OKAYO Electronics OMG100T Audio Tour System User Manual

OKAYO Electronics Co., Ltd. Audio Tour System Users Manual

Users Manual

KD'ͲϭϬϬdͬZ
΀hƐĞƌŵĂŶƵĂů΁
ƵĚŝŽdŽƵƌ^LJƐƚĞŵ
/ŶĚĞdž
dƌĂŶƐŵŝƚƚĞƌ KD'ͲϭϬϬd͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ
ZĞĐĞŝǀĞƌKD'ͲϭϬϬZ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ
DŽĚĞŽŵƉĂƌŝƐŽŶdĂďůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭ
>ŝǀĞƚŽƵƌ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮͲϯ
!ǁĞƌKŶ
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
WŽǁĞƌKĨĨ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
/ůůƵƐƚƌĂƚŝŽŶ
ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶΘKƉĞƌĂƚŝŽŶ
^ĞůĨͲŐƵŝĚĞĚƚŽƵƌ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰͲϱ
>ŝǀĞΘĂƵĚŝŽƚŽƵƌ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲͲϴ
WŽǁĞƌKŶ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ;KD'ͲϭϬϬZͿ
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
>ŝƐƚĞŶƚŽzŽƵƌƵĚŝŽdƌĂĐŬ;ϭͲϵ͕ϵϵϵͿ
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
WŽǁĞƌKĨĨ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
WŽǁĞƌKŶ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵŝĚĞ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚŽƌ>ŝƐƚĞŶ;KD'ͲϭϬϬZͿ
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů
^ĞŶĚzŽƵƌdƌĂĐŬŽŶƚĞŶƚƚŽ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
WŽǁĞƌKĨĨ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
/ŶĚĞdž
KD'ͲϭϬϬdĐĂŶΖƚŚĞĂƌŚŝƐŽǁŶǀŽŝĐĞ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘ϭϮ
K
!D'ͲϭϬϬZĐĂŶΖƚŚĞĂƌKD'ͲϭϬϬd͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘ϭϮ
E
!ŽƚƌĂĐŬŝŶƚŚĞĨŽůĚĞƌ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘ϭϮ
h
!ŶŬŶŽǁŶƚƌĂĐŬ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘ϭϮ
^
!ZZKZ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘ϭϮ
&
!ĂŝůĞĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮ
>
!ŽǁďĂƚƚĞƌLJ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘ϭϮ
ůĂƌŵ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮ
dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚŝŶŐ
DƵůƚŝůŝŶŐƵĂůĂƵĚŝŽƚŽƵƌ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵͲϭϭ
WŽǁĞƌKŶ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ>ĞĂĚĞƌ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚ;KD'ͲϭϬϬZͿ
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů
ƐƐŝŐŶzŽƵƌdƌĂĐŬŽŵŵĂŶĚƚŽ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭͲϯϮͿ
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
WŽǁĞƌKĨĨ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
ŵĞŶƚƐĂŶĚǀŽŝĚƵƐĞƌ͛ƐĂƵƚŚŽƌŝƚLJƚŽŽƉĞƌĂƚĞƚŚĞĚĞǀŝĐĞ͘
/DWKZdEdEKd͗dŽĐŽŵƉůLJǁŝƚŚƚŚĞ&Z&ĞdžƉŽƐƵƌĞĐŽŵƉůŝĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ͕ŶŽĐŚĂŶŐĞ
ƚŽƚŚĞĂŶƚĞŶŶĂŽƌƚŚĞĚĞǀŝĐĞŝƐƉĞƌŵŝƚƚĞĚ͘ŶLJĐŚĂŶŐĞƚŽƚŚĞĂŶƚĞŶŶĂŽƌ
ƚŚĞĚĞǀŝĐĞĐŽƵůĚƌĞƐƵůƚŝŶƚŚĞĚĞǀŝĐĞĞdžĐĞĞĚŝŶŐƚŚĞZ&ĞdžƉŽƐƵƌĞƌĞƋƵŝƌĞͲ
EŽƚŝĐĞ͗dŚĞĐŚĂŶŐĞƐŽƌŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐŶŽƚĞdžƉƌĞƐƐůLJĂƉƉƌŽǀĞĚďLJƚŚĞƉĂƌƚLJƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌ
ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞĐŽƵůĚǀŽŝĚƚŚĞƵƐĞƌ͛ƐĂƵƚŚŽƌŝƚLJƚŽŽƉĞƌĂƚĞƚŚĞĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͘
&/E&KZDd/KE
Ğ&ĞĚĞƌĂůŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶŽŵŵŝƐƐŝŽŶZĂĚŝŽ&ƌĞƋƵĞŶĐLJ/ŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞĂƚĞŵĞŶƚŝŶĐůƵĚĞƐ
ƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƉĂƌĂŐƌĂƉŚ͗
ĞĞƋƵŝƉŵĞŶƚŚĂƐďĞĞŶƚĞƐƚĞĚĂŶĚĨŽƵŶĚƚŽĐŽŵƉůLJǁŝƚŚƚŚĞůŝŵŝƚƐĨŽƌĂůĂƐƐŝŐŝƚĂůĞǀŝĐĞ͕
ƉƵƌƐƵĂŶƚƚŽƉĂƌƚϭϱŽĨƚŚĞ&ZƵůĞƐ͘
ĞƐĞůŝŵŝƚƐĂƌĞĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚŚĂƌŵĨƵůŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞŝŶĂ
ƌĞƐŝĚĞŶƚŝĂůŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ͘
dŚŝƐĞƋƵŝƉŵĞŶƚŐĞŶĞƌĂƚĞƐ͕ƵƐĞƐĂŶĚĐĂŶƌĂĚŝĂƚĞƌĂĚŝŽĨƌĞƋƵĞŶĐLJĞŶĞƌŐLJĂŶĚ͕ŝĨŶŽƚŝŶƐƚĂůůĞĚĂŶĚ
ƵƐĞĚŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͕ŵĂLJĐĂƵƐĞŚĂƌŵĨƵůŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞƚŽƌĂĚŝŽĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ͘
ǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽŐƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞǁŝůůŶŽƚŽĐĐƵƌŝŶĂƉĂƌƚŝĐƵůĂƌŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ͘/ĨƚŚŝƐ
ĞƋƵŝƉŵĞŶƚĚŽƐĞĐĂƵƐĞŚĂƌŵĨƵůŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞƚŽƌĂĚŝŽŽƌƚĞůĞǀŝƐŝŽŶƌĞĐĞƉƚŝŽŶ͕
ǁŚŝĐŚĐĂŶďĞĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚďLJƚƵƌŶŝŶŐƚŚĞĞƋƵŝƉŵĞŶƚŽĨĨĂŶĚŽŶ͕ƚŚĞƵƐĞƌŝƐĞŶĐŽƵƌĂŐĞĚƚŽƚƌLJƚŽ
ĐŽƌƌĞĐƚƚŚĞŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞďLJŽŶĞŽƌŵŽƌĞŽĨƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐŵĞĂƐƵƌĞƐ͗
ͲͲZĞŽƌŝĞŶƚŽƌƌĞůŽĐĂƚĞƚŚĞƌĞĐĞŝǀŝŶŐĂŶƚĞŶŶĂ͘
ͲͲ/ŶĐƌĞĂƐĞƚŚĞƐĞƉĂƌĂƚŝŽŶďĞƚǁĞĞŶƚŚĞĞƋƵŝƉŵĞŶƚĂŶĚƌĞĐĞŝǀĞƌ͘
ͲͲŽŶŶĞĐƚƚŚĞĞƋƵŝƉŵĞŶƚŝŶƚŽĂŶŽƵƚůĞƚŽŶĂĐŝƌĐƵŝƚĚŝĨĨĞƌĞŶƚĨƌŽŵƚŚĂƚƚŽǁŚŝĐŚƚŚĞƌĞĐĞŝǀĞƌŝƐ
!!ĐŽŶŶĞĐƚĞĚ͘
ͲͲŽŶƐƵůƚƚŚĞĚĞĂůĞƌŽƌĂŶĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚƌĂĚŝŽͬdsƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶĨŽƌŚĞůƉ͘
dŚŝƐĚĞǀŝĐĞĐŽŵƉůŝĞƐǁŝƚŚƉĂƌƚϭϱŽĨƚŚĞ&ZƵůĞƐ͘
KƉĞƌĂƚŝŽŶŝƐƐƵďũĞĐƚƚŽƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƚǁŽĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͗;ϭͿdŚŝƐĚĞǀŝĐĞŵĂLJŶŽƚĐĂƵƐĞŚĂƌŵĨƵů
ŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞ͕ĂŶĚ;ϮͿƚŚŝƐĚĞǀŝĐĞŵƵƐƚĂĐĐĞƉƚĂŶLJŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞƌĞĐĞŝǀĞĚ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐŝŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞ
ƚŚĂƚŵĂLJĐĂƵƐĞƵŶĚĞƐŝƌĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯ
ϭ
dƌĂŶƐŵŝƚƚĞƌKD'ͲϭϬϬd
ZĞĐĞŝǀĞƌKD'ͲϭϬϬZ
/ůůƵƐƚƌĂƚŝŽŶ
Ϯ
ϯ
ϭ
ϰ
ϲ
ϳ
ϱ
ϵ
ϭϭ
ϭϬ
ϭϯ
ϭϬ
ϭϮ
ϵ
ϴ
ΎhƐĞƌƐǁŝƚŚŚĞĂƌŝŶŐĂƐƐŝƐƚŝǀĞĚĞǀŝĐĞƐĐĂŶĚŝƌĞĐƚůLJ
ůŝƐƚĞŶƚŽƐƉĞĂŬĞƌ
ϭ͘/ŶĨƌĂƌĞĚƐĞŶƐŽƌ
Ϯ͘ŶƚĞŶŶĂ
ϯ͘ŚĂƌŐŝŶŐͬdĂůŬͬZ&>ŝŶĚŝĐĂƚŽƌ
ϰ͘,ĞĂƌŝŶŐĂŝĚĐŽŵƉĂƚŝďůĞ;,ΎͿƐƉĞĂŬĞƌ
ϱ͘d><ďƵƚƚŽŶ
ϲ͘ĂĐŬůŝƚ>ƐĐƌĞĞŶ
ϳ͘^ŽĨƚͲƚŽƵĐŚŬĞLJƉĂĚ
ϴ͘/ŶďƵŝůƚŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ
ϵ͘ŚĂƌŐŝŶŐͬhƉůŽĂĚŝŶŐĐŽŶŶĞĐƚŽƌ
ϭϬ͘,ĞĂĚƉŚŽŶĞũĂĐŬ͕ϯ͘ϱŵŵ
ϭϭ͘DŝĐƌŽƉŚŽŶĞũĂĐŬ͕ϯ͘ϱŵŵ
ϭϮ͘ZĞƐĞƚŬĞLJ
ϭϯ͘>ĂŶLJĂƌĚŚŽůĞ
ΎĞĨĂƵůƚŵŽĚĞŽĨƉůĂLJĞƌƐŝƐƐĞƚďĞĨŽƌĞŚĂŶĚ͘
ϰ
ϱ
ϲ
ϳ
ϴ
Ϯ
ϯ
ϭ
ΎhƐĞƌƐǁŝƚŚŚĞĂƌŝŶŐĂƐƐŝƐƚŝǀĞĚĞǀŝĐĞƐĐĂŶĚŝƌĞĐƚůLJ
ůŝƐƚĞŶƚŽƐƉĞĂŬĞƌ
ϭ͘/ŶĨƌĂƌĞĚƐĞŶƐŽƌ
Ϯ͘ŶƚĞŶŶĂ
ϯ͘ŚĂƌŐŝŶŐͬZ&>ŝŶĚŝĐĂƚŽƌ
ϰ͘,ĞĂƌŝŶŐĂŝĚĐŽŵƉĂƚŝďůĞ;,ΎͿƐƉĞĂŬĞƌ
ϱ͘ĂĐŬůŝƚ>ƐĐƌĞĞŶ
ϲ͘^ŽĨƚͲƚŽƵĐŚŬĞLJƉĂĚ
ϳ͘ŚĂƌŐŝŶŐͬhƉůŽĂĚŝŶŐĐŽŶŶĞĐƚŽƌ
ϴ͘,ĞĂĚƉŚŽŶĞũĂĐŬƐ͕ϯ͘ϱŵŵ
ϵ͘ZĞƐĞƚŬĞLJ
ϭϬ͘>ĂŶLJĂƌĚŚŽůĞ
DŽĚĞŽŵƉĂƌŝƐŽŶdĂďůĞ
KD'ͲϭϬϬd
KD'ͲϭϬϬZ
DŽĚĞϭ DŽĚĞϮ DŽĚĞϯ DŽĚĞϰ
WůĂLJĞƌ
WůĂLJĞƌ
'ƵŝĚĞ
'ƵĞƐƚ
>ĞĂĚĞƌ >ŝǀĞΎ
>ŝƐƚĞŶΎ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ϭ͘dƵƌŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZŽŶ͘
Ϯ͘dLJƉĞŝŶηĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽŶďŽƚŚKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZ͘
ϯ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌĨůĂƐŚĞƐƐůŽǁůLJŽŶKD'ͲϭϬϬdǁŚĞƌĞĂƐŝƚĨůĂƐŚĞƐƋƵŝĐŬůLJŽŶ
KD'ͲϭϬϬZ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚĂŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŽŶKD'ͲϭϬϬd͕ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJ͘ĐŚĂŶŶĞů
ĂĚũƵƐƚŵĞŶƚŝƐĂǀĂŝůĂďůĞŽŶKD'ͲϭϬϬZĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϱ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁĐŚĂŶŶĞů͕ǁŚŝĐŚƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚƋƵŝĐŬůLJŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
ϲ͘KD'ͲϭϬϬdŝƐŶŽǁƐĞŶĚŝŶŐƐŝŐŶĂůŽĨŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚƚŽKD'ͲϭϬϬZ͘
ϳ͘tŚĞŶKD'ͲϭϬϬZƌĞĐĞŝǀĞƐŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌƐŚŽǁƐƵƉĂŶĚ
ƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƐƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂĨƚĞƌǁĂƌĚƐ͘
ϴ͘KD'ͲϭϬϬZĨĂŝůƐƚŽƌĞĐĞŝǀĞŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ůĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌŬĞĞƉƐ
ĨůĂƐŚŝŶŐƋƵŝĐŬůLJŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶƵŶƚŝůƚŚĞďƵƚƚŽŶŝƐƉƌĞƐƐĞĚƚŽůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϵ͘dŽƌĞůĞĂƐĞKD'ͲϭϬϬdĨƌŽŵƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĂƚĂŶLJƚŝŵĞ͘
dŚĞƌĞŝƐŶŽƚƵƌŶͲŽŶƐĞƋƵĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĨŽƌĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͘
Ϯ
WŽǁĞƌKŶ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶ͘
ϭ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĂƌĞĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJĐŚĂŶŶĞůůŽĐŬĞĚǁŚĞŶƚŚĞLJĂƌĞƚƵƌŶĞĚŽŶ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJƚŝůů ƐLJŵďŽůĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚ
ĐŚĂŶŶĞůƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌĐŚĂŶŶĞů͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽƌůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϱƐĞĐŽŶĚƐƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁůLJƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞů͘
ϱ͘^ĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
Ϯ͘/ĨƐŚŽǁƐƵƉ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞ
!!ƉůĂLJĞƌŽŶ͘
>ŝǀĞƚŽƵƌ
dŚĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞƚĂůŬƐƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐ͘
ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶΘKƉĞƌĂƚŝŽŶ
KD'ͲϭϬϬd;ŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞͿ
KD'ͲϭϬϬZ
DŽĚĞ
;ŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌͿ
>ŝǀĞ
ƐƚĞŶ
н
dƵƌŶKŶ
WůĂLJĞƌƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶďƵŝůƚďĂƚƚĞƌLJĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞŝƌďĂƚƚĞƌŝĞƐĂƌĞĨƵůůLJĐŚĂƌŐĞĚďĞĨŽƌĞďĞŝŶŐ
ŽƉĞƌĂƚĞĚ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ϯ
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
WŽǁĞƌKĨĨ
ϭ͘dŚĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞĐĂŶƚĂůŬƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐǀŝĂĂƉƌĞƐƐŽĨdĂůŬďƵƚƚŽŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
ϭ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽĨĨ͕ĞŝƚŚĞƌƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĨŽƌϭϬƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽĐŚĂƌŐĞƌƐ͘
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŝƐƐƚŝůůŽŶ͘
Ϯ͘dŚƌĞĞdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞ͗
ĂͿWd͗ƉƵƐŚƚŽďŽůƚ
ďͿWdD͗ƉƵƐŚƚŽŵƵƚĞ
ĐͿWdd;ĚĞĨĂƵůƚͿ͗ƉƵƐŚƚŽƚĂůŬ
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝǀĞƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶƚŝŶƵĞ͘
Ϯ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌĂŶĚŝƚƐĂŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŽĨĨ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ
ĨŽƌϯƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽƵƉůŽĂĚĞƌƐ͘
ϯ͘ĞĨĂƵůƚƚĂůŬWddƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚƚŚĞŶĞŶƚĞƌŶĞdžƚƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϱ͘ĞĨĂƵůƚŵŝĐ͘ůĞǀĞůDŝĚƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌDŝĐ͘>ĞǀĞů͘
ϲ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϱ
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬdǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĂĚũƵƐƚƚŚĞǀŽůƵŵĞǁŚĞŶKD'ͲϭϬϬZŝƐŽŶ͘
Ϯ͘tŚĞŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚǀŽůƵŵĞŝƐƐĞƚ͕ůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚĂŶĚKD'ͲϭϬϬZǁŝůůůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ
ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
ĞƌĞĂƌĞϭϭǀŽůƵŵĞůĞǀĞůƐŝŶƚŽƚĂůĂŶĚĚĞĨĂƵůƚǀŽůƵŵĞŝƐĂƚůĞǀĞůϲ͘tŚĞŶůĞǀĞůϬŝƐƐĞƚ͕ƚŚĞ
ƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŵƵƚĞĚ͘
<ŝŶĚůLJŶŽƚĞůŝƐƚĞŶŝŶŐĂƚŚŝŐŚǀŽůƵŵĞĨŽƌůŽŶŐƉĞƌŝŽĚƐŵĂLJĚĂŵĂŐĞLJŽƵƌŚĞĂƌŝŶŐ͘
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
ϯ͘ƌĞĂƚĞLJŽƵƌŽǁŶƉĂŐĞǀŝĂƵĚŝŽDĂƐƚĞƌϯ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϭ͘dŽĐŚĞĐŬƚŚĞƉůĂLJĞƌƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚ ďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉĂŐĞ͘Žƌ
ϯ͘dŽůĞĂǀĞƚŚŝƐƐĐƌĞĞŶ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶ ĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ΎƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ϰ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
WŽǁĞƌKŶ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ;KD'ͲϭϬϬZͿ
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶ͘
ϭ͘ǀĞƌLJƚŝŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐƚƵƌŶĞĚŽŶ͕ůĂŶŐƵĂŐĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϭ͘LJŽƵŝŶƚĞŶĚƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞůĂŶŐƵĂŐĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͕ƚLJƉĞŝŶηϭ͕ĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞ
!!ďƵƚƚŽŶ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĂŐĂŝŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
Ϯ͘/ĨƐŚŽǁƐƵƉ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞ
!!ƉůĂLJĞƌŽŶ͘
^ĞůĨͲŐƵŝĚĞĚƚŽƵƌ
ŶĂƵĚŝŽƉůĂLJĞƌŽŶůLJ͘
KD'ͲϭϬϬd;ǀŝƐŝƚŽƌͿ
;ǀŝƐŝƚŽƌͿ
KD'ͲϭϬϬZ
DŽĚĞ
ƉůĂLJĞƌ
ƉůĂLJĞƌ
н
dƵƌŶKŶ
WůĂLJĞƌƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶďƵŝůƚďĂƚƚĞƌLJĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞŝƌďĂƚƚĞƌŝĞƐĂƌĞĨƵůůLJĐŚĂƌŐĞĚďĞĨŽƌĞďĞŝŶŐ
ŽƉĞƌĂƚĞĚ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝǀĞƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬZŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝƐƚĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽWůĂLJĞƌ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZ
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
Ύ/ĨƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
Ύ/ĨƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϱ
>ŝƐƚĞŶƚŽzŽƵƌƵĚŝŽdƌĂĐŬ;ϭΕϵ͕ϵϵϵͿ
WŽǁĞƌKĨĨ
ϭ͘dLJƉĞŝŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚƚƌĂĐŬŶƵŵďĞƌǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶŝĨLJŽƵǁŽƵůĚůŝŬĞƚŽĐŚĂŶŐĞƚŽĂŶĞǁŶƵŵďĞƌ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽƉůĂLJƚŚĞƚƌĂĐŬ͘
ϰ͘<ĞĞƉƉƌĞƐƐŝŶŐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĨĂƐƚĨŽƌǁĂƌĚŽƌďĂĐŬǁĂƌĚƚŚĞƚƌĂĐŬ͘
ϱ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĂŐĂŝŶƚŽƉĂƵƐĞƚŚĞƚƌĂĐŬ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϲ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽƐƚŽƉƚŚĞƚƌĂĐŬ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϭ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽĨĨ͕ĞŝƚŚĞƌƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĨŽƌϭϬƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽĐŚĂƌŐĞƌƐ͘
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŝƐƐƚŝůůŽŶ͘
Ϯ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌĂŶĚŝƚƐĂŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŽĨĨ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ
ĨŽƌϯƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽƵƉůŽĂĚĞƌƐ͘
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĂĚũƵƐƚƚŚĞǀŽůƵŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘tŚĞŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚǀŽůƵŵĞŝƐƐĞƚ͕ůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ
ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
ĞƌĞĂƌĞϭϭǀŽůƵŵĞůĞǀĞůƐŝŶƚŽƚĂůĂŶĚĚĞĨĂƵůƚǀŽůƵŵĞŝƐĂƚůĞǀĞůϲ͘tŚĞŶůĞǀĞůϬŝƐƐĞƚ͕ƚŚĞ
ƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŵƵƚĞĚ͘
<ŝŶĚůLJŶŽƚĞůŝƐƚĞŶŝŶŐĂƚŚŝŐŚǀŽůƵŵĞĨŽƌůŽŶŐƉĞƌŝŽĚƐŵĂLJĚĂŵĂŐĞLJŽƵƌŚĞĂƌŝŶŐ͘
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
ϯ͘ƌĞĂƚĞLJŽƵƌŽǁŶƉĂŐĞǀŝĂƵĚŝŽDĂƐƚĞƌϯ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϭ͘dŽĐŚĞĐŬƚŚĞƉůĂLJĞƌƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚ ďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉĂŐĞ͘Žƌ
ϯ͘dŽůĞĂǀĞƚŚŝƐƐĐƌĞĞŶ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ΎƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
dŚĞƚƌĂĐŬǁŝůůďĞƉůĂLJĞĚĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJǁŝƚŚŽƵƚĂƉƌĞƐƐŽĨďƵƚƚŽŶǁŚĞŶ͞ĂƵƚŽͲƉůĂLJ͟
ĨƵŶĐƚŝŽŶŝƐĞŶĂďůĞĚǀŝĂƵĚŝŽDĂƐƚĞƌϯ͘
ϲ
WŽǁĞƌKŶ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶ͘
Ϯ͘/ĨƐŚŽǁƐƵƉ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞ
!!ƉůĂLJĞƌŽŶ͘
>ŝǀĞΘĂƵĚŝŽƚŽƵƌ
dŚĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞĐĂŶŶŽƚŽŶůLJƚĂůŬƚŽďƵƚĂůƐŽƐĞŶĚ
ƚƌĂĐŬĐŽŶƚĞŶƚƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐ͘
KD'ͲϭϬϬd;ŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞͿ
KD'ͲϭϬϬZ
DŽĚĞ
;ŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌͿ
'ƵŝĚĞ
'ƵĞƐƚ͕>ŝƐƚĞŶ
н
dƵƌŶKŶ
WůĂLJĞƌƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶďƵŝůƚďĂƚƚĞƌLJĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞŝƌďĂƚƚĞƌŝĞƐĂƌĞĨƵůůLJĐŚĂƌŐĞĚďĞĨŽƌĞďĞŝŶŐ
ŽƉĞƌĂƚĞĚ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
!ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵŝĚĞ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚΘ>ŝƐƚĞŶ;KD'ͲϭϬϬZͿ
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝǀĞƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽ'ƵŝĚĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬZŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝƐƚĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚŽƌ
!!>ŝƐƚĞŶ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZ
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬdǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬZǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ϭ͘dƵƌŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZŽŶ͘
Ϯ͘dLJƉĞŝŶηĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽŶďŽƚŚKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZ͘
ϯ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌĨůĂƐŚĞƐƐůŽǁůLJŽŶKD'ͲϭϬϬdǁŚĞƌĞĂƐŝƚĨůĂƐŚĞƐƋƵŝĐŬůLJŽŶ
KD'ͲϭϬϬZ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚĂŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŽŶKD'ͲϭϬϬd͕ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJ͘ĐŚĂŶŶĞů
ĂĚũƵƐƚŵĞŶƚŝƐĂǀĂŝůĂďůĞŽŶKD'ͲϭϬϬZĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϱ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁĐŚĂŶŶĞů͕ǁŚŝĐŚƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚƋƵŝĐŬůLJŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
ϲ͘KD'ͲϭϬϬdŝƐŶŽǁƐĞŶĚŝŶŐƐŝŐŶĂůŽĨŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚƚŽKD'ͲϭϬϬZ͘
ϳ͘tŚĞŶKD'ͲϭϬϬZƌĞĐĞŝǀĞƐŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌƐŚŽǁƐƵƉĂŶĚ
ƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƐƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂĨƚĞƌǁĂƌĚƐ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ϴ͘KD'ͲϭϬϬZĨĂŝůƐƚŽƌĞĐĞŝǀĞŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ůĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌŬĞĞƉƐ
ĨůĂƐŚŝŶŐƋƵŝĐŬůLJŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶƵŶƚŝůƚŚĞ ďƵƚƚŽŶŝƐƉƌĞƐƐĞĚƚŽůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϵ͘dŽƌĞůĞĂƐĞKD'ͲϭϬϬdĨƌŽŵƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂƚĂŶLJƚŝŵĞ͘
dŚĞƌĞŝƐŶŽƚƵƌŶͲŽŶƐĞƋƵĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĨŽƌĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͘
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
^ĞŶĚzŽƵƌdƌĂĐŬŽŶƚĞŶƚƚŽ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ϭ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĂƌĞĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJĐŚĂŶŶĞůůŽĐŬĞĚǁŚĞŶƚŚĞLJĂƌĞƚƵƌŶĞĚŽŶ͘
ϭ͘dLJƉĞŝŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚƚƌĂĐŬŶƵŵďĞƌŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
Ϯ͘WƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJƚŝůů ƐLJŵďŽůĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚ
ĐŚĂŶŶĞůƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶ͘
ϯ͘KD'ͲϭϬϬZƉůĂLJƐƚŚĞƚƌĂĐŬƐĞŶƚĨƌŽŵKD'ͲϭϬϬd͘
ϰ͘dŚŝƐƚƌĂĐŬǁŝůůďĞƉĂƵƐĞĚŝĨdĂůŬĨƵŶĐƚŝŽŶŝƐĞŶĂďůĞĚŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌĐŚĂŶŶĞů͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽƌůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϱƐĞĐŽŶĚƐƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁůLJƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞů͘
ϱ͘^ĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽŶKD'ͲϭϬϬdƚŽƉůĂLJĂŶĚƐĞŶĚƚŚĞƚƌĂĐŬĐŽŶƚĞŶƚƚŽKD'ͲϭϬϬZ͘
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘dŚĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞĐĂŶƚĂůŬƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐǀŝĂĂƉƌĞƐƐŽĨdĂůŬďƵƚƚŽŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘dŚƌĞĞdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞ͗
ĂͿWd͗ƉƵƐŚƚŽďŽůƚ
ďͿWdD͗ƉƵƐŚƚŽŵƵƚĞ
ĐͿWdd;ĚĞĨĂƵůƚͿ͗ƉƵƐŚƚŽƚĂůŬ
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ'ƵŝĚĞƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶƚŝŶƵĞ͘
ϯ͘ĞĨĂƵůƚƚĂůŬWddƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚƚŚĞŶĞŶƚĞƌŶĞdžƚƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϱ͘ĞĨĂƵůƚŵŝĐ͘ůĞǀĞůDŝĚƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌDŝĐ͘>ĞǀĞů͘
ϲ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϱ
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬdǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
dŚĞƚƌĂĐŬďĞŝŶŐƉůĂLJĞĚŽŶKD'ͲϭϬϬZĐĂŶΖƚďĞƐƚŽƉƉĞĚŝĨƚŚĞ ďƵƚƚŽŶŝƐƉƌĞƐƐĞĚŽŶ
KD'ͲϭϬϬZ͘
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ
ϭ͘ǀĞƌLJƚŝŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐƚƵƌŶĞĚŽŶ͕ůĂŶŐƵĂŐĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
DŽĚĞ>ŝƐƚĞŶŝƐŶŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞƚŽƚŚŝƐĨƵŶĐƚŝŽŶ͘
ϳ
ϴ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘LJŽƵŝŶƚĞŶĚƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞůĂŶŐƵĂŐĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͕ƚLJƉĞŝŶηϭ͕ĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞ
!!ďƵƚƚŽŶ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĂŐĂŝŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
DŽĚĞ>ŝƐƚĞŶŝƐŶŽƚĂƉƉůŝĐĂďůĞƚŽƚŚŝƐĨƵŶĐƚŝŽŶ͘
WŽǁĞƌKĨĨ
ϭ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽĨĨ͕ĞŝƚŚĞƌƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĨŽƌϭϬƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽĐŚĂƌŐĞƌƐ͘
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŝƐƐƚŝůůŽŶ͘
Ϯ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌĂŶĚŝƚƐĂŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŽĨĨ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ
ĨŽƌϯƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽƵƉůŽĂĚĞƌƐ͘
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĂĚũƵƐƚƚŚĞǀŽůƵŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘tŚĞŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚǀŽůƵŵĞŝƐƐĞƚ͕ůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ
ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
ĞƌĞĂƌĞϭϭǀŽůƵŵĞůĞǀĞůƐŝŶƚŽƚĂůĂŶĚĚĞĨĂƵůƚǀŽůƵŵĞŝƐĂƚůĞǀĞůϲ͘tŚĞŶůĞǀĞůϬŝƐƐĞƚ͕ƚŚĞ
ƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŵƵƚĞĚ͘
<ŝŶĚůLJŶŽƚĞůŝƐƚĞŶŝŶŐĂƚŚŝŐŚǀŽůƵŵĞĨŽƌůŽŶŐƉĞƌŝŽĚƐŵĂLJĚĂŵĂŐĞLJŽƵƌŚĞĂƌŝŶŐ͘
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
ϯ͘ƌĞĂƚĞLJŽƵƌŽǁŶƉĂŐĞǀŝĂƵĚŝŽDĂƐƚĞƌϯ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϭ͘dŽĐŚĞĐŬƚŚĞƉůĂLJĞƌƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚ ďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉĂŐĞ͘Žƌ
ϯ͘dŽůĞĂǀĞƚŚŝƐƐĐƌĞĞŶ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ΎƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϵ
WŽǁĞƌKŶ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶ͘
Ϯ͘/ĨƐŚŽǁƐƵƉ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞ
!!ƉůĂLJĞƌŽŶ͘
DƵůƚŝůŝŶŐƵĂůĂƵĚŝŽƚŽƵƌ
ĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞĐĂŶŶŽƚŽŶůLJƚĂůŬƚŽďƵƚĂůƐŽĂƐƐŝŐŶ
ĂƵĚŝŽĐŽŵŵĂŶĚƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐǁŚŽĂƌĞŚĂǀŝŶŐ
ƚŚĞƉůĂLJĞƌƐǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůĂŶŐƵĂŐĞƐ͘
KD'ͲϭϬϬd;ŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞͿ
KD'ͲϭϬϬZ
DŽĚĞ
;ŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌͿ
>ĞĂĚĞƌ
'ƵĞƐƚ
н
dƵƌŶKŶ
WůĂLJĞƌƐĂƌĞǁŝƚŚŝŶďƵŝůƚďĂƚƚĞƌLJĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞŝƌďĂƚƚĞƌŝĞƐĂƌĞĨƵůůLJĐŚĂƌŐĞĚďĞĨŽƌĞďĞŝŶŐ
ŽƉĞƌĂƚĞĚ͘
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
!ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ>ĞĂĚĞƌ;KD'ͲϭϬϬdͿ
ŚĂŶŐĞzŽƵƌDŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚ;KD'ͲϭϬϬZͿ
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝǀĞƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽ>ĞĂĚĞƌ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
!!KD'ͲϭϬϬZŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ŝƐƚĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌŵŽĚĞƚŽ'ƵĞƐƚ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZ
!!ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬdǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬZǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕η͕ĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ƐƐŝŐŶzŽƵƌ'ƌŽƵƉŚĂŶŶĞů
ϭ͘dƵƌŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZŽŶ͘
Ϯ͘dLJƉĞŝŶηĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽŶďŽƚŚKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZ͘
ϯ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌĨůĂƐŚĞƐƐůŽǁůLJŽŶKD'ͲϭϬϬdǁŚĞƌĞĂƐŝƚĨůĂƐŚĞƐƋƵŝĐŬůLJŽŶ
KD'ͲϭϬϬZ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚĂŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŽŶKD'ͲϭϬϬd͕ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJ͘ĐŚĂŶŶĞů
ĂĚũƵƐƚŵĞŶƚŝƐĂǀĂŝůĂďůĞŽŶKD'ͲϭϬϬZĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϱ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁĐŚĂŶŶĞů͕ǁŚŝĐŚƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚƋƵŝĐŬůLJŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
ϲ͘KD'ͲϭϬϬdŝƐŶŽǁƐĞŶĚŝŶŐƐŝŐŶĂůŽĨŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚƚŽKD'ͲϭϬϬZ͘
ϳ͘tŚĞŶKD'ͲϭϬϬZƌĞĐĞŝǀĞƐŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ŶĞǁĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌƐŚŽǁƐƵƉĂŶĚ
ƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƐƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂĨƚĞƌǁĂƌĚƐ͘
ϭϬ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ϴ͘KD'ͲϭϬϬZĨĂŝůƐƚŽƌĞĐĞŝǀĞŶĞǁͲĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͕ůĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŶƵŵďĞƌŬĞĞƉƐ
ĨůĂƐŚŝŶŐƋƵŝĐŬůLJŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶƵŶƚŝůƚŚĞ ďƵƚƚŽŶŝƐƉƌĞƐƐĞĚƚŽůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϵ͘dŽƌĞůĞĂƐĞKD'ͲϭϬϬdĨƌŽŵƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂƚĂŶLJƚŝŵĞ͘
dŚĞƌĞŝƐŶŽƚƵƌŶͲŽŶƐĞƋƵĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĨŽƌĐŚĂŶŶĞůĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ͘
ŚĂŶŐĞzŽƵƌŚĂŶŶĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ƐƐŝŐŶzŽƵƌdƌĂĐŬŽŵŵĂŶĚƚŽ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ϭ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZĂƌĞĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJĐŚĂŶŶĞůůŽĐŬĞĚǁŚĞŶƚŚĞLJĂƌĞƚƵƌŶĞĚŽŶ͘
ϭ͘dLJƉĞŝŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚƚƌĂĐŬŶƵŵďĞƌŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
Ϯ͘WƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJƚŝůů ƐLJŵďŽůĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐ͘>ĂƐƚƐĞůĞĐƚĞĚ
ĐŚĂŶŶĞůƐƚĂƌƚƐƚŽĨůĂƐŚŽŶƚŚĞƐĐƌĞĞŶ͘
ϯ͘KD'ͲϭϬϬZƐƚĂƌƚƐƚŽƉůĂLJƚŚĞƚƌĂĐŬĂƐƐŝŐŶĞĚďLJKD'ͲϭϬϬd͘
ϰ͘dŚŝƐƚƌĂĐŬǁŝůůďĞƉĂƵƐĞĚŝĨdĂůŬĨƵŶĐƚŝŽŶŝƐĞŶĂďůĞĚŽŶKD'ͲϭϬϬd͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌĐŚĂŶŶĞů͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽƌůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϱƐĞĐŽŶĚƐƚŽĐŽŶĨŝƌŵŶĞǁůLJƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞů͘
ϱ͘^ĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůƐƚŽƉƐĨůĂƐŚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶŽŶKD'ͲϭϬϬdƚŽĂƐƐŝŐŶƚƌĂĐŬĐŽŵŵĂŶĚƚŽKD'ͲϭϬϬZ͘
dĂůŬƚŽzŽƵƌ'ƌŽƵƉDĞŵďĞƌƐ
ĚũƵƐƚzŽƵƌdĂůŬ^ĞƚƚŝŶŐĂŶĚDŝĐ͘>ĞǀĞů;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘dŚĞŐƌŽƵƉŐƵŝĚĞĐĂŶƚĂůŬƚŽŐƌŽƵƉŵĞŵďĞƌƐǀŝĂĂƉƌĞƐƐŽĨdĂůŬďƵƚƚŽŶ͘
ϭ͘WƌĞƐƐďŽƚŚηĂŶĚďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽŶǁŚĞŶ
KD'ͲϭϬϬdŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘dŚƌĞĞdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞ͗
ĂͿWd͗ƉƵƐŚƚŽďŽůƚ
ďͿWdD͗ƉƵƐŚƚŽŵƵƚĞ
ĐͿWdd;ĚĞĨĂƵůƚͿ͗ƉƵƐŚƚŽƚĂůŬ
Ϯ͘ĞĨĂƵůƚŵŽĚĞ>ĞĂĚĞƌƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶƚŝŶƵĞ͘
ϯ͘ĞĨĂƵůƚƚĂůŬWddƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌdĂůŬƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞ͘
ϰ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚƚŚĞŶĞŶƚĞƌŶĞdžƚƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϱ͘ĞĨĂƵůƚŵŝĐ͘ůĞǀĞůDŝĚƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞLJŽƵƌDŝĐ͘>ĞǀĞů͘
ϲ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵ;ƵŶĚĞƌůŝŶĞͿƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘KD'ͲϭϬϬd
ǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ϱ
Ύ/ĨKD'ͲϭϬϬdǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕ ͕ĂŶĚη
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
dŚĞƚƌĂĐŬďĞŝŶŐƉůĂLJĞĚŽŶKD'ͲϭϬϬZĐĂŶΖƚďĞƐƚŽƉƉĞĚŝĨƚŚĞďƵƚƚŽŶŝƐƉƌĞƐƐĞĚŽŶ
KD'ͲϭϬϬd͘
^ĞůĞĐƚzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ
ϭ͘ǀĞƌLJƚŝŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐƚƵƌŶĞĚŽŶ͕ůĂŶŐƵĂŐĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ŚĂŶŐĞzŽƵƌ>ĂŶŐƵĂŐĞ;ϭΕϯϮͿ;ŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJͿ
ϭ͘LJŽƵŝŶƚĞŶĚƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞůĂŶŐƵĂŐĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͕ƚLJƉĞŝŶηϭ͕ĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐƚŚĞ
!! ďƵƚƚŽŶ͘
Ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽƐĞůĞĐƚLJŽƵƌůĂŶŐƵĂŐĞ͘
ϯ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂŐĂŝŶƚŽĐŽŶĨŝƌŵƐĞůĞĐƚĞĚůĂŶŐƵĂŐĞĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ͘
ϭϭ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
WŽǁĞƌKĨĨ
ϭ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŽĨĨ͕ĞŝƚŚĞƌƉƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶĨŽƌϭϬƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽĐŚĂƌŐĞƌƐ͘
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŝƐƐƚŝůůŽŶ͘
Ϯ͘dŽƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌĂŶĚŝƚƐĂŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵŽĨĨ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ
ĨŽƌϯƐĞĐŽŶĚƐŽƌƉůĂĐĞŝƚŝŶƚŽƵƉůŽĂĚĞƌƐ͘
ĚũƵƐƚzŽƵƌsŽůƵŵĞ
/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶWĂŐĞ
^ĞƚƚŝŶŐŚĞĐŬ
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞŽƌďƵƚƚŽŶƚŽĂĚũƵƐƚƚŚĞǀŽůƵŵĞǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘tŚĞŶƉƌĞĨĞƌƌĞĚǀŽůƵŵĞŝƐƐĞƚ͕ůĞĂǀĞŝƚĨŽƌϭƐĞĐŽŶĚĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůůĞĂǀĞƚŚĞƐĞƚƚŝŶŐ
ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘
ĞƌĞĂƌĞϭϭǀŽůƵŵĞůĞǀĞůƐŝŶƚŽƚĂůĂŶĚĚĞĨĂƵůƚǀŽůƵŵĞŝƐĂƚůĞǀĞůϲ͘tŚĞŶůĞǀĞůϬŝƐƐĞƚ͕ƚŚĞ
ƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŵƵƚĞĚ͘
<ŝŶĚůLJŶŽƚĞůŝƐƚĞŶŝŶŐĂƚŚŝŐŚǀŽůƵŵĞĨŽƌůŽŶŐƉĞƌŝŽĚƐŵĂLJĚĂŵĂŐĞLJŽƵƌŚĞĂƌŝŶŐ͘
ϭ͘WƌĞƐƐƚŚĞďƵƚƚŽŶǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽŶ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘
ϯ͘ƌĞĂƚĞLJŽƵƌŽǁŶƉĂŐĞǀŝĂƵĚŝŽDĂƐƚĞƌϯ͕ŝĨŶĞĞĚĞĚ͘
ϭ͘dŽĐŚĞĐŬƚŚĞƉůĂLJĞƌƐĞƚƚŝŶŐ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚ ďƵƚƚŽŶƐΎƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJǁŚĞŶƚŚĞƉůĂLJĞƌŝƐŽĨĨ͘
Ϯ͘ďŽǀĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘WƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƉĂŐĞ͘Žƌ
ϯ͘dŽůĞĂǀĞƚŚŝƐƐĐƌĞĞŶ͕ƉƌĞƐƐƚŚĞ ďƵƚƚŽŶĂŶĚƚŚĞƉůĂLJĞƌǁŝůůďĞŽĨĨĂŐĂŝŶ͘
ΎƚŚĞƉůĂLJĞƌǁĂƐƚƵƌŶĞĚŽĨĨďLJƉƌĞƐƐŝŶŐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJĞĂƌůŝĞƌ͕͕ĂŶĚ
ďƵƚƚŽŶƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƐƐĞĚĂƚƚŚĞƐĂŵĞƚŝŵĞĂƚƚŚŝƐƐƚĞƉ͘
ϭϮ
KD'ͲϭϬϬdůKD'ͲϭϬϬZ
ϲ
KD'ͲϭϬϬdĐĂŶΖƚŚĞĂƌŚŝƐŽǁŶǀŽŝĐĞ͘
KD'ͲϭϬϬZĐĂŶΖƚŚĞĂƌKD'ͲϭϬϬd
dƌŽƵďůĞ^ŚŽŽƚŝŶŐ
DĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞŚĞĂĚƉŚŽŶĞĂŶĚƚŚĞŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞĂƌĞƉůƵŐŐĞĚĐŽƌƌĞĐƚůLJŝŶƚŚĞƉůĂLJĞƌ͘
DĂŬĞƐƵƌĞd><ŵŽĚĞŝƐƐĞƚƉƌĞĨĞƌĂďůLJ͘
ĂďŽǀĞƐŽůƵƚŝŽŶƐĐĂŶΖƚƐŽůǀĞƚŚĞƉƌŽďůĞŵ͕ƌĞƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽLJŽƵƌƐƵƉƉůŝĞƌ͘
DĂŬĞƐƵƌĞƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŶŶĞůŽŶďŽƚŚKD'ͲϭϬϬdĂŶĚKD'ͲϭϬϬZŝƐƐĂŵĞ͘
DĂŬĞƐƵƌĞKD'ͲϭϬϬZŝƐŝŶƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶƌĂŶŐĞŽĨKD'ͲϭϬϬd͘
/ŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞŵŝŐŚƚƉŽƚĞŶƚŝĂůůLJŚĂƉƉĞŶ͘ĞŝŶŐĂǁĂLJĨƌŽŵŽƚŚĞƌƚŽƵƌƐĂŶĚƌĞƚƵƌŶƚŽLJŽƵƌƐ͘
ĂďŽǀĞƐŽůƵƚŝŽŶƐĐĂŶΖƚƐŽůǀĞƚŚĞƉƌŽďůĞŵ͕ƌĞƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽLJŽƵƌƐƵƉƉůŝĞƌ͘
dŚĞƌĞŝƐŶŽƚƌĂĐŬŝŶƚŚĞĨŽůĚĞƌ͘
dŚĞƚƌĂĐŬĚŽĞƐŶŽƚĞdžŝƐƚ͘
ŶĞƌƌŽƌŚĂƉƉĞŶƐƚŽ^ĐĂƌĚŝŶƚŚĞƉůĂLJĞƌ͘ZĞƐƚĂƌƚƚŚĞƉůĂLJĞƌŽƌƉƌĞƐƐƌĞƐĞƚŬĞLJŽŶƚŚĞ
ďĂĐŬƐŝĚĞ͘
ƚŚŝƐĞƌƌŽƌƐƚŝůůĞdžŝƐƚƐ͕ƌĞƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽLJŽƵƌƐƵƉƉůŝĞƌ͘
dŚĞǁŝƌĞůĞƐƐĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶĨĂŝůƐŝĨ͞ͲͲ͞ƐŚŽǁƐƵƉ͘ƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽLJŽƵƌƐƵƉƉůŝĞƌ͘
dŚĞďĂƚƚĞƌLJŝƐƌƵŶŶŝŶŐůŽǁ͘ZĞƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽƚŚĞĐŽƵŶƚĞƌĨŽƌƌĞĐŚĂƌŐŝŶŐŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJ͘
ůĂƌŵǁŝůůĂůƐŽďĞĂĐƚŝǀĂƚĞĚǁŚĞŶƚŚŝƐƐĐƌĞĞŶƐŚŽǁƐƵƉ͘ZĞƚƵƌŶƚŚĞƉůĂLJĞƌƚŽƚŚĞĐŽƵŶƚĞƌĨŽƌ
ĂůĂƌŵƌĞůĞĂƐĞ͘
dŽŵƵƚĞƚŚĞƉůĂLJĞƌƚĞŵƉŽƌĂƌŝůLJ;ĂůĂƌŵƐĐƌĞĞŶŝƐƐƚŝůůŽŶͿ͕ƉƌĞƐƐďŽƚŚĂŶĚďƵƚƚŽŶƐ
ƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ͘
ůĂƌŵĐĂŶďĞƌĞůĞĂƐĞĚǀŝĂ>ŽŽƉŽŶƚƌŽůůĞƌ>dͲϮϬϬнŽƌĐŚĂƌŐĞƌƐͬƵƉůŽĂĚĞƌƐ͘
ϭϯ
^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ
Ɉ^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĐŚĂŶŐĞ͘
KD'ͲϭϬϬd
KD'ͲϭϬϬZ
ŝƐƉůĂLJ
ŝƐƉůĂLJ
Z&ŽƵƚƉƵƚƉŽǁĞƌ
&ƌĞƋƵĞŶĐLJƌĞƐƉŽŶƐĞ
&ƌĞƋƵĞŶĐLJƌĞƐƉŽŶƐĞ
KƉĞƌĂƚŝŶŐƌĂŶŐĞ
KƉĞƌĂƚŝŶŐƌĂŶŐĞ
^ƉĞĂŬĞƌ
^ƉĞĂŬĞƌ
ĂƌƉŚŽŶĞĐŽŶŶĞĐƚŽƌ
ĂƌƉŚŽŶĞĐŽŶŶĞĐƚŽƌ
ϭϬĚŵ
ϭ͘ϯŝŶĐŚ>;ϭϯϮdžϲϰƉŝdžĞůͿ
ϭ͘ϯŝŶĐŚ>;ϭϯϮdžϲϰƉŝdžĞůͿ
ϯϬϬ,njΕϯ͘ϱŬ,nj
хϱϬD
хϱϬD
ƵŝůƚͲŝŶϬ͘ϱtΛϴɏ
ƵŝůƚͲŝŶϬ͘ϱtΛϴɏ
ϯ͘ϱŵŵdžϭ;ƐƚĞƌĞŽͿ
ϯ͘ϱŵŵdžϮ;ƐƚĞƌĞŽͿ
DŝĐƌŽƉŚŽŶĞĐŽŶŶĞĐƚŽƌ
DĞŵŽƌLJĐĂƉĂĐŝƚLJ
DĞŵŽƌLJĐĂƉĂĐŝƚLJ
ƵƚŽŵĂƚŝĐƚƌŝŐŐĞƌŝŶŐ
ƵƚŽŵĂƚŝĐƚƌŝŐŐĞƌŝŶŐ
ůĂƌŵ
ůĂƌŵ
EƵďŵĞƌŽĨůĂŶŐƵŐĞƐ
EƵďŵĞƌŽĨůĂŶŐƵŐĞƐ
EƵŵďĞƌŽĨŵĞƐƐĂŐĞƐ
EƵŵďĞƌŽĨŵĞƐƐĂŐĞƐ
KƉĞƌĂƚŝŶŐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ
KƉĞƌĂƚŝŶŐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ
ϯ͘ϱŵŵdžϭ
DŝĐƌŽ^ϴ'͕ƐƵƉƉŽƌƚƵƉƚŽϯϮ'
DŝĐƌŽ^ϴ'͕ƐƵƉƉŽƌƚƵƉƚŽϯϮ'
ϯ͘ϳs͕ϭϯϬϬŵŚ>ŝͲWŽůLJŵĞƌďĂƚƚĞƌLJ
ϭϬŚŽƵƌƐ
ϭϮŚŽƵƌƐ
/Z
/Z
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵ
ŶƚŝͲƚŚĞĨƚƐLJƐƚĞŵ
DĂdž͘ϯϮ
DĂdž͘ϯϮ
DĂdž͘ϵϵϵϵdžϯϮ
DĂdž͘ϵϵϵϵdžϯϮ
ĂƚƚĞƌLJ
ĂƚƚĞƌLJ
ďĂƚƚĞƌLJůŝĨĞ
ďĂƚƚĞƌLJůŝĨĞ
ͲϭϬΣнϲϬΣ
ͲϭϬΣнϲϬΣ
ϭϵ͘ϮdžϱϬ/ϳdžϭϮϳ͘ϯ;ŵŵͿ
ϭϵ͘ϮdžϱϬ/ϳdžϭϮϳ͘ϯ;ŵŵͿ
ϭϬϬŐ;ǁŝƚŚďĂƚƚĞƌLJͿ
ϭϬϬŐ;ǁŝƚŚďĂƚƚĞƌLJͿ
ŝŵĞŶƐŝŽŶƐ;džtdž,Ϳ
ŝŵĞŶƐŝŽŶƐ;džtdž,Ϳ
tĞŝŐŚƚ
tĞŝŐŚƚ
/ŶƚĞƌĨĂĐĞ
/ŶƚĞƌĨĂĐĞ
h^Ϯ͘ϬdLJƉĞͲ
h^Ϯ͘ϬdLJƉĞͲ
ϯ͘ϳs͕ϭϯϬϬŵŚ>ŝͲWŽůLJŵĞƌďĂƚƚĞƌLJ
ϯϬϬ,njΕϯ͘ϱŬ,nj
DDK
DDK
DDK
Ϭϱͬϭϳ

Navigation menu