWPMVNF
5VSOEPXOUIFWPMVNFCFGPSFVTJOHIFBEQIPOFTPSPUIFSBVEJPEFWJDFT
r $MFBOJOH
6OQMVHUIFQSPEVDUGSPNUIFXBMMPVUMFUCFGPSFDMFBOJOH%POPUVTFMJRVJEDMFBOFST
PSBFSPTPMDMFBOFST6TFBEBNQDMPUIGPSDMFBOJOH CVU/&7&3VTFXBUFSUPDMFBOUIF
-$%TDSFFO

$POUFOUT
$IBQUFS (FUUJOH4UBSUFE

 (FUUJOHUP,OPX:PVS%FWJDFBOE"DDFTTPSJFT
 *OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSE #BUUFSZ BOE4UPSBHF$BSE
 4UBSUJOH6Q
 5IF5PEBZ4DSFFO
 5IF4UBSU.FOV
 2VJDL.FOV
 2VJDL5BTLT
 )5$)PNF–
5PVDI'-0–
4UBUVT*DPOT
1SPHSBNT
4FUUJOHT
$IBQUFS &OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO

 &OUFSJOH*OGPSNBUJPO
 6TJOHUIFLFZ28&35:)BSEXBSF,FZCPBSE
 6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE
 6TJOH5PVDI,FZCPBSE
 6TJOH5PVDI,FZQBE
 6TJOH4ZNCPM1BE
 6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS
 6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS
 6TJOH5SBOTDSJCFS
4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
$IBQUFS 6TJOH1IPOF'FBUVSFT

 6TJOHUIF1IPOF
 .BLJOHB$BMM

 3FDFJWJOHB$BMM
 4NBSU%JBM
 "EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO
$IBQUFS 4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF

 #BTJD4FUUJOHT
 1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO
 1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF
$IBQUFS 4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS






$IBQUFS 0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT 
BOE0UIFS*OGPSNBUJPO







$POUBDUT
4*..BOBHFS
$BMFOEBS
5BTLT
/PUFT
7PJDF3FDPSEFS
$IBQUFS &YDIBOHJOH.FTTBHFT







"CPVU4ZODISPOJ[BUJPO
4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSPO8JOEPXT7JTUB¡
4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91¡
4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI
4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP

.FTTBHJOH
5FYU.FTTBHFT
..4
5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT
&NBJM4FUVQ8J[BSE
6TJOH&NBJM

$IBQUFS 8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE
.FFUJOH"QQPJOUNFOUT




$IBQUFS 8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT





4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
.BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT
'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ

.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF
"EPCF¡3FBEFS¡-&
$PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT
;*1
$IBQUFS(FUUJOH$POOFDUFE

$PNN.BOBHFS
$POOFDUJPO4FUVQ
8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
(134(
%JBMVQ
4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO
*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
8JOEPXT-JWF–
6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN *OUFSOFU4IBSJOH 
#MVFUPPUI
$IBQUFS&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB

$BNFSB
$BNFSB"MCVN
1JDUVSFT7JEFPT
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
4USFBNJOH.FEJB
"VEJP#PPTUFS

$IBQUFS.BOBHJOH:PVS%FWJDF

"EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT
6TJOH5BTL.BOBHFS
3FTFUUJOH:PVS%FWJDF
.BOBHJOH.FNPSZ
8JOEPXT6QEBUF
#BUUFSZ4BWJOH5JQT
$IBQUFS6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT

7PJDF$PNNBOE
6TJOH+BWB
"QQFOEJY  

" 4QFDJGJDBUJPOT
" 3FHVMBUPSZ/PUJDFT
*OEFY


$IBQUFS 
(FUUJOH4UBSUFE
(FUUJOHUP,OPX:PVS%FWJDFBOE"DDFTTPSJFT
*OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSE #BUUFSZ 
BOE4UPSBHF$BSE
4UBSUJOH6Q
5IF5PEBZ4DSFFO
5IF4UBSU.FOV
2VJDL.FOV
2VJDL5BTLT
)5$)PNF–
5PVDI'-0–
4UBUVT*DPOT
1SPHSBNT
4FUUJOHT
(FUUJOH4UBSUFE
(FUUJOHUP,OPX:PVS%FWJDFBOE"DDFTTPSJFT
'SPOUQBOFM
/PUJGJDBUJPO-&%T
4FFEFTDSJQUJPOCFMPX
4FDPOE$BNFSB
6TFUIJTDBNFSBGPS
TFMGQPSUSBJUTIPUT
&BSQJFDF
-JTUFOUPBQIPOF
DBMMGSPNIFSF
5PVDI4DSFFO
5"-,
1SFTTUPBOTXFSBO
JODPNJOHDBMMPSEJBMB
OVNCFS
8":/"7*("5*0/
$0/530-XJUI&/5&3
CVUUPO
1SFTTUIJTNVMUJEJSFDUJPOBM
DPOUSPMVQ EPXO MFGU PS
SJHIUUPNPWFUISPVHINFOVT
BOEQSPHSBNJOTUSVDUJPOT
DBSSZPVUUIFTFMFDUJPOCZ
QSFTTJOHUIFDFOUSFCVUUPO
&/%
1SFTTUPFOEBDBMMPSUP
SFUVSOUPUIF5PEBZTDSFFO
1SFTTBOEIPMEUPPQFOUIF
2VJDL-JTUXIFSFZPVDBO
DIPPTFBOBDUJPOUPEP
LFZLFZCPBSE
4MJEFVQUIFGSPOUQBOFM
PGUIFEFWJDFUPSFWFBM
UIFLFZCPBSE6TFUP
EJBMQIPOFOVNCFSTPS
FOUFSJOGPSNBUJPO
*OUIF2VJDL-JTU UPVDI
4FUUJOHT PSUBQ4UBSU
4FUUJOHT4ZTUFNUBC
-POH1SFTT&OE,FZ UPTFU
UIFCFIBWJPSXIFOQSFTTJOH
BOEIPMEJOHUIF&/%LFZ
3JHIU-&% 4IPXT(SFFOBOE"NCFSMJHIUTGPS)4%1"8$%."(4.(134&%(&
TUBOECZ NFTTBHF BOEOFUXPSLTUBUVTBTXFMMBTGPSOPUJGJDBUJPOBOE
CBUUFSZDIBSHJOHTUBUVT4IPXTBGMBTIJOHSFEMJHIUXIFOUIFCBUUFSZMFWFM
SFBDIFTPSMPXFS
-FGU-&% 4IPXTBGMBTIJOH#MVFMJHIUXIFOUIF#MVFUPPUITZTUFNJTQPXFSFEVQBOE
SFBEZUPUSBOTNJU#MVFUPPUISBEJPTJHOBM
(FUUJOH4UBSUFE
-FGUQBOFM
7PMVNF6Q#VUUPO
t 1SFTTUPJODSFBTFUIFTQFBLFS
WPMVNF PSUIFFBSQJFDF
WPMVNFEVSJOHBDBMM 
t 1SFTTBOEIPMEUPMBVODIUIF
7PJDF$PNNBOEGFBUVSF
7PMVNF%PXO#VUUPO
t 1SFTTUPEFDSFBTFUIFTQFBLFS
WPMVNF PSUIFFBSQJFDF
WPMVNFEVSJOHBDBMM 
t 1SFTTBOEIPMEUPTUBSUUIF
7PJDF/PUFTSFDPSEFS
NJDSP4%4MPU
4FF*OTUBMMJOHB4UPSBHF
$BSEGPSEFUBJMT
-BOZBSE4USBQIPMEFS
3JHIUQBOFM
108&3
1SFTTUPUVSOPGGUIF
EJTQMBZUFNQPSBSJMZ
5PUVSOPGGUIFQPXFS 
QSFTTBOEIPMEGPS
BCPVUTFDPOET'PS
NPSFJOGPSNBUJPO TFF
i4UBSUJOH6QwJOUIJT
DIBQUFS
$".&3"
1SFTTUPMBVODIUIF
$BNFSB4FF$IBQUFS
GPSEFUBJMT
4UZMVT
(FUUJOH4UBSUFE
#BDLQBOFM
.FHBQJYFM
$BNFSB
4FF$IBQUFS
GPSEFUBJMT
4QFBLFS
4FMGQPSUSBJU.JSSPS
6TFJUXIFOUBLJOH
TFMGQPSUSBJUTIPUT
#BDL$PWFS
3FNPWFUPJOTUBMM
UIF4*.DBSEBOE
CBUUFSZ
#PUUPNQBOFM
3&4&5
0QFOUIFSVCCFSDPWFSUPBDDFTTUIF
3&4&5CVUUPO8JUIUIFTUZMVT QSFTTUIF
3&4&5CVUUPOUPTPGUSFTFUZPVSEFWJDF
4ZOD$POOFDUPS&BSQIPOF+BDL"$BEBQUFSDPOOFDUPS
0QFOUIFSVCCFSDPWFSUPDPOOFDUUIFTVQQMJFE64#DBCMF
UPTZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOPSQMVHJOUIF"$BEBQUFSUP
SFDIBSHFUIFCBUUFSZ:PVDBOBMTPDPOOFDUUIFTVQQMJFE
64#TUFSFPIFBETFUGPSIBOETGSFFDPOWFSTBUJPOPSGPS
MJTUFOJOHUPBVEJPNFEJB
(FUUJOH4UBSUFE
"DDFTTPSJFT



 


/P "DDFTTPSZ
'VODUJPO
#BUUFSZ
*OTFSUJOUPUIFEFWJDFCFGPSFUVSOJOHJUPO
4DSFFOQSPUFDUPS
4UJDLPOUIFUPVDITDSFFOUPQSFWFOUTDSBUDIFT
4UFSFPIFBETFU
1SPWJEFTBWPMVNFDPOUSPMTMJEFSBOEB4FOE&OECVUUPO
1SFTTUIF4FOE&OECVUUPOUPQJDLVQBDBMMPSQVUBDBMM
POIPMEQSFTTBOEIPMEUIFCVUUPOUPFOEUIFDBMM
"$BEBQUFS
3FDIBSHFTUIFCBUUFSZ$POOFDUUIF"$BEBQUFSUPZPVS
EFWJDFVTJOHUIF64#TZODDBCMF UIFOQMVHUIF"$
BEBQUFSUPBOFMFDUSJDBMPVUMFUUPDIBSHFUIFCBUUFSZ
64#TZODDBCMF
$POOFDUTZPVSEFWJDFUPB1$BOETZODISPOJ[FTEBUB
4UZMVT
6TFUPUBQJUFNTPOTDSFFO
6TFSNBOVBMBOE
3FBE.F'JSTU
6TFBSFGFSFODFXIFOVTJOHZPVSEFWJDF
1PVDI
"DUTBTBQSPUFDUJWFDBSSZJOHDBTFGPSZPVSEFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE
%JTD
4PVSDFGPSBEEJUJPOBMUPPMTBOEQSPHSBNT
(FUUJOH4UBSUFE
*OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSE #BUUFSZ BOE
4UPSBHF$BSE
"MXBZTUVSOPGGZPVSEFWJDFCFGPSFJOTUBMMJOHPSSFNPWJOHUIF64*.4*.DBSE
PSCBUUFSZ
5IF64*.4*.DBSEDPOUBJOTZPVSQIPOFOVNCFS TFSWJDFEFUBJMT BOE
QIPOFCPPLNFTTBHFNFNPSZ:PVSEFWJDFTVQQPSUTCPUI7BOE74*.
DBSET4PNFMFHBDZ4*.DBSETXJMMOPUGVODUJPOXJUIZPVSEFWJDF:PVTIPVME
DPOTVMUXJUIZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSBSFQMBDFNFOU4*.DBSE5IFSFNBZCF
GFFTGPSUIJTTFSWJDF
:PVSEFWJDFDPOUBJOTBSFDIBSHFBCMF-JJPOCBUUFSZ*UJTEFTJHOFEUPVTF
POMZNBOVGBDUVSFSTQFDJGJFEPSJHJOBMCBUUFSJFTBOEBDDFTTPSJFT#BUUFSZ
QFSGPSNBODFEFQFOETPONBOZGBDUPST JODMVEJOHOFUXPSLDPOGJHVSBUJPO 
TJHOBMTUSFOHUI UIFUFNQFSBUVSFPGUIFFOWJSPONFOUJOXIJDIZPVPQFSBUF
ZPVSEFWJDF UIFGFBUVSFTBOEPSTFUUJOHTZPVTFMFDUBOEVTF JUFNTBUUBDIFE
UPDPOOFDUJOHQPSUT BOEZPVSWPJDF EBUB BOEPUIFSQSPHSBNVTBHF
QBUUFSOT
#BUUFSZMJGFFTUJNBUFT BQQSPYJNBUJPOT 
r 4UBOECZUJNF6QUPIPVSTGPS(4.
6QUPIPVSTGPS8$%."
4VCKFDUUPOFUXPSLBOEQIPOFVTBHF
r 5BMLUJNF6QUPNJOVUFTGPS(4.
6QUPNJOVUFTGPS8$%."
4VCKFDUUPOFUXPSLBOEQIPOFVTBHF
r .FEJBQMBZCBDLUJNF6QUPIPVSTGPS8.7
6QUPIPVSTGPS8."
8BSOJOH
5PSFEVDFSJTLPGGJSFPSCVSOT
r%POPUBUUFNQUUPPQFO EJTBTTFNCMF PSTFSWJDFUIFCBUUFSZQBDL
r%POPUDSVTI QVODUVSF TIPSUFYUFSOBMDPOUBDUT PSEJTQPTFPGJOGJSF
PSXBUFS
r%POPUFYQPTFUPUFNQFSBUVSFTBCPWFP$ P' 
r3FQMBDFPOMZXJUIUIFCBUUFSZQBDLEFTJHOBUFEGPSUIJTQSPEVDU
r3FDZDMFPSEJTQPTFPGVTFECBUUFSZBTTUJQVMBUFECZMPDBMSFHVMBUJPO
(FUUJOH4UBSUFE
5PSFNPWFUIFCBDLDPWFS
#FGPSFJOTUBMMJOHUIF64*.4*.DBSEPSCBUUFSZ ZPVIBWFUPSFNPWFUIFCBDL
DPWFS
 .BLFTVSFZPVSEFWJDFJTUVSOFEPõ
 4MJEFUIFCBDLDPWFSVQXBSEBTTIPXOJOUIFGPMMPXJOHJMMVTUSBUJPO
5PJOTUBMMUIF64*.4*.DBSE
 6TFZPVSUIVNCPSmOHFSUPQSZPQFOUIFDPWFSUIBUIPVTFTUIF4*.
DBSETMPU5PPQFOUIFTMPUDPWFSFBTJFS QSZJUPQFOGSPNCPUIFOET
 )PMEPQFOUIFTMPUDPWFSXJUIPOFIBOE
 *OTFSUUIF64*.4*.DBSEXJUIJUTHPMEDPOUBDUTGBDJOHEPXOBOEJUT
DVUPõDPSOFSGBDJOHUPXBSEUIFJOTJEFPGUIFTMPU
 $MPTFUIFTMPUDPWFS

/PUF
5PSFNPWFUIF64*.4*.DBSE QSFTTJUUPQPQJUPVUPGUIFTMPU
(FUUJOH4UBSUFE
5PJOTUBMMUIFCBUUFSZ
*OTUBMMUIFCBUUFSZCZJOTFSUJOH
JUXJUIJUTFYQPTFEDPQQFSQBSU
BMJHOFEXJUIUIFQSPUSVEJOHDPQQFS
DPOEVDUPSPOUIFMPXFSMFGUTJEFPG
UIFCBUUFSZDPNQBSUNFOU
*OTFSUUIFCPUUPNTJEFPGUIF
CBUUFSZGJSTU UIFOHFOUMZQVTIUIF
CBUUFSZJOUPQMBDF
5PSFNPWFUIFCBUUFSZ
 .BLFTVSFZPVSEFWJDFJTUVSOFEPõ
 3FNPWFUIFCBDLDPWFS
 5PSFNPWFUIFCBUUFSZ MJGUJUVQ
GSPNUIFUPQFOEPGUIFCBUUFSZ
5PJOTUBMMUIFNJDSP4%–DBSE
 1SZPQFOUIFSVCCFSDPWFSBUUIF
CPUUPNMFGUTJEFPGUIFEFWJDF
 *OTFSUUIFNJDSP4%DBSEXJUIUIF
HPMEDPOUBDUTGBDJOHVQ
 $MPTFUIFSVCCFSDPWFS
5JQ
1SFTTUIFNJDSP4%DBSEUPQPQJUPVUPGUIFTMPU
(FUUJOH4UBSUFE
4UBSUJOH6Q
"GUFSJOTFSUJOHZPVS64*.4*.DBSEBOECBUUFSZ ZPVDBOOPXQPXFSPOBOE
TUBSUVTJOHZPVSEFWJDF
5VSOZPVSEFWJDFPOBOEPGG
5PUVSOPOUIFQPXFS
1SFTTBOEIPMEUIF108&3CVUUPOGPSBGFXTFDPOET
8IFOZPVUVSOPOZPVSEFWJDFGPSUIFmSTUUJNF B2VJDL4UBSU8J[BSE
XJMMHVJEFZPVUISPVHIUIFDBMJCSBUJPOQSPDFTTBOEUIFTFUVQPGSFHJPOBM
TFUUJOHT EBUFBOEUJNF BOEQBTTXPSE'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUPVDI
TDSFFODBMJCSBUJPO TFFi$BMJCSBUFUIFEFWJDFw
5PUVSOPGGUIFQPXFS
r 1SFTTBOEIPMEUIF108&3CVUUPOGPSBGFXTFDPOET"NFTTBHFXJMM
UIFOCFEJTQMBZFE QSPNQUJOHZPVXIFUIFSPSOPUUPUVSOPõUIF
EFWJDFDPNQMFUFMZ
$IBSHFUIFCBUUFSZ
/FXCBUUFSJFTBSFTIJQQFEQBSUJBMMZDIBSHFE#FGPSFZPVTUBSUVTJOHZPVS
EFWJDF JUJTSFDPNNFOEFEUIBUZPVDIBSHFUIFCBUUFSZ4PNFCBUUFSJFT
QFSGPSNCFTUBGUFSTFWFSBMGVMMDIBSHFEJTDIBSHFDZDMFT
 $POOFDUPOFFOEPGUIF64#TZODDBCMFUPUIFTZODDPOOFDUPSPOZPVS
EFWJDF
 $POOFDUUIFPUIFSFOEPGUIF64#TZODDBCMFUPUIF64#QPSUPGUIF
"$BEBQUFS
 1MVHJOUIF"$BEBQUFSUPBOFMFDUSJDBMPVUMFUUPTUBSUDIBSHJOHUIF
CBUUFSZ
/PUF
0OMZUIF"$BEBQUFSBOE64#DBCMFQSPWJEFEXJUIZPVSEFWJDFTIPVMECF
VTFEUPDIBSHFUIFEFWJDF
$IBSHJOHJTJOEJDBUFECZBTPMJEBNCFSMJHIUPOUIFSJHIU-&%JOEJDBUPS
"TUIFCBUUFSZJTCFJOHDIBSHFEXIJMFUIFEFWJDFTQPXFSJTPO BDIBSHJOH
JDPO   XJMMCFTIPXOPOUIFUJUMFCBSPGUIF5PEBZTDSFFO"GUFSUIF
CBUUFSZIBTCFFOGVMMZDIBSHFE UIFSJHIU-&%CFDPNFTHSFFOBOEBGVMM
CBUUFSZJDPO   BQQFBSTPOUIF5PEBZTDSFFOTUJUMFCBS
(FUUJOH4UBSUFE
8BSOJOH
r%POPUSFNPWFUIFCBUUFSZGSPNUIFEFWJDFXIJMFZPVBSFDIBSHJOHJU
VTJOHUIF"$PSDBSBEBQUFS
r"TBTBGFUZQSFDBVUJPO UIFCBUUFSZTUPQTDIBSHJOHXIFOJUPWFSIFBUT
$BMJCSBUFUIFEFWJDF
$BMJCSBUJOHUIFUPVDITDSFFOJOWPMWFTUBQQJOHUIFDFOUSFPGBDSPTTXJUIUIF
TUZMVTBTUIFDSPTTNPWFTBSPVOEUIFTDSFFO5IJTQSPDFTTFOTVSFTUIBUXIFO
ZPVUBQUIFTDSFFOXJUIZPVSTUZMVT UIFUBQQFEJUFNJTBDUJWBUFE
*GZPVSEFWJDFEPFTOPUBDDVSBUFMZSFTQPOEUPTDSFFOUBQT GPMMPXUIFTFTUFQT
UPSFDBMJCSBUFJU
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC4DSFFO
 0OUIF(FOFSBMUBC UBQ"MJHO4DSFFO UIFOGPMMPXUIFPOTDSFFO
JOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIFDBMJCSBUJPO
.BOBHFTDSFFOTFUUJOHT
5IFEFWJDFTEJTQMBZIBTUIFGPMMPXJOHPSJFOUBUJPONPEFT1PSUSBJUBOE
-BOETDBQF5PDIBOHFUIFPSJFOUBUJPO UBQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC
4DSFFO BOETFMFDUUIFPSJFOUBUJPOZPVXBOU
5JQ
5PRVJDLMZDIBOHFUIFTDSFFOPSJFOUBUJPO ZPVDBOBMTPUBQUIF3PUBUF4DSFFO
JDPOJO)5$)PNFT-BVODIFS4FFi)5$)PNFwMBUFSJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
5PTNPPUIUIFFEHFTPGTDSFFOGPOUTGPSNBOZQSPHSBNT POUIF$MFBS5ZQF
UBC TFMFDUUIF&OBCMF$MFBS5ZQFDIFDLCPY
5PJODSFBTFUIFSFBEBCJMJUZPSUPTFFNPSFDPOUFOUPOUIFTDSFFO POUIF
5FYU4J[FUBC BEKVTUUIFUFYUTJ[FCZNPWJOHUIFTMJEFS
4XJUDIZPVSEFWJDFUP4MFFQNPEF
2VJDLMZQSFTTJOHUIF108&3CVUUPOUVSOTPGGUIFEJTQMBZUFNQPSBSJMZBOE
TXJUDIFTZPVSEFWJDFUP4MFFQNPEF4MFFQNPEFTVTQFOETZPVSEFWJDFUPB
MPXQPXFSTUBUFXIJMFUIFEJTQMBZJTPGGJOPSEFSUPTBWFCBUUFSZQPXFS
:PVSEFWJDFBMTPBVUPNBUJDBMMZHPFTJOUP4MFFQNPEFXIFOZPVMFBWFUIF
EFWJDFJEMFBGUFSBDFSUBJOBNPVOUPGUJNF
(FUUJOH4UBSUFE
5PTQFDJGZUIFUJNFPVUQFSJPECFGPSFZPVSEFWJDFHPFTJOUP4MFFQNPEF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC1PXFS"EWBODFEUBC
 6OEFS0OCBUUFSZQPXFS NBLFTVSFUIF5VSOPGGEFWJDFJGOPUVTFE
GPSDIFDLCPYJTTFMFDUFE
 4FMFDUUIFCBUUFSZUJNFPVUQFSJPE UIFOUBQ0,
:PVXJMMTUJMMCFBCMFUPSFDFJWFNFTTBHFTBOEDBMMTXIJMFZPVSEFWJDFJTJO
4MFFQNPEF1SFTTJOHUIF108&3CVUUPOBHBJOPSOFXJODPNJOHDBMMT
NFTTBHFTXJMMXBLFVQZPVSEFWJDF
5IF5PEBZ4DSFFO
5IF5PEBZTDSFFOEJTQMBZTJNQPSUBOUJOGPSNBUJPO TVDIBTVQDPNJOH
BQQPJOUNFOUTBOETUBUVTJOEJDBUPST:PVDBOUPVDIPSUBQBTFDUJPOPOUIF
TDSFFOUPPQFOUIFBTTPDJBUFEQSPHSBN
r 5PBDDFTTUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU5PEBZ
r 5PDVTUPNJ[FUIF5PEBZTDSFFOEJTQMBZ JODMVEJOHUIFCBDLHSPVOE
JNBHF UBQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDVTUPNJ[JOHUIF5PEBZTDSFFO TFF$IBQUFS
$POOFDUJPOTUBUVT
4JHOBMTUSFOHUI
/PUJGJDBUJPO
"EKVTUWPMVNF
0QFO4UBSU.FOV
)5$)PNF
4FFi)5$)PNFw
JOUIJTDIBQUFSGPS
EFUBJMT
#BUUFSZTUBUVT
0QFO2VJDL.FOV
4FFi2VJDL.FOVwJOUIJT
DIBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH4UBSUFE"QQMJDBUJPO
:PVSBQQPJOUNFOUT
(FUUJOH4UBSUFE
&OMBSHFE5JUMF#BS
5PVDIUIFBSFBJOUIF5JUMFCBSXIFSFUIFJDPOTBSFUPTIPXUIFFOMBSHFEUJUMF
CBS*OUIFFOMBSHFE5JUMFCBS UPVDIUIFJUFNUPBDUJWBUFJU5IFFOMBSHFE5JUMF
CBSJTBWBJMBCMFJOBMMTDSFFOT
&OMBSHFE5JUMF#BS
5IF4UBSU.FOV
5IF4UBSUNFOV MPDBUFEBUUIFUPQMFGUDPSOFSPGUIF5PEBZTDSFFO EJTQMBZTB
MJTUPGQSPHSBNT:PVDBOTUBSUBQSPHSBNCZTDSPMMJOHUISPVHIUIFQSPHSBNT
MJTUBOEUIFOQSFTTJOH&/5&3 PSCZUBQQJOHBQSPHSBNXJUIUIFTUZMVT
0QFOBSFDFOUMZVTFEQSPHSBN
4XJUDIUPUIF5PEBZTDSFFO
0QFOBQSPHSBN
5IFJUFNTEJTQMBZFEJOUIF
4UBSUNFOVDBOCFDVTUPNJ[FE
CZUBQQJOH4UBSU4FUUJOHT
1FSTPOBMUBC.FOVT 
"DDFTTNPSFQSPHSBNT
7JFXBOEDIBOHFTFUUJOHT
7JFX)FMQJOGPSNBUJPOGPSUIF
DVSSFOUTDSFFO
(FUUJOH4UBSUFE
%JTBCMF-BSHF4UBSU.FOV
#ZEFGBVMU UIF4UBSUNFOVJTTFUUP-BSHF:PVDBODIPPTFUPTFUUIF4UBSU
NFOVTJ[FUPOPSNBM
5PEJTBCMFUIFMBSHF4UBSU.FOV
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC
-BSHF4UBSU.FOV
 $MFBSUIF&OBCMFMBSHF4UBSUNFOV
DIFDLCPY
 5BQ0,
2VJDL.FOV
5IF2VJDL.FOV MPDBUFEBUUIFUPQSJHIUDPSOFSPGUIF5PEBZTDSFFO TIPXT
UIFDVSSFOUMZSVOOJOHQSPHSBNT:PVDBORVJDLMZTXJUDICFUXFFOSVOOJOH
QSPHSBNT TUPQQSPHSBNT BOETFFIPXNVDIQSPHSBNNFNPSZJTCFJOH
VTFE
$VTUPNJ[FIPXQSPHSBNT
BSFDMPTFE 4FFi6TJOH5BTL
.BOBHFSwJO$IBQUFS
4UPQBMMDVSSFOUMZ
SVOOJOHQSPHSBNT
5BQUIJTCVUUPOUPPQFOUIF
2VJDL.FOV
4IPXTUIFUPUBMQSPHSBN
NFNPSZVTBHF JO
QFSDFOUBHF 5BQUPPQFO
.FNPSZTFUUJOHT
t 5PTXJUDIUPBSVOOJOH
QSPHSBN UBQUIF
QSPHSBNOBNF
t 5PTUPQSVOOJOHB
QSPHSBN UBQ 
(FUUJOH4UBSUFE
2VJDL5BTLT
2VJDL5BTLTMFUTZPVRVJDLMZ
BDDFTTGSFRVFOUMZVTFEUBTLTCZ
TJNQMZPQFOJOHUIFGSPOUQBOFM
PGUIFEFWJDF
5IF2VJDL5BTLTPOMZPQFOTXIFO
ZPVPQFOUIFLFZCPBSEXIJMFPO
UIF5PEBZTDSFFO
:PVDBOEJTBCMFUIF2VJDL5BTLT
CZUBQQJOH4UBSU4FUUJOHT
4ZTUFNUBC,FZQBE
2VJDL5BTLTBOEDMFBSJOHUIF
&OBCMF2VJDL5BTLTXIFO
LFZQBEJTPQFOFEDIFDLCPY
/PUF
5PVDIUPBDUJWBUFUIFJUFN
2VJDL5BTLTXJMMOPUPQFOXIFOUIFTDSFFOPSJFOUBUJPOJTJO-BOETDBQFNPEF
)5$)PNF–
)5$)PNF–JTB5PEBZTDSFFOQMVHJOUIBUHJWFTZPVVQUPEBUFMPDBM
JOGPSNBUJPOBUBHMBODF TVDIBTUJNF EBZBOEXFBUIFSJOGPSNBUJPO BOE
TIPXTOFXNFTTBHFTBOENJTTFEDBMMT*UBMTPIBTBDVTUPNJ[BCMFMBVODIFS
XIFSFZPVDBOBEEZPVSGBWPSJUFBQQMJDBUJPOTGPSPOFUPVDIBDDFTTBOEB
1SPGJMFTFMFDUPSXIFSFZPVDBORVJDLMZDIBOHFUIFQSPGJMFPSSJOHUPOFPG
ZPVSEFWJDF
)5$)PNFIBTGPVSDPNQPOFOUT
)PNF 8FBUIFS -BVODIFSBOE
4PVOET"UUIFCPUUPNPG)5$)PNF 
UIFSFJTBUPPMCBSUIBUBMMPXTZPVUP
TXJUDICFUXFFOUIFTFDPNQPOFOUT
)5$)PNF5PPMCBS
)PNF 8FBUIFS -BVODIFS 4PVOET
(FUUJOH4UBSUFE
5PTXJUDICFUXFFOUIFEJGGFSFOUDPNQPOFOUTPG)5$)PNF
%PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 5PVDIUIFUBCTJOUIFUPPMCBSVTJOHZPVSmOHFS
r 5BQUIFUBCTJOUIFUPPMCBSVTJOHUIFTUZMVT
r 6TFUIF/"7*("5*0/$0/530-*GUIFUPPMCBSJTOPUTFMFDUFE QSFTT
/"7*("5*0/VQEPXOmSTUUPTFMFDUUIFUPPMCBS1SFTT/"7*("5*0/
MFGUSJHIUUPTFMFDUBUBCBOEUIFOQSFTT&/5&3
)PNF
)PNFEJTQMBZTUIFDVSSFOUEBZ EBUFBOEMPDBMUJNF8IFOZPVIBWFOFX
JODPNJOHNFTTBHFTBOEDBMMT JUTIPXTZPVUIFOVNCFSPGOFXFNBJMT 
4.4..4NFTTBHFT BOENJTTFEDBMMT*GZPVIBWFTFUVQUIFBMBSN JUBMTP
TIPXTUIF"MBSNJDPO
5JNFEJTQMBZ
5PVDIUIJTEJTQMBZBSFB
XIFOZPVXBOUUPDIBOHF
UIFEBUFPSUJNF PSUP
FOBCMFUIFBMBSN
/VNCFSPGOFXFNBJMT
5PVDIUIJTJDPOUPWJFXZPVS
FNBJMT
$VSSFOUEBZBOEEBUF
"MBSNJDPO
/VNCFSPGNJTTFEDBMMT
5PVDIUIJTJDPOUPWJFX
UIF$BMM)JTUPSZ
/VNCFSPGOFX4.4..4NFTTBHFT
5PVDIUIJTJDPOUPWJFXZPVS4.4BOE..4NFTTBHFT
8FBUIFS
8FBUIFSTIPXTZPVUIFDVSSFOUXFBUIFSBTXFMMBTXFBUIFSJOGPSNBUJPOPG
UIFOFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL5IFGJSTUUJNFZPVVTFUIJTGFBUVSF ZPVOFFE
UPTFMFDUZPVSDJUZGJSTUUPHFUUIFXFBUIFSJOGPSNBUJPOPGZPVSDJUZ
5PTFMFDUZPVSDJUZ
 4FMFDUUIF8FBUIFSUBC 

 5BQUIFBSFBUIBUTIPXT4FMFDU
ZPVSDJUZIFSF
(FUUJOH4UBSUFE
 0OUIF4FMFDU$JUZTDSFFO UZQFJOUIFDJUZ
OBNFXIPTFXFBUIFSJOGPSNBUJPOZPV
XBOUUPUSBDL UIFOUBQ 
:PVDBOBMTPCSPXTFUISPVHIUIFMJTUPG
DJUJFTUPDIPPTFZPVSDJUZ
 4FMFDUUIFDJUZPOUIFMJTUBOEUBQ4FMFDU
5PWJFXXFBUIFSJOGPSNBUJPO
"GUFSTFMFDUJOHZPVSDJUZ ZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZDPOOFDUTUPUIF*OUFSOFU
WJB(134(BOEEPXOMPBETXFBUIFSJOGPSNBUJPOPGUIFDVSSFOUEBZBOE
UIFOFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL5IFDVSSFOUUFNQFSBUVSF UIFIJHIFTUBOE
MPXFTUUFNQFSBUVSFT BOEBWJTVBMJOEJDBUPSPGUIFDMJNBUF TIPXJOHJGJUTB
DMPVEZPSSBJOZEBZ FUD XJMMCFEJTQMBZFEJOUIF8FBUIFSUBC
4IPXTUIFUJNFPSEBZTUIBUIBWF
QBTTFETJODFUIFMBTUEPXOMPBE
PGXFBUIFSJOGPSNBUJPO5BQUIJT
JUFNUPEPXOMPBEUIFMBUFTU
XFBUIFSEBUB
5BQUIJTBSFB
JGZPVXBOUUP
TFMFDUBOPUIFS
DJUZ
$VSSFOUEBZTXFBUIFS
5BQUIJTBSFBUPWJFX
XFBUIFSJOGPSNBUJPOPGUIF
OFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL
5BQUIJTBSFB
UPSFUVSOUP
UIFDVSSFOU
EBZTXFBUIFS
8FBUIFSGPSUIFOFYUEBZT
/PUF
*GZPVIBWFOPUDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUBOEEPXOMPBEFEXFBUIFS
JOGPSNBUJPOGPSGJWFEBZT UIFGPMMPXJOHFSSPSNFTTBHFXJMMCFEJTQMBZFE
6OBCMFUPSFUSJFWFEBUBGPSTFMFDUFEDJUZ4FMFDUIFSFUPSFUSZ6TF(134(
UPDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU UIFOUBQUIFBSFBUIBUTIPXTUIFFSSPS
NFTTBHFUPEPXOMPBEXFBUIFSEBUB
(FUUJOH4UBSUFE
5PDVTUPNJ[FXFBUIFSTFUUJOHT
 5BQUIFBSFBUIBUTIPXTUIFDJUZOBNF
 0OUIF4FMFDU$JUZTDSFFO TFMFDU.FOV8FBUIFS0QUJPOT
 :PVDBOFOBCMFPSEJTBCMFUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
r %PXOMPBEXFBUIFSEBUBBVUPNBUJDBMMZ
8IFOUIJTDIFDLCPYJTTFMFDUFE XFBUIFSJOGPSNBUJPOXJMMBVUPNBUJDBMMZ
CFEPXOMPBEFEGSPNUIF"DDV8FBUIFS8FCTJUFXIFOFWFSZPVTFMFDUUIF
8FBUIFSUBC JGUIFEBUBIBTOPUCFFOVQEBUFEXJUIJOUIFMBTUUISFFIPVST
8FBUIFSEBUBXJMMBMTPCFEPXOMPBEFEFWFSZUJNFBO"DUJWF4ZODDPOOFDUJPO
PDDVST UISPVHIPWFSUIFBJSPS64#DPOOFDUJPO 
$MFBSUIJTDIFDLCPYJGZPVQSFGFSUP
NBOVBMMZEPXOMPBEXFBUIFSJOGPSNBUJPO
r %PXOMPBEXIFOSPBNJOH
4FMFDUUIJTDIFDLCPYPOMZJGZPVXBOUUP
BMMPXBVUPNBUJDEPXOMPBEPGXFBUIFSEBUB
XIFOSPBNJOH5IJTNBZJODVSBEEJUJPOBM
DPTUT
r 5FNQFSBUVSF4DBMF
$IPPTFXIFUIFSUPEJTQMBZUFNQFSBUVSFJO
$FMTJVTPS'BISFOIFJU
5JQ
5PDIFDLGPSNPSFEFUBJMFEXFBUIFSJOGPSNBUJPOPOUIF"DDV8FBUIFS8FC
TJUF TFMFDU.FOV"CPVU8FBUIFSPOUIF4FMFDU$JUZTDSFFOBOEUIFOUBQ
UIFMJOLUIBUTIPXT"DDV8FBUIFSDPN*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMFUIFOPQFOT
BOECSJOHTZPVUPUIF"DDV8FBUIFS8FCTJUF
-BVODIFS
-BVODIFSBMMPXTZPVUPBEERVJDLTIPSUDVUTUPZPVSGBWPSJUFQSPHSBNTBOE
TFUUJOHTGPSPOFUPVDIBDDFTT2VJDLTFUUJOHTTVDIBT"EKVTU#BDLMJHIU 
3PUBUF4DSFFOBOE-PDL%FWJDF BOEBGFXQSPHSBNTIPSUDVUTBSFBEEFECZ
EFGBVMU5IFZDBOCFSFQMBDFEXJUIZPVSQSFGFSSFETFUUJOHTBOEQSPHSBNT
(FUUJOH4UBSUFE
5PBEEBTIPSUDVUUPBTFUUJOHPSZPVSGBWPSJUF
QSPHSBN UPVDIBOFNQUZTMPU
5PVDIBRVJDL
TIPSUDVUUPPQFO
UIFBTTPDJBUFE
QSPHSBNPSBQQMZ
UIFBTTPDJBUFE
TFUUJOH
3FNPWFTIPSUDVUT
5PVDIBTIPSUDVUUP
SFNPWFJU
3FUVSO
/PUF
5PSFQMBDFBTIPSUDVU ZPVOFFEUPEFMFUFJUGJSTUBOEUIFOBEEBTIPSUDVUUP
ZPVSGBWPSJUFQSPHSBNPSTFUUJOH
4PVOE
4PVOEMFUTZPVRVJDLMZTFUUIFEFWJDFWPMVNFBOEDIBOHFUIFSJOHUPOFPG
ZPVSEFWJDF
5BQBCVUUPOUPTFU
UIFEFWJDFWPMVNF
5BQUPPQFOUIF
QIPOFTPVOE
TFUUJOHT
/PUF
5PMFBSONPSFBCPVUTFUUJOHEFWJDFWPMVNF TFF$IBQUFS
(FUUJOH4UBSUFE
5PVDI'-0–
5PVDI'-0–JTBTQFDJBMGFBUVSFUIBUHJWFTZPVCFUUFSUPVDIQBOFM
FYQFSJFODFPOZPVSEFWJDF8JUI5PVDI'-0 ZPVDBOTJNQMZVTFZPVSGJOHFS
UPTDSPMMBOEQBOUIFTDSFFO
5PVDI'-0BMTPGFBUVSFTUIF5PVDI$VCFXIFSFZPVDBOMBVODINFTTBHJOH
QSPHSBNT *OUFSOFU&YQMPSFSÂ¥.PCJMF BOENPSF:PVDBOBMTPBEEZPVS
GBWPSJUFDPOUBDUT QMBZNVTJD BOEBDDFTTZPVSQJDUVSFTBOEWJEFPT
/PUF
5PVDI$VCFJTEJTQMBZFEJOQPSUSBJUWJFXPOMZ5PCFBCMFUPPQFO5PVDI$VCF 
NBLFTVSFZPVSEJTQMBZJTTFUUPQPSUSBJUNPEF
5PVDI$VCF
5PPQFOUIF5PVDI$VCF
r 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSE TUBSUJOHGSPN
UIFCPUUPNPGUIFUPVDITDSFFOXIFSFJU
TIPXTBMPHPJNBHF
5PDMPTFUIF5PVDI$VCF
r 5PDMPTFUIF5PVDI$VCFBOESFUVSOUP
UIFTDSFFOQSJPSUPPQFOJOHUIF5PVDI
$VCF TMJEFZPVSmOHFSEPXOXBSEPO
UIFUPVDITDSFFO
(FUUJOH4UBSUFE
5POBWJHBUFUIF5PVDI$VCF
5IF5PVDI$VCFJTBUISFFEJNFOTJPOBM DVCJDVTFSJOUFSGBDF5PGMJQUIF
JOUFSGBDFGSPNPOFTJEFUPBOPUIFS TMJEFZPVSGJOHFSMFGUPSSJHIUPOUIF
UPVDITDSFFO
5PVDI$VCFTDSFFOT
5IFSFBSFUISFFTJEFTUPUIF5PVDI$VCFJOUFSGBDF
r 0OUIFmSTUTJEFPGUIFJOUFSGBDF ZPVDBOBEEVQUPOJOFGBWPSJUF
DPOUBDUT*GZPVNBLFDBMMTPSTFOENFTTBHFTUPDFSUBJOQFPQMF
GSFRVFOUMZ ZPVDBOBEEUIFNBTGBWPSJUFDPOUBDUTGPSRVJDLFSBDDFTT
/PUF :PVTIPVMEBMSFBEZIBWFDPOUBDUTXJUIQIPOFOVNCFSTTUPSFEPOZPVS
EFWJDFPS64*.4*.DBSECFGPSFZPVDBOBEEUIFNBTGBWPSJUFDPOUBDUT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHDPOUBDUT TFF$IBQUFS
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHDPOUBDUTBOEPUIFS
JOGPSNBUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$ TFF$IBQUFS
'PSJOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHZPVSEFWJDFXJUIUIF&YDIBOHF
4FSWFS TFF$IBQUFS
(FUUJOH4UBSUFE
8IFOZPVIBWFEJGGFSFOU
QIPOFOVNCFSTBTTJHOFE
UPUIFTBNFDPOUBDU BO
JDPOBQQFBSTPOUIFUPQ
MFGUDPSOFSPGUIFDPOUBDU
TRVBSFUPUFMMZPVXIJDI
OVNCFSJTBTTJHOFEUPUIF
QBSUJDVMBSTRVBSF
8IFOZPVBEEBGBWPSJUF
DPOUBDUBOEUIFSFJTOPQIPUP
BTTPDJBUFEUPUIBUDPOUBDU UIF
DPOUBDUTGJSTUOBNF PSMBTU
OBNF XJMMCFEJTQMBZFE
5BQUPDBMMUIF
OVNCFSBTTPDJBUFE
XJUIUIFDPOUBDU
4FMFDUBOFNQUZTMPU
UPBEEBGBWPSJUF
DPOUBDU*GUIF
DPOUBDUIBTNPSF
UIBOPOFDPOUBDU
OVNCFS TFMFDU
UIFOVNCFSUPDBMM
XIFOZPVUPVDIUIF
DPOUBDU
0QFOUIF1IPOF
QSPHSBN 4FF
$IBQUFSGPSEFUBJMT
%FMFUFGBWPSJUF
DPOUBDUT
0QFO$BMM)JTUPSZ
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
4FMFDUBGBWPSJUF
DPOUBDUUPSFNPWFJU
3FUVSOUPZPVSMJTUPG
GBWPSJUFDPOUBDUT
0QFO$POUBDUT
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH4UBSUFE
r 5IFTFDPOETJEFPGUIFJOUFSGBDF
QSPWJEFTRVJDLTIPSUDVUTUP
ZPVSFNBJMNFTTBHFT UFYUBOE
..4NFTTBHFT 5BTLT BOEPUIFS
BQQMJDBUJPOT
4JNQMZUPVDIUIFJDPOTPOUIFTDSFFO
UPPQFOUIFDPSSFTQPOEJOHQSPHSBN
r 0OUIFUIJSETJEFPGUIFJOUFSGBDF ZPVDBOQMBZCBDLNVTJDBOEBDDFTT
UIFJNBHFTBOEWJEFPmMFTPOZPVSEFWJDF
5PVDIUIJTJDPOUPPQFO8JOEPXT.FEJB1MBZFSBOE
QMBZCBDLNVTJDGJMFT 'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU
VTJOH8JOEPXT.FEJB1MBZFS TFF$IBQUFS
8IJMFQMBZCBDLJTJO
QSPHSFTTJO8JOEPXT
.FEJB1MBZFS SFUVSO
UPUIJTTDSFFO:PVXJMM
UIFOTFFQMBZCBDL
DPOUSPMTBOEUIF
NVTJDUJUMF BSUJTU BOE
SFNBJOJOHQMBZCBDL
UJNFPGUIFDVSSFOU
NVTJD
5PVDIUIFTFCVUUPOT
UPDPOUSPMNVTJD
QMBZCBDL
'SPNMFGUUPSJHIU
#BDLXBSE 1MBZ
1BVTF 'PSXBSE
0QFO$BNFSB"MCVNGPS
TUJMMJNBHFT 4FF$IBQUFS
GPSEFUBJMT
0QFO$BNFSB"MCVNGPSWJEFPT
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH4UBSUFE
'JOHFSTDSPMMJOHBOEGJOHFSQBOOJOH
8JUI5PVDI'-0 ZPVDBOVTFGJOHFSTDSPMMJOHBOEGJOHFSQBOOJOHXIFO
WJFXJOHDPOUFOUUIBUDBOOPUCFGJUFOUJSFMZPOUIFTDSFFO TVDIBT8FC
QBHFT EPDVNFOUT BOENFTTBHFT'JOHFSTDSPMMJOHDBOBMTPCFVTFEUPTDSPMM
VQBOEEPXOMJTUTTVDIBTUIFDPOUBDUTMJTU GJMFMJTU NFTTBHFMJTU DBMFOEBS
BQQPJOUNFOUTMJTU BOENPSF
/PUF
'JOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHXPSLTJOCPUIQPSUSBJUBOEMBOETDBQFNPEFT
5PVTFGJOHFSTDSPMMJOH
r 4MJEFZPVSmOHFSEPXOXBSEUPTDSPMMVQUIFTDSFFO
r 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSEUPTDSPMMEPXOUIFTDSFFO
8IFOGJOHFS
TDSPMMJOHVQ
BOEEPXO TMJEF
BOZXIFSFXJUIJO
UIJTBSFB
r 5PTDSPMMUPXBSETUIFMFGU TMJEFZPVSmOHFSUPUIFSJHIU
r 5PTDSPMMUPXBSETUIFSJHIU TMJEFZPVSmOHFSUPUIFMFGU
r 8IJMFUIFTDSFFOJTTDSPMMJOH ZPVDBOTUPQUIFTDSPMMJOHCZQSFTTJOH
ZPVSmOHFSPOUIFUPVDITDSFFO
/PUF
4DSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFOJOEJDBUFUIBUUIFSFBSFNPSFDPOUFOUUIBU
DBOOPUCFGJUPOUIFTDSFFO:PVDBOGJOHFSTDSPMMVQBOEEPXOPOMZXIFO
UIFSFhTBWFSUJDBMTDSPMMCBSTIPXOPOUIFTDSFFO-JLFXJTF ZPVDBOGJOHFS
TDSPMMMFGUBOESJHIUPOMZXIFOUIFSFhTBIPSJ[POUBMTDSPMMCBS
(FUUJOH4UBSUFE
5PVTFGJOHFSQBOOJOH
r 5PQBOEPXOXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFOESBH
ZPVSmOHFSVQXBSE
r 5PQBOVQXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFOESBHZPVS
mOHFSEPXOXBSE
r 5PQBOUPXBSETUIFSJHIU UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFO
ESBHZPVSmOHFSUPUIFMFGU
r 5PQBOUPXBSETUIFMFGU UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFO
ESBHZPVSmOHFSUPUIFSJHIU
r :PVDBOBMTPQBOEJBHPOBMMZ
/PUF
4DSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFOJOEJDBUFUIBUUIFSFBSFNPSFDPOUFOUUIBU
DBOOPUCFGJUPOUIFTDSFFO:PVDBOVTFGJOHFSQBOOJOHPOMZXIFOUIFSFBSF
TDSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFO
5PDPOUJOVPVTMZQBO
 %SBHZPVSmOHFSUPXBSETUIFCPVOEBSZBOEIPME5IF8FCQBHF 
EPDVNFOU PSNFTTBHFUIBUZPVBSFWJFXJOHUIFODPOUJOVPVTMZQBOT
-FGUBOESJHIUCPVOEBSJFT
5PQBOE
CPUUPN
CPVOEBSJFT
 3FMFBTFZPVSmOHFSUPTUPQQBOOJOH
(FUUJOH4UBSUFE
5PHPUPUIFOFYUPSQSFWJPVTNFTTBHF
8IJMFSFBEJOHBNFTTBHF ZPVDBOTMJEF
ZPVSGJOHFSBDSPTTUIFTDSFFOUPHPUP
UIFOFYUPSQSFWJPVTNFTTBHF
5PHPUPUIFOFYUNFTTBHF TMJEFZPVS
GJOHFSGSPNSJHIUUPMFGUPOUIFTDSFFO
5PHPUPUIFQSFWJPVTNFTTBHF TMJEF
ZPVSGJOHFSGSPNMFGUUPSJHIUPOUIF
TDSFFO
5PHPUPUIFOFYUPSQSFWJPVTNFTTBHJOHBDDPVOU
8IJMFPOBNFTTBHJOHBDDPVOUTDSFFO ZPVDBOTMJEFZPVSGJOHFSBDSPTTUIF
TDSFFOUPHPUPOFYUPSQSFWJPVTNFTTBHJOHBDDPVOU
5PVDI'-0TFUUJOHT
:PVDBOFOBCMFPSNVUFUIFGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHTPVOE5BQ4UBSU
4FUUJOHT4ZTUFNUBC5PVDI'-0UIFOTFMFDUPSDMFBSUIF&OBCMFTPVOE
XIFOGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHDIFDLCPY
(FUUJOH4UBSUFE
4UBUVT*DPOT
5IFGPMMPXJOHBSFTPNFPGUIFTUBUVTJDPOTUIBUZPVNBZTFFPOUIFEFWJDF
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
$POOFDUJPO4FUVQ
5IFSFBSFNPSFOPUJGJDBUJPOT
*OUIFFOMBSHFE5JUMFCBS UBQ
UPWJFXBMM
/FXUFYUNFTTBHFT
4.4OPUJGJDBUJPOPGWPJDFNBJM
(134BWBJMBCMF
3FDFJWJOH..4NFTTBHF
$POOFDUJPOJTBDUJWF
/FX..4NFTTBHFSFDFJWFE
$POOFDUJPOJTOPUBDUJWF
4FOEJOH..4NFTTBHF
4ZODISPOJ[BUJPOJOQSPHSFTT
..4NFTTBHFTFOU
$BOOPUTFOE..4NFTTBHF
/FXJOTUBOUNFTTBHFGSPN
-JWF.FTTFOHFS
.JTTFEDBMM
4QFBLFSQIPOFPO
3PBNJOH
"MBSN
#MVFUPPUITUFSFPIFBETFU
EFUFDUFE
"DUJWF4ZODOPUJGJDBUJPO
4ZODISPOJ[BUJPOFSSPS
&%(&BWBJMBCMF
)4%1"BWBJMBCMF
8$%."BWBJMBCMF
(FUUJOH4UBSUFE
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
(134DPOOFDUJOH
(134JOVTF
&%(&DPOOFDUJOH
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
7JCSBUJPONPEF
4PVOEPO
4PVOEPGG
&%(&JOVTF
)4%1"DPOOFDUJOH
)4%1"JOVTF
8$%."DPOOFDUJOH
8$%."JOVTF
.BYJNVNTJHOBMTUSFOHUI
/PTJHOBM
1IPOFJTUVSOFEPGG
/PQIPOFTFSWJDF
4FBSDIJOHGPSQIPOFTFSWJDF
7PJDFDBMMJOQSPHSFTT
$BMMPOIPME
$BMMTBSFGPSXBSEFE
%JBMJOHXIJMFOP4*.DBSEJTJOTFSUFE
/P4*.DBSEJOTFSUFE
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
#BUUFSZDIBSHJOH
#BUUFSZGVMM
#BUUFSZWFSZMPX
(FUUJOH4UBSUFE
1SPHSBNT
5IFGPMMPXJOHBSFQSPHSBNTUIBUBSFQSFJOTUBMMFEPOZPVSEFWJDF
1SPHSBNTJOUIF4UBSU.FOV
*DPO
%FTDSJQUJPO
0GGJDF.PCJMF6TFUIFDPNQMFUFTVJUFPG.JDSPTPGUÂ¥0GGJDFBQQMJDBUJPOTGPS
ZPVSNPCJMFEFWJDF
&YDFM.PCJMF$SFBUFOFXXPSLCPPLTPSWJFXBOEFEJU
.JDSPTPGUÂ¥0GGJDF&YDFMÂ¥XPSLCPPLT
1PXFS1PJOU.PCJMF7JFX.JDSPTPGUÂ¥0GGJDF1PXFS1PJOUÂ¥TMJEFT
BOEQSFTFOUBUJPOT
8PSE.PCJMF$SFBUF WJFX BOEFEJU.JDSPTPGUÂ¥0GGJDF8PSE
EPDVNFOUT
0OF/PUF.PCJMF$SFBUF0OF/PUFGJMFTPOZPVSEFWJDFBOEUIFO
TZODISPOJ[FUIFNXJUIZPVS1$
$BMFOEBS,FFQUSBDLPGZPVSBQQPJOUNFOUTBOEDSFBUFNFFUJOHSFRVFTUT
$POUBDUT,FFQUSBDLPGZPVSGSJFOETBOEDPMMFBHVFT
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF#SPXTF8FCBOE8"1TJUFTBTXFMMBTEPXOMPBE
OFXQSPHSBNTBOEGJMFTGSPNUIF*OUFSOFU
.FTTBHJOH4FOEBOESFDFJWFFNBJM ..4 BOEUFYUNFTTBHFT
1IPOF.BLFBOESFDFJWFDBMMT TXJUDICFUXFFODBMMT BOETFUVQDPOGFSFODF
DBMMJOH
)FMQ4FF)FMQUPQJDTGPSUIFDVSSFOUTDSFFOPSQSPHSBN
(FUUJOH4UBSUFE
1SPHSBNTTDSFFO
*DPO
%FTDSJQUJPO
(BNFT1MBZUXPQSFJOTUBMMFEHBNFT#VCCMF#SFBLFSBOE4PMJUBJSF
"DUJWF4ZOD4ZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEB1$PSUIF
&YDIBOHF4FSWFS
"EPCF3FBEFS-&7JFX1%' 1PSUBCMF%PDVNFOU'PSNBU GJMFTPOZPVS
EFWJDF
"VEJP#PPTUFS&OIBODFTZPVSNVTJDFYQFSJFODFCZQSPWJEJOHZPVXJUI
DPOUSPMTGPSBEKVTUJOHFRVBMJ[FS %TPVOE USFCMF BOECBTTTFUUJOHT
#MVFUPPUI&YQMPSFS4FBSDIGPSPUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWFGJMF
TIBSJOHFOBCMFEBOEBDDFTTUIFJS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
$BMDVMBUPS1FSGPSNCBTJDBSJUINFUJDBOEDBMDVMBUJPOT TVDIBTBEEJUJPO 
TVCUSBDUJPO NVMUJQMJDBUJPO BOEEJWJTJPO
$BNFSB5BLFQIPUPTPSTIPPUTWJEFPDMJQTXJUIBDDPNQBOZJOHBVEJP
$BNFSB"MCVN7JFXQIPUPTUIBUZPVDBQUVSFEVTJOHUIFEFWJDFhTDBNFSB
$PNN.BOBHFS.BOBHFZPVSEFWJDFTDPOOFDUJPOT JODMVEJOH(134( 
#MVFUPPUI BOE"DUJWF4ZOD UVSOUIFQIPOFPOPSPGG TXJUDIUPSJOHFS
WJCSBUJPONPEF FOBCMFPSEJTBCMFUIF%JSFDU1VTIGVODUJPO BOENPSF
'JMF&YQMPSFS0SHBOJ[FBOENBOBHFGJMFTPOZPVSEFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE1SPWJEFBMJTUPGiIPXUPTwUIBUZPVDBOSFGFSFODFUPMFBSO
CBTJDGFBUVSFTBOETFUUJOHTPGZPVSEFWJDF5BQPOFPGUIFJUFNTPOTDSFFOUP
MFBSOIPXUPEPUIFUBTL
*OUFSOFU4IBSJOH$POOFDUZPVSDPNQVUFSUPUIF*OUFSOFUVTJOHZPVS
EFWJDFhTEBUBDPOOFDUJPO
+BWB%PXOMPBEBOEJOTUBMM+BWBBQQMJDBUJPOT TVDIBTHBNFTBOEUPPMT
POZPVSEFWJDF
.FTTFOHFS6TFUIJTNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF.FTTFOHFSUPTFOE
BOESFDFJWFJOTUBOUNFTTBHFTPOZPVSEFWJDF
/PUFT$SFBUFIBOEXSJUUFOPSUZQFEOPUFT ESBXJOHT BOEWPJDFSFDPSEJOHT
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
1JDUVSFT7JEFPT7JFX PSHBOJ[F BOETPSUQJDUVSFT BOJNBUFE(*'T BOE
WJEFPGJMFTPOZPVSEFWJDFPSBTUPSBHFDBSE
4FBSDI4FBSDIDPOUBDUT EBUB BOEPUIFSJOGPSNBUJPOPOZPVSEFWJDF
4*..BOBHFS.BOBHFUIFDPOUBDUTUIBUBSFTUPSFEPOZPVS4*.DBSE:PV
DBOBMTPVTFUIJTQSPHSBNUPDPQZ4*.DPOUFOUTUP$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
45, 4*.5PPM,JU 4FSWJDF"DDFTTJOGPSNBUJPOBOEPUIFSTFSWJDFTPGGFSFE
CZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
4USFBNJOH.FEJB4USFBNMJWFPSPOEFNBOEWJEFP
5BTLT,FFQUSBDLPGZPVSUBTLT
7PJDF3FDPSEFS3FDPSEZPVSWPJDF QMBZJUCBDL UIFOTFOEJUWJBFNBJM 
..4PSCFBNJOH:PVDBOBMTPTFUUIFSFDPSEFEWPJDFBTZPVSSJOHUPOF
8JOEPXT-JWF6TFUIJTNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF™UPGJOE
JOGPSNBUJPOPOUIF8FC*UBMTPMFUTZPVTJHOJOUPZPVS8JOEPXT-JWF
BDDPVOUTPUIBUZPVDBOBDDFTTZPVS-JWF.BJMNFTTBHFTBOETFOESFDFJWF
JOTUBOUNFTTBHFTJO-JWF.FTTFOHFS
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF1MBZCBDLBVEJPBOEWJEFPGJMFT
;*14BWFNFNPSZBOEGSFFVQTUPSBHFTQBDFPOZPVSEFWJDFCZ
DPNQSFTTJOHGJMFTJOUIFDPOWFOUJPOBM;*1GPSNBU
(FUUJOH4UBSUFE
4FUUJOHT
:PVDBOBEKVTUUIFEFWJDFTFUUJOHTUPTVJUUIFXBZZPVXPSL5PTFFBMM
BWBJMBCMFTFUUJOHT UBQ4UBSU4FUUJOHT UIFOUBQUIF1FSTPOBM 4ZTUFN BOE
$POOFDUJPOTUBCTMPDBUFEBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO
1FSTPOBMUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
#VUUPOT"TTJHOBQSPHSBNPSGVODUJPOUPBIBSEXBSFCVUUPO
*OQVU4FUPQUJPOTGPSFBDIPGUIFJOQVUNFUIPET
,FZCPBSE4MJEJOH4PVOE4FMFDUBTMJEFJOBOETMJEFPVUTPVOEGPSUIF
IBSEXBSFLFZCPBSE
-BSHF4UBSU.FOV&OBCMFPSEJTBCMFUIFMBSHF4UBSUNFOV
-PDL4FUBQBTTXPSEGPSZPVSEFWJDF
.FOVT4FUXIBUQSPHSBNTXJMMBQQFBSJOUIF4UBSUNFOV
0XOFS*OGPSNBUJPO&OUFSZPVSQFSTPOBMJOGPSNBUJPOPOZPVSEFWJDF
1IPOF$VTUPNJ[FQIPOFTFUUJOHTTVDIBTSJOHUPOF TFUB1*/OVNCFSGPS
ZPVS4*.DBSE BOENPSF
4PVOET/PUJGJDBUJPOT&OBCMFTPVOETGPSFWFOUT OPUJGJDBUJPOT BOENPSF 
BOETFUUIFUZQFPGOPUJGJDBUJPOGPSEJGGFSFOUFWFOUT
5PEBZ$VTUPNJ[FUIFBQQFBSBODFBOEUIFJOGPSNBUJPOUPCFEJTQMBZFEPO
UIF5PEBZTDSFFO
7PJDF$PNNBOE$IPPTFXIJDIGVODUJPOTZPVXBOUUPBDDFTTCZTQFBLJOH
PVUWPJDFDPNNBOET4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH4UBSUFE
4ZTUFNUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
"CPVU5IJTJTXIFSFZPVDBOTFFCBTJDJOGPSNBUJPOTVDIBTUIF8JOEPXT
.PCJMFÂ¥WFSTJPOBOEUZQFPGQSPDFTTPSVTFEPOZPVSEFWJDF:PVDBOBMTP
TQFDJGZBOBNFGPSZPVSEFWJDF
#BDLMJHIU4FUUIFCBDLMJHIUUJNFPVUBOEBEKVTUCSJHIUOFTT
$FSUJGJDBUFT4FFJOGPSNBUJPOBCPVUDFSUJGJDBUFTUIBUBSFJOTUBMMFEPOZPVS
EFWJDF
$MFBS4UPSBHF5BQUIJTJDPOPOMZXIFOZPVOFFEUPSFNPWFBMMZPVS
EBUBBOEGJMFTGSPNUIFNFNPSZBOESFTFUZPVSEFWJDFUPGBDUPSZEFGBVMU
TFUUJOHT
$MPDL"MBSNT4FUUIFEFWJDFDMPDLUPUIFEBUFBOEUJNFPGZPVSMPDBMF
PSUPBWJTJUJOHUJNF[POFXIFOZPVSFUSBWFMJOH"MBSNTDBOBMTPCFTFUBU
TQFDJGJFEEBZTBOEUJNFTPGBXFFL
$VTUPNFS'FFECBDL4FOEGFFECBDLUPUIF$VTUPNFS&YQFSJFODF
*NQSPWFNFOU1SPHSBNPG.JDSPTPGU
%FWJDF*OGPSNBUJPO4FFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFGJSNXBSFWFSTJPO 
IBSEXBSF JEFOUJUZ BOEUIFEVSBUJPOPGDBMMTNBEFPOZPVSEFWJDF
&ODSZQUJPO"MMPXGJMFTPOZPVSTUPSBHFDBSEUPCFFODSZQUFE
&ODSZQUFEGJMFTXJMMCFSFBEBCMFPOMZPOZPVSEFWJDF
&SSPS3FQPSUJOH&OBCMFPSEJTBCMFUIFEFWJDFhTFSSPSSFQPSUJOHGVODUJPO
8IFOUIJTGVODUJPOJTFOBCMFEBOEBQSPHSBNFSSPSPDDVST UFDIOJDBMEBUB
BCPVUUIFTUBUFPGUIFQSPHSBNBOEZPVSDPNQVUFSXJMMCFMPHHFEJOBUFYU
GJMFBOEEFMJWFSFEUP.JDSPTPGUhTUFDIOJDBMTVQQPSUJGZPVDIPPTFUPTFOEJU
&YUFSOBM(144FUUIFBQQSPQSJBUF(14DPNNVOJDBUJPOQPSUT JGSFRVJSFE
:PVNBZOFFEUPEPUIJTXIFOUIFSFBSFQSPHSBNTPOZPVSEFWJDFUIBU
BDDFTT(14EBUBPSZPVIBWFDPOOFDUFEB(14SFDFJWFSUPZPVSEFWJDF4FF
)FMQGPSEFUBJMT
,FZ-PDL-PDLUIFCVUUPOTPOZPVSEFWJDFFYDFQUGPSUIF108&3CVUUPO
XIFOUIFEFWJDFJTJO4MFFQNPEF5IJTFOTVSFTZPVXJMMOPUTXJUDIUIF
EFWJDFPOCZBDDJEFOUBOEDPOTVNFVOOFDFTTBSZQPXFS
,FZQBE2VJDL5BTLT&OBCMFPSEJTBCMFUIF2VJDL5BTLTTDSFFOXIFOZPV
PQFOUIFGSPOUQBOFMPGUIFEFWJDF
-POH1SFTT&OE,FZ-FUTZPVTFUUIFCFIBWJPSXIFOZPVQSFTTBOEIPME
UIF&/%LFZ
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
.BOBHFE1SPHSBNT%PXOMPBEBOEJOTUBMMBQQMJDBUJPOTUIBUBSFEFQMPZFE
CZUIF4ZTUFN$FOUFS.PCJMF%FWJDF.BOBHFS.BOBHFE1SPHSBNTBMTP
MFUTZPVWJFXQSPHSBNTUIBUXFSFJOTUBMMFEGSPNUIF4ZTUFN$FOUFS.PCJMF
%FWJDF.BOBHFS
.FNPSZ$IFDLUIFEFWJDFNFNPSZBMMPDBUJPOTUBUVTBOENFNPSZDBSE
JOGPSNBUJPO:PVDBOBMTPTUPQDVSSFOUMZSVOOJOHQSPHSBNT
.JDSPQIPOF"($"EKVTUUIFWPMVNFPGZPVSWPJDFBVUPNBUJDBMMZXIFO
ZPVBSFSFDPSEJOH
1PXFS$IFDLUIFSFNBJOJOHCBUUFSZQPXFS:PVDBOBMTPTFUUIFUJNFPVU
GPSUVSOJOHPGGUIFEJTQMBZ TXJUDIJOHEFWJDFUP4MFFQNPEF UPDPOTFSWF
CBUUFSZQPXFS
3FHJPOBM4FUUJOHT4FUUIFSFHJPOBMDPOGJHVSBUJPOUPVTF JODMVEJOHUIF
GPSNBUGPSEJTQMBZJOHOVNCFST DVSSFODZ EBUF BOEUJNFPOZPVSEFWJDF
3FNPWF1SPHSBNT3FNPWFQSPHSBNTUIBUZPVJOTUBMMFEPOZPVSEFWJDF
4DSFFO$IBOHFUIFTDSFFOPSJFOUBUJPO SFDBMJCSBUFUIFTDSFFO BOEDIBOHF
UIFTDSFFOUFYUTJ[F
5BTL.BOBHFS4UPQSVOOJOHQSPHSBNTBOETFUUIF&YJUCVUUPO 
FOEQSPHSBNTJNNFEJBUFMZXIFOZPVUBQUIFCVUUPO'PSNPSF
JOGPSNBUJPO TFF5BTL.BOBHFSJO$IBQUFS
 UP
5PVDI'-0:PVDBOFOBCMFPSNVUFUIFGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHTPVOE
4FF5PVDI'-0TFUUJOHTJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
8JOEPXT6QEBUF6QEBUF8JOEPXT.PCJMFÂ¥POZPVSEFWJDFXJUIUIFMBUFTU
VQEBUFT TFDVSJUZQBUDIFTPSGJYFT JGUIFZBSFBWBJMBCMF
$POOFDUJPOTUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
#FBN4FUZPVSEFWJDFUPSFDFJWFJODPNJOH#MVFUPPUICFBNT
#MVFUPPUI5VSO#MVFUPPUIPO TFUZPVSEFWJDFUPWJTJCMFNPEF BOETDBOGPS
PUIFS#MVFUPPUIEFWJDFT
$PNN.BOBHFS.BOBHFZPVSEFWJDFTDPOOFDUJPOT JODMVEJOH(134( 
#MVFUPPUI BOE"DUJWF4ZOD UVSOUIFQIPOFPOPSPGG TXJUDIUPSJOHFS
WJCSBUJPONPEF FOBCMFPSEJTBCMFUIF%JSFDU1VTIGVODUJPO BOENPSF
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
$POOFDUJPO4FUVQ$POGJHVSFZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOT TVDIBT
(134 8"1 BOE..4 CBTFEPOUIFEFUFDUFEPSTFMFDUFEOFUXPSLPQFSBUPS
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
$POOFDUJPOT4FUVQPOFPSNPSFUZQFTPGNPEFNDPOOFDUJPOTGPSZPVS
EFWJDF TVDIBTQIPOFEJBMVQ (134 BOENPSF TPUIBUZPVSEFWJDFDBO
DPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPSBQSJWBUFMPDBMOFUXPSL
$4%-JOF5ZQF4FUUIFMJOFUZQFUPVTFXIFONBLJOHBDJSDVJUTXJUDIEBUB
$4% DPOOFDUJPO/PSNBMMZ ZPVEPOPUOFFEUPDIBOHFUIFTFUUJOHVOMFTT
ZPVFODPVOUFSBQSPCMFNPOFTUBCMJTIJOHBDPOOFDUJPO
%PNBJO&OSPMM&OBCMFUIF4ZTUFN$FOUFS.PCJMF%FWJDF.BOBHFSUP
NBOBHFZPVSEFWJDFCZFOSPMMJOHUIFEFWJDFJOZPVSDPNQBOZTEPNBJO
(1344FUUJOH4FUUIF(134BVUIFOUJDBUJPONFUIPE
)4%1"5VSO)JHI4QFFE%BUB1BDLFU"DDFTT )4%1" POPSPGG)4%1"JTB
(EJHJUBMEBUBTFSWJDFUIBUQSPWJEFTIJHITQFFEEPXOTUSFBNEBUBSBUFT
*OPSEFSGPSZPVSEFWJDFUPBUUBJOUIFIJHIDPOOFDUJPOTQFFEPG)4%1" 
ZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSNVTUTVQQPSUUIJTGFBUVSFBOEZPVNVTUCF
XJUIJOUIFDPWFSBHFBSFBPGZPVSTFSWJDFQSPWJEFST)4%1"OFUXPSL
/FUXPSL$BSET4FUVQZPVSEFWJDFhTOFUXPSLDBSE
4.44FSWJDF4FUZPVSEFWJDFUPTFOE4.4UFYUNFTTBHFTWJBBEBUB
DPOOFDUJPO TVDIBT(134PSBDJSDVJUTXJUDIFEDPOOFDUJPO
64#UP1$4FUB64#TFSJBMDPOOFDUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$XIFO
UIFSFBSFQSPCMFNTDPOOFDUJOH"DUJWF4ZOD
$IBQUFS 
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH
*OGPSNBUJPO
&OUFSJOH*OGPSNBUJPO
6TJOHUIFLFZ28&35:)BSEXBSF,FZCPBSE
6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE
6TJOH5PVDI,FZCPBSE
6TJOH5PVDI,FZQBE
6TJOH4ZNCPM1BE
6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS
6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS
6TJOH5SBOTDSJCFS
4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
&OUFSJOH*OGPSNBUJPO
8IFOZPVTUBSUBQSPHSBNPSTFMFDUBGJFMEUIBUSFRVJSFTUFYUPSOVNCFST 
ZPVDBOFJUIFSVTFUIFLFZ28&35:IBSEXBSFLFZCPBSEPSPOFPGUIF
POTDSFFOJOQVUNFUIPETUPFOUFSJOGPSNBUJPO
LFZ28&35:IBSEXBSFLFZCPBSE
4MJEFVQUIFGSPOUQBOFM
5PSFWFBMUIFLFZ28&35:LFZCPBSE TMJEFVQUIFGSPOUQBOFMPGUIF
EFWJDF
5JQ
8IFOEJBMJOHQIPOFOVNCFST VTFUIFLFZ28&35:LFZCPBSE
0OTDSFFOJOQVUNFUIPET
8IFOZPVTUBSUBQSPHSBNPSTFMFDUBGJFMEUIBUSFRVJSFTUFYUPSOVNCFST UIF
*OQVU1BOFMJDPOCFDPNFTBWBJMBCMFPOUIFNFOVCBS
5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX UIBUBQQFBSTOFYUUPUIF*OQVU1BOFMJDPO 
UPPQFOBNFOVXIFSFZPVDBOTFMFDUBUFYUJOQVUNFUIPEBOEDVTUPNJ[F
JOQVUPQUJPOT"GUFSTFMFDUJOHBUFYUJOQVUNFUIPE UIFDPSSFTQPOEJOH*OQVU
1BOFMJTUIFOEJTQMBZFEBOEZPVDBOVTFJUUPFOUFSUFYU
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
5PUPHHMFCFUXFFOTIPXJOHBOEIJEJOHUIF*OQVU1BOFM TJNQMZUBQUIF
*OQVU1BOFMJDPO
*OQVU1BOFM
5PVDI
,FZCPBSE
*OQVU4FMFDUPS
BSSPX
*OQVU1BOFMJDPO
*DPO
*OQVUNFUIPE
0OTDSFFO,FZCPBSE
5PVDI,FZCPBSE
5PVDI,FZQBE
-FUUFS3FDPHOJ[FSPS#MPDL3FDPHOJ[FS
5SBOTDSJCFS
/PUF
4PNFUFYUJOQVUNFUIPETNBZOPUCFBWBJMBCMFJODFSUBJOMBOHVBHFWFSTJPOT
PGUIFEFWJDF
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOHUIFLFZ28&35:)BSEXBSF,FZCPBSE
:PVDBOFOUFSUFYU OVNCFST BOETZNCPMTCZVTJOHUIFLFZ28&35:
LFZCPBSE8IFOZPVTFMFDUBGJFMEUIBUSFRVJSFTFOUFSJOHUFYUPSOVNCFST 
UIFQIPOFBVUPNBUJDBMMZTFMFDUTUIFBQQSPQSJBUFJOQVUNPEF
5PDIBOHFUIFJOQVUNFUIPE QSFTTBOEIPME
NFUIPEZPVXBOUUPVTFPOUIFNFOV
BOETFMFDUUIFJOQVU
:PVDBOEPUIFGPMMPXJOHXJUIUIFLFZ28&35:LFZCPBSE
r 5PVTFBMMVQQFSDBTFMFUUFST QSFTT
BHBJO
MPXFSDBTFMFUUFST QSFTT
UXJDF5PDIBOHFCBDLUPBMM
r 5PVTFBTJOHMFVQQFSDBTFMFUUFS QSFTT
DPSSFTQPOEJOHLFZ
BOEUIFOQSFTTUIF
r 5PFOUFSBOVNCFSPSTZNCPM MBCFMFEJOXIJUFDPMPS QSFTT
UIFOQSFTTUIFDPSSFTQPOEJOHLFZ
r 1SFTT
BOE
UPPQFOUIF4ZNCPMQBE
UPJOTFSUBIBSESFUVSO1SFTT
r 1SFTT
DIBSBDUFS
UPEFMFUFUIFQSFWJPVT
r 1SFTTBOEIPME
UPBDDFTTZPVSWPJDFNBJM
r 1SFTTBOEIPME
UPUPHHMFCFUXFFO7JCSBUFBOE3JOHFSNPEFT
.VMUJQSFTTNPEF
*O.VMUJQSFTTNPEF ZPVFOUFSBDIBSBDUFSCZQSFTTJOHUIFLFZPOXIJDIUIF
DIBSBDUFSBQQFBST
5PFOUFSUFYUJO.VMUJQSFTTNPEF
r 5PFOUFSUIFmSTUDIBSBDUFS QSFTTPODF5PFOUFSUIFTFDPOEDIBSBDUFS 
QSFTTUXJDF BOETPPO
r 5PFOUFSDIBSBDUFSTUIBUBSFPOUIFTBNFLFZ XBJUGPSUIFIJHIMJHIUPO
UIFDIBSBDUFSUPEJTBQQFBSCFGPSFZPVQSFTTUIFLFZBHBJO
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
95NPEF
5PGPSNBXPSEJO95NPEF QSFTTUIFLFZTUIBUDPOUBJOUIFMFUUFSTZPV
XBOU"TZPVFOUFSMFUUFST 95BOBMZTFTZPVSLFZQSFTTFTBOEBUUFNQUT
UPDPNQMFUFUIFXPSE95BMTPUSJFTUPQSFEJDUZPVSOFYUXPSECBTFEPO
QSFWJPVTTFOUFODFTZPVIBWFUZQF
5PFOUFSUFYUJO95NPEF
 1SFTTBOEIPMEUIF
LFZ
 0OUIFNFOV TFMFDU95&OHMJTI
5PDIBOHF95TFUUJOHT QSFTTBOEIPME
4FUUJOHT
5JQ
BOEPOUIFNFOV TFMFDU95
5PUZQFJOBMMVQQFSDBTFMFUUFST QSFTTUIF
LFZUXJDF
8IJMFUZQJOH XPSETXJMMBQQFBSBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO6TFUIF
/"7*("5*0/$0/530-UPDIPPTFUIFXPSEZPVXBOUUPJOTFSUBOEQSFTT
&/5&3
/VNFSJDNPEF
*OQVUOVNCFSTCZDIBOHJOHUIFJOQVUNFUIPEUP/VNFSJDNPEF
5PFOUFSOVNCFST
 1SFTTBOEIPMEUIF
LFZBOETFMFDUPOUIFNFOV
 0OUIFLFZCPBSE FOUFSUIFOVNCFS T ZPVXBOU
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE
5IFPOTDSFFO,FZCPBSEJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF:PVDBO
FOUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFLFZCPBSEUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO
5PFOUFSUFYUVTJOHUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
 *OBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ,FZCPBSE
 &OUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
5PFOMBSHFUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX UIFOUBQ0QUJPOT
 *OUIF*OQVUNFUIPEMJTU TFMFDU,FZCPBSE
 5BQ-BSHFLFZT
6TJOH5PVDI,FZCPBSE
5IF5PVDI,FZCPBSEJTBOPOTDSFFOLFZCPBSEMBZPVUTJNJMBSUPUIFLFZ
IBSEXBSFLFZCPBSEPGZPVSEFWJDF8JUIUIFFOMBSHFELFZTBOEJOQVU
FOIBODFNFOU ZPVDBOUZQFGBTUFSBOENPSFBDDVSBUFMZVTJOHUIF5PVDI
,FZCPBSE
5BQUPFOUFS
MFUUFSTPSTZNCPMT
5BQBOEIPMEUP
JNNFEJBUFMZFOUFS
UIFTZNCPMPOUPQ
PGUIFLFZ
5BQUPFOUFS
VQQFSDBTFMFUUFST
5BQUXJDFUPDBQT
MPDL

5BQUPDZDMFUISPVHIUIFJOQVU
NFUIPET95 NVMUJUBQ BOEOVNFSJD
5IFLFZCPBSEDIBOHFTUPBOVNFSJD
LFZCPBSEXIFOJOOVNFSJDNPEF
%JTQMBZTUIFXPSE
DBOEJEBUFMJTUJO95
NPEF5BQUPJOTFSU
UIFXPSEJOUPUIF
NFTTBHF5BQUIF
TZNCPMUPBEEB
XPSE
5BQUPEFMFUFUIF
QSFWJPVTDIBSBDUFS
5BQUPDSFBUFB
OFXMJOF
5BQUPPQFOUIF4ZNCPMQBE
4FFi6TJOH4ZNCPM1BEw
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
5PVTFUIF5PVDI,FZCPBSE
 4UBSUBQSPHSBNUIBUBDDFQUTVTFSJOQVU TVDIBT8PSE.PCJMF
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ5PVDI,FZCPBSE
 &OUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFPOTDSFFO,FZCPBSE5IFXBZZPV
FOUFSDIBSBDUFSTVTJOHUIF5PVDI,FZCPBSEJTTJNJMBSUPVTJOHUIF
LFZLFZCPBSEQMFBTFTFFi6TJOHUIFLFZ)BSEXBSF,FZCPBSEw
FBSMJFSJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
5PDIBOHF5PVDI,FZCPBSEBOE95TFUUJOHT
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ0QUJPOT
 *OUIF*OQVU.FUIPEUBC TFMFDU5PVDI,FZCPBSEJO*OQVUNFUIPE
BOEUBQ0QUJPOT
:PVDBODIBOHFUIFLFZCPBSEMBZPVUCZDIBOHJOHUIF-BOHVBHF
 5BQ954FUUJOHT0OUIF954FUUJOHTTDSFFO TFMFDUUIFPQUJPOTZPV
XBOUBOEUBQ%POF
6TJOH5PVDI,FZQBE
5IF5PVDI,FZQBEJTBOPOTDSFFOLFZQBEMBZPVUTJNJMBSUPBLFZLFZQBE
XJUITPNFBEEJUJPOBMLFZT8JUIUIFFOMBSHFELFZTBOEJOQVUFOIBODFNFOU 
ZPVDBOJOQVUUFYUGBTUFSBOENPSFBDDVSBUFMZVTJOHUIF5PVDI,FZQBE
5BQUPFOUFSMFUUFSTPS
OVNCFST5BQBOEIPME
UPJNNFEJBUFMZFOUFSUIF
OVNCFSPOUPQPGUIFLFZ
5BQUPFOUFSVQQFSDBTF
MFUUFSTUBQUXJDFUPDBQT
MPDL
5BQUPDZDMFUISPVHI
UIFJOQVUNFUIPET95 
NVMUJUBQ BOEOVNFSJD
5IFLFZQBEDIBOHFTUPB
OVNFSJDLFZCPBSEXIFO
JOUIFOVNFSJDNPEF
%JTQMBZTUIFXPSE
DBOEJEBUFMJTUJO95
NPEF5BQUPJOTFSU
UIFXPSEJOUPUIF
NFTTBHF5BQUIF
TZNCPMUPBEEB
XPSE
5BQUPDSFBUFB
OFXMJOF
5BQUPEFMFUFUIF
QSFWJPVTDIBSBDUFS
5BQUPPQFOUIF4ZNCPMQBE
4FFi6TJOH4ZNCPM1BEw
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
5PVTFUIF5PVDI,FZQBE
 4UBSUBQSPHSBNUIBUBDDFQUTVTFSJOQVU TVDIBT8PSE.PCJMF
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ5PVDI,FZQBE
 &OUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFPOTDSFFOLFZQBE4FFi.VMUJQSFTT
NPEFw i95NPEFw BOEi/VNFSJDNPEFwUPMFBSOIPXUPFOUFS
DIBSBDUFST
5PDIBOHF5PVDI,FZQBEBOE95TFUUJOHT
3FGFSUPi5PDIBOHF5PVDI,FZCPBSEBOE95TFUUJOHTw4FMFDU5PVDI
,FZQBEJOTUFBEPG5PVDI,FZCPBSEJO*OQVUNFUIPE
6TJOH4ZNCPM1BE
4ZNCPM1BEQSPWJEFTBDPNQSFIFOTJWFMJTUPGDPNNPOTZNCPMTTVDIBT
QBSFOUIFTFT CSBDFT DVSSFODZTJHOT BOENPSF BTXFMMBTQVODUVBUJPO
NBSLTBOETQFDJBMDIBSBDUFST5IF4ZNCPMQBEJTBWBJMBCMFGPSCPUI5PVDI
,FZCPBSEBOE5PVDI,FZQBE
5BQBTZNCPMUPJOTFSUJUJOUPUIFNFTTBHF
5BQUPDMPTFUIF4ZNCPM1BEXJUIPVU
TFMFDUJOHBOZTZNCPM
5BQUPEJTQMBZUIFQSFWJPVTQBHFPGTZNCPMT
5BQUPEJTQMBZUIFOFYUQBHFPGTZNCPMT
*OEJDBUFTUIFDVSSFOUQBHFBOEUIFUPUBM
OVNCFSPGTZNCPMQBHFT5BQUPHPUPUIF
OFYUQBHFPGTZNCPMT
5PPQFOUIF4ZNCPM1BE
r 8IJMFVTJOH5PVDI,FZCPBSEPS5PVDI,FZQBE UBQ
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
5PDIBOHF4ZNCPM1BETFUUJOHT
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ0QUJPOT
 *OUIF*OQVU.FUIPEUBC TFMFDU5PVDI,FZCPBSEJO*OQVUNFUIPE
BOEUBQ0QUJPOT
 4FMFDUUIF5VSOPOPOFUPVDITZNCPMFOUSZDIFDLCPYUPTFMFDUPOMZ
POFTZNCPMBUBUJNFBOEJNNFEJBUFMZDMPTFUIF4ZNCPM1BEBGUFS
ZPVSTFMFDUJPO5PCFBCMFUPJOQVUTFWFSBMTZNCPMTBUBUJNF DMFBSUIJT
DIFDLCPY
6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS
8JUI-FUUFS3FDPHOJ[FS ZPVDBOXSJUFJOEJWJEVBMMFUUFST OVNCFST BOE
QVODUVBUJPO XIJDIBSFUIFODPOWFSUFEJOUPUZQFEUFYU
/PUF
-FUUFS3FDPHOJ[FSJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF
5PVTF-FUUFS3FDPHOJ[FS
 'SPNBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ-FUUFS
3FDPHOJ[FS
 8SJUFDIBSBDUFST OVNCFST BOETZNCPMTJOUIFEFTJHOBUFEXSJUJOH
BSFB
r &OUFSVQQFSDBTFMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIF"#$ MFGU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSMPXFSDBTFMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIFBCD NJEEMF BSFBPGUIF
CPY
r &OUFSOVNCFSTCZXSJUJOHJOUIF SJHIU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSQVODUVBUJPOBOETZNCPMTCZUBQQJOHJOFJUIFSBSFBPGUIF
CPYBOEUIFOXSJUJOHUIFEFTJSFEDIBSBDUFS
5JQ
'PSIFMQXJUIXSJUJOHDIBSBDUFST UBQUIFRVFTUJPONBSLOFBSUIFXSJUJOHBSFB
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS
8JUI#MPDL3FDPHOJ[FS ZPVVTFBTJOHMFTUSPLFUPXSJUFMFUUFST OVNCFST 
TZNCPMT BOEQVODUVBUJPO XIJDIBSFUIFODPOWFSUFEJOUPUZQFEUFYU
/PUF
#MPDL3FDPHOJ[FSJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF
5PVTF#MPDL3FDPHOJ[FS
 'SPNBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ#MPDL
3FDPHOJ[FS
 8SJUFDIBSBDUFST OVNCFST BOETZNCPMTJOUIFEFTJHOBUFEXSJUJOH
BSFB
r &OUFSMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIFBCD MFGU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSOVNCFSTCZXSJUJOHJOUIF SJHIU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSTZNCPMTBOEQVODUVBUJPOCZUBQQJOHJOFJUIFSBSFBPGUIF
CPYBOEUIFOXSJUJOHUIFEFTJSFEDIBSBDUFS
5JQ
'PSIFMQXJUIXSJUJOHDIBSBDUFSTXJUI#MPDL3FDPHOJ[FS UBQUIFRVFTUJPO
NBSLOFBSUIFXSJUJOHBSFB
6TJOH5SBOTDSJCFS
5SBOTDSJCFSJTBIBOEXSJUJOHSFDPHOJUJPOQSPHSBNUIBUBMMPXTZPVUPXSJUF
JODVSTJWF QSJOU PSBDPNCJOBUJPOPGCPUI
5PXSJUFVTJOH5SBOTDSJCFS
 4UBSUBQSPHSBNUIBUBDDFQUTVTFSJOQVU TVDIBT8PSE.PCJMF
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ5SBOTDSJCFS5IF5SBOTDSJCFS
JOUSPEVDUPSZTDSFFOBQQFBST
 1PTJUJPOUIFDVSTPSXIFSFZPVXBOUUFYUUPBQQFBS
 6TFUIFTUZMVTUPXSJUFBOZXIFSFPOUIFTDSFFO5IFIBOEXSJUJOHXJMM
CFDPOWFSUFEUPUFYUTIPSUMZBGUFSZPVMJGUUIFTUZMVTGSPNUIFTDSFFO
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
5PFOUFSQVODUVBUJPOBOETZNCPMT
5SBOTDSJCFSDPNFTXJUIBOPOTDSFFOLFZCPBSEUIBUQSPWJEFTBOFBTZXBZUP
BEEQVODUVBUJPOPSBTQFDJBMTZNCPMUPFYJTUJOHUFYU5PVTFUIJTPOTDSFFO
LFZCPBSE UBQ
POUIF5SBOTDSJCFSUPPMCBS
5IFLFZCPBSESFNBJOTWJTJCMFVOUJMZPVUBQUIFCVUUPOBHBJO
5JQT
r 5PSFQPTJUJPOUIFLFZCPBSE UBQBOEIPMEUIFUJUMFCBS UIFOESBHUPUIF
EFTJSFEMPDBUJPO
r 8IFOOPUFYUJTTFMFDUFE ZPVDBOBMTPPQFOUIFLFZCPBSECZEPJOHUIF 
HFTUVSF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH5SBOTDSJCFSHFTUVSFT TFF)FMQ
POZPVSEFWJDF
5PFEJUUFYU
 *OBQSPHSBN ESBXBMJOFGSPNMFGUUPSJHIUBDSPTTUIFUFYUZPVXBOUUP
FEJU
 "GUFSZPVMJGUUIFTUZMVTGSPNUIFTDSFFO UIFMJOFXJMMEJTBQQFBSBOEUIF
TFMFDUFEUFYUXJMMCFIJHIMJHIUFE
 %PFJUIFSPGUIFGPMMPXJOH
r 3FXSJUFUIFUFYU
r 6TFHFTUVSFTUPDBQJUBMJ[FMFUUFST JOTFSUBTQBDF BOETPPO'PS
JOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH5SBOTDSJCFSHFTUVSFT TFF)FMQPOZPVS
EFWJDF
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
:PVDBOTFBSDIGPSGJMFTBOEPUIFSJUFNTTUPSFEJO.Z%PDVNFOUTGPMEFSPS
POBOJOTUBMMFETUPSBHFDBSEPGZPVSEFWJDF:PVDBOTFBSDICZGJMFOBNF
PSCZXPSETMPDBUFEJOUIFJUFN'PSFYBNQMF ZPVDBOTFBSDIJOFNBJM
NFTTBHFT OPUFT BQQPJOUNFOUT DPOUBDUT BOEUBTLT BTXFMMBTJOPOMJOF
)FMQ
5PTFBSDIGPSBGJMFPSBOJUFN
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4FBSDI
 *OUIF4FBSDIGPSmFME ZPVDBO
r &OUFSUIFmMFOBNF XPSE PSPUIFSJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTFBSDI
GPS
r 5BQUIFEPXOBSSPXJDPO   BOEGSPNUIFMJTU TFMFDUBOJUFN
UIBUZPVIBWFMPPLFEGPSCFGPSF
 *OUIF5ZQFmFME ZPVDBOUBQUIFEPXOBSSPXJDPO 
EBUBUZQFGSPNUIFMJTUUPIFMQOBSSPXZPVSTFBSDI
 BOETFMFDUB
 5BQ4FBSDI5IFTZTUFNUIFOTUBSUTTFBSDIJOHUIFNBUDIFEmMFTJOUIF
.Z%PDVNFOUTGPMEFSBOETVCGPMEFST
 *OUIF3FTVMUTMJTU UBQUIFJUFNZPVXBOUUPPQFO
/PUF
5IFTUPSBHFDBSETZNCPM 
POBTUPSBHFDBSE
 JTEJTQMBZFEOFYUUPUIFOBNFTPGGJMFTTBWFE
$IBQUFS 
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
6TJOHUIF1IPOF
.BLJOHB$BMM
3FDFJWJOHB$BMM
4NBSU%JBM
"EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
6TJOHUIF1IPOF
-JLFBTUBOEBSENPCJMFQIPOF ZPVDBOVTFZPVSEFWJDFUPNBLF SFDFJWF 
BOELFFQUSBDLPGDBMMTBOETFOENFTTBHFT:PVDBOBMTPEJBMEJSFDUMZ
GSPN$POUBDUT BOEFBTJMZDPQZQIPOFCPPLFOUSJFTGSPNZPVS4*.DBSEUP
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
5IF1IPOFTDSFFO
'SPNUIF1IPOFTDSFFO ZPVDBOBDDFTT$BMM)JTUPSZ 4QFFE%JBM BOE1IPOF
TFUUJOHT5PPQFOUIF1IPOFTDSFFO EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU1IPOF
r 1SFTTUIF5"-,CVUUPO
5"-,
r 8IJMFPOUIF5PEBZTDSFFO PQFO CVUUPO
UIFLFZCPBSEBOEUIFOQSFTTB
OVNFSJDLFZ
&OUFSZPVS1*/
.PTU4*.DBSETBSFQSFTFUXJUIB1*/ QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS UIBUJT
QSPWJEFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 &OUFSUIFQSFTFU1*/BTTJHOFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 5BQ&OUFS
/PUF
*GZPVS1*/JTFOUFSFEJODPSSFDUMZUISFFUJNFT UIF4*.DBSEXJMMCFCMPDLFE*G
UIJTIBQQFOT ZPVDBOVOCMPDLJUXJUIUIF16, 1*/6OCMPDLJOH,FZ PCUBJOFE
GSPNZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
5VSOUIFQIPOFGVODUJPOPOBOEPGG
*ONBOZDPVOUSJFT ZPVBSFSFRVJSFECZMBXUPUVSOPGGUIFQIPOFXIJMFPO
CPBSEBOBJSDSBGU
5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFQIPOFGVODUJPO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF1IPOFCVUUPOUPFOBCMF
PSEJTBCMFUIFQIPOFGVODUJPO8IFOFOBCMFE UIF0/JOEJDBUPSJT
BDUJWBUFE
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
"JSQMBOF.PEF
"OPUIFSXBZUPUVSOPGGUIFQIPOFGVODUJPOJTUPTXJUDIZPVSEFWJDFUP
"JSQMBOF.PEF
5PFOBCMFPSEJTBCMF"JSQMBOF.PEF
8IFOZPVFOBCMF"JSQMBOF.PEF JUUVSOTPGGBMMXJSFMFTTSBEJPTPOZPVS
EFWJDF XIJDIJODMVEFUIFQIPOFGVODUJPOBOE#MVFUPPUI8IFOZPVEJTBCMF
"JSQMBOF.PEF JUUVSOTUIFQIPOFGVODUJPOCBDLPO5IJTBMTPSFTUPSFTUIF
QSFWJPVTTUBUFPG#MVFUPPUI
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF"JSQMBOF.PEFCVUUPOUP
FOBCMFPSEJTBCMF"JSQMBOF.PEF8IFOFOBCMFE UIF0/JOEJDBUPSJT
BDUJWBUFE
"EKVTUUIFEFWJDFWPMVNF
 5BQUIF4QFBLFSJDPO   BOEUIFOJO
UIFFOMBSHFE5JUMFCBS UBQUIFTQFBLFS
JDPOBHBJO
 6OEFS7PMVNF EPUIFGPMMPXJOH
r "EKVTUUIFQIPOFWPMVNF   PS
EFWJDFWPMVNF   CZNPWJOHUIF
TMJEFSUPUIFEFTJSFEWPMVNFMFWFM
r 5BQ0O 7JCSBUF PS0GGUPDIBOHFCPUI
UIFTZTUFNBOESJOHFSWPMVNFTFUUJOHT
/PUFT
r 5PBEKVTUUIFDPOWFSTBUJPOQIPOFWPMVNF ZPVNVTUEPJUEVSJOHBDBMM
"EKVTUJOHUIFWPMVNFBUBOPUIFSUJNFXJMMBGGFDUUIFSJOH OPUJGJDBUJPO BOE
.1TPVOEMFWFMT
r 8IFOZPVBDUJWBUF7JCSBUFNPEF TPVOEXJMMBVUPNBUJDBMMZCFNVUFEBOE
ZPVSEFWJDFXJMMWJCSBUFXIFOBOJODPNJOHDBMMJTSFDFJWFE5IF7JCSBUF
JDPO   XJMMBQQFBSJOUIFUJUMFCBSUPJOEJDBUFUIBU7JCSBUFNPEFJT
BDUJWBUFE
5JQ
:PVDBOBMTPVTFUIF70-6.&#6550/4POUIFMFGUTJEFPGUIFEFWJDFUP
BEKVTUUIFEFWJDFWPMVNFPSUIFWPMVNFEVSJOHBDBMM
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLJOHB$BMM
8JUIZPVSEFWJDF ZPVDBONBLFBDBMMGSPN1IPOF $POUBDUT 5PVDI'-0 
4QFFE%JBM $BMM)JTUPSZ BOE4*..BOBHFS
.BLFBDBMMGSPN1IPOF
 8IJMFPOUIF5PEBZTDSFFO PQFOUIF
LFZCPBSEPGUIFEFWJDF
 4UBSUQSFTTJOHUIFOVNFSJDLFZTPO
UIFLFZCPBSEUPFOUFSUIFQIPOF
OVNCFS
 1SFTTUIF5"-,CVUUPOPOZPVSEFWJDF
UPQMBDFUIFDBMM
5JQ
*GZPVQSFTTBXSPOHOVNCFS QSFTT
UPFSBTFFBDITVCTFRVFOU
EJHJUPGBOVNCFS5PFSBTFUIFFOUJSF
OVNCFS QSFTTBOEIPME

.BLFBDBMMGSPN$POUBDUT
5BQ$POUBDUTPOUIF5PEBZTDSFFOPSUBQ4UBSU$POUBDUT UIFOEPPOFPG
UIFGPMMPXJOH
r 1SFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOUPTFMFDUBDPOUBDU BOEQSFTT5"-,
r 5BQUIFEFTJSFEDPOUBDUJOUIFDPOUBDUTMJTU BOEUBQUIFQIPOF
OVNCFSUIBUZPVXBOUUPDBMM
r 5BQBOEIPMEUIFEFTJSFEDPOUBDU BOEPOUIFTIPSUDVUNFOV UBQ$BMM
8PSL $BMM)PNF PS$BMM.PCJMF
5PDIPPTFPOFPGUIFOVNCFSTPGBDPOUBDUUPEJBM
#ZEFGBVMU UIFNPCJMFQIPOFOVNCFS N PGBDPOUBDUJTEJBMFEXIFOZPV
NBLFBDBMMGSPN$POUBDUT)PXFWFS ZPVDBOTQFDJGZUIBUBEJGGFSFOUQIPOF
OVNCFSJTEJBMFEJOTUFBE
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 1SFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOUPTFMFDUUIFDPOUBDU
 1SFTT/"7*("5*0/MFGUPSSJHIU5IFMFUUFSTSFQSFTFOUJOHUIFOVNCFS
XJMMDIBOHFBTZPVTDSPMMUISPVHIUIFN
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLFBDBMMGSPN5PVDI'-0
5PQMBDFBDBMMUPBGBWPSJUFDPOUBDUUIBUZPVBEEFEUP5PVDI'-0T5PVDI
$VCF GPMMPXUIFTFTUFQT
 0QFOUIF5PVDI$VCFCZTMJEJOHZPVS
GJOHFSVQXBSE TUBSUJOHGSPNUIFCPUUPN
PGUIFUPVDITDSFFOXIFSFJUTIPXTB
MPHPJNBHF 4FF$IBQUFSGPSEFUBJMFE
JOTUSVDUJPOT
 4MJEFZPVSmOHFSMFGUPSSJHIUUPSPUBUFUIF
DVCFBOEOBWJHBUFUPUIFTDSFFOXIFSFJU
TIPXTZPVSGBWPSJUFDPOUBDUT
 5PVDIUIFQIPUPPSOBNFPGUIFDPOUBDU
XIPNZPVXBOUUPDBMM
5JQ
5PVDIBOEIPMEUIFDPOUBDUUPPQFOUIFDPOUBDUhTTVNNBSZ
.BLFBDBMMGSPN$BMM)JTUPSZ
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQUIF$BMM)JTUPSZCVUUPO 

 5PVDIUIFUBCXIFSFZPVXBOUUPMPPL5IFUBCTSFQSFTFOUUIF
EJGGFSFOUUZQFTPGDBMMTPOUIFEFWJDF5IFUBCTBSFBSSBOHFECZ GSPN
MFGUUPSJHIU 0VUHPJOHDBMMT *ODPNJOHDBMMT .JTTFEDBMMT BOE"MMDBMMT
 'JOHFSTDSPMMUPUIFEFTJSFEDPOUBDUPSQIPOFOVNCFS BOEQSFTT5"-,
0OFUPVDI4QFFE%JBM
6TF4QFFE%JBMUPDBMMGSFRVFOUMZVTFEOVNCFSTXJUIBTJOHMFQSFTT'PS
FYBNQMF JGZPVBTTJHOBDPOUBDUUPUIFMPDBUJPOJO4QFFE%JBM ZPVDBO
TJNQMZQSFTTBOEIPMEUIFLFZPOUIFLFZCPBSEUPEJBMUIFDPOUBDUT
OVNCFS#FGPSFZPVDBODSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZ UIFOVNCFSNVTUBMSFBEZ
FYJTUJO$POUBDUT
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5PDSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZ
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV4QFFE%JBM
 5BQ.FOV/FX
 5BQBDPOUBDU4FMFDUUIFQIPOFOVNCFSUIBUZPVXBOUUPBEEUPCF
BTTJHOFEXJUIBTQFFEEJBMLFZ
 *OUIF-PDBUJPOCPY TFMFDUBOBWBJMBCMFLFZUPVTFBTUIFTQFFEEJBM
LFZ
/PUF
*GZPVXBOUUPQMBDFBQIPOFOVNCFSJOBQPTJUJPOUIBUJTBMSFBEZPDDVQJFE 
UIFOFXOVNCFSXJMMSFQMBDFUIFOVNCFSUIBUJTBMSFBEZUIFSF
5JQT
r 5PDSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZGSPN$POUBDUTPS4*.DBSEDPOUBDUT UBQUIF
DPOUBDU TFMFDUUIFOVNCFSZPVXBOUUPBEEUP4QFFE%JBMBOEUIFOUBQ
.FOV"EEUP4QFFE%JBM
r 5PEFMFUFB4QFFE%JBMFOUSZ JOUIF4QFFE%JBMMJTU UBQBOEIPMEUIF
EFTJSFEFOUSZ BOEUBQ%FMFUF
5PDBMMWPJDFNBJM
5IFOVNCFSLFZJTHFOFSBMMZSFTFSWFEGPSZPVSWPJDFNBJM5BQBOEIPME
UIJTCVUUPOPOUIF1IPOFTDSFFOPSQSFTTBOEIPME
POUIFIBSEXBSF
LFZCPBSEUPDBMMWPJDFNBJM
.BLFBDBMMGSPN4*..BOBHFS
4*..BOBHFSBMMPXTZPVUPWJFXUIFDPOUFOUTPGZPVS4*.DBSE USBOTGFS4*.
QIPOFCPPLFOUSJFTUP$POUBDUTPOZPVSEFWJDF BOENBLFBDBMMGSPNZPVS
4*.DBSE
5PDBMMB4*.DPOUBDU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS8BJUGPSZPVS4*.DBSE
DPOUFOUTUPMPBE
 5BQBOEIPMEUIFOBNFPSQIPOFOVNCFSPGUIFQFSTPOZPVXBOUUP
DBMM BOEUBQ$BMM
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU4*..BOBHFS TFF$IBQUFS
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
3FDFJWJOHB$BMM
8IFOZPVSFDFJWFBQIPOFDBMM BNFTTBHFXJMMBQQFBS HJWJOHZPVUIF
PQUJPOUPFJUIFSBOTXFSPSJHOPSFUIFJODPNJOHDBMM
5PBOTXFSPSSFKFDUBOJODPNJOHDBMM
r 5PBOTXFSUIFDBMM UBQ"OTXFS PSQSFTT5"-,POUIFEFWJDF
r 5PSFKFDUUIFDBMM UBQ*HOPSF PSQSFTT&/%POUIFEFWJDF
r 0QFOUIFLFZCPBSE
/PUF
'PSZPVUPCFBCMFUPBOTXFSDBMMTCZPQFOJOHUIFLFZCPBSE UIF4MJEF
LFZQBEUPBOTXFSDBMMDIFDLCPYNVTUCFTFMFDUFE5PDIFDL UBQ4UBSU
4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF"EWBODFEUBC
5PSFKFDUBDBMMBOETFOEBUFYUNFTTBHF
8IFOZPVSFKFDUBDBMM ZPVDBODIPPTFUPBVUPNBUJDBMMZTFOEBUFYU
NFTTBHFUPUIFDBMMFS
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT"EWBODFEUBC
 4FMFDUUIF3FKFDUDBMMXJUIUFYUNFTTBHFDIFDLCPY$IBOHFUIF
EFGBVMUNFTTBHFJGOFFEFE
"GUFSFOBCMJOH3FKFDUDBMMXJUIUFYUNFTTBHF ZPVDBO
r 5BQ4FOE5FYUXIFOZPVSFDFJWFBDBMMUPSFKFDUUIFDBMMBOETFOEB
UFYUNFTTBHFUPUIFDBMMFS
r 5BQ4JMFODFXIFOZPVSFDFJWFBDBMMUPNVUFUIFSJOHJOHTPVOE
XJUIPVUSFKFDUJOHUIFDBMM
/PUF
8IFOUIF3FKFDUDBMMXJUIUFYUNFTTBHFPQUJPOJTTFMFDUFE ZPVOFFEUP
QSFTTUIF5"-,CVUUPOPOUIFEFWJDFUPBOTXFSDBMMT
5PFOEBDBMM
0ODFBOJODPNJOHPSPVUHPJOHDBMMJTJOQSPHSFTT ZPVDBOUBQ&OEPSQSFTT
&/%POUIFEFWJDFUPIBOHVQ
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5PBEEBOFXQIPOFOVNCFSUPZPVS$POUBDUTMJTUBGUFSBDBMM
*GUIFOVNCFSPGUIFQFSTPOXIPDBMMFEJTOPUJOZPVS$POUBDUTMJTU ZPVDBO
DIPPTFUPTBWFUIFOVNCFSBGUFSZPVIBOHVQ5PFOBCMFUIJTGFBUVSF UBQ
4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF"EWBODFEUBCBOETFMFDUUIF
"EEOFXQIPOFOVNCFSUP$POUBDUTBUFOEPGDBMMDIFDLCPY4FMFDUJOH
UIFDIFDLCPYXJMMQPQVQBNFTTBHFBGUFSBQIPOFDBMMFOETUPMFUZPVBEE
UIFOVNCFSUPZPVS$POUBDUTMJTU
5PDIFDLBNJTTFEDBMM
:PVXJMMTFFUIF JDPOPOUPQPGUIFTDSFFOXIFOZPVNJTTFEBDBMM5P
DIFDLXIPUIFDBMMFSJT
r 5BQUIF
JDPO UIFOUBQ7JFX
r 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQUIF$BMM)JTUPSZCVUUPO 
 :PVDBO
WJFXNJTTFEDBMMTBTXFMMBTJODPNJOHBOEPVUHPJOHDBMMTJO$BMM
)JTUPSZ
5PTFUBSFNJOEFSGPSNJTTFEDBMMT
:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPNBLFBCFFQJOHTPVOEFWFSZNJOVUFTUPSFNJOE
ZPVPGBNJTTFEDBMM
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT"EWBODFEUBC
 4FMFDUUIF&OBCMFNJTTFEDBMMSFNJOEFSTPVOEDIFDLCPY
5PQVUBDBMMPOIPME
:PVSEFWJDFOPUJGJFTZPVXIFOZPVIBWFBOPUIFSJODPNJOHDBMM BOEHJWFT
ZPVUIFDIPJDFPGSFKFDUJOHPSBDDFQUJOHUIFDBMM*GZPVBSFBMSFBEZPOBDBMM
BOEBDDFQUUIFOFXDBMM ZPVDBODIPPTFUPTXJUDICFUXFFOUIFUXPDBMMFST 
PSTFUVQBDPOGFSFODFDBMMCFUXFFOBMMUISFFQBSUJFT
 5BQ"OTXFSUPUBLFUIFTFDPOEDBMM BOEQVUUIFGJSTUPOFPOIPME
 5PFOEUIFTFDPOEDBMMBOESFUVSOUPUIFGJSTUDBMM UBQ&OEPSQSFTT
&/%POUIFEFWJDF
5PTXJUDICFUXFFOUXPDBMMT
r 5BQ4XBQ
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5PTFUVQBDPOGFSFODFDBMM
 &JUIFSQVUBDBMMPOIPME BOEEJBMBTFDPOEOVNCFSPS BDDFQUB
TFDPOEJODPNJOHDBMMXIFOZPVBMSFBEZIBWFPOFJOQSPHSFTT
 5BQ.FOV$POGFSFODF
/PUF
/PUBMMTFSWJDFQSPWJEFSTTVQQPSUDPOGFSFODFDBMMJOH$POUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSEFUBJMT
5PUVSOPOBOEPGGUIF4QFBLFSQIPOF
5IFCVJMUJO4QFBLFSQIPOFPOZPVSEFWJDFBMMPXTZPVUPUBMLIBOETGSFFPS
MFUTPUIFSQFPQMFMJTUFOUPUIFDPOWFSTBUJPO
r %VSJOHBDBMM UBQ4QFBLFS0O PSQSFTTBOEIPME5"-,VOUJMUIF
TQFBLFSQIPOFUVSOTPO5IFTQFBLFSQIPOFJDPO   BQQFBSTJOUIF
UJUMFCBS
r 5PUVSOPõUIFTQFBLFSQIPOF UBQ4QFBLFS0GG PSQSFTTBOEIPME
5"-,BHBJOVOUJMUIFTQFBLFSQIPOFUVSOTPõ
8BSOJOH5PBWPJEEBNBHFUPZPVSIFBSJOH EPOPUIPMEZPVSEFWJDFBHBJOTUZPVS
FBSXIFOUIF4QFBLFSQIPOFJTUVSOFEPO
5PNVUFBDBMM
:PVDBOUVSOPGGUIFNJDSPQIPOFEVSJOHBDBMM TPUIBUZPVDBOIFBSUIF
DBMMFSCVUUIFDBMMFSDBOOPUIFBSZPV
r %VSJOHBDBMM UBQ.VUF
r 8IFOUIFNJDSPQIPOFJTUVSOFEPõ UIFNVUFJDPO   BQQFBSTPO
UIFTDSFFO5BQ6ONVUFUPUVSOPOUIFNJDSPQIPOFBHBJO
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
4NBSU%JBM
4NBSU%JBMNBLFTJUFBTZGPSZPV
UPEJBMBQIPOFOVNCFS8IFOZPV
TUBSUFOUFSJOHBQIPOFOVNCFS
PSDPOUBDUOBNF 4NBSU%JBMXJMM
BVUPNBUJDBMMZTFBSDIBOETPSUUIF
DPOUBDUFOUSJFTPOUIF4*.DBSE JO 4NBSU%JBM
$POUBDUT BOEUIFQIPOFOVNCFST QBOFM
JO$BMM)JTUPSZ JODMVEJOHJODPNJOH 
PVUHPJOH BOENJTTFEDBMMT :PV
DBOUIFOTFMFDUUIFEFTJSFEOVNCFS
PSDPOUBDUGSPNUIFGJMUFSFEMJTUUP
EJBM
5PGJOEBDPOUBDUOBNFPSOVNCFS
:PVDBOKVTUFOUFSUIFGJSTUMFUUFSPGUIFOBNFPSOVNCFSPGBDPOUBDU4NBSU
%JBMXJMMTFBSDIGPSDPOUBDUQIPOFOVNCFSTBOEUIFGJSTUDIBSBDUFSPGB
DPOUBDUOBNFBTXFMMBTGSPNUIFDIBSBDUFSUIBUBQQFBSTBGUFSBTQBDF EBTI 
PSVOEFSTDPSFJOBDPOUBDUOBNF'PSFYBNQMF JGZPVUBQOVNCFSiwPOUIF
POTDSFFOQIPOFLFZQBE XIJDIJTBTTPDJBUFEXJUIPOUIF1IPOF
LFZQBE DPOUBDUOBNFTTVDIBTUIFGPMMPXJOHXJMMCFDPOTJEFSFENBUDIFT
i#FO.JMMFSw i(FPSHF"EBNTw i+PIO$BSUFSw i$BSUFS &MMFOw i%JYPO "MMBOw 
i5IPNBT@$MBSLw i+BOF$BNQCFMMw
*GUIFNBUDIJOHMJTUJTMPOHBOEZPVXBOUUPOBSSPXEPXOUIFTFBSDIGVSUIFS 
FOUFSBOPUIFSMFUUFS6TJOHUIFTBNFFYBNQMFBCPWF JGZPVDPOUJOVFUP
UBQiwXIJDIJTBTTPDJBUFEXJUI UIFNBUDIJOHMJTUXJMMCFOBSSPXFE
EPXOUPUIFGPMMPXJOHOBNFTi#FO.JMMFSw i(FPSHF"EBNTw i$BSUFS &MMFOw 
i%JYPO "MMBOw
5JQ
:PVDBOBMTPVTFUIFIBSEXBSFLFZCPBSEUPFOUFSUIFOBNFPSOVNCFSPG
UIFDPOUBDU1MFBTFOPUFUIBUUIFMFUUFSTBTTJHOFEUPOVNFSJDLFZTPOUIF
IBSEXBSFLFZCPBSEJTEJõFSFOUGSPNUIFPOTDSFFOLFZQBE
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLFBDBMMPSTFOEBUFYUNFTTBHFVTJOH4NBSU%JBM
 1SFTTUIF5"-,CVUUPOPOZPVSEFWJDFUPPQFOUIF1IPOFTDSFFO
 #FHJOFOUFSJOHUIFGJSTUGFXOVNCFSTPSDIBSBDUFST
8IFOZPVTUBSUFOUFSJOHBOVNCFSPSMFUUFS UIF4NBSU%JBMQBOFMXJMM
EJTQMBZNBUDIFTGPVOE
 *OUIF4NBSU%JBMQBOFM CSPXTFUIFMJTUCZTMJEJOHZPVSGJOHFSPSUIF
TUZMVTVQPSEPXOPSCZQSFTTJOH/"7*("5*0/VQPSEPXO
 :PVDBOEPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 8IFOUIFEFTJSFEDPOUBDUJTTFMFDUFE QSFTTUIF5"-,CVUUPOUP
QMBDFBDBMM
r 5PTFOEBUFYUNFTTBHFUPUIFTFMFDUFEDPOUBDU UBQ.FOV4FOE
5FYU.FTTBHF
r 5PDBMMBEJGGFSFOUQIPOFOVNCFSBTTPDJBUFEXJUIUIFTFMFDUFE
DPOUBDU UBQUIFDPOUBDU TFMFDUUIFQIPOFOVNCFSZPVXBOUUP
DBMM BOEUIFOQSFTT5"-,
"EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO
.BLFBOFNFSHFODZDBMM
&OUFSUIFJOUFSOBUJPOBMFNFSHFODZOVNCFSGPSZPVSMPDBMF BOEQSFTTUIF
5"-,CVUUPOPOZPVSEFWJDF
5JQ
"EEJUJPOBMFNFSHFODZOVNCFSTNBZCFJODMVEFEJOZPVS4*.DBSE$POUBDU
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSEFUBJMT
.BLFBOJOUFSOBUJPOBMDBMM
 1SFTTBOEIPME
POUIFIBSEXBSFLFZCPBSE PSUBQBOEIPMEUIF
OVNCFSLFZPOUIFQIPOFTDSFFO VOUJMUIF TJHOBQQFBST
5IF SFQMBDFTUIFJOUFSOBUJPOBMQSFGJYPGUIFDPVOUSZUIBUZPVBSF
DBMMJOH
 &OUFSUIFGVMMQIPOFOVNCFSZPVXBOUUPEJBMBOEQSFTTUIF5"-,
CVUUPOPOZPVSEFWJDF5IFGVMMQIPOFOVNCFSJODMVEFTDPVOUSZDPEF 
BSFBDPEF XJUIPVUUIFMFBEJOH[FSP JGBOZ BOEQIPOFOVNCFS
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
$IBQUFS 
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
#BTJD4FUUJOHT
1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO
1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
#BTJD4FUUJOHT
5JNFBOEEBUF
5PTFUUIFUJNFBOEEBUF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT5JNFUBC
 4FMFDUUIFDPSSFDUUJNF[POFBOEDIBOHFUIFEBUFPSUJNF
/PUF
%VSJOHTZODISPOJ[BUJPO UIFUJNFPOZPVSEFWJDFJTVQEBUFEXJUIUIFUJNFPO
ZPVS1$
5PTFUUIFUJNFBOEEBUFGPSBEJGGFSFOUMPDBUJPO
*GZPVWJTJUPSDPNNVOJDBUFXJUITPNFPOFJOBQBSUJDVMBSUJNF[POFPGUFO 
ZPVDBOTFMFDUJUBTZPVSWJTJUJOHUJNF[POF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT5JNFUBC
 5BQ7JTJUJOH
 4FMFDUUIFDPSSFDUUJNF[POFBOEDIBOHFUIFUJNFPSEBUF
3FHJPOBMTFUUJOHT
5IFTUZMFJOXIJDIOVNCFST DVSSFODZ EBUFT BOEUJNFTBSFEJTQMBZFEJT
TQFDJGJFEJOSFHJPOBMTFUUJOHT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC3FHJPOBM4FUUJOHT
 0OUIF3FHJPOUBC TFMFDUZPVSSFHJPOGSPNUIFMJTU5IJTEPFTOPU
DIBOHFUIF0QFSBUJOH4ZTUFNMBOHVBHFPGZPVSEFWJDF
 5IFSFHJPOZPVTFMFDUEFUFSNJOFTXIJDIPQUJPOTXJMMCFBWBJMBCMFPO
UIFPUIFSUBCT
 5PDVTUPNJ[FTFUUJOHTGVSUIFS UBQUIFBQQSPQSJBUFUBCTBOETFMFDUUIF
EFTJSFEPQUJPOT
%JTQMBZTFUUJOHT
5PBEKVTUTDSFFOCSJHIUOFTT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC#BDLMJHIU#SJHIUOFTTUBC
 .PWFUIFTMJEFSUPBEKVTUUIFCSJHIUOFTT
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
5PTFUUIFCBDLMJHIUUPEJNBGUFSBUJNFEFMBZ
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC#BDLMJHIU
 5BQUIF#BUUFSZQPXFSUBC PSUIF&YUFSOBMQPXFSUBC
 4FMFDUUIF5VSOPGGCBDLMJHIUJGEFWJDFJTOPUVTFEGPSDIFDLCPY BOE
TQFDJGZUIFUJNFEFMBZ
5PJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFTJ[FPGUFYUPOUIFTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC4DSFFO5FYU4J[FUBC
 .PWFUIFTMJEFSUPJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFUFYUTJ[F
%FWJDFOBNF
5IFEFWJDFOBNFJTVTFEUPJEFOUJGZZPVSEFWJDFJOUIFGPMMPXJOHTJUVBUJPOT
r 4ZODISPOJ[JOHXJUIB1$
r $POOFDUJOHUPBOFUXPSL
r 3FTUPSJOHJOGPSNBUJPOGSPNBCBDLVQ
/PUF
*GZPVTZODISPOJ[FNVMUJQMFEFWJDFTXJUIUIFTBNF1$ FBDIEFWJDFNVTUIBWF
BVOJRVFOBNF
5PDIBOHFUIFEFWJDFOBNF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC"CPVU
 5BQUIF%FWJDF*%UBC
 &OUFSBOBNF
/PUF
5IFEFWJDFOBNFNVTUCFHJOXJUIBMFUUFS DPOTJTUPGMFUUFSTGSPN"UP; 
OVNCFSTGSPNUP BOEDBOOPUDPOUBJOTQBDFT6TFUIFVOEFSTDPSF
DIBSBDUFSUPTFQBSBUFXPSET
3JOHFSTFUUJOHT
5PDIBOHFUIFSJOHUZQFBOESJOHUPOF
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT1IPOFUBC
 *OUIF3JOHUZQFMJTU DIPPTFXIFUIFSUPCFOPUJmFEPGJODPNJOHDBMMT
CZBSJOH BWJCSBUJPO PSBDPNCJOBUJPOPGCPUI
 *OUIF3JOHUPOFMJTU UBQUIFTPVOEZPVXBOUUPVTF
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
5JQ
:PVDBOVTF XBW  NJE  NQ  XNB PSPUIFSUZQFTPGTPVOEGJMFT
UIBUZPVEPXOMPBEFEGSPNUIF*OUFSOFUPSDPQJFEGSPNZPVS1$BTSJOH
UPOFT'PSBDPNQMFUFMJTUPGTVQQPSUFEBVEJPGJMFGPSNBUTGPSSJOHUPOFT TFF
4QFDJGJDBUJPOTJOUIF"QQFOEJY
5PVTFZPVSTPVOEGJMFTBTSJOHUPOFT DPQZUIFNGJSTUUPUIF.Z%PDVNFOUT
.Z3JOHUPOFTGPMEFSPOZPVSEFWJDF UIFOTFMFDUUIFTPVOEGSPNUIF3JOH
UPOFMJTUPGZPVSEFWJDF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPQZJOHGJMFT TFF
$IBQUFS
"MBSNTBOEOPUJGJDBUJPOT
5PTFUBOBMBSN
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT"MBSNTUBC
 5BQ%FTDSJQUJPOBOEFOUFSBOBNFGPSUIFBMBSN
 5BQUIFEBZPGUIFXFFLGPSUIFBMBSN:PVDBOTFMFDUNVMUJQMFEBZTCZ
UBQQJOHFBDIEFTJSFEEBZ
 5BQUIFUJNFUPPQFOBDMPDLBOETFUUIFUJNFGPSUIFBMBSN
 5BQUIFBMBSNJDPO   UPTQFDJGZUIFUZQFPGBMBSNZPVXBOU:PV
DBODIPPTFBnBTIJOHMJHIU BTJOHMFTPVOE BSFQFBUJOHTPVOE PS
WJCSBUJPO
 *GZPVDIPPTFUPQMBZBTPVOE UBQUIFMJTUOFYUUPUIF1MBZTPVOE
DIFDLCPYBOEUBQUIFTPVOEZPVXBOU
5PDIPPTFIPXUPCFOPUJGJFEBCPVUFWFOUTPSBDUJPOT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC4PVOET/PUJGJDBUJPOT
 0OUIF4PVOETUBC DIPPTFIPXZPVXBOUUPCFOPUJmFECZTFMFDUJOH
UIFBQQSPQSJBUFDIFDLCPYFT
 0OUIF/PUJGJDBUJPOTUBC JO&WFOU UBQBOFWFOUOBNFBOEDIPPTF
IPXZPVXBOUUPCFOPUJmFECZTFMFDUJOHUIFBQQSPQSJBUFDIFDL
CPYFT:PVDBODIPPTFGSPNTFWFSBMPQUJPOT TVDIBTBTQFDJBMTPVOE B
NFTTBHF PSBnBTIJOHMJHIU
5JQ
5VSOJOHPGGTPVOETBOEUIFGMBTIJOHMJHIUIFMQTDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
1IPOFTFSWJDFT
:PVSEFWJDFDBOEJSFDUMZMJOLUPUIFNPCJMFQIPOFOFUXPSL BOEBMMPX
ZPVUPBDDFTTBOEDIBOHFUIFTFUUJOHTPGWBSJPVTQIPOFTFSWJDFTGPSZPVS
EFWJDF1IPOFTFSWJDFTNBZJODMVEF$BMM'PSXBSEJOH $BMM8BJUJOH 7PJDFNBJM 
BOENPSF$POUBDUZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSUPGJOEPVUBCPVUUIF
BWBJMBCJMJUZPGQIPOFTFSWJDFTGPSZPVSEFWJDF
5PBDDFTTBOEDIBOHFTFUUJOHTPGQIPOFTFSWJDFT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF4FSWJDFTUBC
 4FMFDUUIFTFSWJDFZPVXBOUUPVTF UIFOUBQ(FU4FUUJOHT
 $IPPTFZPVSEFTJSFEPQUJPOT UIFOUBQ0,
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDVTUPNJ[JOHTFUUJOHTPGQIPOFTFSWJDFT TFF
)FMQPOZPVSEFWJDF
1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO
5IF5PEBZTDSFFOTIPXTZPVSVQDPNJOHBQQPJOUNFOUT BDUJWFUBTLT BOE
JOGPSNBUJPOBCPVUJODPNJOHNFTTBHFT:PVDBODVTUPNJ[FXIBUUPEJTQMBZ
POUIF5PEBZTDSFFO
5PDVTUPNJ[FUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 0OUIF"QQFBSBODFUBC TFMFDUUIFEFTJSFEUIFNFGPSUIFCBDLHSPVOE
PGUIF5PEBZTDSFFO
 0OUIF*UFNTUBC TFMFDUUIFJUFNTZPVXBOUUPBQQFBSPOUIF5PEBZ
TDSFFO
5PVTFBDVTUPNCBDLHSPVOEJNBHF
:PVDBOVTFPOFPGZPVSPXOQJDUVSFTBTUIFCBDLHSPVOEJNBHFPOUIF
5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 4FMFDUUIF6TFUIJTQJDUVSFBTUIFCBDLHSPVOEDIFDLCPY BOEUBQ
#SPXTFUPWJFXBMJTUPGZPVSQJDUVSFmMFT
 5BQUIFmMFOBNFPGUIFQJDUVSFZPVXBOUUPVTF
 5BQ0,
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
5PEJTQMBZPXOFSJOGPSNBUJPO
)BWJOHPXOFSJOGPSNBUJPOEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFONBLFTJUFBTJFSGPS
TPNFPOFUPSFUVSOZPVSEFWJDFUPZPVJGJUJTMPTU
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC0XOFS*OGPSNBUJPO
 0OUIF*EFOUJGJDBUJPOUBC FOUFSZPVSQFSTPOBMJOGPSNBUJPO
5JQT
r *GZPVEPOUTFFPXOFSJOGPSNBUJPOPOUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU
4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ0OUIF*UFNTUBC TFMFDUUIF0XOFS
*OGPDIFDLCPY
r :PVDBOTFUZPVSEFWJDFUPEJTQMBZUIFANZJOGPTDSFFOXIFOZPVSEFWJDF
JTUVSOFEPO5IJTTDSFFOTIPXTZPVSDPNQMFUFQFSTPOBMJOGPSNBUJPO5P
EJTQMBZUIFhNZJOGPhTDSFFO UBQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC0XOFS
*OGPSNBUJPO0QUJPOTUBCUIFOTFMFDUUIF*EFOUJGJDBUJPOJOGPSNBUJPO
DIFDLCPY
5PTFUPQUJPOTGPSEJTQMBZJOHBQQPJOUNFOUTPOUIF5PEBZTDSFFO
*GZPVIBWFBMBSHFOVNCFSPGBQQPJOUNFOUT ZPVNBZXBOUUPTQFDJGZUIF
LJOEPGBQQPJOUNFOUTUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 5BQUIF*UFNTUBC
 4FMFDU$BMFOEBSBOEUBQ0QUJPOT
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDU/FYUBQQPJOUNFOUUPTIPXPOMZUIFOFYUBQQPJOUNFOU
JOZPVSTDIFEVMF PS6QDPNJOHBQQPJOUNFOUTUPTIPXNVMUJQMF
BQQPJOUNFOUT
r $MFBSUIF%JTQMBZBMMEBZFWFOUTDIFDLCPYJGZPVEPOPUXBOUUP
EJTQMBZBMMEBZFWFOUT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH$BMFOEBS TFF$IBQUFSTBOE
5PTFUPQUJPOTGPSEJTQMBZJOHUBTLTPOUIF5PEBZTDSFFO
*GZPVIBWFBMBSHFOVNCFSPGUBTLT ZPVNBZXBOUUPTQFDJGZUIFLJOEPG
UBTLTUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 5BQUIF*UFNTUBC
 4FMFDU5BTLTBOEUBQ0QUJPOT
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 6OEFS%JTQMBZOVNCFSPG TFMFDUUIFUZQFPGUBTLTZPVXBOUUP
BQQFBSPOUIF5PEBZTDSFFO
r *OUIF$BUFHPSZMJTU TFMFDUXIFUIFSUPEJTQMBZPOMZUBTLTBTTJHOFE
UPBTQFDJGJDDBUFHPSZPSUPEJTQMBZBMMUBTLT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHUBTLTPOZPVSEFWJDF TFF$IBQUFS
$VTUPNJ[FUIF4UBSUNFOV
:PVDBODIPPTFXIJDIJUFNTBQQFBSJOUIF4UBSUNFOV
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC.FOVT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIFJUFNTZPVXBOUUPBQQFBSJOUIF4UBSU
NFOV:PVDBOTFMFDUVQUPTFWFOJUFNT
5JQ
:PVDBOBMTPDSFBUFGPMEFSTBOETIPSUDVUTUPBQQFBSPOUIF1SPHSBNTNFOV
6TJOH8JOEPXT&YQMPSFSPOZPVS1$ OBWJHBUFUPUIF8JOEPXT4UBSU.FOV
GPMEFSPGZPVSEFWJDF UIFODSFBUFUIFGPMEFSTBOETIPSUDVUTUIBUZPVXBOU
1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF
1SPUFDUZPVS4*.DBSEXJUIB1*/
:PVDBOQSPUFDUZPVS4*.DBSEGSPNVOBVUIPSJ[FEVTFCZBTTJHOJOHB1*/
QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 5IFEFGBVMU1*/XJMMCFHJWFOUPZPVCZ
ZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
5PDIBOHFUIF1*/
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT4FDVSJUZUBC
 4FMFDUUIF3FRVJSF1*/XIFOQIPOFJTVTFEDIFDLCPY
 5PDIBOHFUIF1*/BUBOZUJNF UBQ$IBOHF1*/
5JQ
&NFSHFODZDBMMTDBOCFQMBDFEBUBOZUJNF XJUIPVUSFRVJSJOHB1*/
4FUUJOH6Q:PVS%FWJDF
1SPUFDUZPVSEFWJDFXJUIBQBTTXPSE
:PVDBOIFMQLFFQZPVSEBUBNPSFTFDVSFCZSFRVJSJOHBQBTTXPSEFWFSZ
UJNFUIFEFWJDFJTUVSOFEPO
5PTFUBEFWJDFQBTTXPSE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC-PDL
 4FMFDUUIF1SPNQUJGEFWJDFVOVTFEGPSDIFDLCPY BOEJOUIFCPYUP
UIFSJHIU TFMFDUIPXMPOHZPVSEFWJDFNVTUCFJEMFCFGPSFBQBTTXPSE
JTSFRVJSFE
 *OUIF1BTTXPSEUZQFCPY TFMFDUUIFUZQFPGQBTTXPSEZPVXPVMEMJLF
UPVTF*GZPVSEFWJDFJTDPOmHVSFEUPDPOOFDUUPBOFUXPSL VTFBO
BMQIBOVNFSJDQBTTXPSEGPSJODSFBTFETFDVSJUZGPSZPVSEFWJDF
 &OUFSUIFQBTTXPSEJOCPUIUIF1BTTXPSEBOE$POGJSNCPYFT
 5BQ0,5IFOFYUUJNFUIFEFWJDFJTUVSOFEPO ZPVXJMMCFQSPNQUFE
UPFOUFSZPVSQBTTXPSE
/PUFT
r 5PFOTVSFZPVDBOBMXBZTNBLFFNFSHFODZDBMMT EPOPUCFHJOZPVS
QBTTXPSEXJUIUIFEJHJUTPGZPVSMPDBMFNFSHFODZOVNCFS
r *GZPVFOUFSFEBIJOU UIFIJOUXJMMCFEJTQMBZFEBGUFSUIFXSPOHQBTTXPSE
JTFOUFSFEGJWFUJNFT
r &BDIUJNFBXSPOHQBTTXPSEJTFOUFSFE UIFEFWJDFSFTQPOTFUJNFHFUT
MPOHFSVOUJMUIFEFWJDFBQQFBSTUPCFOPUSFTQPOEJOH
r *GZPVGPSHFUZPVSQBTTXPSE ZPVDBOIBSESFTFUPSDMFBSUIFEFWJDF
NFNPSZ#FGPSFZPVEPUIJT NBLFTVSFZPVCBDLVQZPVSEBUBBOEGJMFT
TPUIBUZPVDBOSFTUPSFUIFNCBDLUPZPVSEFWJDF'PSNPSFJOGPSNBUJPO
BCPVUIBSESFTFUUJOHUIFEFWJDFBOEDMFBSJOHUIFNFNPSZ TFF$IBQUFS
&ODSZQUGJMFTPOZPVSTUPSBHFDBSE
:PVDBOTFUZPVSEFWJDFUPFODSZQUGJMFTBTUIFZBSFTBWFEPOUIFTUPSBHF
DBSE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC&ODSZQUJPO
 4FMFDU&ODSZQUGJMFTQMBDFEPOTUPSBHFDBSET
/PUFT
r &ODSZQUFEGJMFTDBOCFSFBEPOMZPOUIFEFWJDFUIBUFODSZQUFEUIFN
r &ODSZQUFEGJMFTBSFPQFOFEKVTUMJLFPUIFSGJMFT QSPWJEFEZPVBSFVTJOHUIF
EFWJDFUIBUFODSZQUFEUIFN5IFSFJTOPTFQBSBUFTUFQGPSZPVUPUBLFUP
SFBEUIFTFGJMFT
$IBQUFS 
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO
8JUI:PVS$PNQVUFS
"CPVU4ZODISPOJ[BUJPO
4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFS
PO8JOEPXT7JTUB¡
4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91¡
4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI
4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
"CPVU4ZODISPOJ[BUJPO
:PVDBOUBLFJOGPSNBUJPOGSPNZPVSDPNQVUFSXIFSFWFSZPVHPCZ
TZODISPOJ[JOHUIFNUPZPVSEFWJDF5IFGPMMPXJOHUZQFTPGJOGPSNBUJPODBO
CFTZODISPOJ[FECFUXFFOZPVSDPNQVUFSBOEZPVSEFWJDF
r .JDSPTPGU0VUMPPLÂ¥JOGPSNBUJPO XIJDIJODMVEF0VUMPPLFNBJM 
DPOUBDUT DBMFOEBS UBTLT BOEOPUFT
r .FEJB TVDIBTQJDUVSFT NVTJDBOEWJEFP
r 'BWPSJUFT XIJDIBSFUIFCPPLNBSLFEMJOLTUPZPVSGBWPSJUFXFCTJUFT
r 'JMFT TVDIBTEPDVNFOUTBOEPUIFSGJMFT
#FGPSFZPVDBOTZODISPOJ[F ZPVOFFEUPJOTUBMMBOETFUVQGJSTUUIF
TZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFPOZPVSDPNQVUFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
i4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPO8JOEPXT7JTUBÂ¥wBOEi4FUUJOH
6Q"DUJWF4ZODÂ¥PO8JOEPXT91Â¥w
8BZTUPTZODISPOJ[F
"GUFSZPVIBWFJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFUPZPVSDPNQVUFS 
DPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVSDPNQVUFSCZVTJOHPOFPG
UIFGPMMPXJOHNFUIPET
r $POOFDUBOETZODISPOJ[FVTJOHUIFTVQQMJFE64#TZODDBCMF
6QPODPOOFDUJOHUIFTZODDBCMFUPZPVSEFWJDFBOEZPVSDPNQVUFS 
UIFTZODISPOJ[BUJPOQSPDFTTTUBSUTBVUPNBUJDBMMZ
r $POOFDUBOETZODISPOJ[FVTJOH#MVFUPPUI
:PVNVTUGJSTUTFUVQB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDF
BOEZPVSDPNQVUFSCFGPSFZPVDBOTZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOCFUXFFO
UIFNVTJOH#MVFUPPUI'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQ
B#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ TFF$IBQUFS'PSJOGPSNBUJPOBCPVU
TZODISPOJ[JOHUISPVHI#MVFUPPUI TFFi4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUIw
MBUFSJOUIJTDIBQUFS
5SZUPTZODISPOJ[FGSFRVFOUMZJOPSEFSUPLFFQJOGPSNBUJPOVQUPEBUFJO
CPUIZPVSEFWJDFBOEZPVSDPNQVUFS
/PUF
:PVDBOBMTPTZODISPOJ[F0VUMPPLFNBJM DPOUBDUT DBMFOEBS BOEUBTLTPO
ZPVSEFWJDFXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFSBUZPVSXPSL'PSNPSFJOGPSNBUJPO
BCPVUTFUUJOHVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[FXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS TFF
$IBQUFS
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSPO
8JOEPXT7JTUB¡
.JDSPTPGU8JOEPXT.PCJMFÂ¥%FWJDF$FOUFSJTUIFSFQMBDFNFOUGPS
.JDSPTPGUÂ¥"DUJWF4ZODÂ¥PO8JOEPXT7JTUBÂ¥
/PUF
4PNFWFSTJPOTPG8JOEPXT7JTUBDPNFXJUI8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
BMSFBEZJOTUBMMFE*G8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSJTOPUBWBJMBCMFPOZPVS
8JOEPXT7JTUB ZPVDBOJOTUBMMJUGSPNUIF(FUUJOH4UBSUFE%JTDUIBUDBNFXJUI
ZPVSEFWJDF
4FUVQTZODISPOJ[BUJPOJO8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
8IFOZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$BOETUBSU8JOEPXT.PCJMF
%FWJDF$FOUFSGPSUIFGJSTUUJNF ZPVBSFBTLFEUPDSFBUFB8JOEPXT
.PCJMFQBSUOFSTIJQXJUIZPVSEFWJDF'PMMPXUIFTUFQTCFMPXUPDSFBUFB
QBSUOFSTIJQ
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
DPOGJHVSFTJUTFMGBOEUIFOPQFOT
 0OUIFMJDFODFBHSFFNFOUTDSFFO DMJDL"DDFQU
 0OUIF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFST)PNFTDSFFO DMJDL4FUVQ
ZPVSEFWJDF
/PUF
$IPPTF$POOFDUXJUIPVUTFUUJOHVQZPVSEFWJDFJGZPVPOMZXBOUUP
USBOTGFSNFEJBGJMFT DIFDLGPSVQEBUFT BOEFYQMPSFZPVSEFWJDFCVUOPUTZOD
0VUMPPLJOGPSNBUJPO
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
 4FMFDUUIFJUFNTZPVXBOUUPTZODISPOJ[F UIFODMJDL/FYU
 &OUFSBEFWJDFOBNFBOEDMJDL4FU6Q
8IFOZPVGJOJTIUIFTFUVQXJ[BSE 8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
TZODISPOJ[FTZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZ/PUJDFUIBU0VUMPPLFNBJMTBOE
PUIFSJOGPSNBUJPOXJMMBQQFBSPOZPVSEFWJDFBGUFSTZODISPOJ[BUJPO
6TF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
5PPQFO8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS DMJDL4UBSU"MM1SPHSBNT
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPOZPVS8JOEPXT7JTUBDPNQVUFS
0O8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS ZPVDBOEPUIFGPMMPXJOH
r $MJDL.PCJMF%FWJDF4FUUJOHTUPDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHT
r 8IFOZPVDMJDL1JDUVSFT .VTJDBOE7JEFP@@@OFXQJDUVSFT
WJEFPDMJQTBSFBWBJMBCMFGPSJNQPSU BXJ[BSEHVJEFTZPVUPUBH
BOEUSBOTGFSQIPUPTGSPNZPVSEFWJDFUPUIF1IPUP(BMMFSZPOZPVS
8JOEPXT7JTUB1$
r $MJDL1JDUVSFT .VTJDBOE7JEFP"EENFEJBUPZPVSEFWJDFGSPN
8JOEPXT.FEJB1MBZFSUPTZODISPOJ[FNVTJDBOEWJEFPGJMFTVTJOH
8JOEPXT.FEJB™1MBZFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi8JOEPXT.FEJB¥
1MBZFS.PCJMFwJO$IBQUFS
r $MJDL'JMF.BOBHFNFOU#SPXTFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDFUP
WJFXEPDVNFOUTBOEGJMFTGSPNZPVSEFWJDF
/PUF
4FF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS)FMQGPSNPSFJOGPSNBUJPO
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91¡
5IF(FUUJOH4UBSUFE%JTDUIBUDPNFTXJUIZPVSEFWJDFDPOUBJOT.JDSPTPGU
"DUJWF4ZODPSMBUFS'PMMPXUIFTUFQTJOUIJTTFDUJPOUPJOTUBMMBOETFUVQ
"DUJWF4ZODPO8JOEPXT91PSPUIFSDPNQBUJCMF8JOEPXTTZTUFNT
/PUF
'PSBMJTUPGDPNQBUJCMF8JOEPXTTZTUFNT QMFBTFHPUP
IUUQXXXNJDSPTPGUDPNXJOEPXTNPCJMFBDUJWFTZODBDUJWFTZODNTQY
*OTUBMM"DUJWF4ZOD
 *OTFSUUIF(FUUJOH4UBSUFE%JTDJOUPUIFEJTDESJWFPOZPVS1$
 $MJDL4FUVQBOE*OTUBMMBUJPO
 4FMFDUUIF"DUJWF4ZODDIFDLCPYBOEDMJDL*OTUBMM
 3FBEUIFMJDFODFUFSNTBOEDMJDL"DDFQU
 8IFOJOTUBMMBUJPOJTDPNQMFUF DMJDL%POF
 0OUIF(FUUJOH4UBSUFEXJUI8JOEPXT.PCJMFTDSFFO DMJDL$MPTF
4FUVQTZODISPOJ[BUJPOJO"DUJWF4ZOD
'PMMPXUIFTUFQTCFMPXUPTFUVQBTZODISPOJ[BUJPOQBSUOFSTIJQ
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$5IF4ZODISPOJ[BUJPO4FUVQ8J[BSE
BVUPNBUJDBMMZTUBSUTBOEHVJEFTZPVUPDSFBUFBTZODISPOJ[BUJPO
QBSUOFSTIJQ$MJDL/FYUUPQSPDFFE
 5PTZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$ DMFBSUIF4ZODISPOJ[F
EJSFDUMZXJUIBTFSWFSSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHFDIFDLCPYUIFO
DMJDL/FYU
 4FMFDUUIFJOGPSNBUJPOUZQFTUIBUZPVXBOUUPTZODISPOJ[FUIFODMJDL
/FYU
 4FMFDUPSDMFBSUIF"MMPXXJSFMFTTEBUBDPOOFDUJPOTDIFDLCPY
BDDPSEJOHUPZPVSQSFGFSFODF
 $MJDL'JOJTI
8IFOZPVGJOJTIUIFXJ[BSE "DUJWF4ZODTZODISPOJ[FTZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZ/PUJDFUIBU0VUMPPLFNBJMTBOEPUIFSJOGPSNBUJPOXJMM
BQQFBSPOZPVSEFWJDFBGUFSTZODISPOJ[BUJPO
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS
$POOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$VTJOHUIF64#DBCMFPS
#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
4UBSUBOETUPQTZODISPOJ[BUJPO
:PVDBONBOVBMMZTZODISPOJ[FFJUIFSGSPNZPVSEFWJDFPS1$
'SPNZPVSEFWJDF
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD UIFOUBQ4ZOD
5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT UBQ4UPQ
5JQ
5PEFMFUFBQBSUOFSTIJQXJUIPOF1$DPNQMFUFMZ EJTDPOOFDUZPVSEFWJDF
GSPNUIBU1$GJSTU*O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV0QUJPOT UBQUIF
DPNQVUFSOBNF UIFOUBQ%FMFUF
'SPN8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
 $MJDL4UBSU"MM1SPHSBNT8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
 $MJDL
BUUIFMPXFSMFGUPGUIF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT DMJDL

'SPN"DUJWF4ZODPOZPVS1$
8IFOZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$ "DUJWF4ZODBVUPNBUJDBMMZPQFOT
POZPVS1$BOETZODISPOJ[FT
r 5PNBOVBMMZTUBSUTZODISPOJ[BUJPO DMJDL

r 5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT DMJDL

$IBOHFXIJDIJOGPSNBUJPOJTTZODISPOJ[FE
:PVDBODIBOHFUIFJOGPSNBUJPOUZQFTBOEUIFBNPVOUPGJOGPSNBUJPOUP
TZODISPOJ[FGPSFBDIUZQFFJUIFSPOZPVSEFWJDFPSZPVS1$'PMMPXUIFTUFQT
CFMPXUPDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTPOZPVSEFWJDF
/PUF
#FGPSFDIBOHJOHTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTPOZPVSEFWJDF EJTDPOOFDUJUGSPN
ZPVS1$
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYGPSBOZJUFNTZPVXBOUUPTZODISPOJ[F*GZPV
DBOOPUTFMFDUBDIFDLCPY ZPVNJHIUIBWFUPDMFBSUIFDIFDLCPYGPS
UIFTBNFJOGPSNBUJPOUZQFFMTFXIFSFJOUIFMJTU
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
 5PDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTGPSBOJOGPSNBUJPOUZQF GPS
JOTUBODF &NBJM TFMFDUJUBOEUBQ4FUUJOHT
:PVDBOUIFOTFUUIFEPXOMPBETJ[FMJNJU TQFDJGZUIFUJNFQFSJPEPG
JOGPSNBUJPOUPEPXOMPBE BOENPSF
/PUFT
r 4PNFJOGPSNBUJPOUZQFTTVDIBT'BWPSJUFT 'JMFTBOE.FEJBDBOOPUCF
TFMFDUFEJO"DUJWF4ZOD0QUJPOTPOZPVSEFWJDF:PVDBOPOMZTFMFDUPSDMFBS
UIFTFJUFNTGSPNZPVS1$T8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZOD
r "1$DBOIBWFTZODQBSUOFSTIJQTXJUINBOZEJGGFSFOU8JOEPXT.PCJMF
QPXFSFEEFWJDFT CVUBEFWJDFDBOIBWFTZODQBSUOFSTIJQTXJUIBUNPTU
UXP1$TPOMZ5PFOTVSFUIBUZPVSEFWJDFXJMMTZODISPOJ[FQSPQFSMZXJUI
CPUI1$T TFUVQUIFTFDPOE1$VTJOHUIFTBNFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHT
ZPVVTFEPOUIFGJSTU1$
r 0VUMPPLFNBJMDBOCFTZODISPOJ[FEXJUIPOMZPOFDPNQVUFS
5SPVCMFTIPPUTZODDPOOFDUJPOQSPCMFN
8IFOUIF1$JTDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUPSBMPDBMOFUXPSL JOTPNFDBTFT 
UIF1$NBZEJTDPOOFDUUIFDPOOFDUJPOXJUIZPVSEFWJDFJOGBWPSPGUIF
*OUFSOFUPSOFUXPSLDPOOFDUJPO
*GUIJTIBQQFOT UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC64#UP1$ UIFO
DMFBSUIF&OBCMFBEWBODFEOFUXPSLGVODUJPOBMJUZDIFDLCPY5IJTNBLFT
ZPVS1$VUJMJ[FBTFSJBM64#DPOOFDUJPOXJUIZPVSEFWJDF
5IF64#UP1$   JDPOBQQFBSTPOUIF5PEBZ4DSFFOXIFOTFSJBM64#
DPOOFDUJPOJTVTFE
4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI
:PVDBODPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIUIF1$VTJOH#MVFUPPUI
5PTZODISPOJ[FXJUIBDPNQVUFSWJB#MVFUPPUI
 4FUVQ8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZODPOZPVS1$
UPTZODISPOJ[FUISPVHI#MVFUPPUI4FFUIFQSPHSBNT)FMQGPS
JOTUSVDUJPOT
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
 .BLFTVSFUIBU#MVFUPPUIPOCPUIZPVSEFWJDFBOEUIFDPNQVUFS
BSFUVSOFEPOBOETFUUPWJTJCMFNPEF'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
i#MVFUPPUIwJO$IBQUFS
 5BQ.FOV$POOFDUWJB#MVFUPPUI.BLFTVSFUIF#MVFUPPUI
GVODUJPOPGCPUIZPVSEFWJDFBOEUIFDPNQVUFSBSFUVSOFEPOBOETFU
UPWJTJCMFNPEF
 *GUIJTJTUIFGJSTUUJNFZPVIBWFDPOOFDUFEUPUIJTDPNQVUFSWJB
#MVFUPPUI ZPVNVTUGJSTUDPNQMFUFUIF#MVFUPPUIXJ[BSEPOZPVS
EFWJDFBOETFUVQB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDF
BOEUIFDPNQVUFS'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHB#MVFUPPUI
QBSUOFSTIJQ TFFi#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQTwJO$IBQUFS
/PUFT
r 5PQSFTFSWFCBUUFSZQPXFS UVSOPGG#MVFUPPUIXIFOOPUJOVTF
r 5PDPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIBDPNQVUFSWJB#MVFUPPUI 
ZPVSDPNQVUFSNVTUIBWFCVJMUJO#MVFUPPUIPSJOTUBMMFEXJUIB#MVFUPPUI
BEBQUFSPSEPOHMF
4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP
*GZPVXBOUUPDBSSZZPVSNVTJDPSPUIFSEJHJUBMNFEJBBMPOHXJUIZPVXIJMF
ZPVUSBWFM TFUVQ.JDSPTPGUÂ¥8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSPOZPVSDPNQVUFSUP
TZODISPOJ[FNVTJDBOEWJEFPXJUIZPVSEFWJDF
0UIFSUIBOTFMFDUJOHUIF.FEJBJOGPSNBUJPOUZQFUPCFTZODISPOJ[FE BMM
NFEJBTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTNVTUCFTFUJO8JOEPXT.FEJB1MBZFS
#FGPSFNFEJBDBOCFTZODISPOJ[FE ZPVNVTUEPUIFGPMMPXJOH
r *OTUBMM8JOEPXT.FEJB1MBZFS7FSTJPOPOUIF1$ 8JOEPXT.FEJB
1MBZFSXPSLTPOMZJO8JOEPXT91PSMBUFSWFSTJPOT 
r $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$XJUIB64#DBCMF*GZPVSEFWJDFJT
DVSSFOUMZDPOOFDUFEVTJOH#MVFUPPUI ZPVNVTUFOEUIBUDPOOFDUJPO
CFGPSFNFEJBDBOCFTZODISPOJ[FE
r 4FUVQBTZODQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEZPVS1$T
8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF TFF
$IBQUFS
$IBQUFS 
0SHBOJ[JOH$POUBDUT 
"QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE
0UIFS*OGPSNBUJPO
$POUBDUT
4*..BOBHFS
$BMFOEBS
5BTLT
/PUFT
7PJDF3FDPSEFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
$POUBDUT
$POUBDUTJTZPVSBEESFTTCPPLBOEJOGPSNBUJPOTUPSBHFGPSUIFQFPQMFBOE
CVTJOFTTFTZPVDPNNVOJDBUFXJUI:PVDBODSFBUFUIFGPMMPXJOHUZQFTPG
DPOUBDUTPOZPVSEFWJDF
r 0VUMPPLDPOUBDUT$POUBDUTUIBUBSF
TUPSFEPOZPVSEFWJDF XIJDIDBOCF
DSFBUFEPOZPVSEFWJDFPSTZODISPOJ[FE
XJUIZPVS1$PSUIF&YDIBOHF4FSWFS
r 4*.DPOUBDUT$POUBDUTUIBUBSFTUPSFEPO
UIF4*.DBSE0OMZUIFOBNFBOEBQIPOF
OVNCFSDBOCFTUPSFEGPSFBDIFOUSZ
r 8JOEPXT-JWFDPOUBDUT$POUBDUTUIBU
ZPVDPNNVOJDBUFXJUIVTJOH8JOEPXT
-JWF.FTTFOHFSPS.4/+VTUMJLF0VUMPPL
DPOUBDUT ZPVDBOBMTPFOUFSDPNQMFUF
JOGPSNBUJPOGPSB8JOEPXT-JWFDPOUBDU
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi"EE8JOEPXT
-JWFDPOUBDUTwJO$IBQUFS
/PUF
:PVDBOPOMZBEE8JOEPXT-JWFDPOUBDUTBGUFSZPVIBWFTFUVQ8JOEPXT-JWF
POZPVSEFWJDF
"EEOFXDPOUBDUT
5PBEEBDPOUBDUPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FX TFMFDU0VUMPPL$POUBDU BOE
FOUFSUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
 *OUIF'JMFBTmFME DIPPTFIPXZPV
XBOUUIFDPOUBDUOBNFUPBQQFBSJOUIF
DPOUBDUMJTU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 5PBEEBQIPUPPGUIFDPOUBDU UBQ4FMFDUBQJDUVSF UIFOTFMFDU
UIFQJDUVSFmMFPSUBQ$BNFSBUPUBLFBQIPUPPGUIFDPOUBDU5IJT
QIPUPBQQFBSTPOUIF1IPOFTDSFFOXIFOZPVSFDFJWFBDBMMGSPNUIF
DPOUBDU
 5PBTTJHOBSJOHUPOFUPUIFDPOUBDU UBQUIF3JOHUPOFmFME TDSPMM
UISPVHIUIFMJTUPGUPOFT UIFOTFMFDUBEFTJSFEUPOF
 8IFOmOJTIFE UBQ0,
5JQT
r *GTPNFPOFXIPJTOPUJOZPVSMJTUPGDPOUBDUTDBMMTZPV DSFBUFBDPOUBDU
GSPN$BMM)JTUPSZCZUBQQJOHBOEIPMEJOHBQIPOFOVNCFSBOEUIFO
UBQQJOH4BWFUP$POUBDUTGSPNUIFTIPSUDVUNFOV
r 5PTBWFBQIPOFOVNCFSUIBUJTDPOUBJOFEJOBNFTTBHF UBQUIFQIPOF
OVNCFS UIFOUBQ.FOV4BWFUP$POUBDUT
r 5PFEJUDPOUBDUJOGPSNBUJPO UBQUIFDPOUBDUOBNFUIFOUBQ.FOV&EJU
5PBEEBDPOUBDUUPZPVS4*.DBSE
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FXUIFOTFMFDU4*.$POUBDU
 &OUFSBDPOUBDUOBNFBOEQIPOFOVNCFS
 5BQ0,
5JQ
:PVDBOBMTPVTFUIF4*..BOBHFSUPBEEBOEFEJUDPOUBDUTPOZPVS4*.DBSE
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF4*..BOBHFSMBUFSJOUIJTDIBQUFS
7JFX PSHBOJ[FBOETFBSDI
5PWJFXDPOUBDUJOGPSNBUJPO
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSEPOUIFUPVDITDSFFOUPTDSPMMEPXOUIF
DPOUBDUMJTU
5PTDSPMMVQUIFDPOUBDUMJTU TMJEFZPVSmOHFSEPXOXBSEPOUIFUPVDI
TDSFFO
/PUF
'PSEFUBJMFEJOTUSVDUJPOTPOIPXUPVTFGJOHFSTDSPMMJOH TFF'JOHFSTDSPMMJOH
BOEGJOHFSQBOOJOHJO$IBQUFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 5PVDIUIFOBNFPGBDPOUBDUUPPQFOIJT
PSIFSDPOUBDUDBSE
 0OUIFDPOUBDUDBSE ZPVXJMMTFFUIF
MBTUPVUHPJOHPSJODPNJOHDBMMBTXFMM
BTEFUBJMFEJOGPSNBUJPOTVDIBTQIPOF
OVNCFSTPGUIFDPOUBDU FNBJMBEESFTT 
BOENPSF
5PHSPVQTJNJMBSDPOUBDUT
:PVDBOHSPVQTJNJMBSDPOUBDUTGPSFBTJFSNBOBHFNFOUCZBTTJHOJOHUIFN
UPDBUFHPSJFT
 $SFBUFBOFX0VUMPPLDPOUBDUPSFEJUBOFYJTUJOH0VUMPPLDPOUBDU
 5BQ$BUFHPSJFT
 4FMFDUBQSFTFUDBUFHPSZTVDIBT#VTJOFTTPS1FSTPOBM PSUBQ/FXUP
DSFBUFZPVSPXODBUFHPSZ
 8IFOmOJTIFE UBQ0,
5PWJFXDPOUBDUTCZDBUFHPSZ
r 5BQ.FOV'JMUFSUIFOTFMFDUUIFEFTJSFEDBUFHPSZ
5PGJOEBDPOUBDUPOZPVSEFWJDF
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPGJOEBDPOUBDUXIFOZPVSDPOUBDUMJTUJTMPOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 0OUIF2VJDL4DSPMMCBSPOUIFSJHIUPGUIFTDSFFO CMBDLWFSUJDBM
CBS TDSPMMUPPSUPVDIBMFUUFSUPHPEJSFDUMZUPUIFQBSUPGUIF
$POUBDUTMJTUXIFSFDPOUBDUOBNFTTUBSUXJUIUIBUMFUUFS
/PUF
:PVDBOEJTBCMFUIF2VJDL4DSPMMCBSCZUBQQJOH.FOV0QUJPOTBOE
TFMFDUJOHUIF4IPXBMQIBCFUJDBMJOEFYDIFDLCPY5IJTXJMMTIPXUIF
BMQIBCFUJDBMJOEFYPOUPQPGUIF$POUBDUTMJTU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
r #FHJOFOUFSJOHBDPOUBDUOBNFJOUIFQSPWJEFEUFYUCPYVOUJMUIF
DPOUBDUZPVXBOUJTEJTQMBZFE
r 'JMUFSUIFMJTUCZDBUFHPSJFT*OUIFDPOUBDUMJTU UBQ.FOV'JMUFS 
UIFOUBQBDBUFHPSZZPVWFBTTJHOFEUPBDPOUBDU5PTIPXBMM
DPOUBDUTBHBJO TFMFDU"MM$POUBDUT
4IBSFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
5PCFBNBDPOUBDUTEFUBJMT
:PVDBORVJDLMZTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOUPBOPUIFSNPCJMFQIPOFPS
EFWJDFUISPVHI#MVFUPPUICFBNJOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOE$POUBDU#FBNUIFOTFMFDUBEFWJDFXIFSFUP
CFBNUIFDPOUBDUUP
/PUF
#FGPSFZPVDBOCFBN NBLFTVSF#MVFUPPUIJTUVSOFEPOBOETFUUPWJTJCMF
NPEFPOZPVSEFWJDFBOEUIFUBSHFUNPCJMFEFWJDF:PVDBOBMTPCFBN
DPOUBDUJOGPSNBUJPOUPZPVS1$4FF#MVFUPPUIJO$IBQUFSGPSEFUBJMT
5PTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOWJBUFYUNFTTBHJOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOE$POUBDU4.4=..4
 4FMFDUUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTFOE UIFOUBQ%POF
 *OUIFOFXUFYUNFTTBHF FOUFSUIFNPCJMFQIPOFOVNCFSPGUIF
SFDJQJFOU UIFOUBQ4FOE
5PTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOBTBW$BSE
"W$BSE WJSUVBMCVTJOFTTDBSE JTBTUBOEBSEGJMFGPSNBUVTFEGPSFYDIBOHJOH
DPOUBDUJOGPSNBUJPOW$BSEGJMFTDBOCFFYQPSUFEUP0VUMPPLPOUIF1$'SPN
ZPVSEFWJDF ZPVDBOTFOEBW$BSEDPOUBJOJOHDPOUBDUJOGPSNBUJPOBTBGJMF
BUUBDINFOUJOBO..4NFTTBHF
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOEBTW$BSE
 "OFX..4NFTTBHFJTDSFBUFEXJUIUIFWDBSEmMFBUUBDIFE&OUFS
UIFNPCJMFQIPOFOVNCFSPSFNBJMBEESFTTPGUIFSFDJQJFOUUIFOUBQ
4FOE
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
4*..BOBHFS
4*..BOBHFSBMMPXTZPVUPWJFXUIFDPOUFOUTPGZPVS4*.DBSE USBOTGFS
DPOUBDUTGSPNZPVS4*.DBSEUPZPVSEFWJDFPSWJDFWFSTB BOENBLFBDBMMUP
B4*.DPOUBDU
5PDSFBUFBDPOUBDUPOZPVS4*.DBSE
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS
 5BQ/FXBOEFOUFSBDPOUBDUOBNFBOEQIPOFOVNCFS
 5BQ4BWFUPTBWFUIFJOGPSNBUJPOPOZPVS4*.DBSE
5JQ
5PDIBOHFDPOUBDUJOGPSNBUJPOPOZPVS4*.DBSE UBQB4*.DPOUBDUBOEFEJU
JU"GUFSNPEJGZJOH UBQ4BWF
5PDPQZ4*.DPOUBDUTUPZPVSEFWJDF
*GZPVIBWFTBWFEDPOUBDUTPOZPVS4*.DBSE ZPVDBODPQZUIFNJOUP
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS
 4FMFDUUIFEFTJSFEJUFN PSTFMFDUBMM4*.DPOUBDUTCZUBQQJOH.FOV
4FMFDU"MM
 5BQ.FOV4BWFUP$POUBDUT
5PDPQZDPOUBDUTUPUIF4*.DBSE
0OMZPOFQIPOFOVNCFSQFSDPOUBDUOBNFDBOCFTUPSFEPOB4*.DBSE
8IFOZPVDPQZBDPOUBDUUIBUIBTTFWFSBMQIPOFOVNCFSTUPZPVS4*.DBSE 
4*..BOBHFSTBWFTFBDIOVNCFSVOEFSBTFQBSBUFOBNF
5PTBWFFBDIOVNCFSVOEFSBEJGGFSFOUDPOUBDUOBNFPOUIF4*.DBSE 4*.
.BOBHFSBQQFOETBOJOEJDBUPSBUUIFFOEPGFBDIOBNF#ZEFGBVMU . 8
BOE)BSFBQQFOEFEUPJOEJDBUFNPCJMF XPSLBOEIPNFQIPOFOVNCFST
SFTQFDUJWFMZ:PVDBOFEJUUIJTJOEJDBUPSGJSTUCFGPSFZPVTUBSUDPQZJOH
DPOUBDUTUPZPVS4*.DBSE*OEJDBUPSTPGUIFPUIFSUZQFTPGQIPOFOVNCFST
BSFMFGUFNQUZGPSZPVUPEFGJOFUIFN
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS UIFOUBQ.FOV5PPMT
0QUJPOT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIFUZQFTPGQIPOFOVNCFSTUIBUZPVXBOU
UPCFBEEFEUPUIF4*.DBSE
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 6OEFSUIF.BSLDPMVNO ZPVDBO
DIBOHFUIFJOEJDBUPSUIBUXJMMCF
BQQFOEFEUPUIF4*.DPOUBDUOBNFT
GPSFBDIQIPOFOVNCFSUZQF5PEP
TP TFMFDUBQIPOFUZQF UBQ&EJU FOUFS
ZPVSEFTJSFEJOEJDBUPS UIFOUBQ4BWF
 "GUFSNPEJGZJOH UBQ0,
 5BQ.FOV$POUBDUTUP4*.
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIFDPOUBDUT
QIPOFOVNCFSTUIBUZPVXBOUUP
DPQZUPZPVS4*.DBSE UIFOUBQ4BWF
5PTUPSFZPVS4*.DBSETQIPOFOVNCFS
 0OUIF4*..BOBHFSTDSFFO UBQ.FOV5PPMT-JTUPG0XO
/VNCFST
 5BQ<7PJDF-JOF>
 $IBOHFUIFOBNF JGEFTJSFE UIFOFOUFSZPVSNPCJMFQIPOFOVNCFS
 5BQ4BWF
8IFOZPVSQIPOFOVNCFS
JTTUPSFEPOUIF4*.DBSE 
JUXJMMBQQFBSPOUIF4*.
.BOBHFSTDSFFO
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
$BMFOEBS
6TF$BMFOEBSUPDSFBUFBQQPJOUNFOUT JODMVEJOHNFFUJOHTBOEPUIFS
FWFOUT:PVDBOBMTPTZODISPOJ[F$BMFOEBSBQQPJOUNFOUTCFUXFFOZPVS
EFWJDFBOE1$
$SFBUFBQQPJOUNFOUT
5PTDIFEVMFBOBQQPJOUNFOU
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQ.FOV/FX"QQPJOUNFOU
 &OUFSBOBNFGPSUIFBQQPJOUNFOU
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r *GJUJTBTQFDJBMPDDBTJPOTVDIBTBCJSUIEBZPSBXIPMFEBZFWFOU 
TFUUIF"MM%BZPQUJPOUP:FT
r *GUIFSFJTBUJNFGSBNFGPSUIFBQQPJOUNFOU TFMFDUUIFTUBSUBOE
FOEEBUFTBOEUJNF
 4QFDJGZUIFUZQFPGDBUFHPSZGPSZPVSBQQPJOUNFOU TPUIBUJUDBOCF
HSPVQFEXJUIPUIFSSFMBUFEBQQPJOUNFOUT5BQ$BUFHPSJFT UIFO
TFMFDUBQSFTFUDBUFHPSZ #VTJOFTT )PMJEBZ 1FSTPOBM PS4FBTPOBM PS
UBQ/FXUPDSFBUFZPVSPXODBUFHPSZ
 8IFOmOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIFDBMFOEBS
/PUFT
r "MMEBZFWFOUTEPOPUPDDVQZCMPDLTPGUJNFJO$BMFOEBSJOTUFBE UIFZ
BQQFBSJOCBOOFSTBUUIFUPQPGUIFDBMFOEBS
r 5PDBODFMBOBQQPJOUNFOU UBQ.FOV%FMFUF"QQPJOUNFOU
5JQ
5PIBWFUIFUJNFFOUFSFEBVUPNBUJDBMMZJO%BZWJFX UBQUIFUJNFTMPUGPSUIF
OFXBQQPJOUNFOU BOEUBQ.FOV/FX"QQPJOUNFOU
5PTFUBEFGBVMUSFNJOEFSGPSBMMOFXBQQPJOUNFOUT
:PVDBOIBWFBSFNJOEFSBVUPNBUJDBMMZUVSOFEPOGPSBMMOFXBQQPJOUNFOUT
ZPVTDIFEVMF
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQ.FOV5PPMT0QUJPOT"QQPJOUNFOUTUBC
 4FMFDUUIF4FUSFNJOEFSTGPSOFXJUFNTDIFDLCPY
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 4FUUIFUJNFXIFOZPVXBOUUIFSFNJOEFSUPBMFSUZPV
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFDBMFOEBS
7JFXBQQPJOUNFOUT
#ZEFGBVMU $BMFOEBSEJTQMBZTBQQPJOUNFOUTJO"HFOEBWJFX:PVDBOBMTP
MPPLBUZPVSBQQPJOUNFOUTJO%BZ 8FFL .POUI BOE:FBSWJFXT
5IFIJHIMJHIUFEIPVST
IFSFJOEJDBUFUIFUJNFPG
ZPVSBQQPJOUNFOUT
*OEJDBUFT
UIBUUIFSF
JTBDPOGMJDU
XJUIBOPUIFS
BQQPJOUNFOU
5BQUPWJFXBQQPJOUNFOU
EFUBJMT
5BQUPTXJUDIWJFXT
"HFOEBWJFX
r 5PTFFEFUBJMFEBQQPJOUNFOUJOGPSNBUJPOJOBOZWJFX UBQUIF
BQQPJOUNFOU
r 5PWJFXBQQPJOUNFOUTCZDBUFHPSZ UBQ.FOV'JMUFSUIFOTFMFDUUIF
EFTJSFEDBUFHPSZ
r 5PDIBOHFUIFEFGBVMUWJFXUIBU$BMFOEBSVTFTUPEJTQMBZ
BQQPJOUNFOUT UBQ.FOV5PPMT0QUJPOT(FOFSBMUBC5BQUIF
4UBSUJOCPYUIFODIPPTFUIFDBMFOEBSWJFX
r 8IFOJO.POUIWJFX ZPVXJMMTFFUIFGPMMPXJOHJOEJDBUPST
.PSOJOHBQQPJOUNFOU
"GUFSOPPOPSFWFOJOHBQQPJOUNFOU
#PUINPSOJOHBOEBGUFSOPPOFWFOJOHBQQPJOUNFOUT
"MMEBZFWFOU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
4FOEBQQPJOUNFOUT
5PTFOEBNFFUJOHSFRVFTU
6TF$BMFOEBSUPTDIFEVMFNFFUJOHTWJBFNBJMXJUIDPOUBDUTXIPVTF
0VUMPPLPS0VUMPPL.PCJMF
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 4DIFEVMFBOFXBQQPJOUNFOU PSPQFOBOFYJTUJOHPOFBOE
UBQ.FOV&EJU
 5BQ"UUFOEFFT UIFOUBQ"EE3FRVJSFE"UUFOEFFPS"EE0QUJPOBM
"UUFOEFFBOEBEEUIFDPOUBDUTXIPNZPVXBOUUPJOWJUF
/PUF
:PVDBOTQFDJGZJGBOBUUFOEFFJTSFRVJSFEPSPQUJPOBMPOMZJGZPVSEFWJDFJT
DPOOFDUFEUPB.JDSPTPGU&YDIBOHFTFSWFS0UIFSXJTF BMMBUUFOEFFTBSF
EFTJHOBUFEBTSFRVJSFE'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF$IBQUFS
 8IFOZPVIBWFmOJTIFEBEEJOHBUUFOEFFT UBQ%POF
 5BQ0,UPTFOE
5JQ
5PDIPPTFUIFFNBJMBDDPVOUUPVTFGPSTFOEJOHNFFUJOHSFRVFTUT UBQ
.FOV5PPMT0QUJPOT"QQPJOUNFOUTUBC5BQUIF4FOENFFUJOH
SFRVFTUTWJBCPYBOEDIPPTFUPTFOEWJBZPVS0VUMPPL&NBJM 101*."1
PS8JOEPXT-JWFBDDPVOU
/PUFT
r *GZPVSFTFOEJOHUIFNFFUJOHSFRVFTUVTJOHZPVS0VUMPPL&NBJMBDDPVOU 
JUXJMMCFTFOUUPUIFBUUFOEFFTUIFOFYUUJNFZPVTZODISPOJ[FZPVSEFWJDF
XJUIZPVS1$PS&YDIBOHF4FSWFS
r 8IFOBUUFOEFFTBDDFQUZPVSNFFUJOHSFRVFTU UIFNFFUJOHJT
BVUPNBUJDBMMZBEEFEUPUIFJSTDIFEVMFT8IFOUIFJSSFTQPOTFJTTFOUCBDL
UPZPV ZPVSDBMFOEBSJTVQEBUFEBTXFMM
5PTFOEBQQPJOUNFOUEFUBJMTBTBW$BMFOEBS
"W$BMFOEBSJTBTUBOEBSEGJMFGPSNBUVTFEGPSFYDIBOHJOHTDIFEVMJOHBOE
UBTLJOGPSNBUJPOW$BMFOEBSGJMFTDBOCFFYQPSUFEUP0VUMPPLPOUIF1$
5BQ.FOV4FOEBTW$BMFOEBSUPTFOEBW$BMFOEBSDPOUBJOJOH
BQQPJOUNFOUEFUBJMTBTBGJMFBUUBDINFOUJOBO..4NFTTBHF'PSNPSF
JOGPSNBUJPO TFFi..4wJO$IBQUFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5BTLT
6TF5BTLTUPLFFQUSBDLPGUIJOHTZPVOFFEUPEP"UBTLDBOPDDVSPODFPS
SFQFBUFEMZ SFDVSSJOH :PVDBOTFUSFNJOEFSTGPSZPVSUBTLTBOEZPVDBO
PSHBOJ[FUIFNVTJOHDBUFHPSJFT
:PVSUBTLTBSFEJTQMBZFEJOBUBTLMJTU0WFSEVFUBTLTBSFEJTQMBZFEJOSFE
5PDSFBUFBUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV/FX5BTL FOUFSBTVCKFDUGPSUIFUBTL BOEmMMJO
JOGPSNBUJPOTVDIBTTUBSUBOEEVFEBUFT QSJPSJUZ BOETPPO
 4QFDJGZUIFUZQFPGDBUFHPSZGPSZPVSUBTL TPUIBUJUDBOCFHSPVQFE
XJUIPUIFSSFMBUFEUBTLT5BQ$BUFHPSJFT UIFOTFMFDUBQSFTFUDBUFHPSZ
#VTJOFTT )PMJEBZ 1FSTPOBM PS4FBTPOBM PSUBQ/FXUPDSFBUFZPVS
PXODBUFHPSZ
 8IFOmOJTIFE UBQ0,
5JQ
:PVDBOFBTJMZDSFBUFBTIPSU UPEPUZQFUBTL4JNQMZUBQUIF5BQIFSFUPBEE
BOFXUBTLCPY FOUFSBTVCKFDU BOEUBQUIF&OUFSCVUUPOPOUIFPOTDSFFO
LFZCPBSE*GUIFUBTLFOUSZCPYJTOPUBWBJMBCMF UBQ.FOV0QUJPOTBOE
TFMFDUUIF4IPX5BTLTFOUSZCBSDIFDLCPY
5PDIBOHFUIFQSJPSJUZPGBUBTL
#FGPSFZPVDBOTPSUUBTLTCZQSJPSJUZ ZPVOFFEUPTQFDJGZBQSJPSJUZMFWFMGPS
FBDIUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQUIFUBTLZPVXBOUUPDIBOHFUIFQSJPSJUZGPS
 5BQ&EJU BOEJOUIF1SJPSJUZCPY UBQBQSJPSJUZMFWFM
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFUBTLMJTU
/PUF
"MMOFXUBTLTBSFBTTJHOFEB/PSNBMQSJPSJUZCZEFGBVMU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PTFUUIFEFGBVMUSFNJOEFSGPSBMMOFXUBTLT
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF4FUSFNJOEFSTGPSOFXJUFNTDIFDLCPY
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFUBTLMJTU
/PUF
5IFOFXUBTLTNVTUIBWFEVFEBUFTTFUJOPSEFSGPSUIFSFNJOEFSUPUBLF
FGGFDU
5PTIPXTUBSUBOEEVFEBUFTJOUIFUBTLMJTU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF4IPXTUBSUBOEEVFEBUFTDIFDLCPY
 5BQ0,
5PMPDBUFBUBTL
8IFOZPVSMJTUPGUBTLTJTMPOH ZPVDBOEJTQMBZBTVCTFUPGUIFUBTLTPSTPSU
UIFMJTUUPRVJDLMZGJOEBTQFDJGJDUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 *OUIFUBTLMJTU EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 4PSUUIFMJTU5BQ.FOV4PSU#Z BOEUBQBTPSUPQUJPO
r 'JMUFSUIFMJTUCZDBUFHPSZ5BQ.FOV'JMUFS BOEUBQUIFDBUFHPSZ
ZPVXBOUEJTQMBZFE
5JQ
5PGJMUFSZPVSUBTLTGVSUIFS UBQ.FOV'JMUFS"DUJWF5BTLTPS$PNQMFUFE
5BTLT
5PTFOEUBTLJOGPSNBUJPOBTBW$BMFOEBS
5BQ.FOV4FOEBTW$BMFOEBSUPTFOEBW$BMFOEBSDPOUBJOJOHUBTLEFUBJMT
BTBGJMFBUUBDINFOUJOBO..4NFTTBHF'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi..4w
JO$IBQUFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
/PUFT
6TJOH/PUFT ZPVDBODSFBUFIBOEXSJUUFOBOEUZQFEOPUFT SFDPSEWPJDF
OPUFT DPOWFSUIBOEXSJUUFOOPUFTUPUFYUGPSFBTZSFBEBCJMJUZ BOENPSF
5PDSFBUFBOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT*OUIFOPUFMJTU UBQ/FX
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPXOFYUUPUIF*OQVU.FUIPEJDPOPOUIF
NFOVCBS UBQUIFJOQVUNFUIPEZPVXBOU BOEFOUFSZPVSUFYU
 *GUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPXJTOPUEJTQMBZFE UBQUIF*OQVU.FUIPE
JDPO
 8IFOmOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIFOPUFMJTU
/PUFT
r 5PTFMFDUIBOEXSJUUFOUFYU UBQBOEIPMEOFYUUPUIFXSJUJOH"TTPPOBT
EPUTBQQFBS BOECFGPSFUIFZGPSNBDPNQMFUFDJSDMF RVJDLMZESBHBDSPTT
UIFXSJUJOH
r *GBMFUUFSDSPTTFTUISFFSVMFEMJOFT JUJTUSFBUFEBTBESBXJOHSBUIFSUIBO
UFYU
5PESBXJOBOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT
 *OUIFOPUFMJTU UBQ/FX
 5PESBXPOUIFTDSFFO VTFUIFTUZMVT
MJLFBQFO
 "TFMFDUJPOCPYBQQFBSTBSPVOEZPVS
ESBXJOH
 8IFOmOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIF
OPUFMJTU
/PUF
5PTFMFDUBESBXJOH GPSFYBNQMF UPDPQZPSEFMFUFJU UBQBOEIPMEUIF
ESBXJOHCSJFGMZ8IFOZPVMJGUUIFTUZMVT UIFESBXJOHJTTFMFDUFE
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PSFDPSEBWPJDFOPUF
:PVDBODSFBUFBTUBOEBMPOFSFDPSEJOH WPJDFOPUF PSZPVDBOBEEB
SFDPSEJOHUPBOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT
 *GZPVEPOPUTFFUIF3FDPSEJOHUPPMCBS UBQ.FOV7JFX3FDPSEJOH
5PPMCBS
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PDSFBUFBTUBOEBMPOFSFDPSEJOH SFDPSEGSPNUIFOPUFMJTU
r 5PBEEBSFDPSEJOHUPBOPUF DSFBUFPSPQFOBOPUF
 5BQUIF3FDPSEJDPO   UPCFHJOSFDPSEJOHZPVSWPJDF5BQUIF
4UPQJDPO   XIFOmOJTIFESFDPSEJOH
5PDIBOHFSFDPSEJOHGPSNBUT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC*OQVU
 5BQUIF0QUJPOTUBC BOETFMFDUUIFEFTJSFEGPSNBUZPVXBOUJOUIF
7PJDFSFDPSEJOHGPSNBUMJTU
 5BQ0,
/PUF
:PVDBOBMTPDIBOHFSFDPSEJOHGPSNBUTGSPNXJUIJO/PUFT*OUIFOPUFMJTU UBQ
.FOV0QUJPOT(MPCBM*OQVU0QUJPOTMJOL BUUIFCPUUPNPGUIFQBHF 
UIFOUBQUIF0QUJPOTUBC
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
7PJDF3FDPSEFS
7PJDF3FDPSEFSMFUTZPVSFDPSEZPVSWPJDFBOEUIFORVJDLMZTFOEJUJOBO
..4PSFNBJM CFBNJU PSTFUUIFSFDPSEFEWPJDFBTZPVSSJOHUPOF
/PUF
7PJDF3FDPSEFSTBWFTWPJDFSFDPSEJOHTJO".3/# "EBQUJWF.VMUJ3BUF
/BSSPXCBOE GPSNBUPOMZ5IJTJTBDPNNPOTQFFDIBVEJPGPSNBUVTFEJO
NPCJMFEFWJDFT
5PSFDPSEZPVSWPJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT7PJDF3FDPSEFS
 )PMEUIFEFWJDFTNJDSPQIPOFOFBSZPVSNPVUI
 5BQ3FDPSEPS UPTUBSUSFDPSEJOHBWPJDFDMJQ5BQ4UPQPS
FOEUIFSFDPSEJOH
UP
"MMSFDPSEJOHTBSFTBWFEJOUIF.Z7PJDFTGPMEFSCZEFGBVMU:PVDBODIPPTF
BOPUIFSGPMEFSUPTBWFWPJDFSFDPSEJOHTCZUBQQJOHCFTJEFUIFGPMEFSOBNF
POUIFUPQMFGUPGUIFTDSFFOBOEUIFOJOUIFNFOV DIPPTFUIFGPMEFSXIFSF
UPTBWFGVUVSFSFDPSEJOHT
5PQMBZCBDLBWPJDFSFDPSEJOH
0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUBWPJDFSFDPSEJOHUIFOUBQ
5JQT
r 5BQ
UPJODSFBTFUIFWPMVNFUBQ
r 5BQ
UPUPHHMFCFUXFFONVUJOHBOEVONVUJOHUIFWPMVNF

UPEFDSFBTFUIFWPMVNF
5PTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOHUISPVHI..4
4FMFDUBWPJDFSFDPSEJOHUIFOUBQ.FOV4FOEWJB..4"OFX..4
NFTTBHFJTUIFODSFBUFEXJUIUIFWPJDFSFDPSEJOHBVUPNBUJDBMMZJOTFSUFEBT
BOBVEJPDMJQ
4FFi..4wJO$IBQUFSUPMFBSOIPXUPDPNQPTFBOETFOE..4NFTTBHFT
5PTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOHWJBFNBJM
4FMFDUBWPJDFSFDPSEJOHUIFOUBQ.FOV4FOE0VUMPPL&NBJM5IJT
DSFBUFTBOFX0VUMPPLFNBJMNFTTBHFXJUIUIFWPJDFSFDPSEJOHJOTFSUFEBT
BGJMFBUUBDINFOU
4FFi6TJOH&NBJMwJO$IBQUFSUPMFBSOIPXUPTFOEFNBJM
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PCFBNUIFWPJDFSFDPSEJOH
 4FMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOH T ZPVXBOUUPCFBNUIFOUBQ.FOV
#FBN'JMF
 5PTFMFDUNVMUJQMFmMFT UBQBOEESBHPWFSUIFEFTJSFEmMFTPSUBQ
.FOV4FMFDU"MM
 5BQUIFEFWJDFZPVXBOUUPTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOH T UP
 0OUIFPUIFSEFWJDF BDDFQUUIFmMFUSBOTGFSUPSFDFJWFUIFmMF
5PTFUUIFWPJDFSFDPSEJOHBTBSJOHUPOF
4FMFDUUIFEFTJSFEWPJDFSFDPSEJOHUIFOUBQ.FOV4FUBT3JOHUPOF
5PSFOBNFPSNPWFBSFDPSEJOH
 4FMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOH T UIFOUBQ.FOV3FOBNF.PWF
 &OUFSUIFOFX/BNFGPSUIFWPJDFSFDPSEJOH
 5PNPWFUIFWPJDFSFDPSEJOH TFMFDUUIFOFXEFTUJOBUJPO'PMEFSBOE
-PDBUJPO
 5BQ0,
$IBQUFS 
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
.FTTBHJOH
5FYU.FTTBHFT
..4
5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT
&NBJM4FUVQ8J[BSE
6TJOH&NBJM
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
.FTTBHJOH
.FTTBHJOHJTXIFSFZPVSUFYUNFTTBHFT 4.4 NVMUJNFEJBNFTTBHFT
..4 BOEFNBJMTBSFMPDBUFE8IFOZPVSFDFJWFOFXNFTTBHFT ZPVDBO
PQFOUIFNGSPNUIF5PEBZTDSFFO4JNQMZUBQUIFUZQFPGNFTTBHFUIBUZPV
XBOUUPPQFO
/FXFNBJM
NFTTBHFT
/FX4.4BOE
..4NFTTBHFT
5PTFMFDUBNFTTBHJOHBDDPVOU
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU.FTTBHJOH5IF"DDPVOU
1JDLFSTDSFFOUIFOBQQFBSTXIFSFZPVDBO
TFMFDUBOBDDPVOU
r 8IJMFZPVBSFJOBNFTTBHFMJTUPGBDFSUBJO
BDDPVOU GPSFYBNQMF4.4=..4 UBQ
.FOV(P5PUPTXJUDIUPPUIFSUZQFTPG
NFTTBHJOHBDDPVOUT
"DDPVOU1JDLFSTDSFFO
5PDPOGJHVSFNFTTBHFBDDPVOUTFUUJOHT
r 5BQ.FOV0QUJPOTPOUIF"DDPVOU1JDLFSTDSFFO
r 5BQ.FOV5PPMT0QUJPOTXIJMFZPVSFJOBNFTTBHFMJTU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PBVUPNBUJDBMMZBEEBTJHOBUVSFJOPVUHPJOHNFTTBHFT
:PVDBOBVUPNBUJDBMMZBEEZPVSOBNFBOEPUIFSJOGPSNBUJPOBTZPVS
TJHOBUVSFJOPVUHPJOH4.4 ..4BOEFNBJMNFTTBHFTCZGPMMPXJOHUIFTF
TUFQT
5JQ
:PVOFFEUPTQFDJGZZPVSTJHOBUVSFGPSFBDIUZQFPGNFTTBHJOHBDDPVOU
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH UIFOUBQ.FOV0QUJPOT
 5BQ4JHOBUVSFT
 4FMFDUBUZQFPGNFTTBHJOHBDDPVOUJOXIJDIUPBEEBTJHOBUVSF
 4FMFDUUIF6TFTJHOBUVSFXJUIUIJTBDDPVOUDIFDLCPY
 *OUIFQSPWJEFEUFYUCPY FOUFSUIFJOGPSNBUJPOUIBUXJMMCFEJTQMBZFE
BTZPVSTJHOBUVSF
 *GZPVXBOUUIFTJHOBUVSFUPCFBEEFEXIFOFWFSZPVSFQMZPSGPSXBSE
NFTTBHFT TFMFDUUIF6TFXIFOSFQMZJOHBOEGPSXBSEJOHDIFDLCPY
 3FQFBUTUFQTUPUPBEEBTJHOBUVSFUPUIFPUIFSUZQFTPGNFTTBHJOH
BDDPVOUT
5FYU.FTTBHFT
4FOETIPSUUFYUNFTTBHFT 4.4 VQUPDIBSBDUFSTMPOHUPPUIFSNPCJMF
QIPOFT
4FOEUFYUNFTTBHFT
5PDPNQPTFBOETFOEBUFYUNFTTBHF
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSEPOUIFUPVDITDSFFOUPTDSPMMEPXOUIF
DPOUBDUMJTU4FFi'JOHFSTDSPMMJOHBOEmOHFSQBOOJOHwJO$IBQUFSGPS
NPSFEFUBJMTPOmOHFSTDSPMMJOH
 5BQBOEIPMEUIFDPOUBDUTOBNFUPPQFOIJTPSIFSDPOUBDUDBSE
 0OUIFDPOUBDUDBSE UPVDIUIFJUFNUIBUTIPXT4FOEUFYUNFTTBHF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
 "OFXUFYUNFTTBHFJTUIFODSFBUFE
5PBEENPSFSFDJQJFOUT FOUFSUIFJSNPCJMF
QIPOFOVNCFSTJOUIF5PmFME TFQBSBUJOH
UIFNXJUIBTFNJDPMPO:PVDBOBMTP
UBQ5PJGZPVXBOUUPBEENPCJMFQIPOF
OVNCFSTGSPN$POUBDUT
 &OUFSZPVSNFTTBHF
r 5PRVJDLMZBEEDPNNPONFTTBHFT 
UBQ.FOV.Z5FYUBOEUBQBEFTJSFE
NFTTBHF
r 5PDIFDLUIFTQFMMJOH UBQ.FOV
4QFMM$IFDL
 5BQ4FOE
5JQT
r 5IFBVUPDPNQMFUFGFBUVSFGPSNFTTBHFSFDJQJFOUTBMMPXTZPVUPBEE
SFDJQJFOUTFBTJMZ4JNQMZFOUFSUIFGJSTUMFUUFSPGUIFDPOUBDUTOBNF PS
FNBJMBEESFTTXIJMFDPNQPTJOHFNBJM BOE.FTTBHJOHXJMMTIPXBCPY
XJUIBMJTUPGQPTTJCMFDPOUBDUTUPDIPPTFGSPN5BQUIFDPOUBDUOBNF PS
FNBJMBEESFTT UPFOUFSJUJOUIF5PGJFME
r 5PFOUFSTZNCPMT UBQVTJOHUIFPOTDSFFOLFZCPBSEBOEUIFOUBQ
BTZNCPM'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUFOUFSJOHUFYUBOETZNCPMT TFF
$IBQUFS
r *GZPVXBOUUPLOPXXIFOBUFYUNFTTBHFJTSFDFJWFE CFGPSFTFOEJOHUIF
NFTTBHFUIBUZPVBSFDPNQPTJOH UBQ.FOV.FTTBHF0QUJPOTUIFO
TFMFDUUIF3FRVFTUNFTTBHFEFMJWFSZOPUJGJDBUJPODIFDLCPY
5PBMXBZTSFDFJWFBEFMJWFSZOPUJGJDBUJPO UBQ.FOV5PPMT0QUJPOTJO
UIFUFYUNFTTBHFMJTU UBQ4.4=..4 UIFOTFMFDUUIF3FRVFTUEFMJWFSZ
OPUJGJDBUJPOTDIFDLCPY
$PQZUFYUNFTTBHFTGSPNBOEUPUIF4*.DBSE
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 *OUIFNFTTBHFMJTU TFMFDUUIFUFYUNFTTBHFZPVXBOUUPDPQZ
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PDPQZBUFYUNFTTBHFUPUIF4*.DBSE UBQ.FOV$PQZUP4*.
r 5PDPQZBUFYUNFTTBHFGSPNUIF4*.DBSEUPZPVSEFWJDF UBQ
.FOV$PQZUP1IPOF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
/PUF
5FYUNFTTBHFTTUPSFEPOZPVS4*.DBSEBSFBVUPNBUJDBMMZEJTQMBZFEJOUIF
*OCPYGPMEFS$PQZJOHUIFNUPZPVSEFWJDFSFTVMUTJOEVQMJDBUFNFTTBHFTJO
UIF*OCPYGPMEFSXIFOZPVS4*.DBSEJTJOVTF
5ISFBEFE4.4
5ISFBEFE4.4MFUTZPVTFFFYDIBOHFENFTTBHFT TJNJMBSUPBDIBUQSPHSBN 
XJUIBDPOUBDUPOUIFTDSFFO
/PUF
"TJOHMFUISFBEQFSDPOUBDU PSOVNCFS JTNBJOUBJOFEJOUIF4.4=..4
JOCPY
5PSFTQPOEUPBNFTTBHF
 *OUIF4.4=..4JOCPY UBQUIFNFTTBHFUPPQFOJU
 "UUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO UZQFZPVSNFTTBHFBOEUIFOUBQ4FOE
5ZQFZPVSNFTTBHFIFSF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PDPQZBNFTTBHFJOUIFUISFBEUPUIF4*.DBSE
 *OUIF4.4=..4JOCPY UBQUIFNFTTBHFUPPQFOJU
 1SFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOUPTFMFDUUIFNFTTBHFJOUIFUISFBE
ZPVXBOUUPDPQZUPUIF4*.DBSE
4FMFDUFENFTTBHFJOUIFUISFBE
/PUF
:PVDBOOPUDPQZBOPVUHPJOHNFTTBHFUPUIF4*.DBSE
 5BQ.FOV$PQZUP4*.
5PEFMFUFBNFTTBHFJOUIFUISFBE
 *OUIF4.4=..4JOCPY UBQUIFNFTTBHFUPPQFOJU
 4FMFDUUIFNFTTBHFJOUIFUISFBEZPVXBOUUPEFMFUF
 5BQ.FOV%FMFUF
5PSFQMZUPBUFYUNFTTBHFXJUIBO..4NFTTBHF
:PVDBOSFQMZUPBUFYUNFTTBHFJOBUISFBEPSUPB4*.UFYUNFTTBHFVTJOH
BO..4NFTTBHF
 *OUIF4.4=..4JOCPY UBQBNFTTBHFUISFBEUPPQFOJU
 5BQ.FOV*OTFSU BOEUIFOJOUIFNFOV TFMFDUUIFJUFNZPVXBOUUP
JOTFSU1JDUVSF7JEFP "VEJPPS"UUBDINFOU
5BQ4FOE
5JQT
r :PVDBOBMTPJOTFSUBW$BSEPSW$BMFOEBSJOZPVS..4NFTTBHF
r 5PDPNQPTFBO..4NFTTBHFDPNQMFUFXJUIUFYU FNPUJDPOT NFEJBBOE
BUUBDINFOUT UBQ.FOV"EWBODFE$PNQPTFS
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
..4
4FOEJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFT ..4 UPZPVSGSJFOETBOEGBNJMZJTGVO
BOEFBTZ:PVDBOJODMVEFQJDUVSFT WJEFPT PSBVEJPDMJQTJOBNVMUJNFEJB
NFTTBHF
/PUFT
r 1MFBTFOPUFUIBUNVMUJNFEJBNFTTBHJOHJTBDIBSHFETFSWJDFBOEIBTUPCF
QSPWJTJPOFEPOZPVSNPCJMFBDDPVOU1MFBTFDPOUBDUZPVSXJSFMFTTTFSWJDF
QSPWJEFSUPIBWF..4QSPWJTJPOFEBTQBSUPGZPVSDBMMJOHQMBO
r 1MFBTFNBLFTVSFUIFTJ[FPG..4NFTTBHFTUIBUZPVTFOEJTXJUIJOUIF
MJNJUTBMMPXFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
$IBOHF..4TFUUJOHT
$IFDLZPVSEFWJDFUPTFFJGJUJTDPOGJHVSFEXJUIZPVSXJSFMFTTTFSWJDF
QSPWJEFST..4TFUUJOHT*GUIF..4TFUUJOHTBSFOPUZFUDPOGJHVSFEPOZPVS
EFWJDF ZPVDBOBEEUIFTFUUJOHTXIJMFDPNQPTJOHBO..4NFTTBHF
5PDPOGJHVSF..4NFTTBHFTFUUJOHT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 5BQ.FOV..40QUJPOT5IF4FUUJOHTTDSFFOUIFOBQQFBST
 *OUIF1SFGFSFODFTUBC TFMFDUPSDMFBSUIFQSPWJEFEDIFDLCPYFT
BDDPSEJOHUPZPVSOFFET
 5BQUIF4FSWFSTUBCBOE
DIFDLJGZPVSEFWJDFJT
QSFTFUXJUI..4TFSWFS
TFUUJOHT
*GUIFSFBSFOPQSFTFU
TFUUJOHT UBQ/FXBOE
FOUFSUIFGPMMPXJOH
JOGPSNBUJPO XIJDIZPV
DBOHFUGSPNZPVSPUIFS
XJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
r (BUFXBZ-PDBUJPOPGUIF..4TFSWFS XIJDIJTVTVBMMZJOUIFGPSN
PGBO*1BEESFTT
r 1PSUOVNCFS)551QPSUOVNCFSVTFEGPSDPOOFDUJOHUPUIF..4
TFSWFSBOEGPSGJMFUSBOTGFS
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
r 4FSWFSBEESFTT63-BEESFTTPGUIFTFSWFSXIFSF..4NFTTBHFT
BSFTUPSFE
r $POOFDUWJB4FMFDUUIFDPOOFDUJPOUIBUZPVSEFWJDFVTFTGPS..4
NFTTBHFT
r 4FOEMJNJU4FMFDUUIFNBYJNVN..4NFTTBHFTJ[FBMMPXFECZ
ZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
r 8"1WFSTJPO4FMFDUFJUIFS8"1PS8"1 EFQFOEJOHPO
XIJDIPOFJTCFJOHVTFECZZPVSPUIFSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 5BQ%POF
/PUFT
r *GZPVSEFWJDFBMSFBEZIBTQSFTFU..4TFUUJOHT JUJTSFDPNNFOEFEUIBU
ZPVEPOPUDIBOHFUIFTFTFUUJOHT*GZPVDIBOHFUIFQSFTFUTFUUJOHT ZPVS
EFWJDFNBZOPUCFBCMFUPTFOEBOESFDFJWF..4NFTTBHFT
r *GZPVBEETFWFSBM..4NFTTBHFTFSWJDFQSPWJEFSTUPUIF4FUUJOHTTDSFFO 
ZPVDBODIPPTFPOFBTZPVSEFGBVMUQSPWJEFS4FMFDUUIFQSPWJEFShTOBNF
JOUIFMJTUUIFOUBQ4FU"T%FGBVMU
$SFBUFBOETFOE..4NFTTBHFT
:PVDBODPNQPTF..4NFTTBHFTJOBDPNCJOBUJPOPGTMJEFT XIFSFFBDI
TMJEFDBODPOTJTUPGBQIPUP WJEFPPSBVEJPDMJQ BOEPSUFYU
5PDPNQPTFBO..4NFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4 UIFOUBQ.FOV/FX..4
 8IFOZPVTFFUIF$IPPTFB..4TDSFFO UBQBQSFTFUUFNQMBUF PSUBQ
$VTUPNUPPQFOBCMBOL..4NFTTBHF
*GZPVQSFGFSUPBMXBZTDSFBUFBCMBOL..4NFTTBHF TFMFDUUIF"MXBZT
DIPPTFDVTUPNDIFDLCPY
 *O5P FOUFSUIFSFDJQJFOUTQIPOFOVNCFSPSFNBJMBEESFTTEJSFDUMZ 
PSUBQ5P $D PS#DDUPDIPPTFBQIPOFOVNCFSPSBOFNBJMBEESFTT
GSPN$POUBDUT
4DSPMMVQUPTFFUIF$DBOE#DDmFMET
 &OUFSBTVCKFDUGPSZPVSNFTTBHF
 5BQUIF*OTFSUJDPO 
 UPTFMFDUBOEJOTFSUBQIPUPPSWJEFPDMJQ
8IFOTFMFDUJOHBQIPUPPSWJEFPDMJQ ZPVDBO
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
r 5BQ4FMFDUUPJOTFSUUIFTFMFDUFEQIPUPPSWJEFPDMJQJOUPUIF..4
NFTTBHFZPVBSFDPNQPTJOH
r 5BQ
r 5BQ
UPUBLFBQIPUPBOEJOTFSUJUJOUPUIF..4NFTTBHF
UPSFDPSE..4WJEFPBOEJOTFSUJUJOUPUIF..4NFTTBHF
r 5BQ&YJU   UPRVJUTFMFDUJPOBOESFUVSOUPUIF..4NFTTBHF
 &OUFSUFYUBOEJOTFSUBVEJPDMJQTCZUBQQJOHUIFSFTQFDUJWFBSFBT4FF
i5PBEEUFYUUPBO..4NFTTBHFwBOEi5PBEEBOBVEJPDMJQUPBO
..4NFTTBHFwGPSEFUBJMT
 5PBEENPSFTMJEFT UBQ PSUBQ.FOV4MJEFT*OTFSU4MJEF
3FQFBUTUFQTBOEUPJOTFSUQIPUPTWJEFPT UFYU BOEBVEJPPOUP
ZPVSTMJEFT
 5BQ4FOEUPTFOEUIF..4NFTTBHF
5JQ
:PVDBOBMTPTFOEBO..4NFTTBHFGSPNUIF1JDUVSFT7JEFPT $BNFSB
QSPHSBN PS$BNFSB"MCVN
5PBEEUFYUUPBO..4NFTTBHF
8IFOZPVUBQ*OTFSUUFYUIFSFPOZPVS..4NFTTBHF BOFNQUZTDSFFO
BQQFBSTXIFSFZPVDBOFOUFSZPVSUFYU:PVDBOJOTFSUUIFGPMMPXJOHUZQFTPG
JOGPSNBUJPO
&OUFSZPVSPXOUFYU
$IPPTFGSPNDPNNPOXPSETPS
QISBTFTGSPNUIF.Z5FYUMJTU
*ODMVEFB'BWPSJUFTMJOL
"EEBOFNPUJDPO
5JQ
*OTFSUDPOUBDU
JOGPSNBUJPO
*OTFSUDBMFOEBS
BQQPJOUNFOU
5PFEJUPSEFMFUFBQISBTFPOUIF.Z5FYUMJTU UBQBOEIPMEBTUSJOH UIFOUBQ
&EJUPS%FMFUFGSPNUIFTIPSUDVUNFOV5PBEEBOFXQISBTF UBQ/FX
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PBEEBOBVEJPDMJQUPBO..4NFTTBHF
:PVDBOBEEPOFBVEJPDMJQQFSTMJEFJOZPVS..4NFTTBHF
 5BQ*OTFSUBVEJP
#ZEFGBVMU .Z%PDVNFOUTXJMMCFTIPXO5BQ.Z.VTJDPSBOPUIFS
GPMEFSUIBUDPOUBJOTBVEJPmMFT8IFOOBWJHBUJOHGPMEFST UBQUIF
%PXOBSSPX   UPSFUVSOUPUIFVQQFSGPMEFS
 4FMFDUBOBVEJPmMF8IFOTFMFDUFE ZPVDBO
UPQMBZUIFBVEJPDMJQ  UPQBVTF PS UPTUPQQMBZCBDL
r 5BQ4FMFDUUPJOTFSUJUJOUPZPVS..4NFTTBHF
r 5BQ
r 5BQ&YJU 
 UPRVJUTFMFDUJPOBOESFUVSOUPZPVS..4NFTTBHF
r 5PSFDPSEBOFXBVEJPDMJQBOEBEEJUUPZPVS..4NFTTBHF 
UBQ 5IF3FDPSEQPQVQXJOEPXUIFOPQFOT5BQ3FDPSEUP
TUBSUSFDPSEJOH BOE4UPQUPFOEUIFSFDPSEJOH5BQ1MBZUPMJTUFO
UPUIFSFDPSEFEBVEJPDMJQ UIFOUBQ"EE5IFOFXBVEJPDMJQJT
UIFOJOTFSUFEJOUPZPVS..4NFTTBHF
7JFXBOESFQMZUP..4NFTTBHFT
5PWJFXBO..4NFTTBHF
r 6TFUIFQMBZCBDLDPOUSPMT
   BOE 
r 5BQ$POUFOUTUPTFFBMJTUPGmMFTJODMVEFEJOUIFNFTTBHF0OUIF
.FTTBHF$POUFOUTTDSFFO ZPVDBOEPUIFGPMMPXJOH
r 5PTBWFBGJMF TFMFDUJU BOEUBQ.FOV4BWF
r 5PTBWFUIFDPOUFOUTPGBUFYUGJMFUPUIF.Z5FYUMJTU UBQ.FOV
4BWFJOUP.Z5FYU
r 5PBTTPDJBUFBQIPUPUPPOFPGZPVSDPOUBDUT UBQ.FOV"TTJHO
UP$POUBDU
5PSFQMZUPBO..4NFTTBHF
0OUIFNFTTBHFMJTU TFMFDUBO..4NFTTBHFBOEEPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ.FOV3FQMZUPSFQMZUPUIFTFOEFSPGUIFNFTTBHF
r 5BQ.FOV3FQMZ"MMUPSFQMZUPBMMQFSTPOTMJTUFEJO5P $D BOE#DD
PGUIFNFTTBHF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PCMPDLBQIPOFOVNCFSGSPNTFOEJOHZPV..4NFTTBHFT
*GZPVEPOPUXBOUUPSFDFJWF..4NFTTBHFTGSPNBQBSUJDVMBSTFOEFS ZPV
DBOBEEUIFTFOEFSTQIPOFOVNCFSUPUIF..4#MBDLMJTU
 8IFOZPVSFDFJWFBOFX..4NFTTBHF PQFOBOEWJFXUIFNFTTBHF
 5PBWPJESFDFJWJOH..4NFTTBHFTGSPNUIJTTFOEFSOFYUUJNF UBQ
.FOV4IPX.FTTBHF%FUBJM
 0OUIF..4%FUBJMTDSFFO UBQ.FOV4IPX$POUBDU%FUBJMT
 5BQ.FOV4BWFUP#MBDLMJTU
 5BQ%POF
5JQT
r 5PWJFXUIF#MBDLMJTUUBC POUIF4.4=..4TDSFFO UBQ.FOV..4
0QUJPOT#MBDLMJTUUBC
r 5PVOCMPDLBQIPOFOVNCFSBOEBMMPXUIFTFOEFSUPTFOEZPV..4
NFTTBHFT SFNPWFUIFOVNCFSGSPNUIF#MBDLMJTU5BQBOEIPMEUIFQIPOF
OVNCFSJOUIF#MBDLMJTUUIFOUBQ%FMFUF
5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT
:PVDBOTFUVQUIFGPMMPXJOHUZQFTPGFNBJMBDDPVOUTPOZPVSEFWJDF
r 0VUMPPLFNBJMUIBUZPVTZODXJUIZPVS1$PSUIF&YDIBOHF4FSWFS
r &NBJMBDDPVOUUIBUZPVIBWFGSPNBO*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 
r 8FCCBTFEFNBJMBDDPVOUTTVDIBT:BIPPÂ¥.BJM "0-Â¥ FUD
r 8PSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTTVTJOHB71/DPOOFDUJPO
&NBJM4FUVQ8J[BSE
8JOEPXT.PCJMFT&NBJM4FUVQ8J[BSEMFUTZPVFBTJMZTFUVQZPVS
QFSTPOBMBOEXPSLFNBJMBDDPVOUT:PVDBOBEEBOFNBJMBDDPVOUGSPNBO
*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 PSPUIFSFNBJMQSPWJEFSBTXFMMBTXFCCBTFE
BDDPVOUTTVDIBT(NBJMÂ¥ :BIPPÂ¥.BJM1MVT "0-Â¥ FUD
/PUF
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQZPVSDPNQBOZ0VUMPPLFNBJM
BDDPVOU TFF$IBQUFS
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
4FUVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[F0VUMPPLFNBJMXJUI
UIFDPNQVUFS
*GZPVIBWFJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFPOZPVS1$BOEDSFBUFEB
QBSUOFSTIJQXJUIZPVSEFWJDF UIFOZPVSEFWJDFJTSFBEZUPTFOEBOESFDFJWF
0VUMPPLFNBJM
*GZPVIBWFOPUZFUJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFOPSDSFBUFEB
QBSUOFSTIJQ QMFBTFEPTPCZGPMMPXJOHUIFQSPDFEVSFTJO$IBQUFS
5JQ
5PTFUVQZPVSDPNQBOZFNBJMBDDPVOUTPUIBUZPVDBOBDDFTT0VUMPPL
FNBJMNFTTBHFTXJSFMFTTMZ ZPVNVTUTFUVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[FWJB
BOPWFSUIFBJSDPOOFDUJPOXJUIZPVSDPNQBOZT&YDIBOHF4FSWFS'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHXJUIZPVSDPNQBOZFNBJMTFSWFS TFF
$IBQUFS
4FUVQB101PS*."1FNBJMBDDPVOU
4FUVQB101PS*."1FNBJMBDDPVOUPOZPVSEFWJDFJGZPVIBWFBOFNBJM
BDDPVOUGSPNBO*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFS *41 PSPUIFSFNBJMQSPWJEFS PSB
XFCCBTFEBDDPVOUTVDIBT(NBJM :BIPP.BJM1MVT FUD:PVDBOBMTPBEEB
XPSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTTVTJOHB71/TFSWFSDPOOFDUJPOBTB101
*."1BDDPVOU
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4FUVQ&NBJM
 &OUFSUIF&NBJMBEESFTTBOE1BTTXPSEGPSUIFFNBJMBDDPVOUBOE
TFMFDUUIF4BWFQBTTXPSEPQUJPO5BQ/FYU
 5BQ/FYU&NBJM4FUVQTFBSDIFTZPVSEFWJDFGPSQSFMPBEFEFNBJM
DPOmHVSBUJPOTFUUJOHT*GUIFEFWJDFDBOOPUmOEUIFTFSWFSTFUUJOHT
GPSUIFTQFDJmFEFNBJMBDDPVOU ZPVSEFWJDFOFFETUPDPOOFDUUPUIF
*OUFSOFUBOEUSZUPEPXOMPBEUIFTFUUJOHT*GJUDBOOPUmOEUIFTFUUJOHT
POMJOF ZPVOFFEUPFOUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZ
 &OUFS:PVSOBNFBOEUIF"DDPVOUEJTQMBZOBNFBOEUIFOUBQ/FYU
 *OUIF"VUPNBUJD4FOE3FDFJWFMJTU DIPPTFIPXGSFRVFOUZPVXBOU
FNBJMNFTTBHFTUPCFBVUPNBUJDBMMZTFOUBOEEPXOMPBEFEPOZPVS
EFWJDF5BQ'JOJTI
5JQ
8IFOZPVBSFVTJOHBOFNBJMEPNBJOOBNFCVUIPTUFECZBEJGGFSFOUFNBJM
QSPWJEFS 'PSFYBNQMF UIFFNBJMBDDPVOUCFOKBNJO!TUBSUVQDPNJTIPTUFE
CZFNBJMDPN DIPPTFUIF$VTUPN%PNBJOPQUJPOJOUIF&NBJM4FUVQ
XJ[BSEUPNBOVBMMZTFUVQUIFFNBJMBDDPVOU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PTQFDJGZFNBJMTFSWFSTFUUJOHT
*G"VUP4FUVQJTVOTVDDFTTGVM DPOUBDUZPVS*41PSFNBJMQSPWJEFSGPSUIF
*ODPNJOHNBJMTFSWFSBOEPVUHPJOHNBJMTFSWFSTFUUJOHTTPZPVDBOFOUFS
UIFNPOZPVSEFWJDF
0UIFSPQUJPOTUIBUZPVDBOTFMFDUJODMVEFUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDUUIF0VUHPJOHTFSWFSSFRVJSFTBVUIFOUJDBUJPODIFDLCPY JG
SFRVJSFECZZPVSQSPWJEFS
r *GUIFPVUHPJOHFNBJMTFSWFSSFRVJSFTBEJõFSFOUVTFSOBNFBOE
QBTTXPSEGPSTFOEJOHFNBJM DMFBSUIF6TFUIFTBNFVTFSOBNFBOE
QBTTXPSEGPSTFOEJOHFNBJMDIFDLCPY:PVXJMMCFQSPNQUFEUP
FOUFSUIJTJOGPSNBUJPO
r 5BQ"EWBODFE4FSWFS4FUUJOHT UIFOTFMFDUUIF3FRVJSF44-DIFDL
CPYFTJGZPVSFNBJMQSPWJEFSVTFTBO44-DPOOFDUJPOGPSNPSFTFDVSFE
FNBJM'SPNUIF/FUXPSLDPOOFDUJPOMJTU TFMFDUUIFEBUBDPOOFDUJPO
UIBUZPVVTFGPSDPOOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
5PDVTUPNJ[FEPXOMPBEBOEGPSNBUTFUUJOHT
#FGPSFZPVUBQ'JOJTIXIFOTFUUJOHVQZPVS101PS*."1FNBJMBDDPVOU 
ZPVDBOUBQ3FWJFXBMMEPXOMPBETFUUJOHTUPDIPPTFEPXOMPBEPQUJPOT 
NFTTBHFGPSNBU BOEPUIFSTFUUJOHT
0QUJPOT
%FTDSJQUJPO
"VUPNBUJD4FOE
3FDFJWF
:PVDBOTFMFDUBUJNFJOUFSWBMGPSDPOOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
BVUPNBUJDBMMZUPTFOEBOESFDFJWFNFTTBHFT
%PXOMPBENFTTBHFT
4FUUIFOVNCFSPGEBZTPGNFTTBHFTUIBUZPVXBOUUPCF
EPXOMPBEFEUPZPVSEFWJDF
"EWBODFE4FUUJOHT
r4FOESFDFJWFXIFO*DMJDL4FOE#ZEFGBVMU NFTTBHFTBSF
JNNFEJBUFMZEFMJWFSFEXIFOZPVUBQ4FOE*GZPVQSFGFS
UPTBWFPVUHPJOHNFTTBHFTUPUIF0VUCPYGPMEFSGJSTU DMFBS
UIFDIFDLCPY *OUIJTDBTF ZPVXJMMOFFEUPNBOVBMMZ
TFOENFTTBHFTCZUBQQJOH.FOV4FOE3FDFJWF 
r6TFBVUPNBUJDTFOESFDFJWFTDIFEVMFXIFOSPBNJOH
5IJTBMMPXTZPVSEFWJDFUPEBUBSPBNXIFOUIFSFJTBTFU
UJNFJOUFSWBMGPSDPOOFDUJOHUPUIF*OUFSOFUBVUPNBUJDBMMZ
4JODFUIJTNBZSFTVMUJOIJHIFSDPOOFDUJPODPTUT ZPVNBZ
XBOUUPMFBWFUIFDIFDLCPYDMFBSFE
r8IFOEFMFUJOHNFTTBHFT$IPPTFXIFUIFSUPEFMFUF
NFTTBHFTGSPNUIFNBJMTFSWFSXIFOZPVEFMFUFUIFNPO
ZPVSEFWJDF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
0QUJPOT
%FTDSJQUJPO
.FTTBHFGPSNBU
4FMFDU)5.-PS1MBJO5FYU
.FTTBHFEPXOMPBE
MJNJU
4FMFDUUIFFNBJMEPXOMPBETJ[F*GZPVIBWFMBSHFWPMVNFT
PGFNBJM VTFBMPXFSTJ[FPSTFMFDUUPEPXOMPBEIFBEFST
POMZ
6TJOH&NBJM
"GUFSTFUUJOHVQFNBJMBDDPVOUTPOZPVSEFWJDF ZPVDBOTUBSUTFOEJOHBOE
SFDFJWJOHFNBJMNFTTBHFT
$SFBUFBOETFOENFTTBHFT
5PDPNQPTFBOETFOEBNFTTBHF
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSEPOUIFUPVDITDSFFOUPTDSPMMEPXOUIF
DPOUBDUMJTU4FFi'JOHFSTDSPMMJOHBOEmOHFSQBOOJOHwJO$IBQUFSGPS
NPSFEFUBJMTPOmOHFSTDSPMMJOH
 5BQBOEIPMEUIFDPOUBDUTOBNFUPPQFOIJTPSIFSDPOUBDUDBSE
 0OUIFDPOUBDUDBSE UPVDIUIFJUFNUIBUTIPXT4FOEFNBJM
 *GZPVIBWFTFWFSBMFNBJMBDDPVOUT UIF"DDPVOU1JDLFSTDSFFOXJMM
BQQFBS4FMFDUBOFNBJMBDDPVOUUIBUZPVXBOUUPVTF
 "OFXFNBJMNFTTBHFJTUIFODSFBUFE
5PBEENPSFSFDJQJFOUT FOUFSUIFJSFNBJMBEESFTTFT TFQBSBUJOH
UIFNXJUIBTFNJDPMPO:PVDBOBMTPUBQ5PJGZPVXBOUUPBEEFNBJM
BEESFTTFTTUPSFEJO$POUBDUT
 &OUFSBTVCKFDUBOEDPNQPTFZPVSNFTTBHF5PRVJDLMZBEEDPNNPO
NFTTBHFT UBQ.FOV.Z5FYUBOEUBQBEFTJSFENFTTBHF
 5PDIFDLUIFTQFMMJOH UBQ.FOV4QFMM$IFDL
 5BQ4FOE
5JQT
r 5PTFUUIFQSJPSJUZ UBQ.FOV.FTTBHF0QUJPOT
r *GZPVBSFXPSLJOHPGGMJOF FNBJMNFTTBHFTBSFNPWFEUPUIF0VUCPY
GPMEFSBOEXJMMCFTFOUUIFOFYUUJNFZPVDPOOFDU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PBEEBOBUUBDINFOUUPBNFTTBHF
 *OUIFNFTTBHFUIBUZPVBSFDPNQPTJOH UBQ.FOV*OTFSUBOEUBQ
UIFJUFNZPVXBOUUPBUUBDI1JDUVSF 7PJDF/PUF PS'JMF
 4FMFDUUIFmMFZPVXBOUUPBUUBDI PSSFDPSEBWPJDFOPUF
5PBVUPNBUJDBMMZBEEBTJHOBUVSFJOPVUHPJOHNFTTBHFT
:PVDBOBVUPNBUJDBMMZBEEZPVSOBNFBOEPUIFSJOGPSNBUJPOBTZPVS
TJHOBUVSFJOPVUHPJOH4.4 ..4BOEFNBJMNFTTBHFTCZGPMMPXJOHUIFTF
TUFQT
5JQ
:PVOFFEUPTQFDJGZZPVSTJHOBUVSFGPSFBDIUZQFPGNFTTBHJOHBDDPVOUT




5BQ4UBSU.FTTBHJOH UIFOUBQ.FOV0QUJPOT
5BQ4JHOBUVSFT
4FMFDUBUZQFPGNFTTBHJOHBDDPVOUJOXIJDIUPBEEBTJHOBUVSF
4FMFDUUIF6TFTJHOBUVSFXJUIUIJTBDDPVOUDIFDLCPY
*GZPVXBOUUIFTJHOBUVSFUPCFBEEFEXIFOFWFSZPVSFQMZPSGPSXBSE
NFTTBHFT TFMFDUUIF6TFXIFOSFQMZJOHBOEGPSXBSEJOHDIFDLCPY
 *OUIFQSPWJEFEUFYUCPY FOUFSUIFJOGPSNBUJPOUIBUXJMMCFEJTQMBZFE
BTZPVSTJHOBUVSF
 3FQFBUTUFQTUPUPBEEBTJHOBUVSFUPUIFPUIFSUZQFTPGNFTTBHJOH
BDDPVOUT
'FUDI.BJMGPS101*."1FNBJMBDDPVOUT
5IF'FUDI.BJMGFBUVSFEPXOMPBETBOFOUJSF
FNBJMJNNFEJBUFMZXJUIPVUUIFOFFEGPSZPVUP
QFSGPSNBGVMM4FOE3FDFJWFBDUJPO5IJTMJNJUT
UIFEPXOMPBEUPKVTUUIFFNBJMNFTTBHFUIBU
ZPVXBOUBOEIFMQTTBWFEBUBDPTU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
'JMUFSUIF*OCPYNFTTBHFMJTU
8IFOUIF*OCPYPOZPVSEFWJDFJTGVMMPG
NFTTBHFT JUNBZCFIBSEUPCSPXTFBOEMPDBUF
BEFTJSFENFTTBHF:PVDBOGJMUFSZPVS*OCPY
UPPOMZEJTQMBZUIFNFTTBHFTUIBUDPOUBJOB
QBSUJDVMBSTFOEFSPSTVCKFDUZPVBSFTFBSDIJOH
GPS
&OUFSUIFTFOEFSOBNFPSFNBJMTVCKFDUZPV
XBOUUPMPPLGPSVTJOHUIFPOTDSFFOLFZCPBSE
"TZPVUBQLFZT UIFNFTTBHFMJTUOBSSPXTEPXO
UPUIFDPOEJUJPOTZPVIBWFTFU
'PSFYBNQMF UBQQJOHi4w UIFOi"wOBSSPXTUIF
MJTUUPPOMZUIFFNBJMTUIBUDPOUBJOTFOEFS
OBNFTBOEFNBJMTVCKFDUTUIBUTUBSUXJUIi4"w
7JFXBOESFQMZUPNFTTBHFT
5PSFBEBOJODPNJOHNFTTBHF
#ZEFGBVMU POMZUIFGJSTUGFXLJMPCZUFTPGBNFTTBHFBSFTIPXOXIFOZPV
PQFOBOJODPNJOHNFTTBHF5PSFBEUIFXIPMFNFTTBHF
r 'JOHFSTDSPMMUPUIFFOEPGUIFNFTTBHFBOEUBQ(FUUIFSFTUPGUIJT
NFTTBHF
r 5BQ.FOV%PXOMPBE.FTTBHF
5IFNFTTBHFXJMMCFEPXOMPBEFEUIFOFYUUJNFZPVUBQ.FOV4FOE
3FDFJWFUPTFOEBOESFDFJWFFNBJM
/PUF
*GZPVSDPNQBOZJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS UIFNFTTBHF
EPXOMPBETJNNFEJBUFMZ XJUIPVUXBJUJOHVOUJMUIFOFYUUJNFZPV
TZODISPOJ[F'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUXPSLJOHXJUIDPNQBOZFNBJMT TFF
$IBQUFS
5PEPXOMPBEBOBUUBDINFOU
"OBUUBDINFOUBQQFBSTCFMPXUIFTVCKFDUPGUIFNFTTBHF5BQQJOHUIF
BUUBDINFOUPQFOTUIFBUUBDINFOUJGJUIBTCFFOGVMMZEPXOMPBEFEPSNBSLT
JUGPSEPXOMPBEUIFOFYUUJNFZPVTFOEBOESFDFJWFFNBJM
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
/PUFT
r *GUIFSFBSFNVMUJQMFBUUBDINFOUTJOUIFNFTTBHF BMMBUUBDINFOUTBSF
EPXOMPBEFE
r 'PSJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHZPVSEFWJDFUPBVUPNBUJDBMMZEPXOMPBEGJMF
BUUBDINFOUT TFF$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHT
r *GZPVSDPNQBOZJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS UIF
BUUBDINFOUEPXOMPBETJNNFEJBUFMZ XJUIPVUXBJUJOHVOUJMUIFOFYUUJNF
ZPVTZODISPOJ[F'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUXPSLJOHXJUIDPNQBOZ
FNBJMT TFF$IBQUFS
5PSFQMZUPPSGPSXBSEBNFTTBHF
 0QFOUIFNFTTBHFBOEUBQ.FOV3FQMZ .FOV3FQMZ"MM PS
.FOV'PSXBSE
 &OUFSZPVSSFTQPOTFUIFOUBQ4FOE
5JQ
8IFOFWFSZPVSFQMZUPBMMUIFSFDJQJFOUTPGBO0VUMPPLFNBJM ZPVSPXO
FNBJMBEESFTTXJMMBMTPCFBEEFEUPUIFSFDJQJFOUMJTU:PVDBODVTUPNJ[F
"DUJWF4ZODTPUIBUZPVSFNBJMBEESFTTXJMMCFFYDMVEFE5PEPTP UBQ
.FOV0QUJPOTJO"DUJWF4ZOD TFMFDUUIF&NBJMJUFN UBQ4FUUJOHT UIFO
UBQ"EWBODFE*OUIF.ZFNBJMBEESFTTFTUFYUCPY FOUFSZPVSFNBJM
BEESFTT FT *GZPVXBOUUPFOUFSNPSFUIBOPOFFNBJMBEESFTT TFQBSBUFUIF
FNBJMBEESFTTFTXJUIBTFNJDPMPO
5PWJFXBOESFQMZUP)5.-FNBJMT
:PVDBOSFDFJWF WJFXBOESFQMZUP)5.-FNBJMTGSPNBOZUZQFPGFNBJM
BDDPVOU5IF)5.-GPSNBUJTSFUBJOFE XJUIPVUMBZPVUTIJGUJOHPSSFTJ[JOH
/PUF
)5.-FNBJMTVQQPSUJO0VUMPPL.PCJMFJTBWBJMBCMFPOMZJGZPVSDPNQBOZJT
VTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
 4FUUIFNFTTBHFGPSNBUUP)5.-5PmOEPVUIPXUPTFUUIFNFTTBHF
GPSNBU TFFi$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHTw
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH TFMFDUZPVSFNBJMBDDPVOU BOEPQFOBO
)5.-FNBJMUIBUZPVSFDFJWFE
 5BQUIF5BQUPTDSPMMSJHIUPQUJPOUPCFBCMFUPTDSPMMTJEFXBZTBOE
HFUBDPNQMFUFIPSJ[POUBMWJFXPGUIFNFTTBHF
 5BQ(FUUIFSFTUPGUIJTNFTTBHFUIBUTTIPXOBUUIFCPUUPNPGUIF
NFTTBHFUPEPXOMPBEBOEWJFXUIFXIPMFNFTTBHF
 *GUIFFNBJMEPFTOPUEPXOMPBEJNNFEJBUFMZ UBQ.FOV4FOE
3FDFJWF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
 *GJNBHFTEPOPUJNNFEJBUFMZBQQFBSPOUIFNFTTBHF UBQ*OUFSOFU
QJDUVSFTCMPDLFEUIFOUBQ%PXOMPBE*OUFSOFUQJDUVSFT
 5BQ.FOVBOEDIPPTFXIFUIFSUPSFQMZPSGPSXBSEUIFNFTTBHF
 &OUFSZPVSSFTQPOTFUIFOUBQ4FOE
5JQ
&NBJMDBODPOUBJOIZQFSMJOLTUPXFCQBHFT
%PXOMPBENFTTBHFT
5IFNBOOFSJOXIJDIZPVEPXOMPBENFTTBHFTEFQFOETPOUIFUZQFPG
FNBJMBDDPVOUZPVIBWF
5PTFOEBOESFDFJWFFNBJMGPSBO0VUMPPLBDDPVOU
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$VTJOHUIF64#DBCMFPS#MVFUPPUI
0UIFSXJTF DPOOFDUXJSFMFTTMZJGZPVBSFTZODISPOJ[JOH0VUMPPL
FNBJMXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF$IBQUFS
 4ZODISPOJ[BUJPOBVUPNBUJDBMMZCFHJOT BOEZPVSEFWJDFTFOETBOE
SFDFJWFT0VUMPPLFNBJM
5JQ
:PVDBOBMTPNBOVBMMZTZODISPOJ[FBOZUJNFCZUBQQJOH4ZODJO"DUJWF4ZODPS
.FOV4FOE3FDFJWFJO0VUMPPL.PCJMF
5PTFOEBOESFDFJWFFNBJMGPSB101*."1BDDPVOU
*GZPVIBWFBOFNBJMBDDPVOUXJUIBO*41PSBXPSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTT
VTJOHB71/TFSWFSDPOOFDUJPO ZPVTFOEBOESFDFJWFNFTTBHFTUISPVHIB
SFNPUFFNBJMTFSWFS#FGPSFTFOEJOHBOEEPXOMPBEJOHNFTTBHFT ZPVOFFE
UPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPSZPVSDPSQPSBUFOFUXPSL
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHBOEUBQZPVS101PS*."1FNBJMBDDPVOU
 5BQ.FOV4FOE3FDFJWF.FTTBHFTPOZPVSEFWJDFBOEFNBJM
TFSWFSBSFTZODISPOJ[FEOFXNFTTBHFTBSFEPXOMPBEFEUPUIFEFWJDF
*OCPYGPMEFS NFTTBHFTJOUIF0VUCPYGPMEFSBSFTFOU BOENFTTBHFT
EFMFUFEGSPNUIFTFSWFSBSFSFNPWFEGSPNUIFEFWJDF*OCPY
$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHT
5PDIBOHFUIFEPXOMPBETJ[FBOEGPSNBUGPS0VUMPPLFNBJM
 %JTDPOOFDUZPVSEFWJDFGSPNUIFDPNQVUFS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 5BQ.FOV0QUJPOT TFMFDU&NBJM UIFOUBQ4FUUJOHT
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
 0OUIF&NBJM4ZOD0QUJPOTTDSFFO
r 6OEFS%PXOMPBETJ[FMJNJU TFMFDUUIFEFTJSFEFNBJMTJ[F
r 6OEFS.FTTBHFGPSNBU TFMFDU)5.-PS1MBJOUFYU
 $MPTF"DUJWF4ZODBOESFDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIFDPNQVUFS
5PDIBOHFUIFEPXOMPBETJ[FBOEGPSNBUGPS101*."1FNBJM
 5BQ.FOV0QUJPOTPOUIF"DDPVOU1JDLFSTDSFFO PSUBQ.FOV
5PPMT0QUJPOTXIJMFZPVSFJOBNFTTBHFMJTU
 5BQZPVSFNBJMBDDPVOU
 ,FFQUBQQJOH/FYUVOUJMZPVTFF.FTTBHFGPSNBUBOE.FTTBHF
EPXOMPBEMJNJUPOUIFTDSFFO
 6OEFS.FTTBHFGPSNBU TFMFDU)5.-PS1MBJOUFYU
 6OEFS%PXOMPBETJ[FMJNJU TFMFDUUIFEFTJSFEFNBJMTJ[F
 5BQ'JOJTI
5PBVUPNBUJDBMMZSFDFJWFBUUBDINFOUTPO0VUMPPLFNBJMT
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 5BQ.FOV0QUJPOT
 5BQ&NBJM4FUUJOHT UIFOTFMFDU*ODMVEFGJMFBUUBDINFOUT
5PBVUPNBUJDBMMZSFDFJWFBUUBDINFOUTPO*."1FNBJMT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
 5BQ.FOV0QUJPOT
 5BQUIFOBNFPGZPVS*."1BDDPVOU
 ,FFQUBQQJOH/FYUVOUJMZPVTFFUIF%PXOMPBEBUUBDINFOUTJUFNPO
UIFTDSFFO
 4FMFDUBEPXOMPBETJ[FGSPNUIF%PXOMPBEBUUBDINFOUTMJTUCPY
 5BQ'JOJTI
5PTUPSFBUUBDINFOUTPOBTUPSBHFDBSE
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
 5BQ.FOV0QUJPOT4UPSBHFUBC
 4FMFDUUIF8IFOBWBJMBCMF VTFUIFTUPSBHFDBSEUPTUPSF
BUUBDINFOUTDIFDLCPY
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
$IBQUFS 
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
BOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUI
UIF&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
.BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT
'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUIUIF
&YDIBOHF4FSWFS
5PLFFQVQUPEBUFXJUIZPVSDPNQBOZFNBJMTBOENFFUJOHTDIFEVMFT
XIJMFZPVSFPVUPGUIFPGGJDF ZPVDBODPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU
XJSFMFTTMZBOETZODISPOJ[FXJUIZPVSDPNQBOZT&YDIBOHF4FSWFS
4FUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO
#FGPSFZPVDBOTZODISPOJ[FPSBDDFTTJOGPSNBUJPOPOUIF&YDIBOHF4FSWFS 
ZPVOFFEUPTFUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF:PV
OFFEUPHFUUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOGSPNZPVSOFUXPSLBENJOJTUSBUPSBOE
FOUFSUIFNPOZPVSEFWJDF
r &YDIBOHF4FSWFSOBNF NVTUCFUIF0VUMPPL8FC"DDFTTTFSWFS
OBNF
r %PNBJOOBNF
r 6TFSOBNFBOEQBTTXPSEUIBUZPVVTFBUXPSL
*GZPVIBWFOPUTZODISPOJ[FEZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$ GPMMPXUIFTFTUFQTUP
TFUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4FUVQ&NBJM
 &OUFSUIF&NBJMBEESFTTBOE1BTTXPSEGPSUIFFNBJMBDDPVOUBOE
TFMFDUUIF4BWFQBTTXPSEPQUJPO5BQ/FYU
 $MFBSUIF5SZUPHFUFNBJMTFUUJOHTBVUPNBUJDBMMZGSPNUIF
*OUFSOFUPQUJPOBOEUBQ/FYU
 *O:PVSFNBJMQSPWJEFS TFMFDU&YDIBOHFTFSWFSBOEUBQ/FYU
 5BQ/FYUBHBJO
 4FMFDUUIF"UUFNQUUPEFUFDU&YDIBOHF4FSWFS4FUUJOHT
BVUPNBUJDBMMZPQUJPOBOEUBQ/FYU
 &OUFSUIF%PNBJOOBNFBOEUBQ/FYU
 *O4FSWFSBEESFTT FOUFSUIF&YDIBOHF4FSWFSBEESFTTBOEUBQ/FYU
 4FMFDUUIFJUFNTUIBUZPVXBOUUPTZODXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFSBOE
UBQ'JOJTI
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
/PUF
*GZPVTZODISPOJ[FEFNBJMTXJUIZPVS1$CFGPSF PQFO"DUJWF4ZODPO
ZPVSEFWJDFBOEUBQ.FOV"EE4FSWFS4PVSDFUPTFUVQBO&YDIBOHF
4FSWFSDPOOFDUJPO8IFOZPVhSFQSPNQUFEUPTFMFDUJOGPSNBUJPOUZQFTGPS
TZODISPOJ[BUJPO ZPVOFFEUPDMFBSUIF&NBJMDIFDLCPYVOEFSUIF8JOEPXT
1$JUFNGJSTUCFGPSFZPVDBOTFMFDU&NBJMVOEFS&YDIBOHF4FSWFS
5JQ
5PDIBOHF&YDIBOHF4FSWFSTFUUJOHT PQFO"DUJWF4ZODUIFOUBQ.FOV
$POGJHVSF4FSWFS
4UBSUTZODISPOJ[BUJPO
#FGPSFZPVTUBSUTZODISPOJ[JOHXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS NBLFTVSFZPVS
EFWJDFIBTCFFOTFUVQXJUIBEBUBDPOOFDUJPOUPUIF*OUFSOFUTPUIBUZPV
DBOTZODISPOJ[FXJSFMFTTMZ'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPOOFDUJPOT TFF
$IBQUFS
"GUFSZPVGJOJTITFUUJOHVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO ZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZTUBSUTTZODISPOJ[BUJPO
:PVDBONBOVBMMZTUBSUTZODISPOJ[BUJPOBOZUJNFCZUBQQJOH4ZODJO
"DUJWF4ZOD
/PUF
*GZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVSPGGJDFDPNQVUFSWJBB64#PS#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO ZPVDBOVTFUIJTDPOOFDUJPOUPUIF1$UPiQBTTUISPVHIwUPUIF
OFUXPSLBOEEPXOMPBE0VUMPPLFNBJMTBOEPUIFSJOGPSNBUJPOUPZPVS
EFWJDF
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
:PVSEFWJDFHJWFTZPVJOTUBOUBDDFTTUPZPVSDPNQBOZFNBJMTBOEMFUT
ZPVNBOBHFZPVSNFTTBHFTFBTJFS%JSFDU1VTI 'FUDI.BJM 3FNPUFFNBJM
TFBSDI BOEFNBJMGMBHTBSFKVTUTPNFPGUIFUPPMTZPVDBOVTFUPNBOBHF
ZPVSFNBJMT
/PUF
4PNFNFTTBHJOHGFBUVSFTEFQFOEPOUIF.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSWFSTJPO
VTFEJOZPVSDPNQBOZ1MFBTFDIFDLXJUIZPVSOFUXPSLBENJOJTUSBUPSGPSUIF
BWBJMBCJMJUZPGUIFTFGFBUVSFT
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
"VUPNBUJDTZODISPOJ[BUJPOUISPVHI%JSFDU1VTI
%JSFDU1VTIUFDIOPMPHZ QVTIFNBJMGFBUVSF FOBCMFTZPVUPSFDFJWFOFX
FNBJMTPOZPVSEFWJDFBTTPPOBTUIFZBSSJWFJOZPVS*OCPYPOUIF&YDIBOHF
4FSWFS8JUIUIJTGFBUVSF JUFNTTVDIBTDPOUBDUT DBMFOEBSBOEUBTLTBSF
BMTPJNNFEJBUFMZVQEBUFEPOUPZPVSEFWJDFXIFOUIFTFJUFNTIBWFCFFO
DIBOHFEPSOFXFOUSJFTIBWFCFFOBEEFEPOUIF&YDIBOHF4FSWFS5PNBLF
%JSFDU1VTIXPSL ZPVOFFEUPIBWFB(134DPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF
:PVOFFEUPQFSGPSNBGVMMTZODISPOJ[BUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEUIF
&YDIBOHF4FSWFSGJSTUCFGPSF%JSFDU1VTIDBOCFFOBCMFE
3FRVJSFNFOU
5IF%JSFDU1VTIGFBUVSFXPSLTGPSZPVSEFWJDFPOMZJGZPVSDPNQBOZ
JTVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS4FSWJDF1BDL 41 
XJUI&YDIBOHF"DUJWF4ZODPSIJHIFSWFSTJPO
5PFOBCMF%JSFDU1VTIWJB$PNN.BOBHFS
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF.JDSPTPGU%JSFDU1VTICVUUPO
UPFOBCMFPSEJTBCMFUIF%JSFDU1VTIGVODUJPO8IFOFOBCMFE UIF0/
JOEJDBUPSJTBDUJWBUFE
5PFOBCMF%JSFDU1VTIWJB"DUJWF4ZOD
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV4DIFEVMF
 4FMFDU"TJUFNTBSSJWFJOUIF1FBLUJNFTBOE0GGQFBLUJNFTCPYFT
4DIFEVMFETZODISPOJ[BUJPO
*GZPVEPOPUXBOUUPVTF%JSFDU1VTI ZPVDBOTFUBSFHVMBSTDIFEVMFGPS
TZODISPOJ[JOH0VUMPPLFNBJMBOEJOGPSNBUJPO
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV4DIFEVMF
 4FMFDUBTIPSUFSUJNFJOUFSWBMJOUIF1FBLUJNFTCPYGPSZPVUPCFBCMF
UPSFDFJWFFNBJMTNPSFGSFRVFOUMZ 1FBLUJNFTXIJDIVTVBMMZSFGFSUP
ZPVSXPSLJOHIPVSTXIFOFNBJMWPMVNFJTIJHI 
 4FMFDUBMPOHFSJOUFSWBMJOUIF0GGQFBLUJNFTCPY
5JQ
5PTFUUIFEBZTBOEIPVSTUIBUNBLFVQZPVSQFBLBOEPGGQFBLUJNFT UBQ
"EKVTUQFBLUJNFTUPGJUZPVSTDIFEVMF
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
*OTUBOUEPXOMPBEUISPVHI'FUDI.BJM
5IF'FUDI.BJMGFBUVSFEPXOMPBETBOFOUJSFFNBJMJNNFEJBUFMZXJUIPVUUIF
OFFEGPSZPVUPQFSGPSNBGVMM4FOE3FDFJWFBDUJPO5IJTMJNJUTUIFEPXOMPBE
UPKVTUUIFFNBJMNFTTBHFUIBUZPVXBOUBOEIFMQTTBWFEBUBDPTU
3FRVJSFNFOU
'FUDI.BJMXPSLTGPSZPVSEFWJDFPOMZJGZPVSDPNQBOZJTVTJOH
.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPSIJHIFS
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 5BQBOFNBJMNFTTBHFUPPQFOJU
 #ZEFGBVMU POMZUIFmSTUGFXLJMPCZUFTPGUIFNFTTBHFJTTIPXO5P
EPXOMPBEUIFXIPMFFNBJM mOHFSTDSPMMUPUIFFOEPGUIFNFTTBHF
UIFOUBQ(FUUIFSFTUPGUIJTNFTTBHF
 "i%PXOMPBEJOHNFTTBHFwTUBUVTBQQFBST8BJUGPSUIFSFNBJOEFSPG
UIFNFTTBHFCPEZUPCFEPXOMPBEFE
5JQ
'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDIBOHJOHFNBJMTZODPQUJPOTTVDIBTUIFJOJUJBM
EPXOMPBETJ[FMJNJUGPSFNBJM TFF$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHTJO$IBQUFS
/PUF
8IFOZPVSFDFJWFBOFNBJMUIBUDPOUBJOTBMJOLUPBEPDVNFOUTVDIBTB1%'
PS.JDSPTPGU0GGJDFEPDVNFOUMPDBUFEPO4IBSF1PJOUPSBOJOUFSOBMGJMFTFSWFS 
ZPVDBOUBQUIFMJOLUPWJFXUIFEPDVNFOUPOZPVSEFWJDF:PVDBOWJFXUIF
EPDVNFOUPOMZJGZPVIBWFB.JDSPTPGU0VUMPPLBDDPVOUUIBUTZODISPOJ[FT
XJUI.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPSMBUFS&YDIBOHF4FSWFSNVTUBMTP
CFTFUVQUPBMMPXBDDFTTUP4IBSF1PJOUEPDVNFOUMJCSBSJFTPSJOUFSOBMGJMF
TFSWFST
4FBSDIGPSFNBJMTPOUIF&YDIBOHF4FSWFS
:PVDBOBDDFTTNFTTBHFTUIBUBSFOPUBWBJMBCMFPOZPVSEFWJDFCZTFBSDIJOH
ZPVS.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSNBJMCPY5IFTFBSDISFTVMUTXJMMCF
EPXOMPBEFEBOEEJTQMBZFEJOB4FBSDI3FTVMUTGPMEFS
3FRVJSFNFOU
:PVSDPNQBOZNVTUCFVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPS
IJHIFS
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 5BQ.FOV5PPMT4FBSDI4FSWFS
 *OUIF-PPLGPSUFYUCPY FOUFSUIFTFBSDILFZXPSE
 $IPPTFUIFEBUFSBOHFPGNFTTBHFTUPTFBSDIGSPN
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
 'SPNUIF-PPLJOMJTU DIPPTFXIFUIFSUPTFBSDIGSPNZPVSJOCPYPS
PVUCPYPOMZPSUPTFBSDIBMMGPMEFST
 5BQ4FBSDI
'MBHZPVSNFTTBHFT
'MBHTTFSWFBTBSFNJOEFSGPSZPVUPGPMMPXVQPOJNQPSUBOUJTTVFTPS
SFRVFTUTDPOUBJOFEJOUIFFNBJMNFTTBHFT'MBHHJOHNFTTBHFT XIJDI
IBTCFFOBVTFGVMGFBUVSFPOEFTLUPQ0VUMPPL&NBJM DBOBMTPCFEPOFJO
0VUMPPL.PCJMFPOZPVSEFWJDF:PVDBOGMBHSFDFJWFEFNBJMNFTTBHFTPO
ZPVSEFWJDF
3FRVJSFNFOU
'MBHTBSFFOBCMFEPOMZJGFNBJMTBSFTZODISPOJ[FEXJUI.JDSPTPGU
&YDIBOHF4FSWFSPSIJHIFS'MBHTBSFEJTBCMFEPSIJEEFO
JGFNBJMTBSFTZODISPOJ[FEXJUIFBSMJFSWFSTJPOTPG.JDSPTPGU
&YDIBOHF4FSWFS
5PGMBHPSVOGMBHBNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL
&NBJM
 4FMFDUBNFTTBHFPSPQFOBNFTTBHF
 5BQ.FOV'PMMPX6QBOETFMFDUPOF
PGUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
r 4FU'MBH.BSLUIFNFTTBHFXJUI
BSFEGMBHUPJOEJDBUFUIBUJUOFFET
GPMMPXVQ
r $PNQMFUF'MBH.BSLUIFNFTTBHF
XJUIBDIFDLNBSLUPJOEJDBUFUIBU
UIFJTTVFPSSFRVFTUJOUIFFNBJMJT
BMSFBEZDPNQMFUFE
r $MFBS'MBH3FNPWFUIFGMBHUP
VONBSLUIFNFTTBHF
/PUF
&NBJMNFTTBHFSFNJOEFSTBSFEJTQMBZFEPOZPVSEFWJDFJGUIFNFTTBHFTBSF
GMBHHFEXJUISFNJOEFSTBOETZODISPOJ[FEGSPNUIF&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
0VUPGPGGJDFBVUPSFQMZ
0VUMPPL.PCJMFBMMPXTZPVUPSFUSJFWFBOE
DIBOHFZPVSPVUPGPGGJDFTUBUVT+VTUMJLF
EFTLUPQ0VUMPPL&NBJM 0VUMPPL.PCJMF
BVUPNBUJDBMMZTFOETBOBVUPSFQMZNFTTBHF
XIFOZPVSFOPUBWBJMBCMF
3FRVJSFNFOU
0VUPGPGGJDFBVUPSFQMZXPSLT
GPSZPVSEFWJDFPOMZJGZPVS
DPNQBOZJTVTJOH.JDSPTPGU
&YDIBOHF4FSWFSPS
IJHIFS
5PTFOEPVUPGPGGJDFBVUPSFQMZNFTTBHFT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 5BQ.FOV5PPMT0VUPG0GGJDF
 'SPNUIF*BNDVSSFOUMZMJTU TFMFDU0VUPGUIF0GGJDF
 &OUFSZPVSBVUPSFQMZNFTTBHFUIFOUBQ%POF
.BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT
8IFOZPVTDIFEVMFBOETFOENFFUJOHSFRVFTUTGSPNZPVSEFWJDF ZPVDBO
JOWJUFBUUFOEFFTUPZPVSNFFUJOHBOEDIFDLUIFJSTUBUVTUPLOPXBCPVUUIFJS
BWBJMBCJMJUZ
8IFOZPVSFDFJWFBNFFUJOHSFRVFTU ZPVDBOSFQMZCZBDDFQUJOHPS
EFDMJOJOHUIFSFRVFTU5IFNFFUJOHSFRVFTUBMTPDMFBSMZJOEJDBUFTXIFUIFSPS
OPUUIFSFBSFDPOGMJDUJOHPSBEKBDFOUNFFUJOHT
3FRVJSFNFOU
:PVSDPNQBOZNVTUCFVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPS
IJHIFS
5PSFQMZUPBNFFUJOHSFRVFTU
 8IFOZPVSFDFJWFBNFFUJOHSFRVFTUFNBJM BOPUJmDBUJPOXJMMCF
EJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO0QFOUIFFNBJM
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
 5BQ"DDFQUUPSFQMZBOEBDDFQUUIFNFFUJOHSFRVFTU PSUBQ.FOV
%FDMJOFJGZPVDBOOPUBUUFOEUIFNFFUJOH
5JQT
r #FGPSFSFTQPOEJOH ZPVDBODIFDLZPVSBWBJMBCJMJUZEVSJOHUIFUJNFPGUIF
SFRVFTUFENFFUJOHCZUBQQJOH7JFXZPVSDBMFOEBS
r *GUIFUJNFPGUIFNFFUJOHDPOGMJDUTXJUIZPVSPUIFSBQQPJOUNFOUT B
i4DIFEVMJOH$POGMJDUwTUBUVTBQQFBSTPOUPQPGUIFFNBJM
 $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPFEJUZPVSSFTQPOTFFNBJMCFGPSFTFOEJOH
UIFOUBQ0,
 *GZPVBDDFQUFEUIFNFFUJOHSFRVFTU JUXJMMBVUPNBUJDBMMZCFBEEFEBT
BOBQQPJOUNFOUJO$BMFOEBSPOZPVSEFWJDF
5PWJFXUIFMJTUPGNFFUJOHQBSUJDJQBOUT
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQBNFFUJOHSFRVFTUUIBUZPVQSFWJPVTMZTFOU UIFOUBQ"UUFOEFFT
5IFMJTUPGSFRVJSFEBOEPQUJPOBMBUUFOEFFTXJMMCFMJTUFE
/PUFT
r 'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHBNFFUJOHSFRVFTU TFFi5PTFOEBNFFUJOH
SFRVFTUwJO$IBQUFS
r *GZPVTFMFDUBNFFUJOHUIBUZPVIBWFPSHBOJ[FE UIFMJTUTIPXTXIPIBT
BDDFQUFEPSEFDMJOFEUIFNFFUJOH
r 5PWJFXBOBUUFOEFFTDPOUBDUJOGPSNBUJPO UBQUIFBUUFOEFFTOBNF*G
UIFBUUFOEFFJTJODMVEFEJOZPVSDPOUBDUTMJTU ZPVXJMMTFFUIFDPOUBDU
JOGPSNBUJPOJNNFEJBUFMZ*GUIFBUUFOEFFJTOPUJOZPVSDPOUBDUTMJTU UBQ
$PNQBOZ%JSFDUPSZUPWJFXUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ
*OBEEJUJPOUPIBWJOHDPOUBDUTPOZPVSEFWJDF ZPVDBOBDDFTTDPOUBDU
JOGPSNBUJPOGSPNZPVSPSHBOJ[BUJPOT$PNQBOZ%JSFDUPSZ#ZIBWJOH
PWFSUIFBJSBDDFTTUPUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ ZPVDBOFBTJMZTFOEFNBJM
NFTTBHFTBOENFFUJOHSFRVFTUTUPBOZPOFJOZPVSDPNQBOZ
3FRVJSFNFOU
"DDFTTUPUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZJTBWBJMBCMFPOMZJGZPVS
PSHBOJ[BUJPOJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS41PS
IJHIFS BOEZPVIBWFDPNQMFUFEZPVSGJSTUTZODISPOJ[BUJPOXJUIUIF
&YDIBOHF4FSWFS
 4ZODISPOJ[FXJUI&YDIBOHF4FSWFSJGZPVIBWFOFWFSEPOFTP
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r *O$POUBDUT UBQ.FOV$PNQBOZ%JSFDUPSZ
r *OBOFXFNBJMNFTTBHF UBQUIF5PCPY PSUBQ.FOV"EE
3FDJQJFOU UIFOUBQ$PNQBOZ%JSFDUPSZ

r *OBOFXNFFUJOHSFRVFTUVTJOH$BMFOEBS UBQ"UUFOEFFTBOEUIFO
UBQ$PNQBOZ%JSFDUPSZBUUIFUPQPGUIFMJTU
 &OUFSUIFQBSUPSGVMMDPOUBDUOBNFBOEUBQ4FBSDI*OUIFTFBSDI
SFTVMUTMJTU UBQBDPOUBDUUPTFMFDUJU
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT


/PUFT
r :PVDBOTBWFBDPOUBDUGSPNUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZUPZPVSEFWJDFCZ
TFMFDUJOHUIFDPOUBDUUIFOUBQQJOH.FOV4BWFUP$POUBDUT
r :PVDBOTFBSDIPOUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOBTMPOHBTUIBUJOGPSNBUJPOJT
JODMVEFEJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ'JSTUOBNF -BTUOBNF &NBJMOBNF 
%JTQMBZOBNF &NBJMBEESFTT PS0GGJDFMPDBUJPO
$IBQUFS 
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUT
BOE'JMFT
.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF
"EPCF¡3FBEFS¡-&
$PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT
;*1
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF
.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMFDPOTJTUTPGUIFGPMMPXJOHBQQMJDBUJPOT
r .JDSPTPGU¡0GGJDF8PSE.PCJMFMFUTZPVDSFBUFBOEFEJUEPDVNFOUT
BOEUFNQMBUFTJO8PSE.PCJMFBOETBWFUIFNBT EPD  SUG  UYU 
BOE EPUGJMFT
r .JDSPTPGU¡0GGJDF&YDFM¡.PCJMFMFUTZPVDSFBUFBOEFEJU&YDFM
XPSLCPPLTBOEUFNQMBUFTPOZPVSEFWJDF
r .JDSPTPGU¡0GGJDF1PXFS1PJOU¡.PCJMFBMMPXTZPVUPWJFX OPU
DSFBUF TMJEFTIPXQSFTFOUBUJPOTJO QQUBOE QQTGPSNBUT
r .JDSPTPGU¡0GGJDF0OF/PUF¡.PCJMFMFUTZPVFBTJMZDSFBUFOPUFTXJUI
BVEJPBOEJNBHFT
5PVTF.JDSPTPGU0GGJDF.PCJMF
 5BQ4UBSU0GGJDF.PCJMF
 5BQUIF0öDF.PCJMFBQQMJDBUJPOUIBUZPVXBOUUPVTF
/PUFT
r 8PSE.PCJMFEPFTOPUGVMMZTVQQPSUTPNFGFBUVSFTPG.JDSPTPGUÂ¥0GGJDF
8PSETVDIBTSFWJTJPONBSLTBOEQBTTXPSEQSPUFDUJPO4PNFEBUBBOE
GPSNBUUJOHNBZCFMPTUXIFOZPVTBWFPOZPVSEFWJDFB8PSEEPDVNFOU
UIBUXBTDSFBUFEJO0GGJDF8PSEPOUIF1$5PTFFBDPNQMFUFMJTUPG
GFBUVSFTUIBUBSFOPUTVQQPSUFEJO8PSE.PCJMF TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
r &YDFM.PCJMFEPFTOPUGVMMZTVQQPSUTPNFGFBUVSFTTVDIBTGPSNVMBTBOE
DFMMDPNNFOUT4PNFEBUBBOEGPSNBUUJOHNBZCFMPTUXIFOZPVTBWFPO
ZPVSEFWJDFBO&YDFMXPSLCPPLUIBUXBTDSFBUFEJO0GGJDF&YDFMPOUIF1$
5PTFFBDPNQMFUFMJTUPGGFBUVSFTUIBUBSFOPUTVQQPSUFEJO&YDFM.PCJMF 
TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
r :PVOFFE.JDSPTPGU0GGJDF0OF/PUFPSMBUFSJOTUBMMFEPOZPVS
DPNQVUFSUPCFBCMFUPTZODISPOJ[F0OF/PUFGJMFTJOZPVSEFWJDFBOE
DPNQVUFS
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
"EPCF¡3FBEFS¡-&
"EPCF¡3FBEFS¡-&JTBOBQQMJDBUJPOGPSWJFXJOH1%' 1PSUBCMF%PDVNFOU
'PSNBU EPDVNFOUTPOZPVSEFWJDF*UTVQQPSUTBTVCTFUPGUIFGFBUVSFT
GPVOEJOUIF1$WFSTJPOTPG"EPCF3FBEFS
5PPQFO"EPCF3FBEFS-&
5BQ4UBSU1SPHSBNT"EPCF3FBEFS-&
5PPQFOB1%'GJMFPOZPVSEFWJDF
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 0QFOB1%'mMFJO"EPCF3FBEFS-&
r 0QFO'JMF&YQMPSFSBOEmOEUIFEFTJSFE1%'mMF UIFOUBQUIFmMFUP
PQFOJU
5POBWJHBUFUISPVHIB1%'EPDVNFOU
8IFOZPVBSFWJFXJOHB1%'EPDVNFOU ZPVDBOEPBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 6TFUIFWFSUJDBMBOEIPSJ[POUBMTDSPMMCBST JODMVEJOHUIF6Q %PXO 
3JHIUBOE-FGUBSSPXLFZTPOUIFCBST UPNPWFUPUIFEFTJSFE
EJSFDUJPOPGUIFQBHF
r 1SFTT/"7*("5*0/VQEPXOSJHIUMFGUUPNPWFUPUIFEFTJSFE
EJSFDUJPOPGUIFQBHF
r 5BQ UPNPWFUPUIFQSFWJPVTQBHFUBQ UPNPWFUPUIFOFYUQBHF
5BQ UPKVNQUPUIFmSTUQBHFUBQ UPKVNQUPUIFMBTUQBHF
r 5BQ5PPMT(P5PUPTFMFDUUIFEFTJSFEQBHFUPWJFX
5PTFBSDIGPSUFYUJOUIFEPDVNFOU
 5BQ5PPMT'JOE5FYUPSUBQ
POUIFUPPMCBS
 5ZQFJOUIFUFYUUPCFTFBSDIFE UIFOUBQ'JOE
 5IFNBUDIFEUFYUJOUIFEPDVNFOUXJMMCFIJHIMJHIUFE
 5PTFBSDIGPSUIFOFYUPDDVSSFODFPGUIFUFYU UBQ5PPMT'JOE/FYU
5JQT
r "EPCF3FBEFS-&EJTQMBZTBCPPLNBSLQBOFGPSUIF1%'GJMFTUIBUDPOUBJO
CPPLNBSLT5BQUIFCPPLNBSLTUPHPUPBTQFDJGJDTFDUJPOQBHFXJUIJOUIF
GJMF
r "EPCF3FBEFS-&TVQQPSUTQBTTXPSEQSPUFDUFE1%'GJMFTXJUIVQUP
CJUFODSZQUJPO8IFOZPVPQFOBQBTTXPSEQSPUFDUFE1%'GJMF ZPVXJMMCF
QSPNQUFEUPFOUFSUIFQBTTXPSECFGPSFUIFGJMFDBOCFPQFOFE
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
$PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT
:PVDBODPQZGJMFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$ PSDPQZGJMFTUPBTUPSBHF
DBSEUIBUJTJOTFSUFEPOZPVSEFWJDF:PVDBOBMTPFGGJDJFOUMZNBOBHFZPVS
GJMFTBOEGPMEFSTVTJOH'JMF&YQMPSFS
5PDPQZGJMFTVTJOH8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZOD
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$
 $MJDL'JMF.BOBHFNFOU#SPXTFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDFJO
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPSDMJDL&YQMPSFJO"DUJWF4ZODPO
ZPVS1$5IJTPQFOT8JOEPXT&YQMPSFSPOZPVS1$BOEEJTQMBZTUIF
DPOUFOUTPGZPVSEFWJDF
 5PDPQZBmMFGSPNZPVSEFWJDFUPZPVS1$
B #SPXTFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDF SJHIUDMJDLUIFmMFZPVXBOUUP
DPQZ UIFODMJDL$PQZ
C 3JHIUDMJDLBGPMEFSJOZPVS1$ UIFODMJDL1BTUF
 5PDPQZBmMFGSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDF
B #SPXTFUIFGPMEFSTPOZPVS1$ SJHIUDMJDLUIFmMFZPVXBOUUPDPQZ 
UIFODMJDL$PQZ
C 3JHIUDMJDLBGPMEFSPOZPVSEFWJDF UIFODMJDL1BTUF
5PNBOBHFGJMFTPOZPVSEFWJDFVTJOH'JMF&YQMPSFS
'JMF&YQMPSFSMFUTZPVCSPXTFBOENBOBHFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDF5IF
SPPUGPMEFSPOUIFEFWJDFJTOBNFE.Z%FWJDF BOEDPOUBJOTUIFGPMMPXJOH
GPMEFST.Z%PDVNFOUT 1SPHSBN'JMFT 8JOEPXT BOENPSF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS
 5BQBGPMEFSPSmMFUPPQFOJU
 5PSFUVSOUPBOVQQFSMFWFMGPMEFS UBQUIF%PXOBSSPX 
UIFGPMEFS
 BOETFMFDU
 5PEFMFUF SFOBNF PSDPQZBmMFRVJDLMZ UBQBOEIPMEUIFmMFUIFO
DIPPTFUIFEFTJSFEPQFSBUJPOGSPNUIFTIPSUDVUNFOV5PTFMFDU
NVMUJQMFmMFT UBQBOEESBHPWFSUIFEFTJSFEmMFT
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
5PDPQZGJMFTUPBTUPSBHFDBSE
 .BLFTVSFUIFTUPSBHFDBSEJTQSPQFSMZJOTFSUFEJOUPZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFSBOEOBWJHBUFUPUIF
BQQSPQSJBUFGPMEFS
 5BQBOEIPMEUIFmMFZPVXBOUUPDPQZ BOEUBQ$PQZ
 5BQUIF%PXOBSSPX   UIFOUBQ4UPSBHF$BSEGSPNUIFMJTU
 5BQ.FOV&EJU1BTUF
5JQ
:PVDBODPOGJHVSFQSPHSBNTTVDIBT8PSE.PCJMFBOE&YDFM.PCJMFUP
EJSFDUMZTBWFFEJUFEGJMFTPOZPVSTUPSBHFDBSE*OUIFQSPHSBNhTGJMFMJTU UBQ
.FOV0QUJPOTUIFOTFMFDUUIFTUPSBHFDBSEJOUIF4BWFUPCPY
;*1
5IF;*1QSPHSBNJODSFBTFTUIFTUPSBHFDBQBDJUZPGZPVSEFWJDFCZBMMPXJOH
ZPVUPDPNQSFTTGJMFTJOUIFDPOWFOUJPOBM;*1GPSNBU*UBMTPBMMPXTZPVUP
FYUSBDUGJMFTGSPNB[JQGJMF
5PTUBSU;*1POZPVSEFWJDF
5BQ4UBSU1SPHSBNT;*1
&BDIUJNFZPVTUBSU;*1 JUTFBSDIFTGPSGJMFTUIBUIBWFUIF[JQGJMFFYUFOTJPO 
BOEEJTQMBZTUIFTFGJMFTPOUIF"SDIJWF-JTUTDSFFO
5PPQFOB;*1GJMFBOEFYUSBDUGJMFT
 0QFOB[JQmMFCZEPJOHPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDUBGJMFBOEUBQ'JMF0QFO"SDIJWF
r 5BQBOEIPMEBGJMFBOEUBQ0QFO"SDIJWF
r %PVCMFUBQBGJMF
/PUF :PVDBOOPUTFMFDUNVMUJQMF;*1GJMFT
 'SPNUIF[JQmMF TFMFDUmMFTCZEPJOHPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUPTFMFDUBGJMF
r 5PTFMFDUTFWFSBMGJMFT UBQ.FOV"DUJPOBOENBLFTVSF.VMUJ
4FMFDU.PEFJTTFMFDUFE4FMFDUGJMFTCZUBQQJOHFBDIGJMF 5BQB
TFMFDUFEGJMFUPEFTFMFDUJU 
r 5PTFMFDUBMMGJMFT UBQ.FOV"DUJPO4FMFDU"MM
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
 5BQ.FOV"DUJPO&YUSBDU
 $IPPTFBGPMEFSJOXIJDImMFTXJMMCFFYUSBDUFEUP UIFOUBQ&YUSBDU
5PDSFBUFB[JQBSDIJWF
 5BQ'JMF/FX"SDIJWF
 0OUIF4BWF"TTDSFFO FOUFSB[JQmMFOBNFBOEDIPPTFBGPMEFSJO
XIJDIUPTBWFUIF[JQmMF:PVDBOBMTPDIPPTFXIFUIFSUIF[JQmMFXJMM
CFTBWFEPOUIFEFWJDFTNBJONFNPSZPSBTUPSBHFDBSE
 5BQ4BWF
 5BQ.FOV"DUJPO"EE
 %PVCMFUBQUIFGPMEFSUIBUDPOUBJOTUIFmMFTZPVXBOUUPBSDIJWF
 4FMFDUmMFTCZEPJOHPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUPTFMFDUBGJMF
r 5PTFMFDUTFWFSBMGJMFT UBQBOEIPMEPOUIFTDSFFO UIFOTFMFDU
.VMUJ4FMFDU.PEF4FMFDUGJMFTCZUBQQJOHFBDIGJMF 5BQB
TFMFDUFEGJMFUPEFTFMFDUJU 
r 5PTFMFDUBMMGJMFT UBQBOEIPMEPOUIFTDSFFO UIFOUBQ4FMFDU"MM
 5BQ"EE
 5BQ.FOV'JMF$MPTF"SDIJWF
$IBQUFS 
(FUUJOH$POOFDUFE
$PNN.BOBHFS
$POOFDUJPO4FUVQ
8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
(134(
%JBMVQ
4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO
*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
8JOEPXT-JWF–
6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN
*OUFSOFU4IBSJOH
#MVFUPPUI
(FUUJOH$POOFDUFE
$PNN.BOBHFS
$PNN.BOBHFSBDUTMJLFBDFOUSBMTXJUDIUIBUMFUTZPVFOBCMFPSEJTBCMF
QIPOFGFBUVSFTBTXFMMBTNBOBHFZPVSEBUBDPOOFDUJPOTFBTJMZ
5PPQFO$PNN.BOBHFS
5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFS
0GG%JTBCMFE
0O&OBCMFE
 5BQUPTXJUDI"JSQMBOFNPEFPOPSPGG5VSOJOHPO"JSQMBOFNPEFUVSOTPGGUIF
QIPOFBOE#MVFUPPUIGVODUJPOT'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF"JSQMBOF.PEFJO
$IBQUFS
 5BQUPTXJUDIUIFQIPOFPOPSPGG5BQ4FUUJOHT1IPOFUPTFUUIFSJOHUPOFBOE
PUIFSQIPOFTFUUJOHT4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPTXJUDI#MVFUPPUIPOPSPGG5BQ4FUUJOHT#MVFUPPUIUPDPOGJHVSF
#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF4FF#MVFUPPUIJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPTXJUDICFUXFFOBVUPNBUJDBMMZSFDFJWJOH BTJUFNTBSSJWF PSNBOVBMMZ
SFUSJFWJOH0VUMPPLFNBJMT4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPEJTDPOOFDUBDUJWFEBUBDPOOFDUJPOT FH( :PVDBOOPUSFDPOOFDUBEBUB
DPOOFDUJPOJO$PNN.BOBHFS
 5BQUPPQFO*OUFSOFU4IBSJOH4FF6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN *OUFSOFU
4IBSJOH JOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH$POOFDUFE
$POOFDUJPO4FUVQ
$POOFDUJPO4FUVQDPOGJHVSFTZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOT TVDIBT
(134 8"1 BOE..4 GPSZPVTPUIBUZPVEPOPUOFFEUPFOUFSUIFTFUUJOHT
NBOVBMMZPOUPZPVSEFWJDF"MMZPVOFFEUPEPJTUPTFMFDUZPVSOFUXPSL
PQFSBUPS UIFO$POOFDUJPO4FUVQEPFTBMMUIFDPOGJHVSBUJPOGPSZPV
5PBVUPNBUJDBMMZEFUFDUUIFOFUXPSLPQFSBUPS
5IFGJSTUUJNFZPVQPXFSPOZPVSEFWJDF PSXIFOZPVJOTFSUBOFX4*.DBSE
BOEUIFOQPXFSPOZPVSEFWJDF $POOFDUJPO4FUVQXJMMEJTQMBZBOPUJGJDBUJPO
NFTTBHFUPJOGPSNZPVUIBUJUXJMMBVUPNBUJDBMMZDPOGJHVSFZPVSEFWJDF
 5BQ:FTPOUIFOPUJmDBUJPONFTTBHF
 *GZPVS4*.DBSETVQQPSUTNVMUJQMFOFUXPSLPQFSBUPSQSPmMFT UIFOFYU
NFTTBHFUIBUBQQFBSTXJMMEJTQMBZOFUXPSLQSPmMFDIPJDFT4FMFDUUIF
QSPmMFZPVXBOUUPVTFBOEUBQ0,
 /FYU ZPVXJMMCFBTLFEJGZPVXBOUUPBVUPNBUJDBMMZDPOmHVSFZPVS
EFWJDFUPUIFQSPQFSOFUXPSLTFUUJOHT5BQ:FT
$POOFDUJPO4FUVQUIFOTUBSUTUPDPOmHVSFZPVSEFWJDFTEBUB
DPOOFDUJPOTFUUJOHT
 "GUFSUIF$POOFDUJPO4FUVQDPNQMFUFTUIFDPOmHVSBUJPO UBQ3FTUBSU
5PNBOVBMMZTFMFDUUIFOFUXPSLPQFSBUPS
:PVDBOBMTPNBOVBMMZTFMFDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSGSPN$POOFDUJPO
4FUVQTTFUUJOHTTDSFFO$POOFDUJPO4FUVQXJMMUIFOSFDPOGJHVSFZPVS
EFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOTTFUUJOHTCBTFEPOUIFPQFSBUPSUIBUZPVTFMFDUFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPO4FUVQ
 4FMFDUUIFOFUXPSLDPVOUSZBOEPQFSBUPSZPVXBOUUPVTFBOEUBQ
0,*GZPVDIPPTFB$PVOUSZBOEPS0QFSBUPSUIBUJTEJõFSFOUGSPNUIF
JOTUBMMFE4*.DBSEOFUXPSLPQFSBUPS ZPVNBZOPUCFBCMFUPBDDFTT
OFUXPSLTFSWJDFT
 5IFOFYUNFTTBHFUIBUBQQFBSTQSPNQUTZPVUPDPOmSNXIFUIFSZPV
XBOUUPDPOmHVSFUIFEBUBDPOOFDUJPOTFUUJOHTCBTFEPOUIFTFMFDUFE
OFUXPSL5BQ:FT$POOFDUJPO4FUVQUIFOTUBSUTUPDPOmHVSFUIFEBUB
DPOOFDUJPOTFUUJOHT
 "GUFSUIF$POOFDUJPO4FUVQDPNQMFUFTUIFDPOmHVSBUJPO UBQ3FTUBSU
(FUUJOH$POOFDUFE
8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
:PVSEFWJDFTOFUXPSLJOHDBQBCJMJUJFTBMMPXZPVUPBDDFTTUIF*OUFSOFU
PSZPVSDPSQPSBUFOFUXPSLBUXPSLUISPVHIXJSFMFTTBOEDPOWFOUJPOBM
DPOOFDUJPOT:PVDBODPOOFDUUPUIF*OUFSOFUUISPVHIPOFPGUIFGPMMPXJOH
DPOOFDUJPOT
r (134 &%(&PS(
r %JBMVQ
/PUF
:PVDBOBMTPBEEBOETFUVQUIFGPMMPXJOHDPOOFDUJPOT
r 71/"71/DPOOFDUJPOJTVTFEUPBDDFTTZPVSDPSQPSBUFOFUXPSLCZVTJOH
BOFYJTUJOH*OUFSOFUDPOOFDUJPO
r 1SPYZ"1SPYZDPOOFDUJPOJTVTFEUPBDDFTTUIF*OUFSOFUVTJOHBOFYJTUJOH
DPOOFDUJPOUPZPVSDPSQPSBUFPS8"1OFUXPSL
(134(
6TF(134( PS&%(& JGBWBJMBCMF UPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUBOEUPTFOE
BOESFDFJWFQJDUVSFNFTTBHFTPOZPVSEFWJDF:PVXJMMOFFEBEBUBQMBO
UPVTFZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFST(134(OFUXPSL$IFDLXJUIZPVS
XJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSUPGJOEPVUBCPVU(134(SBUFT
(134(TFUUJOHTBSFBMSFBEZQSFDPOGJHVSFEPOZPVSEFWJDF BOEZPVSEFWJDF
JTSFBEZUPVTFZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFST(134(TFSWJDFT%POPU
DIBOHFUIFTFUUJOHTBTUIJTNBZDBVTFTFSWJDFTUPTUPQXPSLJOH
5PBEEBOFX(134(DPOOFDUJPO
*OUJNFTXIFOZPVOFFEUPBEEBOPUIFS(134(DPOOFDUJPOPOZPVS
EFWJDF PCUBJOUIF"DDFTTQPJOUOBNFGSPNZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
"MTP DIFDLJGBVTFSOBNFBOEQBTTXPSEBSFSFRVJSFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 6OEFS.Z*41 UBQ"EEBOFXNPEFNDPOOFDUJPO
 0OUIF.BLF/FX$POOFDUJPOTDSFFO FOUFSBOBNFGPSUIF
DPOOFDUJPO
 *OUIF4FMFDUBNPEFNMJTU TFMFDU$FMMVMBS-JOF (134 ( UIFOUBQ
/FYU
(FUUJOH$POOFDUFE

 &OUFSUIF"DDFTTQPJOUOBNF UIFOUBQ/FYU
 &OUFSUIFVTFSOBNFBOEQBTTXPSE POMZJGSFRVJSFE
 5BQ'JOJTI
/PUFT
r 5PWJFXIFMQJOGPSNBUJPOGPSBOZTDSFFO UBQUIFIFMQJDPO 
r 5PNPEJGZZPVSDPOOFDUJPOTFUUJOHT UBQ.BOBHFFYJTUJOHDPOOFDUJPOT
POUIF$POOFDUJPOTTDSFFO BOEDPNQMFUFUIFDPOOFDUJPOXJ[BSE

%JBMVQ
5PTFUVQBEJBMVQDPOOFDUJPOUPZPVS*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 PO
ZPVSEFWJDF ZPVOFFEUIFTBNFTFUUJOHTUIBUZPVOPSNBMMZVTFXIFOZPV
EJBMVQGSPNZPVSDPNQVUFS5IJTJODMVEFTUIF*41TFSWFSQIPOFOVNCFS 
ZPVSVTFSOBNFBOEQBTTXPSE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 6OEFS.Z*41 UBQ"EEBOFXNPEFNDPOOFDUJPO
 0OUIF.BLF/FX$POOFDUJPOTDSFFO FOUFSBOBNFGPSUIF
DPOOFDUJPO
 *OUIF4FMFDUBNPEFNMJTU TFMFDU$FMMVMBS-JOF UIFOUBQ/FYU
 &OUFSUIF*41TFSWFSQIPOFOVNCFS UIFOUBQ/FYU
 &OUFSZPVSVTFSOBNF QBTTXPSE BOEBOZPUIFSJOGPSNBUJPOSFRVJSFE
CZZPVS*41
 5BQ'JOJTI
(FUUJOH$POOFDUFE
4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO
"GUFSTFUUJOHVQBEBUBDPOOFDUJPOTVDIBT(134PS*41EJBMVQPOZPVS
EFWJDF ZPVDBOOPXDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU5IFDPOOFDUJPO
JTTUBSUFEBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVCFHJOVTJOHBQSPHSBNUIBUBDDFTTFTUIF
*OUFSOFUTVDIBT*OUFSOFU&YQMPSFSÂ¥.PCJMF
5PNBOVBMMZTUBSUBEBUBDPOOFDUJPO
*GZPVIBWFTFUVQNVMUJQMFUZQFTPGEBUBDPOOFDUJPOTPOZPVSEFWJDF ZPV
DBONBOVBMMZTUBSUBDPOOFDUJPO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 5BQ.BOBHFFYJTUJOHDPOOFDUJPOT
 5BQBOEIPMEUIFOBNFPGUIFEFTJSFEDPOOFDUJPO UIFOUBQ$POOFDU
5PEJTDPOOFDUBDUJWFEBUBDPOOFDUJPOT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFS
 5BQUIF%BUB$POOFDUJPOCVUUPO
*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMFJTBGVMMGFBUVSFE*OUFSOFUCSPXTFS PQUJNJ[FEGPS
VTFPOZPVSEFWJDF
5PPQFO*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
5BQ4UBSU*OUFSOFU&YQMPSFS
5PHPUPB8FCTJUF
&OUFSUIF8FCTJUFBEESFTTJOUIF"EESFTT#BS UIFOUBQ

5PWJFXB8FCQBHFVTJOHGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOH
r 4MJEFZPVSmOHFSVQXBSEUPTDSPMMEPXOUIF8FCQBHF PSTMJEFZPVS
mOHFSEPXOXBSEUPTDSPMMVQUIF8FCQBHF
r 5PQBOEPXOXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFOESBH
ZPVSmOHFSVQXBSE5PQBOVQXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDI
TDSFFOUIFOESBHZPVSmOHFSEPXOXBSE
(FUUJOH$POOFDUFE
r 5PQBOUPXBSETUIFSJHIU UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFO
ESBHZPVSmOHFSUPUIFMFGU5PQBOUPXBSETUIFMFGU UPVDIBOEIPMEPO
UIFUPVDITDSFFOUIFOESBHZPVSmOHFSUPUIFSJHIU
r 5PQBOGSFFMZBSPVOEB8FCQBHF UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFO
UIFOESBHZPVSmOHFSJOUIFEFTJSFEEJSFDUJPO
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOH TFF$IBQUFS
*OUFSOFU&YQMPSFS¡NFOV
8IJMFCSPXTJOHUIF8FC UBQ.FOVUPDIPPTFGSPNBMJTUPGPQUJPOT TVDIBT
TBWJOH'BWPSJUFT DIBOHJOHUIFWJFXJOHTJ[F BOENPSF:PVDBOBMTPUBQBOE
IPMEPOB8FCQBHFUPDIPPTFPQUJPOTGSPNUIFTIPSUDVUNFOV
/PUF
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH*OUFSOFU&YQMPSFSÂ¥.PCJMF QMFBTFHPUP
IUUQXXXNJDSPTPGUDPNXJOEPXTNPCJMFIFMQQPDLFUQDCSPXTFJOUFSOFU
NTQY
5BQ.FOV"EEUP
'BWPSJUFTUPTBWFUIF
DVSSFOU8FCQBHFJOZPVS
'BWPSJUFTGPMEFS
5BQ.FOV7JFX;PPN
-FWFMUPTFMFDUUIFTFMFDUB
[PPNMFWFM
5BQ.FOV5PPMTBOE
DIPPTFUPTFOEUIFDVSSFOU
8FCQBHFMJOL WJFXUIF
QBHFTQSPQFSUJFT PSTFU
QSFGFSFODFT
(FUUJOH$POOFDUFE
5PTBWFBOJNBHFGSPNB
8FCQBHFUPZPVSEFWJDF 
UBQBOEIPMEUIFJNBHF
UIFOUBQ4BWF*NBHF
5POBWJHBUJOHMBSHFTJ[FE8FC
QBHFT UBQ.FOV;PPN0VU6TF
UIF/"7*("5*0/$0/530-UPNPWF
UIFCPYUPUIFBSFBPGUIF8FCQBHF
ZPVXBOUUPWJFX BOEUIFOUBQ
;PPN*OPSQSFTT&/5&3
8JOEPXT-JWF–
8JOEPXT-JWF–HJWFTZPVGVMM*OUFSOFUFYQFSJFODFPOZPVSEFWJDF*UIFMQT
ZPVUPGJOEJOGPSNBUJPO QVSTVFZPVSJOUFSFTUT BOEHFUJOUPVDIXJUIGSJFOET
BOEGBNJMZPOUIF*OUFSOFUFBTJFS
8JOEPXT-JWF™PGGFSTUIFGPMMPXJOHLFZGFBUVSFT
r -JWF4FBSDI#BS XIJDIMFUTZPVTFBSDIGPSJOGPSNBUJPOPOUIF8FC
r -JWF.FTTFOHFS UIFOFYUHFOFSBUJPOPG.4/.FTTFOHFS.PCJMF
r -JWF.BJM UIFOFYUHFOFSBUJPOPG)PUNBJM
r -JWF$POUBDUT ZPVSBEESFTTCPPLGPSTUPSJOH-JWF.BJM -JWF
.FTTFOHFSBOE)PUNBJMDPOUBDUT
(FUUJOH$POOFDUFE
4FUVQ8JOEPXT-JWF–
5IFGJSTUUJNFZPVVTF8JOEPXT-JWF™ TJHOJOCZVTJOHZPVS8JOEPXT-JWF
*% XIJDIJTZPVS8JOEPXT-JWF.BJMPS)PUNBJMBEESFTT BOEQBTTXPSE
5PTFUVQ8JOEPXT-JWFGPSUIFGJSTUUJNF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT8JOEPXT-JWF
 5BQ4JHOJOUP8JOEPXT-JWF
 0OUIFOFYUTDSFFO UBQUIFMJOLTUPSFBE
UIF8JOEPXT-JWF™5FSNPG6TFBOE
UIF.JDSPTPGU1SJWBDZ4UBUFNFOU"GUFS
SFWJFXJOHUIFN UBQ"DDFQU
 &OUFSZPVS8JOEPXT-JWF™.BJMPS
)PUNBJMBEESFTTBOEQBTTXPSE TFMFDUUIF
4BWFQBTTXPSEDIFDLCPY UIFOUBQ/FYU
 $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPTIPX
UIF8JOEPXT-JWF™TFBSDICBSBOE
BQQMJDBUJPOTPOUIF5PEBZTDSFFOUIFOUBQ
/FYU
 $IPPTFXIBUJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTZODPOMJOFXJUIZPVSEFWJDF
*GZPVTFMFDU4UPSF8JOEPXT-JWF
DPOUBDUTJOZPVSNPCJMFQIPOFT
DPOUBDUMJTU ZPVS8JOEPXT-JWFDPOUBDUT
XJMMCFBEEFEUPUIFDPOUBDUMJTUBOEUP
-JWF.FTTFOHFSPOZPVSEFWJDF
*GZPVTFMFDU4ZODFNBJM ZPVS8JOEPXT
-JWF.BJMPS)PUNBJMJOCPYNFTTBHFTXJMM
CFEPXOMPBEFEUPZPVSEFWJDF
 5BQ/FYU
 "GUFSTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF UBQ
%POF
(FUUJOH$POOFDUFE
5IF8JOEPXT-JWF–JOUFSGBDF
0OUIFNBJOJOUFSGBDFPG8JOEPXT-JWF™ ZPVXJMMTFFBTFBSDICBS 
OBWJHBUJPOCBS BOEBOBSFBXIFSFZPVDBODVTUPNJ[FUPTIPXZPVSQJDUVSF
 -JWF4FBSDI#BS
 5BQUIF-FGUPS3JHIUBSSPXUPTXJUDI
CFUXFFO8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS 
-JWF.BJM BOE4ZODTUBUVT
 5BQUPBDDFTT8JOEPXT-JWF
.FTTFOHFSTFUUJOHT
 5BQ.FOVUPBDDFTTBOEDIBOHF
TFUUJOHT
5JQ
*GZPVDIPTFUPEJTQMBZUIFTFBSDICBSBOE8JOEPXT-JWF™BQQMJDBUJPOTPOUIF
5PEBZTDSFFOXIFOZPVXFSFTFUUJOHVQ8JOEPXT-JWF ZPVMMBMTPTFFUIFN
POUIF5PEBZTDSFFO5PTIPXPSIJEFUIFNGSPNUIF5PEBZTDSFFO PQFO
8JOEPXT-JWFBOEUBQ.FOV0QUJPOT5PEBZTDSFFOPQUJPOT
8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS
8JUIUIJTNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS ZPVFOKPZNBOZPG
UIFTBNFDPPMGFBUVSFTUIBUZPVHFUGSPNUIFEFTLUPQWFSTJPO XIJDIJODMVEF
UIFGPMMPXJOH
r *OTUBOUNFTTBHJOHWJBUFYUBOEWPJDF
r .VMUJQMFDPOWFSTBUJPOT
r "EEFNPUJDPOT
r $POUBDUMJTUXJUIQSFTFODF
r 4FOEBOESFDFJWFmMFTJODMVEJOHQIPUPT
r $IBOHFTUBUVTEJTQMBZOBNF
r 7JFXDPOUBDUTCZPOMJOFTUBUVT HSPVQT 
BOENPSF
r 4FOENFTTBHFTFWFOXIFOBDPOUBDUJT
P÷JOF
(FUUJOH$POOFDUFE
/PUF
#FGPSFZPVDBOVTF8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS ZPVSEFWJDFNVTUCFDPOOFDUFE
UPUIF*OUFSOFU'PSJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQBO*OUFSOFUDPOOFDUJPO TFF
i8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFUwJOUIJTDIBQUFS
-BVODIUIFNFTTFOHFSBOETJHOJO
5PPQFO8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT.FTTFOHFS
r 0O8JOEPXT-JWF™PSUIF5PEBZTDSFFO UBQUIF-FGUPS3JHIUBSSPX
VOUJMZPVTFF.FTTFOHFS UIFOUBQJU
5PTJHOJOBOEPVU
 5BQ4JHOJOPOUIFNFTTFOHFSTDSFFO
 *GUIJTJTZPVSmSTUUJNFUPTJHOJO BNFTTBHFBQQFBSTUPJOGPSNZPV
UIBUZPVSNFTTFOHFSDPOUBDUTXJMMCFBEEFEUPUIFDPOUBDUMJTUPOZPVS
EFWJDF5BQ0,UPBEEUIFN
4JHOJOHJONBZUBLFTFWFSBMNJOVUFT EFQFOEJOHPOZPVSDPOOFDUJPO
TQFFE
 5PTJHOPVU UBQ.FOV4JHO0VU
5PTUBSUBOEFOEDPOWFSTBUJPOT
 *OUIFDPOUBDUMJTU TFMFDUBDPOUBDUUIFOUBQ4FOE*.UPPQFOB
NFTTBHFTDSFFO
 &OUFSZPVSUFYUNFTTBHFJOUIFUFYUFOUSZBSFBPGUIFNFTTBHFTDSFFO
 5PBEEBOFNPUJDPO UBQ.FOV"EEFNPUJDPOUIFOUBQBOJDPO
GSPNUIFMJTUPGFNPUJDPOT
 5BQ4FOE
 5PFOEBDPOWFSTBUJPOXJUIUIFDVSSFOUDPOUBDU UBQ.FOV&OE
DPOWFSTBUJPO
5JQT
r 5PTFOEBGJMF UBQ.FOV4FOE:PVDBODIPPTFUPTFOEBQJDUVSF WPJDF
DMJQPSBOZGJMF
r 5PJOWJUFPOFPSNPSFDPOUBDUTUPUIFDPOWFSTBUJPO UBQ.FOV0QUJPOT
"EEQBSUJDJQBOU
r 5PTFOEBWPJDFNFTTBHF UBQ7PJDF$MJQPOBNFTTBHFTDSFFOUIFOTUBSU
UBMLJOH"GUFSZPVIBWFTQPLFOBNFTTBHF UBQ4FOE
(FUUJOH$POOFDUFE
"EE8JOEPXT-JWFDPOUBDUT
:PVDBOBEEOFX8JOEPXT-JWFDPOUBDUTJO-JWF.FTTFOHFSPSJO$POUBDUT
5PBEEB8JOEPXT-JWFDPOUBDUJO-JWF.FTTFOHFS
 5BQ.FOV"EEOFXDPOUBDU
 &OUFSUIFFNBJMBEESFTTPGUIFDPOUBDU UIFOUBQ0,
5PBEEB8JOEPXT-JWFDPOUBDUJO$POUBDUT
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FXUIFOUBQ8JOEPXT-JWF
 *OUIF*.CPY FOUFSUIFFNBJMBEESFTTPGUIFDPOUBDU XIJDIDBOCFB
8JOEPXT-JWF*%PSBOZPUIFSFNBJMBEESFTT
:PVDBOmMMJOPUIFSJOGPSNBUJPOBCPVUUIFDPOUBDU JGEFTJSFE5IJTJT
OPUBCTPMVUFMZOFDFTTBSZJGZPVXJMMDPNNVOJDBUFXJUIUIFDPOUBDU
POMZUISPVHI8JOEPXT-JWF.FTTFOHFSPS-JWF.BJM
 5BQ0,
 'PMMPXUIFSFNBJOJOHJOTUSVDUJPOTUPBEEUIFOFXDPOUBDUUPZPVS
8JOEPXT-JWFDPOUBDUMJTU
6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN *OUFSOFU4IBSJOH
*OUFSOFU4IBSJOHDPOOFDUTZPVS1$PSOPUFCPPLDPNQVUFSUPUIF*OUFSOFU
CZVTJOHZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPO (134PS( GPSJOTUBODF :PVDBO
DIPPTFUPDPOOFDUWJB64#PS#MVFUPPUI
/PUFT
r .BLFTVSFZPVSEFWJDFIBTB4*.DBSEJOTUBMMFE BOEZPVSEFWJDFIBTB
(134PSQIPOFEJBMVQNPEFNDPOOFDUJPO*GZPVSEFWJDFIBTOPUCFFO
TFUVQXJUIBEBUBDPOOFDUJPOZFU UBQ.FOV$POOFDUJPO4FUUJOHTPO
UIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFO'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQUIFTF
DPOOFDUJPOT TFF(134(BOE%JBMVQJOUIJTDIBQUFS
r *GZPVXBOUUPVTFB64#DBCMFDPOOFDUJPO ZPVNVTUGJSTUJOTUBMM8JOEPXT
.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS.JDSPTPGU"DUJWF4ZODWFSTJPOPSMBUFSPOUIF
DPNQVUFS
r *GXBOUUPVTFB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO NBLFTVSFZPVSDPNQVUFSIBTCVJMU
JO#MVFUPPUIDBQBCJMJUZ*GZPVSDPNQVUFSEPFTOPUIBWF#MVFUPPUI ZPV
DBODPOOFDUBOEVTFB#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFS
r #FGPSFVTJOH*OUFSOFU4IBSJOH EJTDPOOFDUGSPN8JOEPXT.PCJMF%FWJDF
$FOUFSPS"DUJWF4ZODPOZPVSDPNQVUFS
(FUUJOH$POOFDUFE
5PTFUVQZPVSEFWJDFBTB64#NPEFN
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU1SPHSBNT
*OUFSOFU4IBSJOH
 *OUIF1$$POOFDUJPOMJTU TFMFDU64#
 *OUIF/FUXPSL$POOFDUJPOMJTU TFMFDU
UIFOBNFPGUIFDPOOFDUJPOUIBUZPVS
EFWJDFVTFTUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU
 1MVHJOUIF64#DBCMFCFUXFFOZPVS
EFWJDFBOEUIFDPNQVUFS
 5BQ$POOFDU
5PVTFZPVSEFWJDFBTB#MVFUPPUINPEFN
'PSUIFDPNQVUFSUPVTFUIF*OUFSOFUDPOOFDUJPOPGZPVSEFWJDF BDUJWBUF
*OUFSOFU4IBSJOHPOZPVSEFWJDF UIFOTFUVQB#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB
/FUXPSL 1"/ CFUXFFOUIFDPNQVUFSBOEZPVSEFWJDF
 0OZPVSEFWJDF UVSOPO#MVFUPPUIBOETFUJUUPWJTJCMFNPEFCZ
GPMMPXJOHUIFTUFQTJOi5PUVSO#MVFUPPUIPOBOENBLFZPVSEFWJDF
WJTJCMFw
 *OJUJBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQGSPNZPVSEFWJDFCZGPMMPXJOHUIF
TUFQTJOi5PDSFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQi
 5BQ4UBSU1SPHSBNT*OUFSOFU4IBSJOH
 4FMFDU#MVFUPPUI1"/BTUIF1$$POOFDUJPO
 'SPNUIF/FUXPSL$POOFDUJPOMJTU TFMFDUUIFOBNFPGUIF
DPOOFDUJPOUIBUZPVSEFWJDFVTFTUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU
 5BQ$POOFDU
 0OZPVSDPNQVUFS TFUVQB#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL 1"/ 
XJUIZPVSEFWJDF
r'PS8JOEPXT7JTUB
B $MJDL4UBSU$POUSPM1BOFM/FUXPSLBOE*OUFSOFU/FUXPSL
BOE4IBSJOH$FOUFS
C $MJDL.BOBHFOFUXPSLDPOOFDUJPOTBOEUIFOVOEFS1FSTPOBM
"SFB/FUXPSL EPVCMFDMJDL#MVFUPPUI/FUXPSL$POOFDUJPO
(FUUJOH$POOFDUFE
D *OUIF#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL%FWJDFTEJBMPHCPY 
TFMFDUZPVSQIPOF UIFODMJDL$POOFDU
r'PS8JOEPXT91
B 5BQ4UBSU$POUSPM1BOFM/FUXPSL$POOFDUJPOT
C 6OEFS1FSTPOBM"SFB/FUXPSL DMJDLUIF#MVFUPPUI/FUXPSL
$POOFDUJPOJDPO
D 6OEFS/FUXPSL5BTLT DMJDL7JFX#MVFUPPUIOFUXPSLEFWJDFT
E *OUIF#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL%FWJDFTEJBMPHCPY 
TFMFDUZPVSEFWJDF UIFODMJDL$POOFDU
/PUF
*GUIF#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFSXBTJOTUBMMFEVTJOHB
UIJSEQBSUZQSPWJEFEESJWFS PQFOUIF#MVFUPPUITPGUXBSFUIBUDBNFXJUIUIF
#MVFUPPUIBEBQUFSEPOHMFBOEFOBCMFUIFBEBQUFSEPOHMFUPCFEJTDPWFSFE
CZPUIFSEFWJDFT3FGFSUPUIF#MVFUPPUIBEBQUFSTEPDVNFOUBUJPOGPSNPSF
JOGPSNBUJPO
 0OUIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFOPOZPVSEFWJDF DIFDLJGBDPOOFDUFE
TUBUVTJTEJTQMBZFE XIJDIJOEJDBUFTUIBUZPVSDPNQVUFSIBTCFFO
TVDDFTTGVMMZDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUVTJOHZPVSEFWJDFBTB
#MVFUPPUINPEFN
5PFOEUIF*OUFSOFUDPOOFDUJPO
r 0OUIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFO UBQ%JTDPOOFDU
#MVFUPPUI
#MVFUPPUIJTBTIPSUSBOHFXJSFMFTTDPNNVOJDBUJPOTUFDIOPMPHZ%FWJDFT
XJUI#MVFUPPUIDBQBCJMJUJFTDBOFYDIBOHFJOGPSNBUJPOPWFSBEJTUBODFPG
BCPVUFJHIUNFUSFTXJUIPVUSFRVJSJOHBQIZTJDBMDPOOFDUJPO
#MVFUPPUINPEFT
#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDFPQFSBUFTJOUISFFEJGGFSFOUNPEFT
r 0O#MVFUPPUIJTUVSOFEPO:PVSEFWJDFDBOEFUFDUPUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDFT CVUOPUWJDFWFSTB
r 0GG#MVFUPPUIJTUVSOFEPõ*OUIJTNPEF ZPVDBOOFJUIFSTFOEOPS
SFDFJWFJOGPSNBUJPOVTJOH#MVFUPPUI5VSOPõ#MVFUPPUIXIFOOPUJO
VTFUPDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS PSJOQMBDFTXIFSFVTJOHBXJSFMFTT
EFWJDFJTQSPIJCJUFE TVDIBTPOCPBSEBOBJSDSBGUBOEJOIPTQJUBMT
(FUUJOH$POOFDUFE
r 7JTJCMF#MVFUPPUIJTUVSOFEPO BOEBMMPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFE
EFWJDFTDBOEFUFDUZPVSEFWJDF
/PUF
#ZEFGBVMU #MVFUPPUIJTUVSOFEPGG*GZPVUVSOJUPO UIFOUVSOPGGZPVSEFWJDF 
#MVFUPPUIBMTPUVSOTPGG8IFOZPVUVSOPOZPVSEFWJDFBHBJO #MVFUPPUI
BVUPNBUJDBMMZUVSOTPO
5PUVSO#MVFUPPUIPOBOENBLFZPVSEFWJDFWJTJCMF
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI
.PEFUBC
 4FMFDUUIF5VSOPO#MVFUPPUIBOE.BLFUIJTEFWJDFWJTJCMFUPPUIFS
EFWJDFTDIFDLCPYFT5BQ0,
#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQT
"#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQJTBSFMBUJPOTIJQUIBUZPVDSFBUFCFUXFFOZPVS
EFWJDFBOEBOPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFJOPSEFSUPFYDIBOHF
JOGPSNBUJPOJOBTFDVSFNBOOFS
5PDSFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI
 0OUIF%FWJDFTUBC UBQ"EEOFXEFWJDF:PVSEFWJDFTFBSDIFTGPS
PUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTBOEEJTQMBZTUIFNJOUIFCPY
 5BQUIFEFTJSFEEFWJDFOBNFJOUIFCPY UIFOUBQ/FYU
 4QFDJGZBQBTTDPEFUPFTUBCMJTIBTFDVSFDPOOFDUJPO5IFQBTTDPEF
DBOCFVQUPDIBSBDUFST
 5BQ/FYU
 8BJUGPSUIFQBJSFEEFWJDFUPBDDFQUUIFQBSUOFSTIJQ5IFSFDFJWJOH
QBSUZOFFETUPFOUFSUIFTBNFQBTTDPEFUIBUZPVTQFDJmFE
 5IFOBNFPGUIFQBJSFEEFWJDFJTUIFOEJTQMBZFE:PVNBZFEJUBOE
FOUFSBOFXOBNFGPSUIBUEFWJDF
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGTFSWJDFTUIBUZPVXBOUUPVTFGSPNUIF
QBJSFEEFWJDF
 5BQ'JOJTI
/PUF
$SFBUJOHB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOUXPEFWJDFTJTBPOFUJNFQSPDFTT
0ODFBQBSUOFSTIJQJTDSFBUFE UIFEFWJDFTDBOSFDPHOJ[FUIFQBSUOFSTIJQBOE
FYDIBOHFJOGPSNBUJPOXJUIPVUFOUFSJOHBQBTTDPEFBHBJO
(FUUJOH$POOFDUFE
5PBDDFQUB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ
 &OTVSFUIBU#MVFUPPUIJTUVSOFEPOBOEJOWJTJCMFNPEF
 5BQ:FTXIFOQSPNQUFEUPFTUBCMJTIBQBSUOFSTIJQXJUIUIFPUIFS
EFWJDF
 &OUFSBQBTTDPEF UIFTBNFQBTTDPEFUIBUJTFOUFSFEPOUIFEFWJDF
SFRVFTUJOHUIFQBSUOFSTIJQ UPFTUBCMJTIBTFDVSFDPOOFDUJPO5IF
QBTTDPEFNVTUCFCFUXFFOBOEDIBSBDUFST
 5BQ/FYU
 5BQ'JOJTI:PVDBOOPXFYDIBOHFJOGPSNBUJPOXJUIUIFQBJSFE
EFWJDF
5JQT
r 5PSFOBNFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UBQBOEIPMEUIFQBSUOFSTIJQTOBNF
POUIF%FWJDFTUBCPGUIF#MVFUPPUI4FUUJOHTTDSFFO UIFOUBQ&EJU
r 5PEFMFUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UBQBOEIPMEUIFQBSUOFSTIJQTOBNFPO
UIF%FWJDFTUBC UIFOUBQ%FMFUF
$POOFDUB#MVFUPPUIIBOETGSFFPSTUFSFPIFBETFU
'PSIBOETGSFFQIPOFDPOWFSTBUJPOT ZPVDBOVTFB#MVFUPPUIIBOETGSFF
IFBETFUTVDIBTBDBSLJUXJUIZPVSEFWJDF:PVSEFWJDFBMTPTVQQPSUT"%1
"EWBODFE"VEJP%JTUSJCVUJPO1SPGJMF XIJDIBMMPXTZPVUPVTFB#MVFUPPUI
TUFSFPIFBETFUGPSIBOETGSFFQIPOFDPOWFSTBUJPOTBOEGPSMJTUFOJOHUP
TUFSFPNVTJD
5PDPOOFDUB#MVFUPPUIIBOETGSFFPSTUFSFPIFBETFU
 .BLFTVSFUIBUCPUIZPVSEFWJDFBOEUIF#MVFUPPUIIFBETFUBSF
UVSOFEPOBOEXJUIJODMPTFSBOHF BOEUIBUUIFIFBETFUJTWJTJCMF
3FGFSUPUIFNBOVGBDUVSFSTEPDVNFOUBUJPOUPmOEPVUIPXUPTFUUIF
IFBETFUJOWJTJCMFNPEF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC
 5BQ#MVFUPPUI%FWJDFTUBC"EEOFXEFWJDF:PVSEFWJDF
TFBSDIFTGPSPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFTBOEEJTQMBZTUIFN
 5BQUIFOBNFPGUIF#MVFUPPUIIFBETFU UIFOUBQ/FYU5IFEFWJDFXJMM
BVUPNBUJDBMMZQBJSUIFEFWJDFXJUIUIF#MVFUPPUIIFBETFU
(FUUJOH$POOFDUFE
8JOEPXT.PCJMFXJMMBVUPNBUJDBMMZUSZPOF
PGUIFQSFDPOmHVSFEQBTTDPEFT  
   UPQBJSUIF#MVFUPPUI
IFBETFUXJUIUIFEFWJDF*GUIJTGBJMT ZPV
IBWFUPFOUFSUIFQBTTDPEFEFMJWFSFEXJUI
ZPVSIFBETFUNBOVBMMZ
 5BQ%POF8IJMFUIF#MVFUPPUITUFSFP
IFBETFUJTDPOOFDUFE UIF)FBETFUJDPO
  XJMMBQQFBSPOUIFUJUMFCBS
/PUF
*GUIF#MVFUPPUITUFSFPIFBETFUCFDPNFTEJTDPOOFDUFE UVSOUIFIFBETFUPO
BOESFQFBUTUFQTUPBCPWF5BQBOEIPMEUIFOBNFPGUIF#MVFUPPUITUFSFP
IFBETFUBOEUBQ4FUBT8JSFMFTT4UFSFP
#FBNJOGPSNBUJPOVTJOH#MVFUPPUI
:PVDBOCFBNJOGPSNBUJPO TVDIBTDPOUBDUT DBMFOEBSJUFNT BOEUBTLT BT
XFMMBTGJMFTGSPNZPVSEFWJDFUPZPVSDPNQVUFSPSUPBOPUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDF
/PUF
*GZPVSDPNQVUFSEPFTOPUIBWFCVJMUJO#MVFUPPUIDBQBCJMJUZ ZPVOFFEUP
DPOOFDUBOEVTFB#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFS
5PCFBNJOGPSNBUJPOGSPNZPVSEFWJDFUPBDPNQVUFS
 5VSOPO#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF BOENBLFZPVSEFWJDFWJTJCMF'PS
JOGPSNBUJPOBCPVUUIJT TFFi5PUVSO#MVFUPPUIPOBOENBLFZPVS
EFWJDFWJTJCMFw
 /FYU TFU#MVFUPPUIPOZPVSDPNQVUFSUPWJTJCMFNPEF DSFBUFB
#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UIFOFOBCMFZPVSDPNQVUFSUPSFDFJWF
#MVFUPPUICFBNT
/PUF
*GUIF#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFSXBTJOTUBMMFEVTJOHB
UIJSEQBSUZQSPWJEFEESJWFS PQFOUIF#MVFUPPUITPGUXBSFUIBUDBNFXJUIUIF
#MVFUPPUIBEBQUFSEPOHMFBOEFOBCMFUIFBEBQUFSEPOHMFUPCFEJTDPWFSFE
CZPUIFSEFWJDFT3FGFSUPUIF#MVFUPPUIBEBQUFSTEPDVNFOUBUJPOGPSNPSF
JOGPSNBUJPO
(FUUJOH$POOFDUFE
*GZPVSDPNQVUFSIBT8JOEPXT7JTUBPS8JOEPXT9141BOEZPVS
DPNQVUFST#MVFUPPUIBEBQUFSJTTVQQPSUFECZZPVS8JOEPXTWFSTJPO 
EPUIFGPMMPXJOHTUFQT
B 0OZPVSDPNQVUFS PQFO#MVFUPPUI%FWJDFTGSPNUIF$POUSPM1BOFM
UIFODMJDLUIF0QUJPOTUBC
C 'PS8JOEPXT7JTUB TFMFDU"MMPX#MVFUPPUIEFWJDFTUPGJOEUIJT
DPNQVUFS
'PS8JOEPXT91 TFMFDU5VSOEJTDPWFSZPOBOE"MMPX#MVFUPPUI
EFWJDFTUPDPOOFDUUPUIJTDPNQVUFS
D $SFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEDPNQVUFS
'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHBQBSUOFSTIJQ TFFi#MVFUPPUI
QBSUOFSTIJQTw
E *OUIF0QUJPOTUBCPG#MVFUPPUI%FWJDFT TFMFDU4IPXUIF
#MVFUPPUIJDPOJOUIFOPUJGJDBUJPOBSFB
F 5PFOBCMFZPVSDPNQVUFSUPSFDFJWF#MVFUPPUICFBNT SJHIUDMJDL
UIF#MVFUPPUIJDPOBUUIFCPUUPNSJHIUPGZPVSDPNQVUFSTDSFFO
BOETFMFDU3FDFJWFB'JMF
 /PXZPVBSFSFBEZUPCFBN0OZPVSEFWJDF TFMFDUBOJUFNUPCFBN
5IFJUFNDBOCFBOBQQPJOUNFOUJOZPVSDBMFOEBS BUBTL BDPOUBDU
DBSE PSBmMF
 5PCFBNBDPOUBDU UBQ.FOV4FOE$POUBDU#FBN
5PCFBNPUIFSUZQFTPGJOGPSNBUJPO UBQ.FOV#FBN
 5BQUIFEFWJDFOBNFUPXIJDIZPVXBOUUPTFOEUIFCFBN
 *GZPVCFBNFEBDBMFOEBS UBTL PSDPOUBDUJUFNUPZPVSDPNQVUFSBOE
JUJTOPUBVUPNBUJDBMMZBEEFEUP0VUMPPL TFMFDU'JMF*NQPSUBOE
&YQPSUJO0VUMPPLUPJNQPSUJU
5PCFBNJOGPSNBUJPOUPB#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFTVDIBTBOPUIFS
8JOEPXT.PCJMFQPXFSFEEFWJDF GPMMPXTUFQTUPJOUIFBCPWFQSPDFEVSF
5JQT
r 5IFEFGBVMUGPMEFSPOZPVSDPNQVUFSXIFSFCFBNFEJUFNTBSFTUPSFENBZ
CF$=%PDVNFOUTBOE4FUUJOHT=ZPVS@VTFSOBNF=.Z%PDVNFOUTJO8JOEPXT
91PS$=6TFST=ZPVS@VTFSOBNF=.Z%PDVNFOUTJO8JOEPXT7JTUB
r 'PSZPVSEFWJDFUPSFDFJWF#MVFUPPUICFBNT UBQ4UBSU4FUUJOHT
$POOFDUJPOTUBC#FBNBOENBLFTVSFUIF3FDFJWFBMMJODPNJOHCFBNT
DIFDLCPYJTTFMFDUFE
(FUUJOH$POOFDUFE
#MVFUPPUI&YQMPSFSBOE#MVFUPPUIGJMFTIBSJOH
#MVFUPPUI&YQMPSFSTFBSDIFTGPSPUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWFGJMF
TIBSJOHFOBCMFEBOEMFUTZPVBDDFTTUIFJS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS:PV
DBODPQZGJMFTGSPNBOEUPUIFJSTIBSFEGPMEFS BOEDSFBUFTVCGPMEFSTJOJU
8IFOZPVFOBCMF#MVFUPPUIGJMFTIBSJOHPOZPVSEFWJDF PUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDFTXJMMBMTPCFBCMFUPBDDFTTZPVS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
5PFOBCMF#MVFUPPUI&YQMPSFSBOE#MVFUPPUIGJMFTIBSJOHPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI'51UBC
 4FMFDUUIF&OBCMF#MVFUPPUI&YQMPSFSDIFDLCPY5IJTNBLFTUIF
=#MVFUPPUIEFWJDFGPMEFSWJTJCMFJOUIF'JMF&YQMPSFS
 4FMFDUUIF&OBCMF'JMF4IBSJOHDIFDLCPY
:PVDBOVTFUIFEFGBVMU#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS PSUBQ#SPXTFUPVTF
BOPUIFSGPMEFSBTZPVSTIBSFEGPMEFS
5PVTF#MVFUPPUI&YQMPSFS
 #MVFUPPUI&YQMPSFSJTJOUFHSBUFEXJUIUIF'JMF&YQMPSFSQSPHSBN:PV
DBOPQFOJUCZUBQQJOH4UBSU1SPHSBNT#MVFUPPUI&YQMPSFSPS
CZUBQQJOH%PXOBSSPX   POUIFVQQFSMFGUPG'JMF&YQMPSFSUIFO
UBQQJOH#MVFUPPUI
 #MVFUPPUI&YQMPSFSUIFOTDBOTGPS
PUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWF
mMFTIBSJOHFOBCMFE'SPNUIFMJTU 
UBQUPTFMFDUB#MVFUPPUIEFWJDFZPV
XBOUUPDPOOFDUUP:PVNBZOFFEUP
FOUFSBQBTTDPEFJOPSEFSGPSZPVUP
DPOOFDUUPUIFTFMFDUFEEFWJDF
 *GUIFSFBSFmMFTDPOUBJOFEJOUIF
#MVFUPPUITIBSFEGPMEFSPOUIFPUIFS
EFWJDF ZPVXJMMCFBCMFUPTFFUIFN
POUIF#MVFUPPUI&YQMPSFSTDSFFO
4FMFDUPOFPSNPSFmMFT UIFOUBQ
.FOV&EJUBOEDIPPTFUPDVUPS
DPQZUIFmMFT
 5BQ6QUXJDF
(FUUJOH$POOFDUFE
 /BWJHBUFUPUIFGPMEFSXIFSFZPVXBOUUPQBTUFUIFmMFTPOZPVS
EFWJDF UIFOUBQ.FOV&EJU1BTUF
1SJOUGJMFTWJB#MVFUPPUI
$POOFDUZPVSEFWJDFUPB#MVFUPPUIQSJOUFSUPQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPO 
BQQPJOUNFOUEFUBJMT NFTTBHFT BOEPUIFSGJMFUZQFT
/PUF
:PVDBOQSJOUGJMFTJOUIFUYU KQH YIUNM WDG WDTGJMFGPSNBUT
#FGPSFZPVTUBSUQSJOUJOH NBLFTVSFUPUVSOPOUIF#MVFUPPUIQSJOUFS
BOEUPUVSOPO#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF5PUVSOPO#MVFUPPUI UBQ4UBSU
4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$PNN.BOBHFSBOEUIFOUBQUIF
#MVFUPPUICVUUPO8IFOFOBCMFE UIF0/JOEJDBUPSJTBDUJWBUFE
5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPO
 5BQ4UBSU$POUBDUTBOEUIFOTFMFDUUIFDPOUBDUXIPTFJOGPSNBUJPO
ZPVXBOUUPQSJOU
 5BQ.FOV1SJOUWJB#MVFUPPUI
 5BQ.FOV4FBSDI%FWJDF:PVSEFWJDFTUBSUTUPTFBSDIGPS#MVFUPPUI
EFWJDFT
 4FMFDUUIF#MVFUPPUIQSJOUFSBOEUBQ.FOV4FOE'JMF
 4FUUIFQSJOUJOHPQUJPOTZPVXBOUBOEUIFOUBQ1SJOU
5PQSJOUBDBMFOEBSBQQPJOUNFOU
 5BQ4UBSU$BMFOEBSBOEUIFOTFMFDUUIFBQQPJOUNFOUXIPTFEFUBJMT
ZPVXBOUUPQSJOU
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOwQSPDFEVSF
5PQSJOUBNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHBOEUIFOTFMFDUUIFNFTTBHJOHBDDPVOUXIFSF
UIFNFTTBHFZPVXBOUUPQSJOUJTMPDBUFE
 4FMFDUUIFNFTTBHFZPVXBOUUPQSJOU
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOwQSPDFEVSF
(FUUJOH$POOFDUFE
5PQSJOUB+1&(GJMF
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r *O1JDUVSFT7JEFPT TFMFDUUIF+1&(GJMFBOEUIFOUBQ.FOV
1SJOUWJB#MVFUPPUI
r *O'JMF&YQMPSFS UBQBOEIPMEUIF+1&(GJMFBOEUIFOPOUIFNFOV 
UBQ1SJOUWJB#MVFUPPUI
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOwQSPDFEVSF
(FUUJOH$POOFDUFE
$IBQUFS 
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSB
$BNFSB"MCVN
1JDUVSFT7JEFPT
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
4USFBNJOH.FEJB
"VEJP#PPTUFS
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSB
5BLJOHQIPUPTBOESFDPSEJOHWJEFPDMJQTBMPOHXJUIBVEJPBSFFBTZXJUI
ZPVSEFWJDFTCVJMUJODBNFSB
5PPQFOUIF$BNFSBTDSFFO
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
$".&3"CVUUPO
r 1SFTTUIF$".&3"CVUUPOBMMUIFXBZPO
ZPVSEFWJDF
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT$BNFSB
5IFTDSFFOPSJFOUBUJPOBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFT
UPMBOETDBQFNPEFXIFOZPVPQFO$BNFSB
5PFYJUUIF$BNFSB
r 5BQUIF&YJUJDPO 
TDSFFO
 POUIF$BNFSB
$BQUVSFNPEFT
5IFDBNFSBPOZPVSEFWJDFBMMPXTZPVUPDBQUVSFQJDUVSFTBOEWJEFPDMJQTCZ
VTJOHWBSJPVTCVJMUJONPEFTXJUIGMFYJCJMJUZ5IF$BNFSBNPEFJTTFUUPUIF
1IPUPDBQUVSFNPEFCZEFGBVMU5IFVQQFSMFGUDPSOFSPGUIFTDSFFOEJTQMBZT
UIFBDUJWFDBQUVSFNPEF
5PDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
5BQUPDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
:PVDBOBMTPQSFTT/"7*("5*0/SJHIUPSMFGUUPDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IFBWBJMBCMFDBQUVSFNPEFTPGUIFDBNFSBBSFBTGPMMPXT
*DPO
$BQUVSF.PEF
1IPUP$BQUVSFTTUBOEBSETUJMMJNBHFT
7JEFP$BQUVSFTWJEFPDMJQT XJUIPSXJUIPVUBDDPNQBOZJOHBVEJP
..47JEFP$BQUVSFTWJEFPDMJQTTVJUBCMFGPSTFOEJOHXJUI..4
NFTTBHFT
$POUBDUT1JDUVSF$BQUVSFTBTUJMMJNBHFBOEHJWFTZPVUIFPQUJPO
UPJNNFEJBUFMZBTTJHOJUBTB1IPUP*%GPSBDPOUBDU
1JDUVSF5IFNF$BQUVSFTTUJMMJNBHFTBOEQMBDFTUIFNXJUIJO
GSBNFT
1BOPSBNB$BQUVSFTBTFRVFODFPGTUJMMJNBHFTDPOUJOVPVTMZJO
POFEJSFDUJPO BOEBMMPXTTUJUDIJOHPGBMMUIFJNBHFTUPDSFBUFB
QBOPSBNJDWJFXPGBTDFOFSZ
4QPSUT$BQUVSFTDPOTFDVUJWFQIPUPTIPUT    PS 
#VSTU$BQUVSFTBTFRVFODFPGTUJMMJNBHFT NBYJNVN BTMPOH
BTUIF$".&3"CVUUPOPOUIFEFWJDFPSUIF&/5&3CVUUPOPOUIF
/"7*("5*0/$0/530-JTLFQUQSFTTFE
/PUF
8IFOVTJOHUIFOEDBNFSBUPDBQUVSF ZPVDBOPOMZVTF1IPUP 7JEFP ..4
7JEFP $POUBDUT1JDUVSF BOE1JDUVSF5IFNFNPEFT
'JMFGPSNBUTTVQQPSUFE
6TJOHUIFBWBJMBCMFDBQUVSFNPEFT UIFDBNFSBJOZPVSEFWJDFDBQUVSFTGJMFT
JOUIFGPMMPXJOHGPSNBUT
$BQUVSFUZQF
'PSNBU
4UJMMJNBHF$POUBDUT1JDUVSF
1BOPSBNB4QPSUT#VSTU
+1&(
7JEFP..47JEFP
) HQ .1&( NQ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSBDPOUSPMT
5IFDBNFSBDPNFTXJUIBOBVUPGPDVTGVODUJPOUPMFUZPVDBQUVSFTIBSQ
BOEDSJTQQIPUPTBOEWJEFPTPGZPVSTVCKFDUT%FQFOEJOHPOUIFPQUJPOZPV
IBWFDIPTFOJO4IPPU0QUJPO ZPVXJMMOFFEUPFJUIFSQSFTTUIF$".&3"
CVUUPOIBMGXBZPSBMMUIFXBZUPUBLFBQIPUPPSUPTUBSUDBQUVSJOHWJEFP
8IFOZPVQSFTTUIF$".&3"PS&/5&3CVUUPO UIF$BNFSBTUBSUTUPGPDVT
POUIFTVCKFDU JOEJDBUFECZBGMBTIJOHCSBDLFU 
 8IFOGPDVTJTTFU UIF

CSBDLFUDIBOHFTUPBTUFBEZHSFFOCSBDLFU 
/PUF
5IF4IPPU0QUJPOPOMZBQQMJFTUPUIF$".&3"CVUUPO1SFTTJOHUIF&/5&3
CVUUPOBVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPU
r 1SFTT$".&3"PS&/5&3UPUBLFBQIPUPPSDPOUBDUTQJDUVSF
r 1SFTT$".&3"PS&/5&3UPTUBSUSFDPSEJOHWJEFPQSFTTJUBHBJOUPTUPQ
SFDPSEJOH
r 1SFTT$".&3"PS&/5&3FBDIUJNFXIFOUBLJOHQIPUPTGPSBQJDUVSF
UIFNFPSQBOPSBNB
r 5PUBLFDPOTFDVUJWFTIPUTJO4QPSUTNPEF QSFTT$".&3"PS&/5&3 
UIFONPWFZPVSEFWJDFUPGPMMPXUIFNPWFNFOUPGZPVSTVCKFDU
r 1SFTTBOEIPMEUIF$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPOXIFOUBLJOH
DPOTFDVUJWFTIPUTJO#VSTUNPEF
/PUF
'PS4QPSUTBOE#VSTUNPEFT BVUPGPDVTJTPOMZBQQMJFEUPUIFGJSTUTIPU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
0OTDSFFODPOUSPMTBOEJOEJDBUPST
5IFPOTDSFFODPOUSPMTBOEJOEJDBUPSTEJTBQQFBSBGUFSBCPVUTFDPOET5P
NBLFUIFDPOUSPMTBOEJOEJDBUPSTSFBQQFBS UPVDIPSUBQUIFTDSFFO
7JEFPNPEF
1IPUPNPEF
 .PEF4XJUDIJOHDPOUSPM5BQQJOHUIFMFGUSJHIUBSSPX    POUIF
TDSFFOBMMPXTZPVUPTXJUDIUIFDBQUVSFNPEF
 "VUPGPDVTJOEJDBUPS%JTQMBZTBnBTIJOHCSBDLFU 
 XIFO
GPDVTJOH8IFOGPDVTJTTFU UIFGMBTIJOHCSBDLFUDIBOHFTUPBTUFBEZ
HSFFOCSBDLFU 

 3FNBJOJOHJOGPSNBUJPOJOEJDBUPS*O1IPUP $POUBDUT1JDUVSF 1JDUVSF
5IFNF 4QPSUT BOE#VSTUNPEFT UIJTTIPXTUIFSFNBJOJOH BWBJMBCMF
TIPUTPGQJDUVSFTCBTFEPODVSSFOUTFUUJOHT*O7JEFPBOE..47JEFP
NPEFT UIJTTIPXTUIFSFNBJOJOHEVSBUJPOUIBUDBOCFSFDPSEFE8IJMF
SFDPSEJOHWJEFP UIJTTIPXTUIFSFDPSEFEEVSBUJPO
 ;PPNDPOUSPM5BQQJOH  POUIFTDSFFOBMMPXTZPVUP[PPNJO
PS[PPNPVU
/PUF 5IJTDPOUSPMPOMZBQQFBSTXIFO[PPNJOHJTTVQQPSUFECZUIF
3FTPMVUJPOZPVIBWFTFMFDUFE
 "MCVN5BQUPPQFO$BNFSB"MCVN4FFi$BNFSB"MCVNwGPSEFUBJMT
 .FOV5BQUPPQFOUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO
 3FDPSEJOHJOEJDBUPS5IJTTIPXTBSFE nBTIJOHJOEJDBUPSXIJMFWJEFP
SFDPSEJOHJTJOQSPHSFTT
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB

4QPSUTNPEF
1JDUVSF5IFNFNPEF
 5FNQMBUF4FMFDUPSJDPO*O1JDUVSF5IFNFNPEF
UBQUPUPHHMF
BNPOHUIFEJõFSFOUUFNQMBUFT
4QPSUTBOE#VSTUNPEFT UIJT
 1SPHSFTTJOEJDBUPS*O1JDUVSF5IFNF
TIPXTUIFOVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUT
 &YJU5BQ
UPFYJUUIF$BNFSBQSPHSBN
;PPNJOH
#FGPSFDBQUVSJOHBTUJMMJNBHFPSBWJEFPDMJQ ZPVDBO[PPNJOUPNBLFUIF
PCKFDUJOGPDVTNPWFDMPTFSPS[PPNPVUUPNBLFUIFPCKFDUNPWFGBSUIFS
BXBZ
/PUF
5IF[PPNDPOUSPMPOMZBQQFBSTPOTDSFFOXIFO[PPNJOHJTTVQQPSUFECZUIF
3FTPMVUJPOZPVIBWFTFMFDUFE
5P[PPNJO
r 1SFTT/"7*("5*0/VQPSUBQ

5P[PPNPVU
r 1SFTT/"7*("5*0/EPXOPSUBQ

&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IFDBNFSB[PPNSBOHFGPSBQJDUVSFPSBWJEFPDMJQEFQFOETPOUIFDBQUVSF
NPEFBOEDBQUVSFTJ[F5IFGPMMPXJOHUBCMFJTBTVNNBSZ
$BQUVSFNPEF
1IPUP
7JEFP
..47JEFP
$POUBDUT1JDUVSF
1JDUVSF5IFNF
1BOPSBNB
4QPSUT
#VSTU
5JQ
$BQUVSFTJ[FTFUUJOH
;PPNSBOHF
. Y
/P[PPNJOHBWBJMBCMF
. Y
YUPY
-BSHF Y
YUPY
.FEJVN Y
YUPY
4NBMM Y
YUPY
$*' Y
YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
YBOEY
4NBMM Y
YBOEY
.FEJVN Y
YBOEY
4NBMM Y
YBOEY
-BSHF Y
YUPY
.FEJVN Y
YUPY
%FUFSNJOFECZUIFDVSSFOU
UFNQMBUF
%FQFOETPOUIFTJ[FPGUIF
UFNQMBUFDVSSFOUMZMPBEFE
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
Y YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
Y YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
Y YBOEY
'PSDBQUVSFTJ[FTFUUJOHTBOE[PPNSBOHFTXIFOVTJOHUIFOEDBNFSB 
QMFBTFSFGFSUPUIFPOMJOFIFMQ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
2VJDL4FUUJOHT1BOFM
5IF2VJDL4FUUJOHT1BOFMQSPWJEFTBRVJDLXBZPGBEKVTUJOHUIFNPTU
DPNNPODBNFSBTFUUJOHT5BQPOUIFTDSFFOUPPQFOUIF2VJDL4FUUJOHT
1BOFM,FFQUBQQJOHBCVUUPOPOUIFQBOFM GPSJOTUBODF 3FTPMVUJPO UP
DZDMFUISPVHIUIFBWBJMBCMFTFUUJOHT
/PUF
5IFBWBJMBCMFTFUUJOHTPOUIFNFOVEFQFOEPOUIF$BQUVSFNPEFTFMFDUFE
 3FTPMVUJPO"WBJMBCMFSFTPMVUJPOTJODMVEF

4FFUIFUBCMFJOUIFQSFWJPVTQBHFGPSUIFEFUBJMFEDBQUVSFTJ[FT
 4UPSBHF5BQUPUPHHMFCFUXFFOTBWJOHDBQUVSFEQIPUPTPSWJEFPDMJQT
POUIFEFWJDFNFNPSZ   PSPOUIFTUPSBHFDBSE   
 $BNFSB5IFDBNFSBJDPO     JOEJDBUFTUIFDVSSFOU
DBNFSBCFJOHVTFE5BQUPDZDMFUISPVHIUIFEJõFSFOUDBNFSBT
 4FMGUJNFS5BQUPTFUUIF4FMGUJNFSUPTFDPOET TFDPOET PS0GG
XIFOJOUIF1IPUPPS$POUBDUT1JDUVSFNPEF8IFOZPVQSFTTUIF
$".&3"PS&/5&3CVUUPOUPDBQUVSFBTUJMMJNBHF JUTUBSUTUPDPVOU
EPXO BOEUIFODBQUVSFTBTUJMMJNBHFBGUFSUIFBTTJHOFEUJNF
 #SJHIUOFTT5BQQJOHUIFNJOVTQMVTJDPO    EFDSFBTFTPS
JODSFBTFTUIFCSJHIUOFTTMFWFM
 8IJUF#BMBODF8IJUFCBMBODFTFUUJOHTJODMVEF
"VUP   %BZMJHIU   /JHIU   *ODBOEFTDFOU   BOE
'MVPSFTDFOU   
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IF3FWJFXTDSFFO
"GUFSUBLJOHBTUJMMJNBHFPSSFDPSEJOH
BWJEFPDMJQ ZPVDBOWJFXUIFJNBHFPS
WJEFPDMJQPOUIF3FWJFXTDSFFO
3FWJFXTDSFFO
:PVDBOBMTPUBQUIFGPMMPXJOHJDPOTBUUIFCPUUPNPGUIF3FWJFXTDSFFO
*DPO
'VODUJPO
 #BDL
(PCBDLUPUIFMJWF$BNFSBTDSFFO
 %FMFUF
3FNPWFUIFDBQUVSFEJNBHFPSWJEFP
 4FOE
4FOEWJBFNBJMPS..4
 7JFX
7JFXUIFJNBHFJOUIF$BNFSB"MCVNQSPHSBN PS
QMBZUIFDBQUVSFEWJEFPJO8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS
 "TTJHOUP$POUBDUT
"TTPDJBUFUIFQIPUPUPBTFMFDUFEDPOUBDU

5JQ
#SPXTF
"GUFSDBQUVSJOHJO4QPSUTPS#VSTUNPEF UIFUPUBM
OVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUTJTTIPXOJOUIFUPQ
SJHIUDPSOFSPGUIF3FWJFXTDSFFO5BQUIFVQEPXO
BSSPXUPCSPXTFUISPVHIUIFTFRVFODFPGQIPUPT
POUIF$BNFSB
:PVDBOTFUUIF3FWJFXTDSFFOEVSBUJPOCZUBQQJOH
TDSFFOBOEUIFOUBQQJOH"EWBODFEUBC 3FWJFX%VSBUJPO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSBTFUUJOHT
5BQUIF.FOVJDPO 
 UPPQFOUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO5IF$BNFSB
4FUUJOHTTDSFFOBMMPXTZPVUPDPOGJHVSFDBQUVSFBOEDBNFSBTFUUJOHT
5IF$BNFSBTFUUJOHTDPOTJTUPGUXPUBCT$BQUVSF4FUUJOHTBOE"EWBODFE
6TFUIF$BQUVSF4FUUJOHTUBCUPBEKVTUPQUJPOTGPSZPVSTFMFDUFEDBQUVSF
NPEF6TFUIF"EWBODFEUBCUPTFUUIF$BNFSBQSPHSBNQSFGFSFODFT
:PVDBOFJUIFSUBQPOTDSFFOPSQSFTTUIF/BWJHBUJPO$POUSPMCVUUPOTUP
OBWJHBUFUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO
$BQUVSF4FUUJOHTUBC
5IFBWBJMBCMFPQUJPOTJOUIJTUBCEFQFOEPOUIFDBQUVSFNPEFTFMFDUFE
r &GGFDU$IPPTFBTQFDJBMFõFDUTVDIBT(SBZTDBMF 4FQJB FUD UPBQQMZ
UPZPVSQIPUPTPSWJEFPDMJQT
r 5JNF4UBNQ 1IPUP 4QPSUTBOE#VSTUNPEFT $IPPTFXIFUIFSPSOPU
UPJODMVEFUIFTIPPUJOHEBUFBOEUJNFPODBQUVSFEQIPUPT
r 5FNQMBUF 1JDUVSF5IFNFNPEF 4FMFDUBUFNQMBUF
r $BQUVSF4QFFE #VSTUBOE4QPSUTNPEFT 5IJTEFUFSNJOFTUIF
JOUFSWBMCFUXFFOTIPUT'BTUDBQUVSFTDPOTFDVUJWFTIPUTBUUIF
TIPSUFTUJOUFSWBM
r 4OBQTIPUT 4QPSUTNPEF 4FMFDUUIFOVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUTUP
DBQUVSF
r %JSFDUJPO 1BOPSBNBNPEF $IPPTFJOXIBUEJSFDUJPOJNBHFTXJMMCF
TUJUDIFEJOBQBOPSBNB
r 4UJUDI$PVOU 1BOPSBNBNPEF 4FMFDUUIFOVNCFSPGTOBQTIPUTUP
CFUBLFOBOETUJUDIFEJOUPBQBOPSBNB
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
r 2VBMJUZ4FMFDUUIF+1&(JNBHFRVBMJUZMFWFMGPSBMMDBQUVSFETUJMM
JNBHFT$IPPTFGSPN#BTJD /PSNBM 'JOF BOE4VQFS'JOF
r .FUFSJOH.PEF4FMFDUBNFUFSJOHNPEFUPBMMPXUIFDBNFSBUP
NFBTVSFUIFBNPVOUPGMJHIUBOEDBMDVMBUFUIFCFTUGJUFYQPTVSFWBMVF
CFGPSFDBQUVSJOH$IPPTFFJUIFS$FOUFS"SFBUPNFBTVSFMJHIUVTJOH
UIFDFOUSFBSFBPGUIFJNBHFPS"WFSBHFUPNFBTVSFMJHIUVTJOHUIF
BSFBBMMBSPVOEUIFJNBHF
r 4UPSBHF4FMFDUXIFSFZPVXBOUUPTBWFZPVSGJMFT:PVDBOFJUIFSTBWF
UIFGJMFTUPUIFNBJONFNPSZPSUPBTUPSBHFDBSE
"EWBODFEUBC
5IFBWBJMBCMFPQUJPOTJOUIJTUBCEFQFOEPOUIFDBQUVSFNPEFTFMFDUFE
r $BQUVSF'PSNBU4FMFDUUIFEFTJSFEGJMFGPSNBU
r 4IVUUFS4PVOE$IPPTFXIFUIFSPSOPUZPVXBOUUIFDBNFSBUPNBLF
BTIVUUFSTPVOEXIFOZPVQSFTTUIF&/5&3PS$".&3"CVUUPO
r 4IPPU0QUJPO5IFDBNFSBDPNFTXJUIBOBVUPGPDVTGFBUVSF
UIBUJTBDUJWBUFEXIFOUIF$".&3"PS&/5&3CVUUPOJTQSFTTFE
4FMFDUJOH'VMM1SFTTSFRVJSFTZPVUPQSFTTUIF$".&3"CVUUPOBMM
UIFXBZUPUBLFUIFTIPUBGUFSBVUPGPDVTJTTFU4FMFDUJOH)BMG1SFTT
BVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPUBGUFSBVUPGPDVTJTTFU
5IJTPQUJPOPOMZBQQMJFTUPUIF$".&3"CVUUPO1SFTTJOHUIF&/5&3
CVUUPOBVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPU
r (SJE 1IPUPNPEFPOMZ $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPTIPXBHSJEPO
UIF$BNFSBTDSFFO4IPXJOHBHSJEIFMQTZPVGSBNFBOEDFOUSFZPVS
TVCKFDUNPSFFBTJMZBOEBDDVSBUFMZ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
(SJE
r ,FFQ#BDLMJHIU5VSOUIFCBDLMJHIUPOPSPGG5IJTPWFSSJEFTZPVS
EFWJDFCBDLMJHIUTFUUJOHTXIJMFZPVBSFVTJOHUIFDBNFSB
r 3FWJFX%VSBUJPO4FUBUJNFMFOHUIGPSEJTQMBZJOHUIFDBQUVSFE
JNBHFWJEFPPOUIF3FWJFXTDSFFO4FMFDU/P-JNJUJGZPVEPOPUXBOU
UPJNQPTFBUJNFMJNJU4FMFDU/P3FWJFXUPJNNFEJBUFMZSFUVSOUPUIF
MJWF$BNFSBTDSFFOBGUFSDBQUVSJOHBOETBWJOH
r 'MJDLFS"EKVTUNFOU8IFOUBLJOHJOEPPSTIPUT GMJDLFSPOUIFDBNFSB
TDSFFONBZCFDBVTFECZJODPOTJTUFODJFTCFUXFFOUIFWFSUJDBMTDBO
SBUFPGUIFDBNFSBEJTQMBZBOEUIFGMJDLFSGSFRVFODZPGGMVPSFTDFOU
MJHIUJOH5PSFEVDFGMJDLFS ZPVDBODIBOHFUIFGMJDLFSBEKVTUNFOU
TFUUJOHUP"VUPPSUPUIFQSPQFSGSFRVFODZ )[PS)[ PGUIF
DPVOUSZXIFSFZPVSEFWJDFJTCFJOHVTFE
r 3FDPSEXJUI"VEJP 7JEFPBOE..4WJEFPNPEFTPOMZ 4FMFDU0O
UPSFDPSEBVEJPXJUIUIFDBQUVSFEWJEFPDMJQT PSTFMFDU0GGUPDBQUVSF
WJEFPXJUIPVUBVEJP
r 1SFGJY8IFO%FGBVMUJTTFMFDUFEBTUIFQSFGJY UIFGJMFOBNFPGFBDI
OFXDBQUVSFEGJMFJTTFUUPi*."(&wPSi7*%&0wGPMMPXFECZBTFRVFOUJBM
OVNCFS GPSFYBNQMF*."(&@KQH:PVNBZBMTPDIPPTFUPOBNF
GJMFTVTJOHFJUIFSUIFDVSSFOU%BUFPS%BUF5JNFBTUIFQSFGJY
*GZPVTFUUIF$BNFSBUPTBWFDBQUVSFEQIPUPTUPBTUPSBHFDBSE UIF
QSFGJYDBOOPUCFTFMFDUFE$BQUVSFEQIPUPTXJMMCFOBNFEVTJOHUIF
DPOWFOUJPO*."(OOOOKQH XIFSFhOOOOhJTUIFDPVOUFS XIJDIJTUIF
%$*. %JHJUBM$BNFSB*NBHFT OBNJOHTUBOEBSE BOEXJMMCFTBWFEUP
UIF=%$*.=.&%*"GPMEFSPOUIFTUPSBHFDBSE
r $PVOUFS5PSFTFUUIFGJMFOBNJOHDPVOUFSCBDLUP UBQ3FTFU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
r 3FDPSEJOH-JNJU 7JEFPNPEFPOMZ 4FUUIFEVSBUJPOPSGJMFTJ[FGPS
SFDPSEJOHWJEFP
r 5FNQMBUF'PMEFS 1JDUVSF5IFNFNPEFPOMZ #ZEFGBVMU UFNQMBUFT
BSFTUPSFEJOUIF=.Z%PDVNFOUT=5FNQMBUFTGPMEFSPOUIFEFWJDFT
.BJO.FNPSZ*GZPVUSBOTGFSSFETPNFUFNQMBUFTUPBTUPSBHFDBSE
WJB'JMF&YQMPSFS TFUUIJTPQUJPOUP.BJO $BSEUPTQFDJGZUIBU
UFNQMBUFTBSFMPDBUFEJOCPUIUIFNBJONFNPSZBOEUIFTUPSBHFDBSE
r *NBHF1SPQFSUJFT5IJTPQUJPOBMMPXTZPVUPBEKVTUUIFDBNFSB
EJTQMBZQSPQFSUJFT TVDIBT$POUSBTU 4BUVSBUJPO )VF BOE
4IBSQOFTT
5BQBQSPQFSUZUPBEKVTU
5BQUIFMFGUSJHIUBSSPXJDPOPS
QSFTT/"7*("5*0/MFGUSJHIUUP
JODSFBTFEFDSFBTFUIFWBMVF
5BQUPDMPTFUIFTVCNFOV
XJUIPVUBQQMZJOHBOETBWJOH
UIFDIBOHFT
5BQUPSFTFUBMMQSPQFSUJFTUP
UIFJSEFGBVMUWBMVFT
5BQUPTBWFUIFTFUUJOHT
r 4IPX3FNJOEFS $POUBDUT1JDUVSFNPEF 4FMFDU0OJGZPVXBOUUIF
$BNFSBUPBMXBZTEJTQMBZBNFTTBHFUIBUDPOmSNTXIFUIFSPSOPUUP
BTTJHOUIFDBQUVSFEQJDUVSFUPBDPOUBDU
r )FMQ5BQUPPQFOUIF$BNFSBQSPHSBNIFMQGJMF
r "CPVU5BQUPWJFXJOGPSNBUJPOBCPVUUIF$BNFSBQSPHSBN
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSB"MCVN
7JFXZPVSJNBHFTBOEWJEFPTUIBUZPVDBQUVSFEVTJOHUIF$BNFSBQSPHSBN
JO$BNFSB"MCVN$BNFSB"MCVNPGGFSTBIPTUPGGFBUVSFTUIBUMFUZPVSPUBUF
JNBHFT WJFXZPVSJNBHFTBTBTMJEFTIPX VTFJNBHFTBTDPOUBDUQJDUVSFT 
BOENPSF
/PUF
0OMZGJMFTTVQQPSUFECZUIF$BNFSBQSPHSBNBSFEJTQMBZFEJO$BNFSB"MCVN
5PLOPXXIJDIGJMFGPSNBUTBSFTVQQPSUFE TFFi'JMFGPSNBUTTVQQPSUFEJOUIF
$BNFSBTFDUJPO
5PPQFO$BNFSB"MCVN
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT$BNFSB"MCVN
r *OUIF5PVDI$VCF UPVDI1IPUPTPS7JEFPT
r *OUIF$BNFSBQSPHSBN UBQ
%FQFOEJOHPOUIFDBQUVSFNPEF
ZPVBSFJO $BNFSB"MCVNXJMMFJUIFSTIPXTUJMMJNBHFTPSWJEFPGJMFTJO
ZPVSEFWJDF'PSFYBNQMF JGZPVBSFJO1IPUPNPEF POMZTUJMMJNBHFT
XJMMCFTIPXOJO$BNFSB"MCVN5PWJFXWJEFPGJMFT TXJUDIGJSTUUP
7JEFPPS..47JEFPNPEFCFGPSFUBQQJOH

5PVDIUPHPUPUIF$BNFSB
QSPHSBN
0QFOFEGSPNBWJEFPDBQUVSFNPEF
5JQ
0QFOFEGSPNBTUJMMJNBHFDBQUVSFNPEF
*GZPVIBWFBMPUPGJNBHFTJOZPVSEFWJDF TDSPMMVQPSEPXOCZTMJEJOHZPVS
GJOHFSVQXBSEPSEPXOXBSEUIFTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PWJFXBOJNBHF
0OUIFNBJO$BNFSB"MCVNTDSFFO UPVDIUIFUIVNCOBJMPGUIFJNBHF
ZPVXBOUUPWJFX8IJMFWJFXJOHUIFJNBHF ZPVDBO[PPNJOPSSPUBUFUIF
JNBHF5PMFBSOIPXUP[PPNBOESPUBUFUIFJNBHF TFFUIFTVDDFFEJOH
QSPDFEVSFT
8IJMFWJFXJOHBOJNBHF UPVDIUIFTDSFFOUPQPQVQUIFPOTDSFFONFOV
*DPO
'VODUJPO
*DPO
'VODUJPO
5PVDIUPTFOEUIFJNBHF
WJBPOFPGZPVS.FTTBHJOH
BDDPVOUT
5PVDIUPTUBSUUIFTMJEFTIPX
5PVDIUPBTTJHOUIFJNBHFBT
BDPOUBDUQJDUVSF
5PVDIUPEFMFUFUIFJNBHF
5PVDIUPSFUVSOUPUIFNBJO
$BNFSB"MCVNTDSFFO
5PVDIUPTIPXZPVIPXUPVTF
HFTUVSFTXIFOWJFXJOHQIPUPT
5PHPUPUIFOFYUJNBHF
r (PUPUIFOFYUJNBHFCZTMJEJOH
ZPVSGJOHFSBDSPTTUIFTDSFFO
GSPNSJHIUUPMFGU
r (PCBDLUPUIFQSFWJPVTJNBHF
CZTMJEJOHZPVSGJOHFSGSPNMFGU
UPSJHIU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PSPUBUFUIFJNBHF
 7JFXUIFJNBHFZPVXBOUUPSPUBUF
 8JUIZPVSmOHFS NBLFBIBMGDJSDMFNPUJPOPOUIFTDSFFO
4MJEFZPVSGJOHFSDMPDLXJTFUPSPUBUFUIF
JNBHFEFHSFFTDMPDLXJTF
4MJEFZPVSGJOHFSDPVOUFSDMPDLXJTFUP
SPUBUFUIFJNBHFEFHSFFTDPVOUFS
DMPDLXJTF
5P[PPNJOPSPVUPGBOJNBHF
r 8IJMFWJFXJOHBOJNBHF NBLFBGVMMDJSDMFNPUJPOPOUIFTDSFFOXJUI
ZPVSGJOHFS
4MJEFZPVSGJOHFSDMPDLXJTFPOBOBSFBUP
[PPNJOPOUIBUBSFB
4MJEFZPVSGJOHFSDPVOUFSDMPDLXJTFUP
[PPNPVU
5JQT
r 8IFOZPV[PPNJOPOBOJNBHF ZPVDBOEPVCMFUBQUIFTDSFFOUP
BVUPNBUJDBMMZ[PPNPVUBOEGJUUIFJNBHFUPUIFTDSFFO
r 8IFOZPV[PPNJOPOBOJNBHF UPVDIBOEIPMEUIFTDSFFOTPZPVDBO
QBOUIFJNBHF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PWJFXUIFJNBHFTBTBTMJEFTIPX
0OUIF$BNFSB"MCVNTDSFFO UPVDI4MJEF4IPX8IJMFWJFXJOHUIFTMJEF
TIPX UPVDIUIFTDSFFOUPTIPXQMBZCBDLDPOUSPMT
5PVDIUPPQFOUIFTMJEF
TIPXPQUJPOTXIFSFZPV
DBOTFUUIFUSBOTJUJPO
FGGFDUUPVTF UJNFQFS
TMJEF BOEPSJFOUBUJPOPG
UIFJNBHFT
5PVDIUPHPCBDLUP
UIFQSFWJPVTJNBHF
5PVDIUPSFUVSO
UPUIFNBJO
$BNFSB"MCVN
TDSFFO
5PVDIUPQMBZPSQBVTF
TMJEFTIPXQMBZCBDL
5PVDIUPHPUPUIFOFYU
JNBHF
5PQMBZCBDLWJEFPGJMFT
0OUIFNBJO$BNFSB"MCVNTDSFFO UPVDIUIFUIVNCOBJMPGUIFWJEFPGJMF
ZPVXBOUUPQMBZCBDL8JOEPXT.FEJB1MBZFSUIFOQMBZTCBDLUIFGJMF
5JQ
:PVDBOBMTPTFMFDUUIFWJEFPGJMFBOEUBQ1MBZUPQMBZCBDLUIFGJMFJO
8JOEPXT.FEJB1MBZFS
5PDMPTF$BNFSB"MCVNBOEHPUPUIF$BNFSBQSPHSBN
(PCBDLUPUIFNBJO$BNFSB"MCVNTDSFFOBOEUPVDI
PS

5PDMPTF$BNFSB"MCVN
8IFOZPVPQFO$BNFSB"MCVNGSPN4UBSU1SPHSBNT ZPVDBODMPTF
$BNFSB"MCVNCZHPJOHCBDLUPUIFNBJO$BNFSB"MCVNTDSFFOBOE
UBQQJOH

/PUF
8IFOZPVPQFO$BNFSB"MCVNGSPNUIF$BNFSBQSPHSBN UBQQJOH
UBLFTZPVCBDLUPUIF$BNFSBQSPHSBN
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
1JDUVSFT7JEFPT
1JDUVSFT7JEFPTBMMPXTZPVUPNBOBHFUIFGPMMPXJOHUZQFTPGNFEJBGJMFT
POZPVSEFWJDF
'JMF5ZQF
'JMF&YUFOTJPOT
*NBHF
CNQ  KQH  HJG  QOH
(*'BOJNBUJPO
HJG
7JEFP
BWJ  XNW  NQ  HQ  H
"VEJP
XNB
5PPQFO1JDUVSFT7JEFPT
5BQ4UBSU1SPHSBNT1JDUVSFT7JEFPT
5PDPQZNFEJBGJMFTUPZPVSEFWJDF
r $PQZQJDUVSFTBOE(*'BOJNBUJPOmMFTGSPNZPVS1$PSBTUPSBHFDBSE
UPUIF.Z1JDUVSFTGPMEFSPOZPVSEFWJDF
r $PQZWJEFPmMFTUPUIF.Z7JEFPTGPMEFS
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPQZJOHBOENBOBHJOHGJMFTPOZPVSEFWJDF TFF
$IBQUFS
5PWJFXQJDUVSFT
 5IFJNBHFTJOUIF.Z
1JDUVSFTGPMEFSBQQFBSBT
UIVNCOBJMTCZEFGBVMU
%PXOBSSPX
 4FMFDUBQJDUVSFBOEUBQ
7JFX*GZPVDBOOPUGJOE
BQJDUVSFJOUIFEFGBVMU
.Z1JDUVSFTGPMEFS HPUP
BOPUIFSGPMEFSCZUBQQJOH
UIF%PXOBSSPX   
(*'BOJNBUJPO
JDPO
5BQUPWJFXUIFTFMFDUFEJNBHF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PQMBZ(*'BOJNBUJPOGJMFT
 4FMFDUB(*'BOJNBUJPOmMF NBSLFEXJUIB
JDPO BOEUBQ7JFX
 5IF(*'"OJNBUJPOQSPHSBNUIFOPQFOTBOEQMBZTUIFBOJNBUJPO
5PQMBZWJEFPT
 #ZEFGBVMU UIFDPOUFOUTPGUIF.Z1JDUVSFTGPMEFSXJMMCFTIPXO
 5PGJOEUIFWJEFPDMJQTUIBUZPVDBQUVSFE UBQUIFEPXOBSSPX   
OFYUUPUIF.Z1JDUVSFTGPMEFSBOEUBQ.Z%PDVNFOUT.Z7JEFPT
7JEFPDMJQTBSFEJTQMBZFEBTUIVNCOBJMTCZEFGBVMU XIJDIBQQFBSXJUI
BNFEJBJDPO   
 5BQUPTFMFDUBWJEFPBOEQMBZJUJO8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF
1JDUVSFT7JEFPTNFOV
4FMFDUBNFEJBGJMFBOEUIFOUBQ.FOVUP
DIPPTFGSPNBMJTUPGPQUJPOTUIBUZPVDBO
EPXJUIUIFTFMFDUFENFEJBGJMF
:PVDBOTFOEUIFTFMFDUFENFEJBGJMFWJB
POFPGZPVSNFTTBHJOHBDDPVOUTPSCFBN
JUUPBOPUIFSEFWJDF*GZPVTFMFDUFEB
QJDUVSF ZPVDBOBTTPDJBUFJUUPBDPOUBDU 
TFUJUBTZPVS5PEBZTDSFFOCBDLHSPVOE 
TFOEJUUPZPVS8JOEPXT-JWF4QBDF
BDDPVOU BOENPSF:PVDBOBMTPWJFXUIF
JNBHFTJOUIF.Z1JDUVSFTGPMEFSBTBTMJEF
TIPX
/PUF
5IFBWBJMBCMFNFOVPQUJPOTEFQFOEPOUIFTFMFDUFENFEJBGJMF
5PFEJUBQJDUVSF
:PVDBOSPUBUF DSPQ BOEBEKVTUUIFCSJHIUOFTTBOEDPMPSDPOUSBTUPGZPVS
QJDUVSFT
 0OUIF1JDUVSFT7JEFPTTDSFFO UBQUIFQJDUVSFZPVXBOUUPFEJU
 5BQ.FOV&EJU BOEEPBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 5PSPUBUFBQJDUVSFEFHSFFTDMPDLXJTF UBQ3PUBUF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
r 5PDSPQBQJDUVSF UBQ.FOV$SPQ/FYU UBQBOEESBHUPTFMFDU
UIFBSFBUPDSPQ5BQJOTJEFUIFCPYUPDSPQ PSUBQPVUTJEFUIFCPY
UPDBODFMDSPQQJOH
r 5PBEKVTUUIFCSJHIUOFTTBOEDPOUSBTUMFWFMTPGBQJDUVSF UBQ.FOV
"VUP$PSSFDU
/PUF
5PVOEPBOFEJU UBQ.FOV6OEP5PDBODFMBMMVOTBWFEFEJUTZPVNBEFUP
UIFQJDUVSF UBQ3FWFSUUP4BWFE
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
:PVDBOVTF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMFUPQMBZEJHJUBMBVEJPBOEWJEFP
GJMFTUIBUBSFTUPSFEPOZPVSEFWJDFPSPOBOFUXPSL TVDIBTPOB8FCTJUF
7JEFP'JMF'PSNBUT4VQQPSUFE
'JMF&YUFOTJPOT
8JOEPXT.FEJB7JEFP
.1&(4JNQMF1SPGJMF
)
)
.PUJPO+1&(
XNW BTG
NQ
HQ H
NQ HQ H NW
BWJ
"VEJP'JMF'PSNBUT4VQQPSUFE
'JMF&YUFOTJPOT
8JOEPXT.FEJB"VEJP
8"7
.1
.*%*
".3/BSSPX#BOE
".38JEF#BOE
""$ ""$ BOEF""$
.1&(BVEJP
2$&-1
XNB
XBW
NQ
NJE NJEJ SNJ
BNS
BXC
BBD NQ NB
NQ NB
RDQ
5PPQFO8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT8JOEPXT.FEJB
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
"CPVUUIFDPOUSPMT
5IFGPMMPXJOHBSFBWBJMBCMFDPOUSPMTPOUIF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF
5BQBOEESBHUP
KVNQUPBOZQBSUPG
UIFWJEFPPSBVEJP
.VUF6ONVUF
'VMMTDSFFO
*ODSFBTF7PMVNF
7JTJU8JOEPXT.FEJBDPN
%FDSFBTF7PMVNF
4LJQUPUIFCFHJOOJOHPG
4LJQUPUIFOFYUGJMF
UIFDVSSFOUGJMFPSUPUIF
1MBZ1BVTF
QSFWJPVTGJMF
"CPVUUIFTDSFFOTBOENFOVT
8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMFIBTUISFFQSJNBSZTDSFFOT
r 1MBZCBDLTDSFFO5IFTDSFFOUIBUEJTQMBZTUIFQMBZCBDLDPOUSPMT TVDI
BT1MBZ 1BVTF /FYU 1SFWJPVT BOE7PMVNF BOEUIFWJEFPXJOEPX
:PVDBODIBOHFUIFBQQFBSBODFPGUIJTTDSFFOCZDIPPTJOHBEJõFSFOU
TLJO
r /PX1MBZJOHTDSFFO5IFTDSFFOUIBUEJTQMBZTUIF/PX1MBZJOH
QMBZMJTU5IJTTQFDJBMQMBZMJTUJOEJDBUFTUIFDVSSFOUmMFCFJOHQMBZFEBOE
BOZmMFTUIBUBSFiRVFVFEVQwUPQMBZOFYU
r -JCSBSZTDSFFO5IFTDSFFOUIBUMFUTZPVRVJDLMZmOEZPVSBVEJPmMFT 
WJEFPmMFT BOEQMBZMJTUT*UDPOUBJOTDBUFHPSJFTTVDIBT.Z.VTJD .Z
7JEFPT .Z57 BOE.Z1MBZMJTUT
"UUIFCPUUPNPGFBDITDSFFO ZPVDBOPQFOB.FOV5IFDPNNBOETPO
UIJTNFOVWBSZ EFQFOEJOHVQPOXIJDITDSFFOZPVBSFWJFXJOH'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVUUIFDPNNBOETJOUIFTFNFOVT TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
4ZODISPOJ[FWJEFPBOEBVEJPGJMFT
6TFUIFMBUFTUWFSTJPOPG8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSPOZPVS1$UPTZODISPOJ[F
EJHJUBMNFEJBGJMFTGSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDF5IJTFOTVSFTUIBUQSPUFDUFE
GJMFTBOEBMCVNBSU GPSTLJOT BSFDPQJFEUPZPVSEFWJDFDPSSFDUMZ
5PTZODISPOJ[FDPOUFOUUPZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZ
 0OZPVS1$ TUBSU8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSBOEUIFODPOOFDUZPVS
EFWJDFUPZPVS1$
 *OUIF%FWJDF4FUVQ8J[BSE TFMFDU:FT TFBSDINZDPNQVUFSOPX
*GZPVIBWFQSFWJPVTMZPQFOFE8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSBOETFBSDIFE
GPSNFEJBPOZPVSDPNQVUFS ZPVXJMMOPUCFQSPNQUFEUPTFBSDIZPVS
DPNQVUFS
 :PVXJMMUIFOTFFUIFOBNFPGZPVSEFWJDF PSi4UPSBHF$BSEwJGZPV
IBWFJOTFSUFEPOFPOZPVSEFWJDF $MJDL'JOJTI
 0OUIFMFGUQBOFMPG8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS SJHIUDMJDLUIFOBNFPG
ZPVSEFWJDFUIFODMJDL4FU6Q4ZOD
5PTFUVQNFEJBTZODISPOJ[BUJPOPOBTUPSBHFDBSE SJHIUDMJDL4UPSBHF
$BSEJOUIFMFGUQBOFMPG8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS UIFODMJDL4FU6Q
4ZOD
 0OUIF%FWJDF4FUVQEJBMPHCPY TFMFDU4ZODUIJTEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZ
 4FMFDUUIFQMBZMJTU T UIBUZPVXBOUUPTZODCFUXFFOZPVS1$BOE
EFWJDF UIFODMJDL"EE
 $MJDL'JOJTI
5IFGJMFTCFHJOTZODISPOJ[JOHUPZPVSEFWJDF5IFOFYUUJNFZPVDPOOFDU
ZPVSEFWJDFUPZPVS1$XIJMF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSJTSVOOJOH 
TZODISPOJ[BUJPOXJMMTUBSUBVUPNBUJDBMMZ
5PTZODISPOJ[FDPOUFOUNBOVBMMZUPZPVSEFWJDF
 *GZPVIBWFOPUTFUVQNFEJBTZODISPOJ[BUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDF
BOE1$ GPMMPXTUFQTUPJOi5PTZODISPOJ[FDPOUFOUUPZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZw
 $MJDLUIF4ZODUBCPOUIF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSPGZPVS1$4FMFDUB
1MBZMJTUPSB-JCSBSZPOUIFMFGUQBOFMPGUIF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 'SPNUIF$POUFOU-JTU ESBHUIFNFEJBmMFTUIBUZPVXBOUUPTZODUP
ZPVSEFWJDFBOEESPQUIFNUPUIF4ZOD-JTU
1MBZMJTUTBOE
-JCSBSZ-JTU
$POUFOU-JTU
4ZOD-JTU
 $MJDL4UBSU4ZODUPTUBSUTZODISPOJ[JOHUIFTFMFDUFEmMFTUPZPVS
EFWJDF
/PUFT
r 6TF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSPSIJHIFSPOZPVS1$UPTZODISPOJ[FNFEJB
GJMFTUPZPVSEFWJDF
r "VEJPGJMFTDPQZGBTUFSJG8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFSJTDPOGJHVSFEUP
BVUPNBUJDBMMZTFUUIFRVBMJUZMFWFMGPSBVEJPGJMFTDPQJFEUPZPVSEFWJDF'PS
NPSFJOGPSNBUJPO TFFUIF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS)FMQ
1MBZNFEJB
6TFUIF-JCSBSZUPGJOEBOEQMBZTPOHT WJEFPT BOEQMBZMJTUTUIBUBSFTUPSFE
POZPVSEFWJDFPSSFNPWBCMFTUPSBHFDBSE
5PVQEBUFUIF-JCSBSZ
 *GZPVBSFOPUPOUIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV-JCSBSZ
 0OUIF-JCSBSZTDSFFO UBQUIF-JCSBSZBSSPX OFBSUIFUPQPGUIF
TDSFFO UIFOUBQUIFNFEJBTUPSBHFUIBUZPVXBOUVTF GPSFYBNQMF 
4UPSBHF$BSE
 *ONPTUDBTFT 8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMFBVUPNBUJDBMMZVQEBUFT
UIFMJCSBSZ)PXFWFS ZPVDBONBOVBMMZVQEBUFUIFMJCSBSZUPFOTVSF
UIBUJUDPOUBJOTOFXmMFTUIBUZPVSFDFOUMZDPQJFEUPZPVSEFWJDFPS
TUPSBHFDBSE5BQ.FOV6QEBUF-JCSBSZUPNBOVBMMZVQEBUFUIF
MJCSBSZMJTU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PQMBZWJEFPBOEBVEJPGJMFTPOZPVSEFWJDF
 4FMFDUBDBUFHPSZ GPSFYBNQMF .Z.VTJDPS.Z1MBZMJTUT 
 5BQBOEIPMEUIFJUFNUIBUZPVXBOUUPQMBZ TVDIBTBTPOH BMCVN PS
BSUJTUOBNF UIFOUBQ1MBZ
5JQT
r 5PQMBZBNFEJBGJMFUIBUJTTUPSFEPOZPVSEFWJDFCVUJTOPUJOBMJCSBSZ PO
UIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV0QFO'JMF5BQBOEIPMEUIFJUFNUIBUZPV
XBOUUPQMBZ TVDIBTBGJMFPSBGPMEFS UIFOUBQ1MBZ
r 5PQMBZBNFEJBGJMFGSPNUIF*OUFSOFUPSBOFUXPSLTFSWFS UBQ.FOV
-JCSBSZUIFOUBQ.FOV0QFO63-
1MBZMJTUT
*O8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF ZPVDBODSFBUFBOFXQMBZMJTUCZTBWJOH
UIFDVSSFOU/PX1MBZJOHQMBZMJTUBOEHJWJOHJUBOFXOBNF
5PTBWFBOFXQMBZMJTU
 *GZPVBSFOPUPOUIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV-JCSBSZ
 5BQUPTFMFDUBDBUFHPSZ GPSFYBNQMF .Z.VTJDPS.Z1MBZMJTUT 
 4FMFDUBNFEJBmMFUIBUZPVXBOU UIFOUBQ.FOV2VFVF6Q5IJT
BEETUIFmMFUPUIF/PX1MBZJOHMJTU
3FQFBUUIJTTUFQVOUJMZPVIBWFBEEFEBMMEFTJSFENFEJBmMFTUPUIF
/PX1MBZJOHMJTU1MFBTFOPUFUIBUZPVDBOOPUTFMFDUNVMUJQMFmMFT
TJNVMUBOFPVTMZ
 "GUFSBEEJOHUIFNFEJBmMFT UBQ.FOV/PX1MBZJOH
 0OUIF/PX1MBZJOHTDSFFO UBQ.FOV4BWF1MBZMJTU
 &OUFSUIFQMBZMJTUOBNFUIFOUBQ%POF
 5PQMBZCBDLUIFQMBZMJTUZPVDSFBUFE UBQ.Z1MBZMJTUTJOUIF-JCSBSZ 
TFMFDUZPVSQMBZMJTU UIFOUBQ1MBZ
5SPVCMFTIPPUJOH
*GZPVFODPVOUFSBQSPCMFNXIJMFVTJOHUIF8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS.PCJMF 
BOVNCFSPGSFTPVSDFTBSFBWBJMBCMFUPIFMQZPVUSPVCMFTIPPUUIFJTTVF
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFUIF5SPVCMFTIPPUJOH8JOEPXT.FEJBÂ¥1MBZFS
.PCJMFQBHFBUUIF.JDSPTPGU8FCTJUF IUUQXXXNJDSPTPGUDPN
XJOEPXTXJOEPXTNFEJBQMBZFSXJOEPXTNPCJMFUSPVCMFTIPPUJOHBTQY 
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
4USFBNJOH.FEJB
4USFBNJOH.FEJBMFUTZPVTUSFBNMJWFCSPBEDBTUTPSPOEFNBOENFEJB
DPOUFOUGSPNUIF8FC5IFNFEJBJTTFOUJOBDPOUJOVPVTTUSFBNUPZPVS
EFWJDFBOEJTQMBZFEBTJUBSSJWFT BMPOHXJUIUIFBVEJP
+PH#BS
7PMVNFMFWFM
'VMMTDSFFO
3FXJOE
1MBZ1BVTF
*ODSFBTF%FDSFBTF
WPMVNF
'BTUGPSXBSE
5IF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBNBMMPXTZPVUPQMBZ(1BOE.1&(GJMFT*U
BMTPTVQQPSUTQMBZCBDLPG4%1 4FTTJPO%FTDSJQUJPO1SPUPDPM GJMFT
5PBDDFTTTUSFBNJOHDPOUFOUWJB*OUFSOFU&YQMPSFS
*O*OUFSOFU&YQMPSFS ZPVDBOPQFOB8FCQBHFDPOUBJOJOH3541 3FBM5JNF
4USFBNJOH1SPUPDPM MJOLTUPTUSFBNJOHNFEJBDPOUFOUUIFOQMBZUIFDPOUFOU
JOUIF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBN
 5BQ4UBSU*OUFSOFU&YQMPSFS
 *OUIFBEESFTTCBS FOUFSUIF63-BEESFTTPGUIF8FCQBHFUIBU
DPOUBJOTUIF3541MJOLUPUIFEFTJSFE HQ  NQ PS TEQmMF
 0OUIF8FCQBHF UBQUIF3541MJOL
 4USFBNJOH.FEJBUIFOBVUPNBUJDBMMZPQFOTBOETUBSUTQMBZJOHUIFmMF
%VSJOHQMBZCBDL VTFUIFCVUUPODPOUSPMTUPQMBZQBVTF [PPNJOPS
PVU BEKVTUUIFTPVOEWPMVNF BOENPSF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PTUSFBNNFEJBGJMFTEJSFDUMZPOUIF4USFBNJOH.FEJB1MBZFS
4USFBNJOH.FEJBPOMZTVQQPSUT3541MJOLTXIFOZPVTUSFBN HQBOE
NQGJMFTEJSFDUMZPOUIFQSPHSBN
/PUF





#FGPSFZPVMBVODIUIF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBN NBLFTVSFUIBUZPVBSF
DPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFU
5BQ4UBSU1SPHSBNT4USFBNJOH.FEJB
'SPNUIFQSPHSBN UBQ$POOFDU
&OUFSUIF63-GPSUIF8FCTJUF SUTQ BOEUIFmMFOBNF
5BQ$POOFDU
4USFBNJOH.FEJBUIFOTUBSUTQMBZJOHUIFmMF%VSJOHQMBZCBDL VTFUIF
CVUUPODPOUSPMTUPQMBZQBVTF GBTUGPSXBSESFXJOE [PPNJOPSPVU 
BEKVTUUIFTPVOEWPMVNF BOENPSF
5PWJFXTUSFBNJOHWJEFPJOGPSNBUJPO
:PVDBOWJFXUIFQSPQFSUJFTBOEHFOFSBMJOGPSNBUJPOPGBTUSFBNJOHWJEFP
DMJQ TVDIBTWJEFPDPEFD BVEJPDPEFD EJNFOTJPO GSBNFT BOEEVSBUJPOPG
UIFWJEFP
5BQ.FOV1SPQFSUJFTGSPNUIFQSPHSBN
5PDPOGJHVSFTUSFBNJOHWJEFPDPOOFDUJPOTFUUJOHT
5BQ.FOV0QUJPOTUPDPOGJHVSFUIFGPMMPXJOHTFUUJOHT
1MBZCBDLUBC
r .FEJB#VGGFS"MMPDBUFNFNPSZTQBDF JOUFSNTPGEVSBUJPO UPTUPSF
UIFBVEJPBOEWJEFPEBUBXIJMFTUSFBNJOHBNFEJBmMF
r %POPUTIPXA$POOFDUUPJOUFSOFUNFTTBHF4FMFDUUPBVUPNBUJDBMMZ
DPOOFDUUPUIF*OUFSOFUXJUIPVUBTLJOHXIFOZPVPQFOBTUSFBNJOH
NFEJBmMF
/FUXPSLTUBC
r $POOFDUWJB$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPS
DPSQPSBUFOFUXPSL JOUSBOFU UPMPDBUFBTUSFBNJOHNFEJBDMJQ
r 6%1QPSUSBOHF4QFDJGZBSBOHFPGQPSUOVNCFSTUPVTFGPS
TUSFBNJOH
7JEFPUBC
r 6TF-BOETDBQFNPEFXIFOXBUDIJOHJOGVMMTDSFFO4DSFFOXJMMCF
BMXBZTJOMBOETDBQFNPEFJGZPVBSFWJFXJOHNFEJBDMJQTJOGVMMTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
"VEJP#PPTUFS
"VEJP#PPTUFSFOIBODFTZPVSNVTJDFYQFSJFODFCZQSPWJEJOHZPVXJUI
DPOUSPMTGPSBEKVTUJOHTPVOETFUUJOHTXIJMFZPVBSFMJTUFOJOHUPNVTJD*U
BEET%TPVOE USFCMFBOECBTTFGGFDUT BOEQSPWJEFTDPOUSPMTGPSBEKVTUJOH
UIFN*UFWFOIBTBOFRVBMJ[FSXJUIQSFTFUTBTXFMMBTBDPOUSPMQBOFMGPSGJOF
UVOJOHTPVOE
5PBDDFTT"VEJP#PPTUFS
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT"VEJP#PPTUFS
/PUF
:PVOFFEUPDPOOFDUBIFBETFUUPUIFEFWJDFUPPQFO"VEJP#PPTUFS
5IJTDPOUSPM
%PFTUIJT
&RVBMJ[FS
&OBCMFTPSEJTBCMFTUIFFRVBMJ[FS4FMFDUUIFDIFDLCPYUP
FOBCMFUIFFRVBMJ[FSBOEUPGJOFUVOFJUTTFUUJOHT JGEFTJSFE
4FF&RVBMJ[FSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
%4PVOE
"EETBUISFFEJNFOTJPOBMFGGFDUUPTPVOE%SBHUIFTMJEFS
UPJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFFGGFDU5PEJTBCMFUIF%FGGFDU 
BEKVTUUIFTFUUJOHUP
5SFCMF
"EETBUSFCMFFGGFDUUPJODSFBTFUIFIJHIUPOFTJOTPVOE%SBH
UIFTMJEFSUPJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFFGGFDU5PEJTBCMFUIF
USFCMFFGGFDU BEKVTUUIFTFUUJOHUP
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IJTDPOUSPM
%PFTUIJT
#BTT
"EETBCBTTFGGFDUUPJODSFBTFUIFMPXUPOFTJOTPVOE%SBH
UIFTMJEFSUPJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFFGGFDU5PEJTBCMFUIF
CBTTFGGFDU BEKVTUUIFTFUUJOHUP
%POF
5BQUPBQQMZUIFNPEJGJFETFUUJOHT
.FOV
r 5BQ.FOV$BODFMUPFYJU"VEJP#PPTUFSXJUIPVUBQQMZJOH
UIFNPEJGJFETFUUJOHT
r 5BQ.FOV3FTFUUPDIBOHFCBDLUPUIFEFGBVMUTFUUJOHT
&RVBMJ[FS
5IF&RVBMJ[FSPQUJNJ[FTTPVOEGPSBCFUUFSMJTUFOJOHFYQFSJFODF*UQSPWJEFT
QSFTFUNPPET TVDIBTIJQIPQ KB[[ SPDL FUD BOETFWFSBMFOIBODFNFOU
QSFTFUTUIBUTVJUEJGGFSFOUUZQFTPGNVTJD*UBMTPIBTBCBOEHSBQIJD
FRVBMJ[FSUIBUMFUTZPVBEKVTUUIFMPVEOFTTPGTPVOECZGSFRVFODZ
5PBQQMZBQSFTFU
 4FMFDUUIF&RVBMJ[FSDIFDLCPYUPFOBCMFUIFFRVBMJ[FS
 5BQUIF&RVBMJ[FSESPQEPXONFOV UIFOTFMFDUBEFTJSFEQSFTFU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PDSFBUFBDVTUPNFRVBMJ[FSQSFTFU
 4FMFDUUIF&RVBMJ[FSDIFDLCPYUP
FOBCMFUIFFRVBMJ[FS
 5BQ

 "EKVTUUIFGSFRVFODZCBOETUPZPVS
EFTJSFEWBMVFTCZESBHHJOHUIF
FRVBMJ[FSDPOUSPMT5IFTFMFDUFEWBMVFT
BSFJOEJDBUFEPOUPQPGUIFTMJEFST
 4BWFZPVSFRVBMJ[FSTFUUJOHTBTBQSFTFU
CZUBQQJOH.FOV4BWFBT1SFTFU
 &OUFSBQSFTFUOBNFUIFOUBQ%POF
5IFQSFTFUZPVDSFBUFEXJMMCFBEEFEUPUIF
MJTUCPY
5PEFMFUFBDVTUPNFRVBMJ[FSQSFTFU
 4FMFDUUIF&RVBMJ[FSDIFDLCPYUIFOUBQ

 5BQUIF&RVBMJ[FSESPQEPXONFOV UIFOTFMFDUUIFQSFTFUZPVXBOU
UPEFMFUF
 5BQ.FOV%FMFUF1SFTFU
/PUF
:PVDBOPOMZEFMFUFDVTUPNFRVBMJ[FSQSFTFUT&RVBMJ[FSQSFTFUTUIBUBSFQSF
JOTUBMMFEDBOOPUCFEFMFUFE
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$IBQUFS 
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
"EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT
6TJOH5BTL.BOBHFS
3FTFUUJOH:PVS%FWJDF
.BOBHJOH.FNPSZ
8JOEPXT6QEBUF
#BUUFSZ4BWJOH5JQT
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
"EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT
#FGPSFZPVQVSDIBTFBEEJUJPOBMQSPHSBNTGPSZPVSEFWJDF NBLFTVSFUIBU
UIFZBSFDPNQBUJCMFXJUIZPVSEFWJDF
5PBEEQSPHSBNT
 %PXOMPBEUIFQSPHSBNUPZPVS1$ PSJOTFSUUIF$%PSEJTLUIBU
DPOUBJOTUIFQSPHSBNJOUPZPVS1$ :PVNBZTFFBTJOHMF FYFmMF 
B [JQmMF B4FUVQFYFmMF PSTFWFSBMWFSTJPOTPGmMFTGPSEJõFSFOU
EFWJDFUZQFTBOEQSPDFTTPST#FTVSFUPTFMFDUBQSPHSBNEFTJHOFEGPS
ZPVSEFWJDFBOEQSPDFTTPSUZQF
 3FBEBOZJOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOTPSEPDVNFOUBUJPOUIBUDPNFTXJUI
UIFQSPHSBN.BOZQSPHSBNTQSPWJEFTQFDJBMJOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOT
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$
 %PVCMFDMJDLUIF FYFmMF
5PSFNPWFQSPHSBNT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC3FNPWF1SPHSBNT
 *OUIF1SPHSBNTJOTUPSBHFNFNPSZMJTU TFMFDUUIFQSPHSBNZPV
XBOUUPSFNPWF BOEUBQ3FNPWF
6TJOH5BTL.BOBHFS
5BTL.BOBHFSMFUTZPVWJFXBOETUPQSVOOJOHQSPHSBNT DPOGJHVSFUIF
CVUUPO BOEFOBCMFUIF2VJDL.FOVPOUIF5PEBZTDSFFO
5PPQFO5BTL.BOBHFS
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUIF2VJDL.FOVCVUUPOPOUIFUPQSJHIUDPSOFSPGUIF5PEBZ
TDSFFOUPPQFOUIF2VJDL.FOV UIFOUBQ 
r 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC5BTL.BOBHFS
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
5PTXJUDICBDLUPBSVOOJOHQSPHSBN
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUIFQSPHSBNOBNFJOUIF2VJDL.FOV
r 0OUIF5BTL.BOBHFSTDSFFO UBQBOEIPMEUIFQSPHSBNOBNFJOUIF
3VOOJOHUBC UIFOUBQ"DUJWBUF
5PDPOGJHVSFUIF&YJU   CVUUPO
:PVDBODPOGJHVSFUIF&YJUCVUUPOUPTIVUEPXOSVOOJOHQSPHSBNTXIFO
UIFCVUUPOJTUBQQFE PSUPKVTUUFNQPSBSJMZDMPTFUIFQSPHSBNTDSFFOCVU
LFFQUIFQSPHSBNSVOOJOH
 0OUIF5BTL.BOBHFSTDSFFO UBQUIF#VUUPOUBC
 4FMFDUUIF&OBCMFUIFi9uCVUUPOUPFOESVOOJOHQSPHSBNTDIFDL
CPY
8IFOUIF&OBCMFUIFi9uCVUUPOUPFOESVOOJOHQSPHSBNTDIFDL
CPYJTOPUTFMFDUFE UBQQJOHUIF&YJUCVUUPOXJMMPOMZDMPTFBQSPHSBN
TDSFFO5IFQSPHSBNJTOPUFOEFEBOEDPOUJOVFTUPSVOJOUIF
CBDLHSPVOE
 $IPPTFUIFBDUJPOGPSTIVUUJOHEPXOQSPHSBNT CZUBQQJOHUIF
CVUUPO UBQQJOHBOEIPMEJOHUIFCVUUPO PSCPUI 
 5BQ0,
5PDMPTFSVOOJOHQSPHSBNTGSPNUIF5BTL.BOBHFS
 5BQUIF3VOOJOHUBC
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDUUIFDIFDLCPYPGUIFQSPHSBNTUIBUZPVXBOUUPDMPTF BOE
UIFOUBQ4UPQ4FMFDUFEUPDMPTFUIFN
r 5BQ4UPQ"MMUPDMPTFBMMQSPHSBNTJOUIFMJTU
r 5BQ.FOV4UPQ"MMCVU4FMFDUFEUPDMPTFBMMQSPHSBNTFYDFQU
GPSUIPTFXIPTFDIFDLCPYFTBSFTFMFDUFE
5JQ
:PVDBOBMTPDMPTFSVOOJOHQSPHSBNTGSPNUIF2VJDL.FOVPOUIF5PEBZ
TDSFFO4FF2VJDL.FOVJO$IBQUFSGPSEFUBJMT
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
5PBEEBSVOOJOHQSPHSBNUPUIFFYDMVTJWFMJTU
*GZPVBEEBSVOOJOHQSPHSBNUPUIF&YDMVTJWF1SPHSBNT-JTU JUXJMMOPUCF
DMPTFEXIFOZPVUBQ4UPQ4FMFDUFEPS4UPQ"MMBOEXJMMOPUCFMJTUFEJOUIF
2VJDL.FOVPOUIF5PEBZ4DSFFO
 0OUIF5BTL.BOBHFSTDSFFO UBQUIF3VOOJOHUBC
 5BQBOEIPMEUIFQSPHSBNOBNFJOUIFMJTU UIFOUBQ"EE&YDMVTJWF
5JQ
5PSFNPWFBQSPHSBNGSPNUIFFYDMVTJWFMJTU UBQUIF&YDMVTJWFUBC TFMFDUUIF
DIFDLCPYPGUIBUQSPHSBN UIFOUBQ3FNPWF
5PTFUUIFTPSUJOHQSFGFSFODFGPSSVOOJOHQSPHSBNTJOUIF2VJDL.FOV
 0OUIF5BTL.BOBHFSTDSFFO UBQUIF"EWBODFEUBC
 $IPPTFXIFUIFSUPTPSUBDDPSEJOHUP1SPHSBNOBNFPS.FNPSZ
VTBHF5IFMJTUXJMMCFTPSUFEJOBTDFOEJOHPSEFS
3FTFUUJOH:PVS%FWJDF
4PGUSFTFU
0DDBTJPOBMMZ ZPVNBZOFFEUPSFTFUZPVSEFWJDF"TPGU PSOPSNBM SFTFU
PGZPVSEFWJDFDMFBSTBMMBDUJWFQSPHSBNNFNPSZBOETIVUTEPXOBMM
BDUJWFQSPHSBNT5IJTDBOCFVTFGVMXIFOZPVSEFWJDFJTSVOOJOHTMPXFS
UIBOOPSNBM PSBQSPHSBNJTOPUQFSGPSNJOHQSPQFSMZ"TPGUSFTFUJT
BMTPOFDFTTBSZBGUFSUIFJOTUBMMBUJPOPGTPNFQSPHSBNT*GBTPGUSFTFUJT
QFSGPSNFEXIFOQSPHSBNTBSFSVOOJOH VOTBWFEXPSLXJMMCFMPTU
5PQFSGPSNBTPGUSFTFU
0QFOUIFSVCCFSDPWFSBUUIFCPUUPNPGUIFEFWJDFBOEUIFOXJUIUIFTUZMVT 
QSFTTUIF3&4&5CVUUPO:PVSEFWJDFSFTUBSUTBOEEJTQMBZTUIF5PEBZTDSFFO
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
)BSESFTFU
:PVDBOBMTPQFSGPSNBIBSESFTFU BMTPLOPXOBTBGVMMSFTFU "IBSESFTFU
TIPVMECFQFSGPSNFEPOMZJGBOPSNBMSFTFUEPFTOPUTPMWFBTZTUFNQSPCMFN
"GUFSBIBSESFTFU UIFEFWJDFJTSFTUPSFEUPJUTEFGBVMUTFUUJOHTUIFXBZ
JUXBTXIFOZPVGJSTUQVSDIBTFEJUBOEUVSOFEJUPO"OZQSPHSBNTZPV
JOTUBMMFE EBUBZPVFOUFSFE BOETFUUJOHTZPVDVTUPNJ[FEPOZPVSEFWJDFXJMM
CFMPTU0OMZ8JOEPXT.PCJMFÂ¥TPGUXBSFBOEPUIFSQSFJOTUBMMFEQSPHSBNT
XJMMSFNBJO
5PQFSGPSNBIBSESFTFU
 1SFTTBOEIPMEUIF5"-,BOE&/%CVUUPOT BOEBUUIFTBNFUJNF VTF
UIFTUZMVTUPQSFTTUIF3&4&5CVUUPOBUUIFCPUUPNPGZPVSEFWJDF
 3FMFBTFUIFTUZMVT CVUDPOUJOVFQSFTTJOHUIF5"-,BOE&/%CVUUPOT
VOUJMZPVTFFUIFGPMMPXJOHNFTTBHFPOUIFTDSFFO
7KLVRSHUDWLRQZLOOGHOHWH
DOO\RXUSHUVRQDOGDWD
DQGUHVHWDOOVHWWLQJVWR
WKHPDQXIDFWXUHUGHIDXOW
VHWWLQJV3UHVV(17(5
WRUHVWRUHPDQXIDFWXUHU
GHIDXOWVRUSUHVVDQ\RWKHU
EXWWRQWRFDQFHO
 3FMFBTFUIF5"-,BOE&/%CVUUPOT BOEUIFOQSFTT&/5&3POZPVS
EFWJDF
8BSOJOH:PVSEFWJDFXJMMCFTFUCBDLUPGBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHT1MFBTFFOTVSFBOZ
BEEJUJPOBMJOTUBMMFEQSPHSBNTBOEPSVTFSEBUBIBWFCFFOCBDLFEVQ
CFGPSFBIBSESFTFUJTQFSGPSNFE
*NQPSUBOU *G&ODSZQUGJMFTQMBDFEPOTUPSBHFDBSETJTPSXBTFOBCMFECFGPSF UIFO
CBDLVQBMMGJMFTGSPNUIFTUPSBHFDBSECFGPSFVTJOH$MFBS4UPSBHF IBSE
SFTFUPSVQEBUJOHUIF30.TZTUFNTPGUXBSF0UIFSXJTFZPVXJMMOPMPOHFS
CFBCMFUPBDDFTTUIFFODSZQUFEGJMFTPOUIFTUPSBHFDBSE6TF"DUJWF4ZOD
PS8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSUPUSBOTGFSGJMFTCFUXFFOZPVSTUPSBHF
DBSEBOEDPNQVUFS"GUFSUIFQSPDFEVSF DPQZZPVSGJMFTCBDLUPUIFTUPSBHF
DBSE
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
$MFBS4UPSBHF
"OPUIFSXBZPGDMFBSJOHUIFEFWJDFTUPSBHFBOESFTFUBMMTFUUJOHTCBDLUP
GBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHTJTUPVTFUIF$MFBS4UPSBHFGFBUVSF:PVXJMMMPTFBMM
ZPVSEBUBBOEGJMFTPOUIFEFWJDFTUPSBHFXIFOZPVVTF$MFBS4UPSBHF TP
NBLFTVSFUPEPBCBDLVQGJSTU
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MFBS4UPSBHF
 &OUFSiwUIFOUBQ:FT
.BOBHJOH.FNPSZ
5PTFFIPXNVDINFNPSZJTBWBJMBCMFGPSVTF UBQ4UBSU4FUUJOHT
4ZTUFNUBC.FNPSZ0OUIF.BJOUBC UIFBNPVOUPGNFNPSZBMMPDBUFE
UPmMFBOEEBUBTUPSBHFWFSTVTQSPHSBNTUPSBHFJTEJTQMBZFE BTXFMMBTUIF
BNPVOUPGNFNPSZJOVTFWFSTVTUIFBWBJMBCMFNFNPSZ
5PTFFBWBJMBCMFTUPSBHFDBSENFNPSZ UBQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC
.FNPSZ4UPSBHF$BSEUBC
*GZPVSEFWJDFJTSVOOJOHMPXPONFNPSZ USZUIFGPMMPXJOHUPGSFFNFNPSZ
POZPVSEFWJDF
r $MPTFQSPHSBNTZPVBSFOPUDVSSFOUMZVTJOH
r .PWFFNBJMBUUBDINFOUTUPBTUPSBHFDBSE
r .PWFmMFTUPBTUPSBHFDBSE5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS
5BQBOEIPMEUIFmMF BOEUBQ$VU#SPXTFUPUIFTUPSBHFDBSEGPMEFS
BOEUBQ.FOV&EJU1BTUF
r %FMFUFVOOFDFTTBSZmMFT5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS5BQ
BOEIPMEUIFmMF BOEUBQ%FMFUF
r %FMFUFMBSHFmMFT5PmOEZPVSMBSHFTUmMFT UBQ4UBSU1SPHSBNT
4FBSDI*OUIF5ZQFMJTU UBQ-BSHFSUIBO,# BOEUBQ4FBSDI
r *O*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF EFMFUFUFNQPSBSZ*OUFSOFUmMFTBOEDMFBS
IJTUPSZJOGPSNBUJPO'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi*OUFSOFU&YQMPSFSÂ¥
.PCJMFwJO$IBQUFS
r 3FNPWFQSPHSBNTZPVOPMPOHFSVTF
r 3FTFUZPVSEFWJDF
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
8JOEPXT6QEBUF
:PVDBOVQEBUF8JOEPXT.PCJMFÂ¥POZPVSEFWJDFXJUIUIFMBUFTUVQEBUFT 
TFDVSJUZQBUDIFTPSGJYFT JGUIFZBSFBWBJMBCMF
5PTFUVQ8JOEPXT6QEBUF
5IFGJSTUUJNFZPVSVO8JOEPXT6QEBUF ZPVOFFEUPTFUVQIPXZPVXBOU
8JOEPXT6QEBUFUPDIFDLGPSQBUDIFTPOUIF.JDSPTPGU8FCTJUF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNTUBC8JOEPXT6QEBUF
 0OUIF6QEBUF4FUVQTDSFFO UBQ/FYU
 4FMFDUIPXZPVXBOUUPDIFDLGPSVQEBUFT .BOVBMPS"VUPNBUJD 
UIFOUBQ/FYU
*GZPVTFMFDU"VUPNBUJD ZPVXJMMCFBTLFEJGZPVXBOUUPVTFZPVS
DVSSFOUEBUBQMBOUPDIFDLGPSVQEBUFT4FMFDUPSDMFBSUIF6TFNZ
EBUBQMBOUPDIFDLGPSBOEEPXOMPBEVQEBUFTDIFDLCPYBOEUBQ
/FYU
 5BQ'JOJTI
5PDIFDLGPSVQEBUFT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNTUBC8JOEPXT6QEBUF
 5BQ$IFDL/PX
/PUF
8JOEPXT.PCJMFÂ¥VQEBUFTNBZOPUCFBWBJMBCMFBUBMMUJNFT:PVDBODIFDL
UIF8JOEPXT.PCJMFÂ¥8FCTJUFGPSVQEBUFJOGPSNBUJPO
5PDIBOHF8JOEPXT6QEBUFPQUJPOT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNTUBC
8JOEPXT6QEBUF
 5BQ.FOVBOETFMFDUUIFPQUJPOZPV
XBOUUPDIBOHF
r 5BQ$POOFDUJPOTUPDIBOHFIPX
UIFEFWJDFDPOOFDUTUPUIF*OUFSOFU
XIFODIFDLJOHGPSVQEBUFT
r 5BQ$IBOHF4DIFEVMFUPDIBOHF
IPX8JOEPXT6QEBUFDIFDLTGPS
8JOEPXT.PCJMFÂ¥VQEBUFT
.BOBHJOH:PVS%FWJDF
#BUUFSZ4BWJOH5JQT
)PXMPOHZPVSCBUUFSZQPXFSMBTUTEFQFOETPOCBUUFSZUZQFBOEIPXZPV
VTFZPVSEFWJDF5SZUIFGPMMPXJOHUPIFMQQSFTFSWFCBUUFSZMJGF
r 8IFOUIFEFWJDFJTOPUJOVTF QSFTT108&3UPTXJUDIPõUIFEJTQMBZ
r 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC1PXFSUPPQFOUIF1PXFS
TFUUJOHTTDSFFO0OUIF"EWBODFEUBCPGUIF1PXFSTFUUJOHTTDSFFO 
ZPVDBOTQFDJGZXIFOZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZUVSOTPõUIFEJTQMBZ
UPDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS'PSPQUJNVNDPOTFSWBUJPO TQFDJGZ
NJOVUFTPSMFTT
r 6TFUIF"$BEBQUFSUPQMVHZPVSEFWJDFJOUPFYUFSOBMQPXFSXIFOFWFS
QPTTJCMF FTQFDJBMMZXIFOVTJOHBTUPSBHFDBSEPSXIFOVTJOHB
NPEFNPSPUIFSQFSJQIFSBMT
r "EKVTUUIFCBDLMJHIUTFUUJOHT'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi5PTFUUIF
CBDLMJHIUUPEJNBGUFSBUJNFEFMBZwJO$IBQUFS
r 5VSO#MVFUPPUIPõXIFOZPVBSFOPUVTJOHJU.BLFZPVSEFWJDFWJTJCMF
UPPUIFSEFWJDFTPOMZXIFOZPVBSFUSZJOHUPFTUBCMJTIB#MVFUPPUI
QBSUOFSTIJQ'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU#MVFUPPUI TFF$IBQUFS
r -PXFSUIFWPMVNF
r $MPTFCBUUFSZJOUFOTJWFQSPHSBNT TVDIBTUIF$BNFSB XIFOZPVBSF
EPOFVTJOHUIFN.BLFTVSFUIFQSPHSBNTBSFFOEFEBOEBSFOPU
DPOUJOVPVTMZSVOOJOHJOUIFCBDLHSPVOE
$IBQUFS 
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
7PJDF$PNNBOE
6TJOH+BWB
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
7PJDF$PNNBOE
7PJDF$PNNBOEMFUTZPVNBLFQIPOFDBMMT PQFOQSPHSBNT QMBZCBDL
NVTJD HFUDBMFOEBSJOGPSNBUJPO BOENPSF KVTUCZVTJOHZPVSWPJDF*U
POMZSFTQPOETUPBTFUPGQSFEFGJOFEDPNNBOETBOEEPFTOPUBMMPXZPVUP
SFDPSEZPVSPXODPNNBOET
5IJTTFDUJPOHJWFTBGFXFYBNQMFTPOIPXUPVTF7PJDF$PNNBOE'PSNPSF
JOGPSNBUJPO TFF7PJDF$PNNBOE)FMQPOUIFEFWJDF5PBDDFTTUIF)FMQ UBQ
4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC7PJDF$PNNBOEUIFOUBQ4UBSU)FMQ
5PVTF7PJDF$PNNBOE
 )PMEZPVSEFWJDFBGFXJODIFTBXBZ
GSPNZPVSNPVUI
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPO
UIBUJTMPDBUFEPOUIFVQQFSMFGUTJEF
PGZPVSEFWJDF
1SFTTBOEIPME
UPMBVODI7PJDF
$PNNBOE
:PVXJMMUIFOIFBSBTPVOE BOEZPV
XJMMTFFB.JDSPQIPOFJDPO   PO
UIFUJUMFCBS
 *OBDMFBSWPJDF TBZBDPNNBOE'PSFYBNQMF TBZi)FMQiUPBTLGPS
JOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH7PJDF$PNNBOE
 7PJDF$PNNBOEUIFOBTLTZPVBRVFTUJPO4QFBLPVUZPVSBOTXFS
5PQMBDFBDBMM
:PVDBODBMMDPOUBDUTUIBUBSFTUPSFEPOZPVSEFWJDFPS4*.DBSE EJBMB
QIPOFOVNCFS SFEJBM BOEQMBDFBSFUVSODBMM
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPOVOUJMUIF.JDSPQIPOFJDPO   
BQQFBSTPOUIFUJUMFCBS
 *OBDMFBSWPJDF TBZPOFPGUIFGPMMPXJOHDPNNBOET
r i$BMMwUPDBMMBEFWJDFDPOUBDUPS4*.DPOUBDU
r i%JBMwUPEJBMBQIPOFOVNCFS
r i3FEJBMwUPSFQFBUUIFMBTUDBMMNBEF
r i$BMMCBDLwUPSFUVSOUIFMBTUDBMMSFDFJWFE
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
r i$BMMBUwUPDBMMBDPOUBDUBUBTQFDJGJD
OVNCFS'PSFYBNQMF TBZ
i$BMM"OOBUNPCJMFw
i$BMM"OOBUIPNFw
i$BMM"OOBUXPSLw
 7PJDF$PNNBOEXJMMUIFODPOmSNXJUIZPVUIFDPOUBDUPSOVNCFSUP
DBMM4BZi:FTwPSi$PSSFDUw
*G7PJDF$PNNBOEJTXSPOHBCPVUUIFDPOUBDUPSOVNCFSUPDBMM TBZ
i/PwPSi*ODPSSFDUwUPUSZBHBJO
 :PVSEFWJDFTUBSUTUPDBMMUIFDPOUBDUPSOVNCFS
5PPQFOBQSPHSBN
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPOVOUJMUIF.JDSPQIPOFJDPO   
BQQFBSTPOUIFUJUMFCBS
 *OBDMFBSWPJDF TBZi4UBSUi i0QFOw PSi4IPXwUIFOUIFQSPHSBNOBNF
5PSFRVFTUJOGPSNBUJPOGSPNZPVSDBMFOEBS
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPOVOUJMUIF.JDSPQIPOFJDPO   
BQQFBSTPOUIFUJUMFCBS
 *OBDMFBSWPJDF BTLGPSUIFJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPSFUSJFWF'PS
FYBNQMF TBZ
i8IBUTNZOFYUBQQPJOUNFOU w
i8IBUTNZOFYUNFFUJOH w
i8IBUTNZTDIFEVMFUPNPSSPX w
5PSFRVFTUGPSEBUFBOEUJNF
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPOVOUJMUIF.JDSPQIPOFJDPO   
BQQFBSTPOUIFUJUMFCBS
 *OBDMFBSWPJDF TBZi8IBUEBUFJTJU w7PJDF$PNNBOEUIFOUFMMTZPV
UIFDVSSFOUEBUF
 1SFTTBOEIPMEUIF7PMVNF6QCVUUPOBHBJO BOEUIFOTBZi8IBUUJNF
JTJU w
 7PJDF$PNNBOEUIFOUFMMTZPVUIFDVSSFOUUJNF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
6TJOH+BWB
.*%MFUTBSF+BWBBQQMJDBUJPOTTVDIBTHBNFTBOEUPPMTUIBUDBOSVOPO
NPCJMFEFWJDFT XIJMFB.*%MFUTVJUFJTBDPMMFDUJPOPGPOFPSNPSF.*%MFUT
5IF+BWBQSPHSBNMFUTZPVEPXOMPBE JOTUBMMBOENBOBHF.*%MFUTPS.*%MFU
TVJUFTPOZPVSEFWJDF:PVSEFWJDFTVQQPSUT+BWB.JDSP&EJUJPO +.&
5PPQFOUIF+BWBQSPHSBN
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT+BWB
*OTUBMMBOEMBVODI.*%MFUT.*%MFUTVJUFT
5IFSFBSFUXPXBZTUPJOTUBMMB.*%MFU.*%MFUTVJUF
5PEPXOMPBEBOEJOTUBMMWJB*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF
 0OUIF+BWBTDSFFO UBQ.FOV*OTUBMM#SPXTFSUPPQFO*OUFSOFU
&YQMPSFS.PCJMF
 -PDBUFUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFXIJMFDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFU
 4FMFDUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUPEPXOMPBE
 *OGPSNBUJPOBCPVUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFJTUIFOEJTQMBZFE5BQ
$POUJOVF
 $POmSNUPTUBSUEPXOMPBEJOH
 4FMFDUSPPUPSBGPMEFSXIFSFUPJOTUBMMUIF.*%MFUTVJUFUP UIFOUBQ
0,
5PJOTUBMMGSPNZPVSEFWJDF
:PVDBODPQZ.*%MFUT.*%MFUTVJUFTGSPNUIF1$UPZPVSEFWJDFVTJOHUIF
64#TZODDBCMF JOGSBSFE PS#MVFUPPUIDPOOFDUJPO$PQZUIFNUPUIFSPPU
GPMEFSPSBOZTVCGPMEFSPOZPVSEFWJDF
 0OUIF+BWBTDSFFO UBQ.FOV*OTUBMM-PDBM'JMFT5IFQSPHSBN
UIFOTFBSDIFTGPS.*%MFUT.*%MFUTVJUFTPOZPVSEFWJDFBOEEJTQMBZT
UIFNJOBMJTU
 'SPNUIFMJTU UBQUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUIBUZPVXBOUUPJOTUBMM
 $POmSNUPTUBSUUIFJOTUBMMBUJPO
 4FMFDUSPPUPSBGPMEFSXIFSFUPJOTUBMMUIF.*%MFUTVJUFUP UIFOUBQ
0,
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
5PSVOB.*%MFU.*%MFUTVJUF
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r "GUFSJOTUBMMBUJPOPGUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFJTDPNQMFUF UBQ:FT
r 0OUIF+BWBTDSFFO PQFOUIFGPMEFSUIBUDPOUBJOTUIF.*%MFU.*%MFU
TVJUF4FMFDUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUIFOUBQ-BVODI
5PTUPQSVOOJOHB.*%MFU.*%MFUTVJUF
r 5BQ&YJUPS2VJUJGQSFTFOUFEPOUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFTTDSFFOPS
NFOV
.BOBHF.*%MFUT.*%MFUTVJUFT
:PVDBOPSHBOJ[F.*%MFUT.*%MFUTVJUFTJOUPGPMEFSTGPSFBTZJEFOUJGJDBUJPO 
NPWFUIFNGSPNPOFGPMEFSUPBOPUIFS SFOBNFPSVQEBUFUIFN BOENPSF
*GUIFEFWJDFNFNPSZJTGVMM VOJOTUBMMTPNF.*%MFUT.*%MFUTVJUFTUPGSFFVQ
NFNPSZTQBDF
5PDSFBUFGPMEFST
 5BQ.FOV/FX'PMEFS
 &OUFSBGPMEFSOBNFUIFOUBQ$SFBUF
5PNPWFB.*%MFUUPBOPUIFSGPMEFS
 5BQBOEIPMEB.*%MFU.*%MFUTVJUFUIFOUBQ.PWF"MUFSOBUJWFMZ ZPV
DBOUBQ.FOV"DUJPOT.PWF
 5BQUIFEFTUJOBUJPOGPMEFS
5PSFOBNFB.*%MFUPSGPMEFS
 5BQBOEIPMEB.*%MFU.*%MFUTVJUFUIFOUBQ3FOBNF"MUFSOBUJWFMZ 
ZPVDBOUBQ.FOV"DUJPOT3FOBNF
 &OUFSBOFXOBNF UIFOUBQ4BWF
5PVQEBUFB.*%MFU.*%MFUTVJUF
r 5BQBOEIPMEB.*%MFU.*%MFUTVJUFUIFOUBQ6QEBUF"MUFSOBUJWFMZ 
ZPVDBOUBQ.FOV"DUJPOT6QEBUF+BWBXJMMTFBSDIGPSVQEBUFT
GPSUIFTFMFDUFE.*%MFU.*%MFUTVJUFXIFSFJUXBTJOTUBMMFEGSPN
CFGPSF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
5PWJFXJOGPSNBUJPOBCPVUB.*%MFU.*%MFUTVJUF
r 5BQ.FOV"DUJPOT*OGP
r *GUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFJTQSPUFDUFECZ%3. %JHJUBM3JHIUT
.BOBHFNFOU UBQ.FOV"DUJPOT1SPUFDUJPOUPWJFXTUBUVTBOE
VTBHFSJHIUT
5PVOJOTUBMM.*%MFUT
#FGPSFZPVVOJOTUBMMB.*%MFU NBLFTVSFUIBUJUJTOPUSVOOJOH
 5BQBOEIPMEUIF.*%MFU BOEUBQ6OJOTUBMM
 5BQ0,UPDPOmSN
/PUF
5PVOJOTUBMMBMM.*%MFUTBOEGPMEFSTGSPNUIFDVSSFOUGPMEFS UBQ.FOV
6OJOTUBMM"MM
5PTFU.*%MFUQFSNJTTJPOTFUUJOHT
'PSFBDI.*%MFUBMSFBEZJOTUBMMFE +BWBBMMPXTZPVUPJOEJWJEVBMMZTFU
QFSNJTTJPOPQUJPOTUPQFSGPSNDFSUBJOBDUJPOT".*%MFUDBOCFFOBCMFEUP
QFSGPSNUIFTFBDUJPOT
"DUJPO
%FTDSJQUJPO
-PDBMDPOOFDUJPO
&OBCMFTB.*%MFUUPBDDFTTEFWJDFDPOOFDUJPOTTVDIBTWJB
#MVFUPPUI
-PDBUJPO
JOGPSNBUJPOBDDFTT
%FUFSNJOFTXIFUIFSB.*%MFUDBOBDDFTTMPDBUJPOSFMBUFE
JOGPSNBUJPO
3FDPSEJOH
&OBCMFTB.*%MFUUPSFDPSEBVEJPBOEJNBHFT
.FTTBHJOH
&OBCMFTB.*%MFUUPTFOEBOEPSSFDFJWF4.4..45IJTVTFT
BJSUJNFBOENBZJODVSDPTUT
/FUBDDFTT
&OBCMFTB.*%MFUUPBDDFTTUIF*OUFSOFU5IJTVTFTBJSUJNF
BOENBZJODVSDPTUT
"VUPTUBSU
&OBCMFTB.*%MFUUPCFTUBSUFEBVUPNBUJDBMMZUPIBOEMFBO
JODPNJOHFWFOU*GUIFSFJTBOPUIFS.*%MFUSVOOJOH JUNBZ
CFJOUFSSVQUFE
3FBEVTFSEBUB
"MMPXTB.*%MFUUPSFBEEBUBPOUIFEFWJDFNFNPSZPS
TUPSBHFDBSE
/PUF
4PNFBDUJPOTNBZOPUCFBWBJMBCMFGPSDFSUBJO.*%MFUT
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
:PVDBOTFUQFSNJTTJPOPQUJPOTGPSQFSGPSNJOHFBDIBDUJPOCZGPMMPXJOH
UIFTFTUFQT
 5BQBOEIPMEB.*%MFUUIFOUBQ4FDVSJUZ"MUFSOBUJWFMZ ZPVDBOUBQ
.FOV"DUJPOT4FDVSJUZ
 'PSFBDIBDUJPO DIPPTFPOFPGUIFGPMMPXJOHQFSNJTTJPOPQUJPOT
r
r
r
"MXBZT&OBCMFTB.*%MFUUPQFSGPSNUIFBDUJPO
/FWFS1SPIJCJUTB.*%MFUUPQFSGPSNUIFBDUJPO
1SPNQU"TLTGPSZPVSDPOGJSNBUJPOXIFOFWFSB.*%MFUBUUFNQUT
UPQFSGPSNUIFBDUJPO
 5BQ4BWF
/PUF
$IBOHFTUPQFSNJTTJPOTFUUJOHTGPSB.*%MFUJOBNVMUJ.*%MFUTVJUFXJMMBGGFDU
UIFTFUUJOHTGPSUIFXIPMFTVJUF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
"QQFOEJY
"4QFDJGJDBUJPOT
"3FHVMBUPSZ/PUJDFT
"QQFOEJY
"4QFDJGJDBUJPOT
4ZTUFN*OGPSNBUJPO
1SPDFTTPS
2VBMDPNN¥.4.™.)[
.FNPSZ
30..#
3"..#%%3
'JHVSFTBSFUIFUPUBM30.BOE3".NFNPSZBWBJMBCMFGPSVTFBOETUPSBHF
4JODFUIFNFNPSZJTTIBSFECZUIF0QFSBUJOH4ZTUFN BQQMJDBUJPOT BOEEBUB 
UIFBDUVBMBWBJMBCMFNFNPSZJTMFTTUIBOXIBUJTXSJUUFO 
0QFSBUJOH4ZTUFN
8JOEPXT.PCJMFÂ¥1SPGFTTJPOBM
1PXFS
#BUUFSZ
3FDIBSHFBCMF-J1PMZNFSCBUUFSZ N"I
$IBSHJOH5JNF
IPVST
#BUUFSZ-JGF
FTUJNBUFT
4UBOECZUJNF
(4.6QUPIPVST
8$%."6QUPIPVST
4VCKFDUUPOFUXPSLBOEQIPOFVTBHF
5BMLUJNF
(4.6QUPNJOVUFT
8$%."6QUPNJOVUFT
4VCKFDUUPOFUXPSLBOEQIPOFVTBHF
.FEJBQMBZCBDL
UJNF
6QUPIPVST 8.7 
6QUPIPVST 8."
"$"EBQUFS
7PMUBHFSBOHFGSFRVFODZ7"$ )[
%$PVUQVU7BOE"
1IPOF
/FUXPSL
)4%1"8$%."%VBMCBOE BOE.)[ 
)4%1"6QUPLCQTGPSVQMPBEBOE.CQTGPSEPXOMPBE
8$%."6QUPLCQTGPSVQMPBEBOEEPXOMPBE
(4.(134&%(&2VBECBOE    BOE.I[
5IFEFWJDFXJMMPQFSBUFPOGSFRVFODJFTBWBJMBCMFGSPNUIFDFMMVMBS
OFUXPSL
*OUFSOBM"OUFOOB
:FT
"QQFOEJY
%JTQMBZ
-$%5ZQF
w5'5-$%XJUICBDLMJHIU-&%T UPVDITFOTJUJWFTDSFFO
3FTPMVUJPO
YXJUI DPMPST
0SJFOUBUJPO
1PSUSBJUBOE-BOETDBQF
1IZTJDBM
%JNFOTJPOT
NN - YNN 8 YNN 5
8FJHIU
H XJUICBUUFSZ
$BNFSB.PEVMF
5ZQF
.BJO$BNFSBNFHBQJYFMDPMPS$.04DBNFSBXJUIBVUPGPDVT
4FDPOE$BNFSB$*'$.04
3FTPMVUJPO
1IPUPY 69(" Y 49(" 
Y 7(" Y 27(" Y 227(" 
7JEFPY 2$*' Y
%JHJUBM;PPN
6QUP9
$POOFDUJPOT
*01PSU
)5$&YU64#5.QJONJOJ64#BOEBVEJPKBDLJOPOF
)JTQFFE64#
8JSFMFTT
$POOFDUJPOT
#MVFUPPUI
$BS"OUFOOB
$POOFDUPS
&YUFSOBMDPOOFDUPSGPS(4.&%(&
"VEJP
"VEJP$POUSPMMFS
"($
3JOHUPOF'PSNBUT
""$ ""$ F""$ .1 8." 8"7 2$&-1 .1&( ".3/# 
".38#
QPMZQIPOJDBOE4UBOEBSE.*%*GPSNBUBOE 4.' 41.*%*
"QQFOEJY
$POUSPMTBOE-JHIUT
%FWJDF$POUSPM
r)5$5PVDI'-0™
rXBZ/"7*("5*0/$0/530-XJUI&/5&3CVUUPO
r5XPQIPOFGVODUJPOT5"-,BOE&/%
r7PMVNF#VUUPOT
r$".&3"CVUUPO
r108&3CVUUPO
r3&4&5CVUUPO
)BSEXBSF
,FZCPBSE
LFZ28&35:LFZCPBSE
-&%T
5IFSJHIU-&%TIPXT(SFFOBOE"NCFSMJHIUTGPS)4%1"8$%."
(4.(134&%(&TUBOECZ NFTTBHF BOEOFUXPSLTUBUVTBTXFMMBT
GPSOPUJGJDBUJPOBOECBUUFSZDIBSHJOHTUBUVT4IPXTBGMBTIJOHSFE
MJHIUXIFOUIFCBUUFSZMFWFMSFBDIFTPSMPXFS
5IFMFGU-&%TIPXTBGMBTIJOH#MVFMJHIUXIFOUIF#MVFUPPUI
TZTUFNJTQPXFSFEVQBOESFBEZUPUSBOTNJUSFDFJWF#MVFUPPUI
SBEJPTJHOBMT
&YQBOTJPO4MPUT
$BSE4MPU
NJDSP4%™ 4%DPNQBUJCMF
"QQFOEJY
"3FHVMBUPSZ/PUJDFT
3FHVMBUPSZ"HFODZ*EFOUJGJDBUJPOT
'PSSFHVMBUPSZJEFOUJGJDBUJPOQVSQPTFT ZPVSQSPEVDUJTBTTJHOFEBNPEFMOVNCFSPG
/&0/
5PFOTVSFDPOUJOVFESFMJBCMFBOETBGFPQFSBUJPOPGZPVSEFWJDF VTFPOMZUIF
BDDFTTPSJFTMJTUFECFMPXXJUIZPVS/&0/
5IF#BUUFSZ1BDLIBTCFFOBTTJHOFEBNPEFMOVNCFSPG/&0/
/PUF
5IJTQSPEVDUJTJOUFOEFEGPSVTFXJUIBDFSUJGJFE$MBTT-JNJUFE1PXFS4PVSDF 
SBUFE7PMUT%$ NBYJNVN"NQQPXFSTVQQMZVOJU
'FEFSBM$PNNVOJDBUJPOT$PNNJTTJPO/PUJDF
5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUIQBSUPGUIF'$$3VMFT0QFSBUJPOJTTVCKFDUUPUIF
GPMMPXJOHUXPDPOEJUJPOT  5IJTEFWJDFNBZOPUDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF BOE  
UIJTEFWJDFNVTUBDDFQUBOZJOUFSGFSFODFSFDFJWFE JODMVEJOHJOUFSGFSFODFUIBUNBZ
DBVTFVOEFTJSFEPQFSBUJPO
5IJTFRVJQNFOUIBTCFFOUFTUFEBOEGPVOEUPDPNQMZXJUIUIFMJNJUTGPSB$MBTT#
EJHJUBMEFWJDF QVSTVBOUUP1BSUPGUIF'$$3VMFT5IFTFMJNJUTBSFEFTJHOFEUP
QSPWJEFSFBTPOBCMFQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMJOUFSGFSFODFJOBSFTJEFOUJBMJOTUBMMBUJPO
5IJTFRVJQNFOUHFOFSBUFT VTFT BOEDBOSBEJBUFSBEJPGSFRVFODZFOFSHZBOE JGOPU
JOTUBMMFEBOEVTFEJOBDDPSEBODFXJUIUIFJOTUSVDUJPOT NBZDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF
UPSBEJPDPNNVOJDBUJPOT)PXFWFS UIFSFJTOPHVBSBOUFFUIBUJOUFSGFSFODFXJMMOPU
PDDVSJOBQBSUJDVMBSJOTUBMMBUJPO*GUIJTFRVJQNFOUEPFTDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF
UPSBEJPPS57SFDFQUJPO XIJDIDBOCFEFUFSNJOFECZUVSOJOHUIFFRVJQNFOUPOBOE
PGG UIFVTFSJTFODPVSBHFEUPUSZUPDPSSFDUUIFJOUFSGFSFODFCZPOFPSNPSFPGUIF
GPMMPXJOHNFBTVSFT
r 3FPSJFOUPSSFMPDBUFUIFSFDFJWJOHBOUFOOB
r *ODSFBTFUIFTFQBSBUJPOCFUXFFOUIFFRVJQNFOUBOESFDFJWFS
r $POOFDUUIFFRVJQNFOUJOUPBOPVUMFUPOBDJSDVJUEJGGFSFOUGSPNUIBUUPXIJDIUIF
SFDFJWFSJTDPOOFDUFE
r $POTVMUUIFEFBMFSPSBOFYQFSJFODFESBEJPPSUFMFWJTJPOUFDIOJDJBOGPSIFMQ
4BGFUZQSFDBVUJPOTGPS3'FYQPTVSF
r 6TFPOMZPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFT PSBDDFTTPSJFTUIBUEPOPU
DPOUBJOBOZNFUBM
r 6TFPGOPOPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFTNBZWJPMBUFZPVSMPDBM3'
FYQPTVSFHVJEFMJOFTBOETIPVMECFBWPJEFE
"QQFOEJY
&YQPTVSFUP3BEJP'SFRVFODZ 3' 4JHOBMT
:PVSEFWJDFDPOUBJOTBSBEJPUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS5IFSBEJBUFEPVUQVUQPXFSJT
GBSCFMPXUIFJOUFSOBUJPOBMSBEJPGSFRVFODZFYQPTVSFMJNJUT5IFTFMJNJUTBSFQBSUPG
DPNQSFIFOTJWFHVJEFMJOFTBOEFTUBCMJTIQFSNJUUFEMFWFMTPG3'FOFSHZGPSUIFHFOFSBM
QPQVMBUJPO5IFHVJEFMJOFTBSFCBTFEPOUIFTBGFUZTUBOEBSETQSFWJPVTMZTFUCZ
JOUFSOBUJPOBMTUBOEBSETCPEJFT
r "NFSJDBO/BUJPOBM4UBOEBSET*OTUJUVUF "/4* *&&&$
r /BUJPOBM$PVODJMPO3BEJBUJPO1SPUFDUJPOBOE.FBTVSFNFOU /$31 3FQPSU

r *OUFSOBUJPOBM$PNNJTTJPOPO/PO*POJ[JOH3BEJBUJPO1SPUFDUJPO *$/*31 
r .JOJTUSZPG)FBMUI $BOBEB 4BGFUZ$PEF5IFTUBOEBSETJODMVEFBTVCTUBOUJBM
TBGFUZNBSHJOEFTJHOFEUPBTTVSFUIFTBGFUZPGBMMQFSTPOT SFHBSEMFTTPGBHFBOE
IFBMUI
5IFFYQPTVSFTUBOEBSEGPSXJSFMFTTNPCJMFQIPOFTFNQMPZTBVOJUPGNFBTVSFNFOU
LOPXOBTUIF4QFDJGJD"CTPSQUJPO3BUF PS4"35IFTUBOEBSEJODPSQPSBUFTBTVCTUBOUJBM
NBSHJOPGTBGFUZUPHJWFBEEJUJPOBMQSPUFDUJPOGPSUIFQVCMJDBOEUPBDDPVOUGPSBOZ
WBSJBUJPOTJOVTBHF
"TXJUIPUIFSNPCJMFSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU VTFSTBSFBEWJTFEUIBUGPS
TBUJTGBDUPSZPQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOUBOEGPSUIFTBGFUZPGQFSTPOOFM JUJT
SFDPNNFOEFEUIBUOPQBSUPGUIFIVNBOCPEZCFBMMPXFEUPDPNFUPPDMPTFUPUIF
BOUFOOBEVSJOHPQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOU
:PVSEFWJDFIBTBOJOUFSOBMBOUFOOB6TFPOMZUIFTVQQMJFEJOUFHSBMBOUFOOB6TFPG
VOBVUIPSJ[FEPSNPEJGJFEBOUFOOBTNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOEEBNBHFUIFQIPOF 
DBVTJOHMPTTPGQFSGPSNBODFBOE4"3MFWFMTFYDFFEJOHUIFSFDPNNFOEFEMJNJUTBTXFMM
BTSFTVMUJOOPODPNQMJBODFXJUIMPDBMSFHVMBUPSZSFRVJSFNFOUTJOZPVSDPVOUSZ
5PBTTVSFPQUJNBMQIPOFQFSGPSNBODFBOEFOTVSFIVNBOFYQPTVSFUP3'FOFSHZJT
XJUIJOUIFHVJEFMJOFTTFUGPSUIJOUIFSFMFWBOUTUBOEBSETBMXBZTVTFZPVSEFWJDFPOMZ
JOJUTOPSNBMVTFQPTJUJPO%POPUUPVDIPSIPMEUIFBOUFOOBBSFBVOOFDFTTBSJMZXIFO
QMBDJOHPSSFDFJWJOHBQIPOFDBMM$POUBDUXJUIUIFBOUFOOBBSFBNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZ
BOEDBVTFZPVSEFWJDFUPPQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBOOFFEFE"WPJEJOH
DPOUBDUXJUIUIFBOUFOOBBSFBXIFOUIFQIPOFJT*/64&PQUJNJ[FTUIFBOUFOOB
QFSGPSNBODFBOEUIFCBUUFSZMJGF
5FTUTGPS4"3BSFDPOEVDUFEVTJOHTUBOEBSEPQFSBUJOHQPTJUJPOTTQFDJGJFECZUIF'$$
XJUIUIFQIPOFUSBOTNJUUJOHBUJUTIJHIFTUDFSUJGJFEQPXFSMFWFMJOBMMUFTUFEGSFRVFODZ
CBOET"MUIPVHIUIF4"3JTEFUFSNJOFEBUUIFIJHIFTUDFSUJGJFEQPXFSMFWFM UIFBDUVBM
4"3MFWFMPGUIFQIPOFXIJMFPQFSBUJPODBOCFXFMMCFMPXUIFNBYJNVNWBMVF5IJTJT
CFDBVTFUIFQIPOFJTEFTJHOFEUPPQFSBUFBUNVMUJQMFQPXFSMFWFMTTPBTUPVTFPOMZ
UIFQPXFSSFRVJSFEUPSFBDIUIFOFUXPSL*OHFOFSBM UIFDMPTFSZPVBSFUPBXJSFMFTT
CBTFTUBUJPOBOUFOOB UIFMPXFSUIFQPXFSPVUQVU#FGPSFBQIPOFNPEFMJTBWBJMBCMF
GPSTBMFUPUIFQVCMJD JUNVTUCFUFTUFEBOEDFSUJGJFEUPUIF'$$UIBUJUEPFTOPUFYDFFE
"QQFOEJY
UIFMJNJUFTUBCMJTIFECZUIFHPWFSONFOUBEPQUFESFRVJSFNFOUGPSTBGFFYQPTVSF5IF
UFTUTBSFQFSGPSNFEJOQPTJUJPOTBOEMPDBUJPOT GPSFYBNQMF BUUIFFBSBOEXPSOPOUIF
CPEZ BTSFRVJSFECZUIF'$$GPSFBDINPEFM#PEZXPSONFBTVSFNFOUTXFSFUFTUFE
GPSUZQJDBMCPEZXPSOPQFSBUJPOTXJUIUIFCBDLPGUIFEFWJDFLFQUDNGSPNUIF
CPEZ
4"3*OGPSNBUJPO
8,H!H )FBE
8,H!H #PEZ
5FMFDPNNVOJDBUJPOT*OUFSOFU"TTPDJBUJPO 5*" TBGFUZ
JOGPSNBUJPO
1BDFNBLFST
5IF)FBMUI*OEVTUSZ.BOVGBDUVSFST"TTPDJBUJPOSFDPNNFOETUIBUBNJOJNVN
TFQBSBUJPOPGTJYJODIFTCFNBJOUBJOFECFUXFFOBIBOEIFMEXJSFMFTTQIPOF
BOEBQBDFNBLFSUPBWPJEQPUFOUJBMJOUFSGFSFODFXJUIUIFQBDFNBLFS5IFTF
SFDPNNFOEBUJPOTBSFDPOTJTUFOUXJUIUIFJOEFQFOEFOUSFTFBSDICZBOE
SFDPNNFOEBUJPOTPG8JSFMFTT5FDIOPMPHZ3FTFBSDI1FSTPOTXJUIQBDFNBLFST
r 4IPVME"-8":4LFFQUIFQIPOFNPSFUIBOTJYJODIFTGSPNUIFJSQBDFNBLFSXIFO
UIFQIPOFJTUVSOFE0/
r 4IPVMEOPUDBSSZUIFQIPOFJOBCSFBTUQPDLFU
r 4IPVMEVTFUIFFBSPQQPTJUFUIFQBDFNBLFSUPNJOJNJ[FUIFQPUFOUJBMGPS
JOUFSGFSFODF*GZPVIBWFBOZSFBTPOUPTVTQFDUUIBUJOUFSGFSFODFJTUBLJOHQMBDF 
UVSOUIFQIPOF0''JNNFEJBUFMZ
)FBSJOH"JET
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTQIPOFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOHBJET*OUIFFWFOUPG
TVDIJOUFSGFSFODF ZPVNBZXBOUUPDPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS PSDBMMUIFDVTUPNFS
TFSWJDFMJOFUPEJTDVTTBMUFSOBUJWFT
0UIFS.FEJDBM%FWJDFT
*GZPVVTFBOZPUIFSQFSTPOBMNFEJDBMEFWJDF DPOTVMUUIFNBOVGBDUVSFSPGZPVSEFWJDF
UPEFUFSNJOFJGUIFZBSFBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM3'FOFSHZ:PVSQIZTJDJBO
NBZCFBCMFUPBTTJTUZPVJOPCUBJOJOHUIJTJOGPSNBUJPO
5VSOUIFQIPOF0''JOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTXIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJOUIFTFBSFBT
JOTUSVDUZPVUPEPTP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCFVTJOHFRVJQNFOUUIBU
DPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
"QQFOEJY
8&&&/PUJDF
5IF%JSFDUJWFPO8BTUF&MFDUSJDBMBOE&MFDUSPOJD&RVJQNFOU 8&&& XIJDIFOUFSFE
JOUPGPSDFBT&VSPQFBOMBXPOUI'FCSVBSZ SFTVMUFEJOBNBKPSDIBOHFJOUIF
USFBUNFOUPGFMFDUSJDBMFRVJQNFOUBUFOEPGMJGF
5IFQVSQPTFPGUIJT%JSFDUJWFJT BTBGJSTUQSJPSJUZ UIFQSFWFOUJPOPG8&&& BOEJO
BEEJUJPO UPQSPNPUFUIFSFVTF SFDZDMJOHBOEPUIFSGPSNTPGSFDPWFSZPGTVDIXBTUFT
TPBTUPSFEVDFEJTQPTBM
5IF8&&&MPHP TIPXOBUUIFMFGU POUIFQSPEVDUPSPOJUTCPYJOEJDBUFTUIBU
UIJTQSPEVDUNVTUOPUCFEJTQPTFEPGPSEVNQFEXJUIZPVSPUIFSIPVTFIPME
XBTUF:PVBSFMJBCMFUPEJTQPTFPGBMMZPVSFMFDUSPOJDPSFMFDUSJDBMXBTUF
FRVJQNFOUCZSFMPDBUJOHPWFSUPUIFTQFDJGJFEDPMMFDUJPOQPJOUGPSSFDZDMJOH
PGTVDIIB[BSEPVTXBTUF*TPMBUFEDPMMFDUJPOBOEQSPQFSSFDPWFSZPGZPVS
FMFDUSPOJDBOEFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOUBUUIFUJNFPGEJTQPTBMXJMMBMMPX
VTUPIFMQDPOTFSWJOHOBUVSBMSFTPVSDFT.PSFPWFS QSPQFSSFDZDMJOHPGUIF
FMFDUSPOJDBOEFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOUXJMMFOTVSFTBGFUZPGIVNBOIFBMUI
BOEFOWJSPONFOU'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUFMFDUSPOJDBOEFMFDUSJDBM
XBTUFFRVJQNFOUEJTQPTBM SFDPWFSZ BOEDPMMFDUJPOQPJOUT QMFBTFDPOUBDU
ZPVSMPDBMDJUZDFOUSF IPVTFIPMEXBTUFEJTQPTBMTFSWJDF TIPQGSPNXIFSF
ZPVQVSDIBTFEUIFFRVJQNFOU PSNBOVGBDUVSFSPGUIFFRVJQNFOU
3P)4$PNQMJBODF
5IJTQSPEVDUJTJODPNQMJBODFXJUI%JSFDUJWF&$PGUIF&VSPQFBO1BSMJBNFOU
BOEPGUIF$PVODJMPG+BOVBSZ POUIFSFTUSJDUJPOPGUIFVTFPGDFSUBJO
IB[BSEPVTTVCTUBODFTJOFMFDUSJDBMBOEFMFDUSPOJDFRVJQNFOU 3P)4 BOEJUT
BNFOENFOUT
*OEFY
*OEFY
4ZNCPMT
%TPVOE
(
"%1
"DUJWF4ZOD
PWFSWJFX
TFUVQ
TZODISPOJ[F 
"EEBOESFNPWFQSPHSBNT
"EPCF3FBEFS-& 
"JSQMBOFNPEF
"MBSN
"OTXFSFOEBDBMM
"QQPJOUNFOUTFBSDI
"UUBDINFOU
BEEUPFNBJM
EPXOMPBE
"VEJP#PPTUFS 
#BDLMJHIU 
#BTJDTFUUJOHT
#BTTFGGFDUT 
#BUUFSZ
CBUUFSZJOGPSNBUJPO
DIBSHFCBUUFSZ
TBWFCBUUFSZQPXFS
#FBN
WJB#MVFUPPUI
#MPDL3FDPHOJ[FS
#MVFUPPUI
#MVFUPPUI&YQMPSFS 
#MVFUPPUImMFTIBSJOH
#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
IBOETGSFFIFBETFU
NPEFN
NPEFT
PWFSWJFX
QBSUOFSTIJQ QBJSJOH 
TUFSFPIFBETFU
TZODISPOJ[F
UVSOPOBOEPõ
WJTJCMF
#VSTUDBQUVSFNPEF
$BMDVMBUPS
$BMFOEBS 
$BMFOEBSTFBSDI
$BMJCSBUJPO
$BNFSB
DBQUVSFNPEFT 
DPOUSPMT
mMFGPSNBUT
JDPOT
PWFSWJFX
2VJDL4FUUJOHT1BOFM
TFUUJOHT
TQFDJmDBUJPOT
$BNFSB"MCVN 
$MFBS4UPSBHF
$MPDL"MBSNT 
$PNN.BOBHFS  
$PNQBOZ%JSFDUPSZ
$POGFSFODFDBMM
$POOFDUJPO4FUVQ
$POOFDUEFWJDFUP*OUFSOFU
%JBMVQ
(134
TUBSUBDPOOFDUJPO
XBZTPGDPOOFDUJPO
$POUBDUT 
$POUBDUT1JDUVSFDBQUVSFNPEF
*OEFY
$POUBDUTTFBSDI
$PQZ
DPOUBDUTUP4*.DBSE
DPQZBOENBOBHFmMFT
NFEJBmMFTGSPN1$UPEFWJDF
4*.DPOUBDUTUPEFWJDF
$VTUPNJ[F
4UBSUNFOV
5PEBZTDSFFO
%FWJDF*%
%FWJDFOBNF
%JBMVQ
%JNFOTJPOTBOEXFJHIU
%JSFDU1VTI 
%JTDPOOFDUEBUBDPOOFDUJPO
%PXOMPBEFNBJM
%SBX
&NBJM
*."1
NBJMTFSWFSTFUUJOHT
101
TFBSDI
TFOE
TFUUJOHT 101*."1 
TFUVQXJ[BSE
UZQFTPGFNBJMBDDPVOUT
&%(&
&EJUQJDUVSF
&NFSHFODZDBMM
&NPUJDPO
&RVBMJ[FS 
&YDFM.PCJMF 
&YDIBOHF4FSWFS
'BWPSJUFDPOUBDUT
'JMF&YQMPSFS 
'JOEDPOUBDU
$PNQBOZ%JSFDUPSZ
POEFWJDF
'JOHFSQBOOJOH
'JOHFSTDSPMMJOH
'PSXBSEFNBJM
(BNFT
(*'BOJNBUJPO
(134(
)BSESFTFU
)FMQ
)FMQTFBSDI
)PNF
)4%1"
)5$)PNF
*."1
*OQVUNFUIPET
#MPDL3FDPHOJ[FS
,FZCPBSE
-FUUFS3FDPHOJ[FS
4ZNCPM1BE
5SBOTDSJCFS
*OQVU1BOFM
*OUFSOBUJPOBMDBMM
*OUFSOFU
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF 
*OUFSOFU4IBSJOH 
*OEFY
-BOETDBQF
-BVODIFS 
-FUUFS3FDPHOJ[FS
-JCSBSZTDSFFO 8JOEPXT.FEJB1MBZFS
.PCJMF 
-JWF.FTTFOHFS
SFQMZNFTTBHF
WJFXNFTTBHF
..47JEFPDBQUVSFNPEF
.PEFN
#MVFUPPUI
64#
.VMUJNFEJB  
.VMUJQSFTTNPEF
.VTJDQMBZCBDL
5PVDI'-0
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
.VUF
.BJMTFBSDI
.BLFDBMM
GSPN$BMM)JTUPSZ
GSPN$POUBDUT
GSPN1IPOFQSPHSBN
GSPN4*..BOBHFS
GSPN4QFFE%JBM
GSPN5PVDI'-0
.FNPSZ 
.FTTBHJOH
BCPVU 
FNBJM 
NVMUJNFEJB ..4 
UFYU 4.4 
.FTTFOHFS 
NJDSP4%DBSE
.JDSPTPGU0GGJDF.PCJMF 
..4
BEEBVEJPDMJQ
BEEQIPUPWJEFP
BEEUFYU
CMBDLMJTU
DSFBUF..4NFTTBHF
..4TFUUJOHT
/PUFT 
/PUFTTFBSDI
/PX1MBZJOHTDSFFO 8JOEPXT.FEJB
1MBZFS.PCJMF 
/VNFSJDNPEF
,FZCPBSE
POTDSFFO
0GGJDF.PCJMF 
0OF/PUF.PCJMF
0OTDSFFOJOQVUNFUIPET
0QFO1%'GJMF
0XOFSJOGPSNBUJPO
1BOOJOH
mOHFSQBOOJOH
1BOPSBNBDBQUVSFNPEF
1BTTXPSE
1IPOF  
1IPOFTFSWJDFT
1IPUPDBQUVSFNPEF
1JDUVSFT7JEFPT
FEJUQJDUVSF
mMFGPSNBUT
*OEFY
PWFSWJFX
QMBZ(*'BOJNBUJPO
QMBZWJEFPT
WJFXQJDUVSFT
1JDUVSF5IFNFDBQUVSFNPEF
1*/ 
1MBZCBDLTDSFFO 8JOEPXT.FEJB1MBZFS
.PCJMF 
1MBZMJTUT
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
1MBZ(*'BOJNBUJPO
1MBZNFEJB
1MBZNVTJD
5PVDI$VCF 5PVDI'-0 
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
1MBZWJEFPT
1MVHJO
)5$)PNF
101
1PSUSBJU
1PXFS1PJOU.PCJMF 
1SPHSBNT
"VEJP#PPTUFS
1VUDBMMPOIPME
2VJDL5BTLT
2VJDLNFOV
28&35:LFZCPBSE 
3FDFJWFDBMM
3FDPSE
WPJDFOPUF
WPJDFSFDPSEJOH
3FHJPOBMTFUUJOHT
3FHVMBUPSZOPUJDFT
3FQMZ
FNBJM
..4
3FTFU
DMFBSTUPSBHF
IBSESFTFU
TPGUSFTFU
3FWJFXTDSFFO $BNFSB 
3JOHUPOF
3JOHUZQF
4DSFFOUFYUTJ[F
4DSPMMJOH
mOHFSTDSPMMJOH
4FBSDI 
4FOE
FNBJM
..4NFTTBHF
UFYUNFTTBHF 4.4 
4FUUJOHT 
DBNFSB
4FUUJOHT $POOFDUJPOTUBC
#FBN
#MVFUPPUI 
$PNN.BOBHFS  
$POOFDUJPOT  
$4%-JOF5ZQF
(1344FUUJOH
)4%1"
/FUXPSL$BSET
4.44FSWJDF
64#UP1$ 
4FUUJOHT 1FSTPOBMUBC
#VUUPOT
*OQVU
,FZCPBSE4MJEJOH4PVOE
-BSHF4UBSU.FOV
-PDL 
*OEFY
.FOVT 
0XOFS*OGPSNBUJPO 
1IPOF  
4PVOET/PUJmDBUJPOT 
5PEBZ 
7PJDF$PNNBOEFS
4FUUJOHT 4ZTUFNUBC
"CPVU 
#BDLMJHIU  
$FSUJmDBUFT
$MFBS4UPSBHF 
$MPDL"MBSNT  
%FWJDF*OGPSNBUJPO
&ODSZQUJPO 
&SSPS3FQPSUJOH
&YUFSOBM(14
,FZQBE2VJDL5BTLT
,FZ-PDL
-POH1SFTT&OE,FZ
.FNPSZ 
.JDSPQIPOF"($
1PXFS  
3FHJPOBM4FUUJOHT 
3FNPWF1SPHSBNT 
4DSFFO  
5BTL.BOBHFS 
5PVDI'-0 
4IPSUDVUT 
4*.DBSE
4*..BOBHFS
DPQZDPOUBDUTUP4*.DBSE
DPQZ4*.DPOUBDUTUPEFWJDF
DSFBUF4*.DPOUBDU
NBLFDBMM
PWFSWJFX
4NBSU%JBM
4.4 
4PGUSFTFU
4PVOET/PUJGJDBUJPOT
4QFBLFSQIPOF
4QFDJGJDBUJPOT
4QFFE%JBM
4QPSUTDBQUVSFNPEF
4UBSUNFOV 
4UBUVTJDPOT
45, 4*.5PPM,JU 4FSWJDF
4UPSBHFDBSE
DIFDLBWBJMBCMFTQBDF
DPQZmMFT
FODSZQU
4USFBNJOH.FEJB 
4XBQTXJUDIDBMMT
4ZODISPOJ[F
"DUJWF4ZOD
DIBOHFJOGPSNBUJPOUZQFT
WJB#MVFUPPUI
8JOEPXT.FEJB1MBZFS 
XJUIDPNQVUFS
XJUI&YDIBOHF4FSWFS
4ZTUFNJOGPSNBUJPO
5BTLT 
5BTLTTFBSDI
5BTL.BOBHFS
5FYUNFTTBHFT
DPQZGSPNBOEUP4*.DBSE
TFOE
5FYUTJ[F TDSFFO 
5ISFBEFE4.4
5PEBZTDSFFO 
5PVDI'-0  
5PVDI$VCF 5PVDI'-0 
5PVDI,FZCPBSE
5PVDI,FZQBE
5SBOTDSJCFS
5SFCMFFGGFDUT
*OEFY
5SPVCMFTIPPU
TZODDPOOFDUJPO
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
5VSOEFWJDFPOBOEPGG
5VSOQIPOFGVODUJPOPOBOEPGG 
64#NPEFN
64#UP1$
6TJOH+BWB
7JCSBUF
7JCSBUJPO
7JEFPDBQUVSFNPEF
7JFX
..4
QJDUVSFT
7JFX8FCQBHF
7PJDFNBJM
7PJDFDBMM
7PJDF$PNNBOE
7PJDF3FDPSEFS  
7PMVNF
8FBUIFS
8JOEPXT-JWF 
8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS 
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
mMFGPSNBUT
NFOVT
PWFSWJFX
QMBZMJTUT
USPVCMFTIPPU
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
8JOEPXT6QEBUF 
8PSE.PCJMF 
Y5NPEF
;*1
DSFBUFBSDIJWF
PQFO[JQmMFBOEFYUSBDUmMFT
PWFSWJFX 
;PPN $BNFSB 
*OEFY
Source Exif Data: 
File Type                       : PDF
File Type Extension             : pdf
MIME Type                       : application/pdf
PDF Version                     : 1.4
Linearized                      : No
XMP Toolkit                     : 3.1-701
Producer                        : Acrobat Distiller 7.0 (Windows)
Create Date                     : 2008:04:10 13:48:48+08:00
Modify Date                     : 2008:04:10 13:48:48+08:00
Metadata Date                   : 2008:04:10 13:48:06+08:00
Document ID                     : uuid:0809A5B1C106DD118454EFDE3949AA75
Instance ID                     : uuid:1c2f05bb-03d0-474c-9f89-e38be6826ea7
Derived From Instance ID        : uuid:045c1228-10d7-4d31-8d72-11c6ad092ac8
Derived From Document ID        : adobe:docid:indd:879803fc-ee80-11dc-ae45-afc5f26d85ad
Derived From Rendition Class    : proof:pdf
Format                          : application/postscript
Title                           : Book_NEON_Brightpoint_English_Manual.indb
Page Count                      : 224
EXIF Metadata provided by EXIF.tools
FCC ID Filing: NM8NEON300

Navigation menu