Microsoft RM-84 GSM 900/1800/1900 w BT User Manual Manual 3
Microsoft Mobile Oy GSM 900/1800/1900 w BT Manual 3
Contents
Manual 3
| Download: |  |
| Mirror Download [FCC.gov] | |
| Document ID | 573239 |
| Application ID | fjm2NvS5KeoM1IYst3nBeA== |
| Document Description | Manual 3 |
| Short Term Confidential | No |
| Permanent Confidential | No |
| Supercede | No |
| Document Type | User Manual |
| Display Format | Adobe Acrobat PDF - pdf |
| Filesize | 192.82kB (2410242 bits) |
| Date Submitted | 2005-08-19 00:00:00 |
| Date Available | 2005-08-19 00:00:00 |
| Creation Date | 2005-08-18 18:57:58 |
| Producing Software | Acrobat Distiller 5.0.5 (Windows) |
| Document Lastmod | 2005-08-18 18:58:29 |
| Document Title | Manual 3 |
5PDPOUJOVFUIFEPXOMPBE TFMFDU"DDFQU5PDBODFMUIF $BODFM EPXOMPBE TFMFDU $PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE &OEBDPOOFDUJPO 0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT %JTDPOOFDU 4FMFDU UPFOE UIFDPOOFDUJPOBOEWJFXUIFCSPXTFSQBHFPGGMJOF PS 0QUJPOT &YJU UPFOEUIFDPOOFDUJPOBOEDMPTFUIF CSPXTFS &NQUZUIFDBDIF 5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWFBDDFTTFEBSFTUPSFEJO UIFDBDIFNFNPSZPGUIFEFWJDF "DBDIFJTBNFNPSZMPDBUJPOUIBUJTVTFEUPTUPSFEBUB UFNQPSBSJMZ*GZPVIBWFUSJFEUPBDDFTTPSIBWFBDDFTTFE DPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPOSFRVJSJOHQBTTXPSET FNQUZUIF DBDIFBGUFSFBDIVTF5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWF BDDFTTFEBSFTUPSFEJOUIFDBDIF5PFNQUZUIFDBDIF TFMFDU 0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT $MFBSDBDIF 8FCTFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH "DDFTTQPJOU‰5PDIBOHFUIFEFGBVMUBDDFTTQPJOU QSFTT UPPQFOBMJTUPGBWBJMBCMFBDDFTTQPJOUT4FF $POOFDUJPOTFUUJOHTuQ CF 4IPXJNBHFT‰5PTFMFDUJGZPVXBOUUPMPBEJNBHFTXIJMF CSPXTJOH*GZPVTFMFDU/P UPMPBEJNBHFTMBUFSEVSJOH CSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 4IPXJNBHFT 'POUTJ[F‰5PDIPPTFUIFUFYUTJ[F %FGBVMUFODPEJOH‰*GUFYUDIBSBDUFSTBSFOPUTIPXO DPSSFDUMZ ZPVNBZDIPPTFBOPUIFSFODPEJOHBDDPSEJOHUP MBOHVBHF "VUPNBUJDCPPLNBSLT‰5PEJTBCMFBVUPNBUJDCPPLNBSL DPMMFDUJOH TFMFDU0GG*GZPVXBOUUPDPOUJOVFDPMMFDUJOH BVUPNBUJDCPPLNBSLTCVUIJEFUIFGPMEFSGSPNUIF CPPLNBSLTWJFX TFMFDU)JEFGPMEFS 4DSFFOTJ[F‰5PTFMFDUXIBUJTTIPXOXIFOZPVBSF CSPXTJOH4FMFDU4FMFDULFZTPOMZPS'VMMTDSFFO )PNFQBHF‰5PEFGJOFUIFIPNFQBHF 4FBSDIQBHF‰5PEFGJOFB8FCQBHFUIBUJTEPXOMPBEFE XIFOZPVTFMFDU/BWJHBUJPOPQUJPOT 0QFOTFBSDIQBHF JOUIFCPPLNBSLTWJFX PSXIFOCSPXTJOH 7PMVNF‰*GZPVXBOUUIFCSPXTFSUPQMBZTPVOET FNCFEEFEPO8FCQBHFT TFMFDUBWPMVNFMFWFM 3FOEFSJOH‰*GZPVXBOUUIFQBHFMBZPVUTIPXOBT BDDVSBUFMZBTQPTTJCMFXIFOJO4NBMMTDSFFONPEF TFMFDU CF #ZRVBMJUZ *GZPVEPOPUXBOUFYUFSOBMDBTDBEJOHTUZMF TIFFUTUPCFEPXOMPBEFE TFMFDU $PPLJFT #ZTQFFE ‰5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFSFDFJWJOHBOETFOEJOH PGDPPLJFT $PPLJFTBSFBNFBOTPGDPOUFOUQSPWJEFSTUPJEFOUJGZVTFST BOEUIFJSQSFGFSFODFTGPSGSFRVFOUMZVTFEDPOUFOU +BWB&$."TDSJQU 4FDVSJUZXBSOJOHT ‰5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFVTFPGTDSJQUT ‰5PIJEFPSTIPXTFDVSJUZ OPUJGJDBUJPOT $POGJSNUPVDIUPOFT ‰$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUP DPOGJSNCFGPSFUIFEFWJDFTFOETUPVDIUPOFTEVSJOHB WPJDFDBMM4FFBMTP0QUJPOTEVSJOHBDBMMu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‰BEETIPSUDVUT %FGBVMUTIPSUDVUT PQFOT$BMFOEBS PQFOT*OCPY PQFOT/PUFT 5PTUPSFTIPSUDVUT MJOLTUPZPVSGBWPSJUFJNBHFT OPUFT CPPLNBSLT BOETPPO QSFTT BOETFMFDU.ZPXO (P UP4IPSUDVUTBSFBEEFEPOMZGSPNUIFJOEJWJEVBM BQQMJDBUJPOT GPSFYBNQMF (BMMFSZ/PUBMMBQQMJDBUJPOT IBWFUIJTGVODUJPO 4FMFDUBOJUFNGSPNBOBQQMJDBUJPOUPXIJDIZPVXBOU UPBEEBTIPSUDVU 4FMFDU"EEUPh(PUPh"TIPSUDVUJO(PUPJT BVUPNBUJDBMMZVQEBUFEJGZPVNPWFUIFJUFNUPXIJDIJU JTQPJOUJOH GPSFYBNQMF GSPNPOFGPMEFSUPBOPUIFS 5PDIBOHFUIFJEFOUJGJFSJOUIFMPXFSMFGUDPSOFSPGUIF TIPSUDVUJDPO TFMFDU0QUJPOT 4IPSUDVUJDPO %FMFUFBTIPSUDVU 4FMFDUUIFTIPSUDVU BOEQSFTT 5IFEFGBVMUTIPSUDVUT /PUFT $BMFOEBS BOE*OCPYDBOOPUCFEFMFUFE 8IFOZPVSFNPWFBOBQQMJDBUJPOPSBEPDVNFOUXIJDIIBT BTIPSUDVUJO(PUP UIFTIPSUDVUJDPOPGUIFSFNPWFEJUFN JTEJNNFEJOUIF(PUPWJFX5IFTIPSUDVUDBOCFEFMFUFE OFYUUJNFZPVTUBSU(PUP *.‰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uQ :PVDBOBMTPFOUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZ4FF$IBUTFSWFS TFUUJOHTuQ $POOFDUUPBO*.TFSWFS 5PMPHJOBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVTUBSU*. TFMFDU 0QUJPOT 4FUUJOHT 4FSWFSTFUUJOHT *.MPHJOUZQF 0OBQQTUBSUVQ OX PZ 0QFO*.UPIBWFZPVSEFWJDFDPOOFDUUPUIF*.TFSWFS JOVTF5PDIBOHFUIF*.TFSWFSJOVTFBOETBWFOFX*. TFSWFST TFF$IBUTFSWFSTFUUJOHTuQ &OUFSZPVSVTFS*%BOEQBTTXPSE BOEQSFTT UPMPH JO:PVPCUBJOUIFVTFS*%BOEQBTTXPSEGPSUIF*. TFSWFSGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS :PVDBOTFMFDU$BODFMUPTUBZPGGMJOF UPMPHJOUPUIF *.TFSWFSMBUFS TFMFDU0QUJPOT -PHJO:PVDBOOPU TFOEPSSFDFJWFNFTTBHFTXIJMFZPVBSFPGGMJOF 5PMPHPVU TFMFDU0QUJPOT -PHPVU .PEJGZZPVS*.TFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT *.TFUUJOHTBOEGSPNUIF GPMMPXJOH 6TFTDSFFOOBNF TIPXOPOMZJG*.HSPVQTBSFTVQQPSUFE CZUIFTFSWFS ‰5PFOUFSBOJDLOBNF TFMFDU:FT *.QSFTFODF‰5PBMMPXPUIFSTUPTFFJGZPVBSFPOMJOF TFMFDU"DUJWFGPSBMM OX PZ "MMPXNFTTBHFTGSPN‰5PBMMPXNFTTBHFTGSPNBMM TFMFDU "MM "MMPXJOWJUBUJPOTGSPN‰5PBMMPXJOWJUBUJPOTPOMZGSPN ZPVS*.DPOUBDUT TFMFDU*.DPOUBDUTPOMZ*.JOWJUBUJPOT BSFTFOUCZ*.DPOUBDUTXIPXBOUZPVUPKPJOUIFJSHSPVQT .THTDSPMMJOHTQFFE‰5PTFMFDUUIFTQFFEBUXIJDIOFX NFTTBHFTBSFEJTQMBZFE 4PSU*.DPOUBDUT‰5PTPSUZPVS*.DPOUBDUT "MQIBCFUJDBMMZPS#ZPOMJOFTUBUVT "WBJMBCJMJUZSFMPBEJOH‰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h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‰5PTFFBMJTUPGZPVSDIBUDPOUBDUTUIBU BSFDVSSFOUMZPOMJOF4DSPMMUPUIFDPOUBDUUIBUZPVXBOUUP TUBSUBDPOWFSTBUJPOXJUI BOEQSFTT &OUFSVTFS*%‰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‰&OUFSUIFOBNFGPSUIFDIBUTFSWFS "DDFTTQPJOUJOVTF‰4FMFDUUIFBDDFTTQPJOUZPVXBOUUP VTFGPSUIFTFSWFS 8FCBEESFTT‰&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIF*.TFSWFS 6TFS*%‰&OUFSZPVSVTFS*% 1BTTXPSE‰&OUFSZPVSMPHJOQBTTXPSE $POOFDUJWJUZ #MVFUPPUIDPOOFDUJPO :PVDBODPOOFDUXJSFMFTTMZUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFT XJUI#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZ$PNQBUJCMFEFWJDFT NBZJODMVEFNPCJMFQIPOFT DPNQVUFST BOEFOIBODFNFOUT TVDIBTIFBETFUTBOEDBSLJUT:PVDBOVTF#MVFUPPUI UFDIOPMPHZUPTFOEJNBHFT WJEFPDMJQT NVTJDBOETPVOE DMJQT BOEOPUFT UPDPOOFDUXJSFMFTTMZUPZPVSDPNQBUJCMF 1$ GPSFYBNQMF UPUSBOTGFSGJMFT PSUPDPOOFDUUPB DPNQBUJCMFQSJOUFSUPQSJOUJNBHFTXJUI*NBHFQSJOU4FF *NBHFQSJOUu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uQ GPSNPSFJOGPSNBUJPOPO MPDLJOHUIFEFWJDF ZU JW JU DF OO #MVFUPPUIDPOOFDUJPOTFUUJOHT 1SFTT BOETFMFDU$POOFDU #MVFUPPUI 4FMFDUGSPNUIFGPMMPXJOH #MVFUPPUI‰4FMFDU0OPS0GG5PDPOOFDUXJSFMFTTMZUP BOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDF GJSTUTFU#MVFUPPUI0O BOE UIFOFTUBCMJTIBDPOOFDUJPO .ZQIPOFhTWJTJCJMJUZ‰5PBMMPXZPVSEFWJDFUPCFGPVOE CZPUIFSEFWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ TFMFDU4IPXO UPBMM5PIJEFJUGSPNPUIFSEFWJDFT TFMFDU)JEEFO .ZQIPOFhTOBNF‰%FGJOFBOBNFGPSZPVSEFWJDF"GUFS ZPVTFUB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBOEDIBOHF.ZQIPOFhT WJTJCJMJUZUP4IPXOUPBMM ZPVSEFWJDFBOEUIJTOBNFDBO CFTFFOCZPUIFSVTFSTXJUIEFWJDFTVTJOH#MVFUPPUI UFDIOPMPHZ 4FDVSJUZUJQT 8IFOZPVBSFOPUVTJOH#MVFUPPUI TFU#MVFUPPUI0GG PS TFMFDU.ZQIPOFh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‰$PNQVUFS ‰1IPOF ‰"VEJPPSWJEFP ‰ )FBETFU ‰0UIFS 5PJOUFSSVQUUIFTFBSDI TFMFDU4UPQ5IFEFWJDFMJTU GSFF[FT 4FMFDUUIFEFWJDFXJUIXIJDIZPVXBOUUPDPOOFDU *GUIFPUIFSEFWJDFSFRVJSFTQBJSJOHCFGPSFEBUBDBOCF USBOTNJUUFE BUPOFTPVOET BOEZPVBSFBTLFEUPFOUFS BQBTTDPEF4FF1BJSEFWJDFTu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‰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‰EJHJUT BOEBHSFFXJUIUIFPXOFSPGUIFPUIFSEFWJDFUPVTFUIF TBNFDPEF5IFQBTTDPEFJTVTFEPOMZPODF UIJTEFWJDFDBOCFNBEFXJUIPVUZPVSLOPXMFEHF/P TFQBSBUFBDDFQUBODFPSBVUIPSJ[BUJPOJTOFFEFE6TFUIJT TUBUVTGPSZPVSPXOEFWJDFT TVDIBTZPVSDPNQBUJCMF IFBETFUPS1$ PSEFWJDFTUIBUCFMPOHUPTPNFPOFZPV USVTU JOEJDBUFTBVUIPSJ[FEEFWJDFTJOUIFQBJSFE EFWJDFTWJFX 4FUBTVOBVUIPSJ[FE‰$POOFDUJPOSFRVFTUTGSPNUIJT EFWJDFNVTUCFBDDFQUFETFQBSBUFMZFWFSZUJNF 5PDBODFMBQBJSJOH TDSPMMUPUIFEFWJDF BOETFMFDU 0QUJPOT %FMFUF*GZPVXBOUUPDBODFMBMMQBJSJOHT TFMFDU 0QUJPOT %FMFUFBMM ZU JW JU DF OO *GZPVBSFDVSSFOUMZDPOOFDUFEUPBEFWJDFBOEEFMFUFUIF QBJSJOHXJUIUIBUEFWJDF QBJSJOHJTSFNPWFEJNNFEJBUFMZ BOEUIFDPOOFDUJPOJTTXJUDIFEPGG 'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOIPXUPJOTUBMM/PLJB1$4VJUF DPNQBUJCMFXJUI8JOEPXTBOE8JOEPXT91 TFFUIF 6TFS(VJEFGPS/PLJB1$4VJUFBOEUIF/PLJB1$4VJUFIFMQ JOUIFi*OTUBMMwTFDUJPOPOUIF$%30. 3FDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUI DPOOFDUJPO 8IFOZPVSFDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO B $%30. UPOFTPVOET BOEZPVBSFBTLFEJGZPVXBOUUPBDDFQUUIF NFTTBHF*GZPVBDDFQU JTTIPXO BOEUIFJUFNJT 5IF$%30.TIPVMEMBVODIBGUFSZPVIBWFJOTFSUFEJUJOUP UIF$%30.ESJWFPGBDPNQBUJCMF1$*GOPU QSPDFFEBT QMBDFEJOUIF GPMEFSJO .FTTBHFT SFDFJWFEVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBSFJOEJDBUFECZ GPMMPXT0QFO8JOEPXT&YQMPSFS SJHIUDMJDLUIF$%30. ESJWFXIFSFZPVJOTFSUFEUIF$%30. BOETFMFDU 4FF*OCPY‰SFDFJWFNFTTBHFTuQ *OCPY .FTTBHJOH 4XJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ 5PTXJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ TFMFDU #MVFUPPUI "VUPQMBZ :PVSEFWJDFBTBNPEFN 0GG 1$DPOOFDUJPOT :PVDBOVTFZPVSEFWJDFXJUIBWBSJFUZPG1$DPOOFDUJWJUZ BOEEBUBDPNNVOJDBUJPOTBQQMJDBUJPOT8JUI/PLJB1$ 4VJUFZPVDBOTZODISPOJ[FDPOUBDUT DBMFOEBS BOE5PEP OPUFT BOEUSBOTGFSJNBHFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEB DPNQBUJCMF1$ "MXBZTDSFBUFUIFDPOOFDUJPOGSPNUIF1$UPTZODISPOJ[F XJUIZPVSEFWJDF :PVDBOVTFZPVSEFWJDFBTBNPEFNUPTFOEBOESFDFJWF FNBJM PSUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUXJUIBDPNQBUJCMF1$ CZVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOPS64#DBCMF%FUBJMFE JOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOTDBOCFGPVOEJOUIF6TFS(VJEFGPS /PLJB1$4VJUFJO.PEFNPQUJPOTPOUIF$%30. 8IFOVTJOH/PLJB1$4VJUFGPSUIFGJSTUUJNF UPDPOOFDU ZPVSEFWJDFUPBDPNQBUJCMF1$BOEUPVTF/PLJB1$4VJUF VTFUIF(FU$POOFDUFEXJ[BSEBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUF 4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF $POOFDUJPONBOBHFS :PVNBZIBWFNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOTBDUJWFBUUIF TBNFUJNFXIFOZPVBSFVTJOHZPVSEFWJDFJO(4. OFUXPSLT1SFTT BOETFMFDU$POOFDU $POONHSUP WJFXUIFTUBUVTPGNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOT WJFXEFUBJMT POUIFBNPVOUPGEBUBTFOUBOESFDFJWFE BOEFOE DPOOFDUJPOT8IFOZPVPQFO$POONHS ZPVDBOTFFUIF GPMMPXJOH t 0QFOEBUBDPOOFDUJPOTEBUBDBMMT BOEQBDLFU EBUBDPOOFDUJPOT PS t 5IFTUBUVTPGFBDIDPOOFDUJPO t 5IFBNPVOUPGEBUBVQMPBEFEBOEEPXOMPBEFEGPSFBDI DPOOFDUJPO TIPXOGPSQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTPOMZ t 5IFEVSBUJPOPGFBDIDPOOFDUJPO TIPXOGPSEBUBDBMMT POMZ /PUF5IFBDUVBMUJNFJOWPJDFEGPSDBMMTCZZPVS TFSWJDFQSPWJEFSNBZWBSZ EFQFOEJOHPOOFUXPSL GFBUVSFT SPVOEJOHPGGGPSCJMMJOH UBYFT BOETP GPSUI 5PFOEBDPOOFDUJPO TDSPMMUPBDPOOFDUJPO BOETFMFDU 0QUJPOT %JTDPOOFDU 5PDMPTFBMMPQFODPOOFDUJPOT TFMFDU0QUJPOT %JTDPOOFDUBMM 7JFXEBUBDPOOFDUJPOEFUBJMT 5PWJFXUIFEFUBJMTPGBDPOOFDUJPO TDSPMMUPBDPOOFDUJPO BOETFMFDU0QUJPOT %FUBJMT /BNF‰5IFOBNFPGUIF*OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1 JOVTF PSUIFNPEFNDPOOFDUJPOOBNFJGUIFDPOOFDUJPOJTB EJBMVQDPOOFDUJPO #FBSFS‰5IFUZQFPGEBUBDPOOFDUJPO%BUBDBMMPS1BDLFU EBUB 4UBUVT‰5IFDVSSFOUTUBUVTPGUIFDPOOFDUJPO $POOFDUJOH $POO JOBDU $POO BDUJWF 0OIPME %JTDPOODUOH PS%JTDPOOFDUFE 3FDFJWFE‰5IFBNPVOUPGEBUB JOCZUFT SFDFJWFEUPZPVS EFWJDF 4FOU‰5IFBNPVOUPGEBUB JOCZUFT TFOUGSPNZPVSEFWJDF %VSBUJPO‰5IFMFOHUIPGUJNFUIBUUIFDPOOFDUJPOIBT CFFOPQFO 4QFFE‰5IFDVSSFOUTQFFEPGCPUITFOEJOHBOESFDFJWJOH EBUBJOLJMPCZUFTQFSTFDPOE %JBMVQ‰5IFEJBMVQOVNCFSVTFE /BNF‰"DDFTTQPJOUOBNFVTFE 4IBSFE OPUTIPXOJGUIFDPOOFDUJPOJTOPUTIBSFE ‰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uQ $SFBUFBOFXTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMF )PTUBEESFTT‰5IF*1BEESFTTPGUIFIPTUTFSWFS $POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS GPSUIFDPSSFDUWBMVFT 1PSU TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFUUP8FC ‰ $POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS GPSUIFDPSSFDUWBMVFT 6TFSOBNF‰:PVSVTFS*%GPSUIFTZODISPOJ[BUJPO TFSWFS$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFN BENJOJTUSBUPSGPSZPVSDPSSFDU*% 1BTTXPSE‰8SJUFZPVSQBTTXPSE$POUBDUZPVSTFSWJDF QSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPSGPSUIFDPSSFDUWBMVF "MMPXTZODSFRVFTUT‰4FMFDU:FTJGZPVXBOUUPBMMPX UIFTFSWFSUPTUBSUBTZODISPOJ[BUJPO "DDFQUBMMTZODSFRT‰4FMFDU/PJGZPVXBOUZPVS XBOUUPDSFBUFBOFXQSPGJMF4FMFDU EFWJDFUPBTLZPVCFGPSFBTZODISPOJ[BUJPOJOJUJBMJ[FE 5PDSFBUFBOFXQSPGJMFJOBEEJUJPOUPFYJTUJOHPOFT CZUIFTFSWFSJTTUBSUFE :FT 0QUJPOT /FXTZODQSPGJMF$IPPTFXIFUIFS ZPVXBOUUPVTFUIFEFGBVMUTFUUJOHWBMVFTPSDPQZUIF /FUXPSLBVUIFOUJD TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFU UP8FC ‰4FMFDU:FTUPFOUFSBOFUXPSLVTFSOBNFBOE WBMVFTGSPNBOFYJTUJOHQSPGJMFUPCFVTFEBTUIFCBTJT QBTTXPSE1SFTT GPSUIFOFXQSPGJMF QBTTXPSEGJFMET %FGJOFUIFGPMMPXJOH 1SFTT 4ZODQSPGJMFOBNF‰8SJUFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF QSPGJMF DPOOFDUJPO *GOPQSPGJMFTIBWFCFFOEFGJOFE ZPVSEFWJDFBTLTJGZPV TFMFDU %BUBCFBSFS‰4FMFDUUIFDPOOFDUJPOUZQF8FCPS #MVFUPPUI "DDFTTQPJOU TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFUUP 8FC ‰4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPVTFGPSUIFEBUB $POUBDUT $BMFOEBS PS/PUFT :FTJGZPVXBOUUPTZODISPOJ[FUIFTFMFDUFE UPTFMFDU 4FMFDU UPWJFXUIFVTFSOBNFBOE EBUBCBTF t *O 3FNPUFEBUBCBTF FOUFSBDPSSFDUQBUIUPUIF SFNPUFDBMFOEBS BEESFTTCPPL PSOPUFTEBUBCBTFPO UIFTFSWFS 4ZODISPOJ[BUJPOUZQF/PSNBM UXPXBZ 5PTFSWFSPOMZ PS5PQIPOFPOMZ 4FMFDU#BDLUPTBWFUIFTFUUJOHTBOESFUVSOUPUIFNBJO 4FMFDU TZODISPOJ[BUJPO WJFX 4ZODISPOJ[FEBUB 4ZODNBJOWJFX ZPVDBOTFFUIFEJGGFSFOU *OUIF TZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFTBOEUIFLJOEPGEBUBUPCF TZODISPOJ[FE 4FMFDUBTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFBOE0QUJPOT 4ZODISPOJ[F5IFTUBUVTPGUIFTZODISPOJ[BUJPOJT %FWJDFNBOBHFS TIPXOBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO 5PDBODFMTZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUGJOJTIFT TFMFDU $BODFM :PVBSFOPUJGJFEXIFOUIFTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF "GUFSTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF TFMFDU0QUJPOT 7JFXMPHUPPQFOBMPHGJMFTIPXJOHUIF TZODISPOJ[BUJPOTUBUVT $PNQMFUFPS*ODPNQMFUF BOE IPXNBOZDBMFOEBSPSDPOUBDUFOUSJFT PSOPUFTIBWF CFFOBEEFE VQEBUFE EFMFUFE PSEJTDBSEFE OPU TZODISPOJ[FE JOZPVSEFWJDFPSPOUIFTFSWFS 1SFTT BOETFMFDU$POOFDU %FWNHS:PVNBZ SFDFJWFTFSWFSQSPGJMFTBOEEJGGFSFOUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPS TFSWJDFQSPWJEFS PSDPNQBOZ JOGPSNBUJPONBOBHFNFOUEFQBSUNFOU5IFTF DPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTNBZJODMVEFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT GPSEBUBDPOOFDUJPOTBOEPUIFSTFUUJOHTVTFECZEJGGFSFOU BQQMJDBUJPOTJOZPVSEFWJDF ZU JW JU DF OO 5PDPOOFDUUPBTFSWFSBOESFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT GPSZPVSEFWJDF TFMFDU4UBSUDPOGJHVSBUJPO 5PBMMPXPSEFOZSFDFJWJOHPGDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTGSPN BTFSWJDFQSPWJEFS TFMFDU&OBCMFDPOGJHPS%JTBCMF DPOGJH 4FSWFSQSPGJMFTFUUJOHT $POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSUIFDPSSFDUTFUUJOHT 4FSWFSOBNF‰&OUFSBOBNFGPSUIFDPOGJHVSBUJPOTFSWFS 4FSWFS*%‰&OUFSUIFVOJRVF*%UPJEFOUJGZUIF DPOGJHVSBUJPOTFSWFS 4FSWFSQBTTXPSE‰&OUFSBQBTTXPSEUPJEFOUJGZZPVS EFWJDFUPUIFTFSWFS 4FTTJPONPEF‰4FMFDU#MVFUPPUIPS8FC ZU JW JU DF OO "DDFTTQPJOU‰4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPCFVTFEXIFO DPOOFDUJOHUPUIFTFSWFS )PTUBEESFTT‰&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIFTFSWFS 1PSU‰&OUFSUIFQPSUOVNCFSPGUIFTFSWFS 6TFSOBNFBOE1BTTXPSE‰&OUFSZPVSVTFSOBNFBOE QBTTXPSE "MMPXDPOGJHVSBUJPO‰5PSFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT GSPNUIFTFSWFS TFMFDU:FT "VUPBDDFQUBMMSFRT‰*GZPVXBOUZPVSEFWJDFUPBTLGPS DPOGJSNBUJPOCFGPSFBDDFQUJOHBDPOGJHVSBUJPOGSPNUIF TFSWFS TFMFDU/P 0GGJDF $BMDVMBUPS $POWFSUFS 5PBEE TVCTUSBDU NVMUJQMZ EJWJEF DBMDVMBUFTRVBSFSPPUT BOEQFSDFOUBHFT QSFTT BOETFMFDU 0GGJDF $BMDVMBUPS /PUF5IJTDBMDVMBUPSIBTMJNJUFEBDDVSBDZBOEJT 5PDPOWFSUNFBTVSFTTVDIBT-FOHUIGSPNPOFVOJU :BSET UPBOPUIFS .FUFST QSFTT BOETFMFDU0GGJDF $POWFSUFS /PUF5IF$POWFSUFSIBTMJNJUFEBDDVSBDZ BOE EFTJHOFEGPSTJNQMFDBMDVMBUJPOT 5PTBWFBOVNCFSJOUIFNFNPSZ JOEJDBUFECZ TFMFDU 5PSFUSJFWFBOVNCFSJO NFNPSZ TFMFDU 5PDMFBSB OVNCFSJONFNPSZ TFMFDU 0QUJPOT .FNPSZ 4BWF 0QUJPOT .FNPSZ 3FDBMM 0QUJPOT .FNPSZ $MFBS $BMDVMBUFQFSDFOUBHFT &OUFSBOVNCFSGPSXIJDIZPVXBOUUPDBMDVMBUFB QFSDFOUBHF 4FMFDU PS &OUFSUIFQFSDFOUBHF 4FMFDU FD JG SPVOEJOHFSSPSTNBZPDDVS 4DSPMMUPUIF5ZQFGJFME BOEQSFTT UPPQFOBMJTUPG NFBTVSFT4DSPMMUPUIFNFBTVSFZPVXBOUUPVTF BOE TFMFDU0, 4DSPMMUPUIFGJSTU6OJUGJFME BOEQSFTT 4FMFDUUIF VOJUGSPNXIJDIZPVXBOUUPDPOWFSUBOE0,4DSPMMUP UIFOFYU6OJUGJFME BOETFMFDUUIFVOJUUPXIJDIZPV XBOUUPDPOWFSU 4DSPMMUPUIFGJSTU"NPVOUGJFME BOEFOUFSUIFWBMVF ZPVXBOUUPDPOWFSU5IFPUIFS"NPVOUGJFMEDIBOHFT BVUPNBUJDBMMZUPTIPXUIFDPOWFSUFEWBMVF 1SFTT UPBEEBEFDJNBMBOE GPSUIF GPS UFNQFSBUVSF BOE& FYQPOFOU TZNCPMT 5PDIBOHFUIFDPOWFSTJPOPSEFS FOUFSUIFWBMVFJOUIF TFDPOE"NPVOUGJFME5IFSFTVMUJTTIPXOJOUIFGJSTU "NPVOUGJFME FD JG 4FUCBTFDVSSFODZBOEFYDIBOHFSBUFT #FGPSFZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOT ZPVOFFEUP DIPPTFBCBTFDVSSFODZBOEBEEFYDIBOHFSBUFT5IFSBUF PGUIFCBTFDVSSFODZJTBMXBZT5IFCBTFDVSSFODZ EFUFSNJOFTUIFDPOWFSTJPOSBUFTPGUIFPUIFSDVSSFODJFT 4FMFDU$POWFSUFS 0QUJPOT $VSSFODZSBUFT"MJTUPG DVSSFODJFTPQFOT BOEZPVDBOTFFUIFDVSSFOUCBTF DVSSFODZBUUIFUPQ 5PSFOBNFBDVSSFODZ HPUPUIFDVSSFODZSBUFTWJFX TDSPMMUPUIFDVSSFODZ BOETFMFDU0QUJPOT 3FOBNF DVSSFODZ 5PDIBOHFUIFCBTFDVSSFODZ TDSPMMUPUIFDVSSFODZ BOETFMFDU0QUJPOT 4FUBTCBTFDVSS "EEFYDIBOHFSBUFT4DSPMMUPUIFDVSSFODZ BOEFOUFS BOFXSBUF UIBUJT IPXNBOZVOJUTPGUIFDVSSFODZ FRVBMPOFVOJUPGUIFCBTFDVSSFODZZPVIBWFTFMFDUFE "GUFSZPVIBWFJOTFSUFEBMMUIFOFDFTTBSZFYDIBOHFSBUFT ZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOT /PUF8IFOZPVDIBOHFCBTFDVSSFODZ ZPVNVTU FOUFSUIFOFXSBUFTCFDBVTFBMMQSFWJPVTMZTFU FYDIBOHFSBUFTBSFTFUUP[FSP 5PEP 1SFTT BOETFMFDU0GGJDF 5PEPUPXSJUFOPUFTBOE NBJOUBJOBUBTLMJTU 5PBEEBOPUF QSFTTBOZLFZUPTUBSUUPXSJUFUIFUBTLJOUIF 4VCKFDUGJFME 5PTFUUIFEVFEBUFGPSUIFUBTL TDSPMMUPUIF%VFEBUFGJFME BOEFOUFSBEBUF 5PTFUUIFQSJPSJUZGPSUIF5PEPOPUF TDSPMMUPUIF1SJPSJUZ GJFME BOEQSFTT UPTFMFDUUIFQSJPSJUZ5IFQSJPSJUZJDPOT BSF )JHI BOE -PX 5IFSFJTOPJDPOGPS/PSNBM 5PNBSLBUBTLBTDPNQMFUFE TDSPMMUPJUJOUIF5PEPMJTU BOETFMFDU0QUJPOT .BSLBTEPOF 5PSFTUPSFBUBTL TDSPMMUPJUJOUIF5PEPMJTU BOETFMFDU 0QUJPOT .BSLBTOPUEPOF /PUFT 1SFTT BOETFMFDU0GGJDF /PUFTUPXSJUFOPUFT:PV DBOTFOEOPUFTUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFTBOETBWFQMBJO UFYUGJMFT UYUGPSNBU UIBUZPVSFDFJWFUP/PUFT 3FDPSEFS BOETFMFDU0GGJDF 3FDPSEFSUPSFDPSE UFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOTBOEWPJDFNFNPT*GZPVBSF SFDPSEJOHBUFMFQIPOFDPOWFSTBUJPO CPUIQBSUJFTIFBSB UPOFFWFSZTFDPOETEVSJOHSFDPSEJOH 1SFTT FD JG MT 5PPMT 4FUUJOHT 8SJUJOHMBOHVBHF‰$IBOHJOHUIFMBOHVBHFBGGFDUTUIF DIBSBDUFSTBOETQFDJBMDIBSBDUFSTBWBJMBCMFXIFOXSJUJOH UFYUBOEUIFQSFEJDUJWFUFYUEJDUJPOBSZVTFE 5PDIBOHFTFUUJOHT QSFTT BOETFMFDU5PPMT 4FUUJOHT 1SFEJDUJWFUFYU‰:PVDBOTFUUIFQSFEJDUJWFUFYUJOQVU0O 4DSPMMUPBTFUUJOHHSPVQ BOEQSFTT UPPQFOJU4DSPMM PS0GGGPSBMMFEJUPSTJOUIFEFWJDF5IFQSFEJDUJWFUFYU UPBTFUUJOHZPVXBOUUPDIBOHF BOEQSFTT EJDUJPOBSZJTOPUBWBJMBCMFGPSBMMMBOHVBHFT 8FMDPNFOPUFPSMPHP‰5IFXFMDPNFOPUFPSMPHPJT 1IPOFTFUUJOHT EJTQMBZFECSJFGMZFBDIUJNFZPVTXJUDIPOUIFEFWJDF 4FMFDU%FGBVMUUPVTFUIFEFGBVMUJNBHF 5FYUUPXSJUFB XFMDPNFOPUF VQUPMFUUFST PS*NBHFUPTFMFDUBQIPUP (FOFSBM PSQJDUVSFGSPN(BMMFSZ 1IPOFMBOHVBHF‰$IBOHJOHUIFMBOHVBHFPGUIFEJTQMBZ 0SJHQIPOFTFUUJOHT‰:PVDBOSFTFUTPNFPGUIFTFUUJOHT UFYUTJOZPVSEFWJDFBMTPBGGFDUTUIFGPSNBUVTFEGPSEBUF UPUIFJSPSJHJOBMWBMVFT5PEPUIJT ZPVOFFEUIFMPDLDPEF BOEUJNFBOEUIFTFQBSBUPSTVTFE GPSFYBNQMF JO 4FF1IPOFBOE4*.u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‰6TFTIPSUDVUTUPBQQMJDBUJPOTJOUIF TUBOECZNPEFPOUIFNBJOEJTQMBZ4FF"DUJWFTUBOECZ NPEFuQ -FGUTFMFDUJPOLFZ‰5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFMFGU TFMFDUJPOLFZ JOUIFTUBOECZNPEF TFMFDUBO BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU 3JHIUTFMFDUJPOLFZ‰5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFSJHIU TFMFDUJPOLFZ JOUIFTUBOECZNPEF TFMFDUBO BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU "DUJWFTUBOECZBQQT‰5PTFMFDUUIFBQQMJDBUJPOTIPSUDVUT ZPVXBOUUPBQQFBSJOUIFBDUJWFTUBOECZ5IJTTFUUJOHJT POMZBWBJMBCMFJG"DUJWFTUBOECZJTPO :PVDBOBMTPBTTJHOLFZQBETIPSUDVUTGPSUIFEJGGFSFOU QSFTTFTPGUIFTDSPMMLFZ CZTFMFDUJOHBOBQQMJDBUJPOGSPN UIFMJTU5IFTFTDSPMMLFZTIPSUDVUTBSFOPUBWBJMBCMFJGUIF BDUJWFTUBOECZJTPO 0QFSBUPSMPHP‰5IJTTFUUJOHJTWJTJCMFPOMZJGZPVIBWF SFDFJWFEBOETBWFEBOPQFSBUPSMPHP:PVDBODIPPTFJGZPV XBOUUIFPQFSBUPSMPHPUPTIPXPSOPU %JTQMBZ #SJHIUOFTT‰:PVDBODIBOHFUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZ UPMJHIUFSPSEBSLFS5IFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZJT BVUPNBUJDBMMZBEKVTUFEBDDPSEJOHUPUIFFOWJSPONFOU 1PXFSTBWFSUJNFPVU‰5IFQPXFSTBWFSPOUIFEJTQMBZJT BDUJWBUFEXIFOUIFUJNFPVUQFSJPEJTPWFS -JHIUUJNFPVU‰4FMFDUBUJNFPVUBGUFSXIJDIUIF CBDLMJHIUPGUIFEJTQMBZJTTXJUDIFEPGG MT $BMMTFUUJOHT 4FOENZDBMMFS*%‰:PVDBOTFUZPVSQIPOFOVNCFSUPCF EJTQMBZFEUP :FT PSIJEEFOGSPN /P UIFQFSTPOUPXIPN ZPVBSFDBMMJOH PSUIFWBMVFNBZCFTFUCZZPVSOFUXPSL PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSXIFOZPVNBLFBTVCTDSJQUJPO 4FUCZOFUXPSL OFUXPSLTFSWJDF $BMMXBJUJOH‰*GZPVIBWFBDUJWBUFEDBMMXBJUJOH OFUXPSL TFSWJDF UIFOFUXPSLOPUJGJFTZPVPGBOFXJODPNJOHDBMM XIJMFZPVIBWFBDBMMJOQSPHSFTT4FMFDU"DUJWBUFUP SFRVFTUUIFOFUXPSLUPBDUJWBUFDBMMXBJUJOH $BODFMUP SFRVFTUUIFOFUXPSLUPEFBDUJWBUFDBMMXBJUJOH PS$IFDL TUBUVTUPDIFDLJGUIFGVODUJPOJTBDUJWFPSOPU 3FKFDUDBMMXJUI4.4‰4FMFDU:FTUPTFOEBUFYUNFTTBHF UPBDBMMFSJOGPSNJOHXIZZPVDPVMEOPUBOTXFSUIFDBMM 4FF"OTXFSPSEFDMJOFBDBMMuQ MT .FTTBHFUFYU‰8SJUFBUFYUUPCFTFOUJOBUFYUNFTTBHF -JOFDIBOHF‰5PQSFWFOUMJOFTFMFDUJPO OFUXPSLTFSWJDF XIFOZPVSFKFDUBDBMM TFMFDU-JOFDIBOHF %JTBCMFJGTVQQPSUFECZZPVS4*. DBSE5PDIBOHFUIJTTFUUJOH ZPVOFFEUIF1*/DPEF "VUPNBUJDSFEJBM‰4FMFDU0O BOEZPVSEFWJDFNBLFTB NBYJNVNPGBUUFNQUTUPDPOOFDUUIFDBMMBGUFSBO $POOFDUJPOTFUUJOHT VOTVDDFTTGVMDBMMBUUFNQU5PTUPQBVUPNBUJDSFEJBMJOH QSFTT 4VNNBSZBGUFSDBMM‰"DUJWBUFUIJTTFUUJOHJGZPVXBOUUIF %BUBDPOOFDUJPOTBOEBDDFTTQPJOUT EFWJDFUPCSJFGMZEJTQMBZUIFBQQSPYJNBUFEVSBUJPOPGUIF :PVSEFWJDFTVQQPSUTQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT TVDIBT MBTUDBMM (134JOUIF(4.OFUXPSL UPVDIEJBMJOH‰4FMFDU0O BOEUIFOVNCFSTBTTJHOFEUP (FOFSBMQBDLFUSBEJPTFSWJDF (134 VTFTQBDLFUEBUB UIFUPVDIEJBMJOHLFZT DBOCFEJBMFECZ UFDIOPMPHZXIFSFJOGPSNBUJPOJTTFOUJOTIPSUQBDLFUTPG QSFTTJOHBOEIPMEJOHUIFLFZ4FFBMTPUPVDIEJBMB EBUBPWFSUIFNPCJMFOFUXPSL QIPOFOVNCFSuQ 5PFTUBCMJTIBEBUBDPOOFDUJPO BOBDDFTTQPJOUJTSFRVJSFE "OZLFZBOTXFS‰4FMFDU0O BOEZPVDBOBOTXFSBO JODPNJOHDBMMCZCSJFGMZQSFTTJOHBOZLFZQBELFZ FYDFQU :PVDBOEFGJOFEJGGFSFOULJOETPGBDDFTTQPJOUT TVDIBT t ..4BDDFTTQPJOUUPTFOEBOESFDFJWFNVMUJNFEJB BOE NFTTBHFT -JOFJOVTF‰5IJTTFUUJOH OFUXPSLTFSWJDF JTTIPXOPOMZ JGUIF4*.DBSETVQQPSUTUXPTVCTDSJCFSOVNCFST UIBUJT t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uQ 5IFGPMMPXJOHJOEJDBUPSTNBZCFEJTQMBZFECFMPXUIFTJHOBM JOEJDBUPS EFQFOEJOHPOXIJDIOFUXPSLZPVVTF (4.OFUXPSL QBDLFUEBUBJTBWBJMBCMFJOUIFOFUXPSL (4.OFUXPSL QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTBDUJWF EBUBJT CFJOHUSBOTGFSSFE (4.OFUXPSL NVMUJQMFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTBSF BDUJWF "DDFTTQPJOUT 4FF3FDFJWF..4BOEFNBJMTFUUJOHTuQ &NBJMu Q BOE"DDFTTUIF8FCuQ 'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTHJWFOUPZPVCZZPVSTFSWJDF QSPWJEFS $POOFDUJPOOBNF‰(JWFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF DPOOFDUJPO %BUBCFBSFS‰%FQFOEJOHPOUIFEBUBDPOOFDUJPOZPV TFMFDU POMZDFSUBJOTFUUJOHGJFMETBSFBWBJMBCMF'JMMJOBMM GJFMETNBSLFEXJUI.VTUCFEFGJOFEPSXJUIBSFEBTUFSJTL 0UIFSGJFMETDBOCFMFGUFNQUZ VOMFTTZPVIBWFCFFO JOTUSVDUFEPUIFSXJTFCZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS 5PCFBCMFUPVTFBEBUBDPOOFDUJPO UIFOFUXPSLTFSWJDF 3FDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT QSPWJEFSNVTUTVQQPSUUIJTGFBUVSF BOEJGOFDFTTBSZ :PVNBZSFDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHTJOBUFYUNFTTBHF BDUJWBUFJUGPSZPVS4*.DBSE GSPNBTFSWJDFQSPWJEFS PSZPVNBZIBWFQSFTFUBDDFTT "DDFTTQPJOUOBNF GPSQBDLFUEBUBPOMZ ‰5IFBDDFTT QPJOUTFUUJOHTJOZPVSEFWJDF4FF%BUBBOETFUUJOHTu QPJOUOBNFJTOFFEFEUPFTUBCMJTIBDPOOFDUJPOUPUIF Q QBDLFUEBUBOFUXPSLT:PVPCUBJOUIFBDDFTTQPJOUOBNF 5PDSFBUFBOFXBDDFTTQPJOU QSFTT BOETFMFDU5PPMT GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS 4FUUJOHT $POOFDUJPO "DDFTTQPJOUT 6TFSOBNF‰5IFVTFSOBNFNBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB "OBDDFTTQPJOUNBZCFQSPUFDUFE CZZPVSOFUXPSL DPOOFDUJPO BOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS1SPUFDUFEBDDFTTQPJOUT QSPWJEFS5IFVTFSOBNFJTPGUFODBTFTFOTJUJWF DBOOPUCFFEJUFEPSEFMFUFE 1SPNQUQBTTXPSE‰*GZPVNVTUFOUFSBOFXQBTTXPSE FWFSZUJNFZPVMPHJOUPBTFSWFS PSJGZPVEPOPUXBOUUP TBWFZPVSQBTTXPSEJOUIFEFWJDF TFMFDU:FT MT MT 1BTTXPSE‰"QBTTXPSENBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB DPOOFDUJPO BOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF QSPWJEFS5IFQBTTXPSEJTPGUFODBTFTFOTJUJWF "VUIFOUJDBUJPO‰4FMFDU/PSNBMPS4FDVSF )PNFQBHF‰%FQFOEJOHPOXIBUZPVBSFTFUUJOHVQ XSJUF UIF8FCBEESFTTPSUIFBEESFTTPGUIFNVMUJNFEJB NFTTBHJOHDFOUFS 4FMFDU0QUJPOT "EWBODFETFUUJOHTUPDIBOHFUIF GPMMPXJOHTFUUJOHT /FUXPSLUZQF‰4FMFDUUIF*OUFSOFUQSPUPDPMUZQFUPVTF *1WTFUUJOHTPS*1WTFUUJOHT5IFPUIFSTFUUJOHTEFQFOE POUIFTFMFDUFEOFUXPSLUZQF 1IPOF*1BEESFTT GPS*1W ‰&OUFSUIF*1BEESFTTPGZPVS EFWJDF /BNFTFSWFST‰*O1SJNBSZOBNFTFSWFS FOUFSUIF*1 BEESFTTPGUIFQSJNBSZ%/4TFSWFS*O4FDPOEOBNF TFSWFS FOUFSUIF*1BEESFTTPGUIFTFDPOEBSZ%/4TFSWFS $POUBDUZPVS*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFSUPPCUBJOUIFTF BEESFTTFT 5IFEPNBJOOBNFTFSWJDF %/4 JTBO*OUFSOFUTFSWJDFUIBU USBOTMBUFTEPNBJOOBNFTTVDIBTXXXOPLJBDPNJOUP*1 BEESFTTFTMJLF 1SPYZTFSWBEESFTT‰%FGJOFUIFBEESFTTGPSUIFQSPYZ TFSWFS 1SPYZQPSUOVNCFS‰&OUFSUIFQSPYZQPSUOVNCFS 1BDLFUEBUB 5IFQBDLFUEBUBTFUUJOHTBGGFDUBMMBDDFTTQPJOUTVTJOHB QBDLFUEBUBDPOOFDUJPO 1BDLFUEBUBDPOO‰*GZPVTFMFDU8IFOBWBJMBCMFBOEZPV BSFJOBOFUXPSLUIBUTVQQPSUTQBDLFUEBUB UIFEFWJDF SFHJTUFSTUPUIFQBDLFUEBUBOFUXPSL"MTP TUBSUJOHBO BDUJWFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTRVJDLFS GPSFYBNQMF UP TFOEBOESFDFJWFFNBJM *GZPVTFMFDU8IFOOFFEFE UIF EFWJDFVTFTBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOPOMZJGZPVTUBSUBO BQQMJDBUJPOPSBDUJPOUIBUOFFETJU*GUIFSFJTOPQBDLFU EBUBDPWFSBHFBOEZPVTFMFDU8IFOBWBJMBCMF UIFEFWJDF QFSJPEJDBMMZUSJFTUPFTUBCMJTIBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO "DDFTTQPJOU‰5IFBDDFTTQPJOUOBNFJTOFFEFEUPVTFZPVS EFWJDFBTBQBDLFUEBUBNPEFNUPZPVSDPNQVUFS $POGJHVSBUJPOT :PVNBZSFDFJWFUSVTUFETFSWFSTFUUJOHTGSPNZPVSOFUXPSL PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSJOBDPOGJHVSBUJPONFTTBHF PS UIFTFUUJOHTNBZCFTUPSFEPOZPVS4*.PS64*.DBSE:PV DBOTBWFUIFTFTFUUJOHTUPZPVSEFWJDF WJFXPSEFMFUFUIFN JO$POGJHVSBUJPOT %BUFBOEUJNF BOVNCFSGPSUIFUJNFPVUJONJOVUFT PSTFMFDU/POFUP UVSOPGGUIFBVUPMPDLQFSJPE 4FFBMTPUIFMBOHVBHFTFUUJOHTJO(FOFSBMuQ 5PVOMPDLUIFEFWJDF FOUFSUIFMPDLDPEF 4FDVSJUZ 8IFOUIFEFWJDFJTMPDLFE DBMMTNBZCFQPTTJCMFUPUIF PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF 5PMPDLUIFEFWJDFNBOVBMMZ QSFTT "MJTUPGDPNNBOET 1IPOFBOE4*. PQFOT4FMFDU-PDLQIPOF 1*/DPEFSFRVFTU‰8IFOBDUJWF UIFDPEFJTSFRVFTUFE -PDLJG4*.DIBOHFE‰:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPBTLGPS FBDIUJNFUIFEFWJDFJTTXJUDIFEPO%FBDUJWBUJOHUIF QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/ DPEFSFRVFTUNBZOPU UIFMPDLDPEFXIFOBOVOLOPXO4*.DBSEJTJOTFSUFEJOUP CFBMMPXFECZTPNF4*.DBSET4FF(MPTTBSZPG1*/BOE ZPVSEFWJDF5IFEFWJDFNBJOUBJOTBMJTUPG4*.DBSETUIBU BSFSFDPHOJ[FEBTUIFPXOFSTDBSET MPDLDPEFTuQ 1*/DPEF 1*/DPEF BOE-PDLDPEF‰:PVDBODIBOHFUIF $MPTFEVTFSHSPVQ‰:PVDBOTQFDJGZBHSPVQPGQFPQMFUP MPDLDPEF 1*/DPEF BOE1*/DPEF5IFTFDPEFTDBOPOMZ XIPNZPVDBODBMMBOEXIPDBODBMMZPV OFUXPSLTFSWJDF JODMVEFUIFOVNCFSTGSPNUP4FF(MPTTBSZPG1*/BOE 8IFODBMMTBSFMJNJUFEUPDMPTFEVTFSHSPVQT DBMMTNBZCF MPDLDPEFTuQ QPTTJCMFUPUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFE JOUPZPVSEFWJDF "WPJEVTJOHBDDFTTDPEFTTJNJMBSUPUIFFNFSHFODZ OVNCFSTUPQSFWFOUBDDJEFOUBMEJBMJOHPGUIFFNFSHFODZ $POGJSN4*.TFSWJDFT‰:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPEJTQMBZ OVNCFS DPOGJSNBUJPONFTTBHFTXIFOZPVBSFVTJOHB4*.DBSE TFSWJDF OFUXPSLTFSWJDF *GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFT DPOUBDUZPVSTFSWJDF QSPWJEFS (MPTTBSZPG1*/BOEMPDLDPEFT "VUPMPDLQFSJPE‰:PVDBOTFUBOBVUPMPDLQFSJPE B *GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFT DPOUBDUZPVSTFSWJDF UJNFPVUBGUFSXIJDIUIFEFWJDFBVUPNBUJDBMMZMPDLTBOE QSPWJEFS DBOCFVTFEPOMZJGUIFDPSSFDUMPDLDPEFJTFOUFSFE&OUFS 1FSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/ DPEF‰5IJTDPEF QSPUFDUTZPVS4*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF5IF1*/ 4FF$MPDLTFUUJOHTuQ MT MT DPEF UPEJHJUT JTVTVBMMZTVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE "GUFSUISFFDPOTFDVUJWFJODPSSFDU1*/DPEFFOUSJFT UIF1*/ DPEFJTCMPDLFE BOEZPVOFFEUPVOCMPDLJUCFGPSFZPVDBO VTFUIF4*.DBSEBHBJO4FFUIFJOGPSNBUJPOBCPVUUIF 16,DPEFJOUIJTTFDUJPO 64*.DBSE DPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF64*.DBSEJTJO ZPVSEFWJDF $FSUJGJDBUFNBOBHFNFOU %JHJUBMDFSUJGJDBUFTEPOPUHVBSBOUFFTBGFUZ UIFZBSFVTFE 61*/DPEF‰5IJTDPEFNBZCFTVQQMJFEXJUIUIF64*. DBSE5IF64*.DBSEJTBOFOIBODFEWFSTJPOPGUIF4*. DBSEBOEJTTVQQPSUFECZ6.54NPCJMFQIPOFT5IF61*/ DPEFQSPUFDUTUIF64*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF UPWFSJGZUIFPSJHJOPGTPGUXBSF 1*/DPEF‰5IJTDPEF UPEJHJUT JTTVQQMJFEXJUITPNF 4*.DBSET BOEJTSFRVJSFEUPBDDFTTTPNFGVODUJPOTJO ZPVSEFWJDF LOPXOUPCFBVUIFOUJD -PDLDPEF BMTPLOPXOBTTFDVSJUZDPEF ‰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‰ TPGUXBSF 5IFTFDPEFT EJHJUT BSFSFRVJSFEUPDIBOHFBCMPDLFE 1*/DPEFPS1*/DPEF SFTQFDUJWFMZ*GUIFDPEFTBSFOPU *NQPSUBOU &WFOJGUIFVTFPGDFSUJGJDBUFTNBLFTUIF TVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE DPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF SJTLTJOWPMWFEJOSFNPUFDPOOFDUJPOTBOETPGUXBSF 4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF JOTUBMMBUJPODPOTJEFSBCMZTNBMMFS UIFZNVTUCFVTFE DPSSFDUMZJOPSEFSUPCFOFGJUGSPNJODSFBTFETFDVSJUZ5IF 616,DPEF‰5IJTDPEF EJHJUT JTSFRVJSFEUPDIBOHFB FYJTUFODFPGBDFSUJGJDBUFEPFTOPUPGGFSBOZQSPUFDUJPOCZ CMPDLFE61*/DPEF*GUIFDPEFJTOPUTVQQMJFEXJUIUIF JUTFMG UIFDFSUJGJDBUFNBOBHFSNVTUDPOUBJODPSSFDU BVUIFOUJD PSUSVTUFEDFSUJGJDBUFTGPSJODSFBTFETFDVSJUZUP CFBWBJMBCMF$FSUJGJDBUFTIBWFBSFTUSJDUFEMJGFUJNF*G &YQJSFEDFSUJGJDBUFPS$FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFUJTTIPXO FWFOJGUIFDFSUJGJDBUFTIPVMECFWBMJE DIFDLUIBUUIF DVSSFOUEBUFBOEUJNFJOZPVSEFWJDFBSFDPSSFDU 7JFXDFSUJGJDBUFEFUBJMT‰DIFDLBVUIFOUJDJUZ :PVDBOPOMZCFTVSFPGUIFDPSSFDUJEFOUJUZPGBTFSWFS XIFOUIFTJHOBUVSFBOEUIFQFSJPEPGWBMJEJUZPGBTFSWFS #FGPSFDIBOHJOHBOZDFSUJGJDBUFTFUUJOHT ZPVNVTUNBLF TVSFUIBUZPVSFBMMZUSVTUUIFPXOFSPGUIFDFSUJGJDBUFBOE UIBUUIFDFSUJGJDBUFSFBMMZCFMPOHTUPUIFMJTUFEPXOFS MT 4DSPMMUPBOBVUIPSJUZDFSUJGJDBUF BOETFMFDU0QUJPOT 5SVTUTFUUJOHT%FQFOEJOHPOUIFDFSUJGJDBUF BMJTUPGUIF BQQMJDBUJPOTUIBUDBOVTFUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUFJTTIPXO 'PSFYBNQMF 4ZNCJBOJOTUBMMBUJPO:FT‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUP DFSUJGZUIFPSJHJOPGBOFX4ZNCJBOPQFSBUJOHTZTUFN DFSUJGJDBUFIBWFCFFODIFDLFE BQQMJDBUJPO :PVBSFOPUJGJFEPOUIFEFWJDFEJTQMBZJGUIFJEFOUJUZPGUIF TFSWFSJTOPUBVUIFOUJDPSJGZPVEPOPUIBWFUIFDPSSFDU TFDVSJUZDFSUJGJDBUFJOZPVSEFWJDF 5PDIFDLDFSUJGJDBUFEFUBJMT TDSPMMUPBDFSUJGJDBUF BOE 0QUJPOT $FSUJGJDBUFEFUBJMT8IFOZPVPQFO TFMFDU *OUFSOFU:FT‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZTFSWFST "QQJOTUBMMBUJPO:FT‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZ UIFPSJHJOPGBOFX+BWBBQQMJDBUJPO 0QUJPOT &EJUUSVTUTFUUJOHUPDIBOHFUIFWBMVF 4FMFDU $BMMGPSXBSEJOH DFSUJGJDBUFEFUBJMT UIFWBMJEJUZPGUIFDFSUJGJDBUFJTDIFDLFE BOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFTNBZCFEJTQMBZFE $FSUJGJDBUFOPUUSVTUFE‰:PVIBWFOPUTFUBOZ BQQMJDBUJPOUPVTFUIFDFSUJGJDBUF4FF$IBOHFUIFUSVTU TFUUJOHTuQ &YQJSFEDFSUJGJDBUF‰5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBTFOEFE DBMMTUPZPVSWPJDFNBJMCPYPSBOPUIFSQIPOFOVNCFS'PS GPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF 1SFTT $FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFU‰5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBT OPUZFUCFHVOGPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF $BMMGPSXBSEJOHBMMPXTZPVUPGPSXBSEZPVSJODPNJOH $FSUJGJDBUFDPSSVQUFE‰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‰4FMFDU"VUPNBUJDUPTFUUIFEFWJDFUP TFBSDIGPSBOETFMFDUPOFPGUIFBWBJMBCMFOFUXPSLT PS .BOVBMUPNBOVBMMZTFMFDUUIFOFUXPSLGSPNBMJTUPG OFUXPSLT*GUIFDPOOFDUJPOUPUIFNBOVBMMZTFMFDUFE OFUXPSLJTMPTU UIFEFWJDFTPVOETBOFSSPSUPOFBOEBTLT ZPVUPSFTFMFDUBOFUXPSL5IFTFMFDUFEOFUXPSLNVTUIBWF BSPBNJOHBHSFFNFOUXJUIZPVSIPNFOFUXPSL UIBUJT UIF PQFSBUPSXIPTF4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF (MPTTBSZ"SPBNJOHBHSFFNFOUJTBOBHSFFNFOU CFUXFFOUXPPSNPSFOFUXPSLTFSWJDFQSPWJEFSTUP FOBCMFUIFVTFSTPGPOFTFSWJDFQSPWJEFSUPVTFUIF TFSWJDFTPGPUIFSTFSWJDFQSPWJEFST $BMMSFTUSJDUJPO OFUXPSLTFSWJDF BMMPXTZPVUPSFTUSJDU $FMMJOGPEJTQMBZ‰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‰5PTFUUIFQSPGJMFUIBUZPVXBOUBDUJWBUFE 5PDIBOHFWPJDFDPNNBOETFUUJOHT TFMFDU 5PTXJUDIPGGUIFTZOUIFTJ[FSUIBUQMBZT EFWJDF4FF1SPGJMFT‰TFUUPOFTuQ SFDPHOJ[FEWPJDFUBHTBOEDPNNBOETJOUIFTFMFDUFE "VUPNBUJDBOTXFS 4ZOUIFTJ[FS 0GG ‰5PTFUUIFEFWJDFUPBOTXFSBO EFWJDFMBOHVBHF TFMFDU JODPNJOHDBMMBVUPNBUJDBMMZBGUFSTFDPOET*GUIFSJOHJOH #FFQPODF UZQFJTTFUUP 4JMFOU PS BVUPNBUJDBOTXFSJT 5PSFTFUWPJDF SFDPHOJUJPOMFBSOJOH GPSFYBNQMF XIFOUIFNBJOVTFSPG 3FNPWFNZBEBQUT UIFEFWJDFIBTDIBOHFE TFMFDU EJTBCMFE "QQMJDBUJPONBOBHFS 7PJDFDPNNBOET 1SFTT :PVDBOVTFWPJDFDPNNBOETUPDPOUSPMZPVSEFWJDF'PS NPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFFOIBODFEWPJDFDPNNBOET TVQQPSUFECZZPVSEFWJDF TFF7PJDFEJBMJOHuQ 1SPGJMFT 5PPMT 7PJDFDPN 1SPGJMFT BQQMJDBUJPOBOEJUT GPMEFS1SFTT 7PJDFDPN BOETFMFDU UIFEFWJDFDSFBUFTWPJDF :PVDBOJOTUBMMUXP +.&ªBQQMJDBUJPOTCBTFEPO+BWBª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t 5PWJFXUIFBQQMJDBUJPOUZQF WFSTJPOOVNCFS BOEUIF TVQQMJFSPSNBOVGBDUVSFSPGUIFBQQMJDBUJPO TFMFDU 0QUJPOT 7JFXEFUBJMT t 5PEJTQMBZUIFTFDVSJUZDFSUJGJDBUFEFUBJMTPGUIF BQQMJDBUJPO TFMFDU0QUJPOT 7JFXDFSUJGJDBUF4FF $FSUJGJDBUFNBOBHFNFOUuQ t *GZPVJOTUBMMBGJMFUIBUDPOUBJOTBOVQEBUFPSSFQBJSUP BOFYJTUJOHBQQMJDBUJPO ZPVDBOPOMZSFTUPSFUIF PSJHJOBMBQQMJDBUJPOJGZPVIBWFUIFPSJHJOBMJOTUBMMBUJPO GJMFPSBGVMMCBDLVQDPQZPGUIFSFNPWFETPGUXBSF QBDLBHF5PSFTUPSFUIFPSJHJOBMBQQMJDBUJPO SFNPWFUIF BQQMJDBUJPO BOEJOTUBMMUIFBQQMJDBUJPOBHBJOGSPNUIF PSJHJOBMJOTUBMMBUJPOGJMFPSUIFCBDLVQDPQZ t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‰4FMFDUJG4ZNCJBOTPGUXBSFDBOCF JOTUBMMFE0O 4JHOFEPOMZ PS0GG 0OMJOFDFSUJGDIFDL‰4FMFDUUPDIFDLUIFPOMJOF DFSUJGJDBUFTCFGPSFJOTUBMMJOHBOBQQMJDBUJPO %FGBVMUXFCBEESFTT‰4FUUIFEFGBVMUBEESFTTVTFEXIFO DIFDLJOHPOMJOFDFSUJGJDBUFT 4PNF+BWBBQQMJDBUJPOTNBZSFRVJSFBQIPOFDBMM B NFTTBHFUPCFTFOU PSBOFUXPSLDPOOFDUJPOUPBTQFDJGJD BDDFTTQPJOUGPSEPXOMPBEJOHFYUSBEBUBPSDPNQPOFOUT *OUIF.BOBHFSNBJOWJFX TDSPMMUPBOBQQMJDBUJPO BOE TFMFDU0QUJPOT 4VJUFTFUUJOHTUPDIBOHFTFUUJOHTSFMBUFE UPUIBUTQFDJGJDBQQMJDBUJPO *GZPVSFNPWFTPGUXBSF ZPVDBOPOMZSFJOTUBMMJUJGZPVIBWF UIFPSJHJOBMTPGUXBSFQBDLBHFPSBGVMMCBDLVQPGUIF SFNPWFETPGUXBSFQBDLBHF*GZPVSFNPWFBTPGUXBSF MT "DUJWBUJPOLFZT‰IBOEMF DPQZSJHIUQSPUFDUFEGJMFT $PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE BOETFMFDU5PPMT "DUJWBUJPOLFZTUPWJFXUIF EJHJUBMSJHIUTBDUJWBUJPOLFZTTUPSFEJOZPVSEFWJDF t 7BMJELFZT BSFDPOOFDUFEUPPOFPSNPSFNFEJB GJMFT t 8JUIFYQJSFELFZT ZPVIBWFOPUJNFUPVTFUIF NFEJBGJMF PSUIFUJNFQFSJPEGPSVTJOHUIFGJMFJT FYDFFEFE5PWJFXUIF&YQJSFEBDUJWBUJPOLFZT QSFTT 1SFTT 5PCVZNPSFVTBHFUJNFPSFYUFOEUIFVTBHFQFSJPEGPSB NFEJBGJMF TFMFDUBOBDUJWBUJPOLFZBOE0QUJPOT "DUJWBUFDPOUFOU"DUJWBUJPOLFZTDBOOPUCFVQEBUFEJG 8FCTFSWJDFNFTTBHFSFDFQUJPOJTEJTBCMFE4FF8FC TFSWJDFNFTTBHFTu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‰5PIBWFUIF NVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSTBWFUIFNFTTBHFUPCF SFUSJFWFEMBUFS GPSFYBNQMF BGUFSZPVIBWFDIFDLFEUIF TFUUJOHT"GUFSUIJTDIBOHF UIFEFWJDFTUJMMOFFETUPTFOE JOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL5PSFUSJFWFUIFNFTTBHF 3FUSJNNFEJBUFMZ 0OSFDFJWJOHNTH 3FKFDUNFTTBHF‰5PSFKFDUBMM OPX TFMFDU JODPNJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFT"GUFSUIJTDIBOHF UIF EFWJDFOFFETUPTFOEJOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL BOEUIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSEFMFUFTNVMUJNFEJB NFTTBHFTUIBUBSFXBJUJOHUPCFTFOUUPZPV .VMUJNFEJBSFDFQUJPO 0GG‰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t #BUUFSZ N"I -JJPO #-$ t 5SBWFMDIBSHFST "$1 "$1 "$1 BOE"$1 t .PCJMFDIBSHFS -$) %BUB t $POOFDUJWJUZ$BCMF %,6 8JSFMFTT,FZCPBSE 468 %JHJUBM1FO 46# .VMUJ.FEJB$BSE .6 3FEVDFE4J[F.VMUJ.FEJB$BSE .6 8JSFMFTT(14.PEVMF -%8 t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«$BOE«$ «'BOE«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t ,FFQUIFEFWJDFESZ1SFDJQJUBUJPO IVNJEJUZ BOEBMMUZQFT PGMJRVJETPSNPJTUVSFDBODPOUBJONJOFSBMTUIBUXJMM DPSSPEFFMFDUSPOJDDJSDVJUT*GZPVSEFWJDFEPFTHFUXFU SFNPWFUIFCBUUFSZ BOEBMMPXUIFEFWJDFUPESZ DPNQMFUFMZCFGPSFSFQMBDJOHJU t %POPUVTFPSTUPSFUIFEFWJDFJOEVTUZ EJSUZBSFBT*UT NPWJOHQBSUTBOEFMFDUSPOJDDPNQPOFOUTDBOCFEBNBHFE t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJOIPUBSFBT)JHIUFNQFSBUVSFT DBOTIPSUFOUIFMJGFPGFMFDUSPOJDEFWJDFT EBNBHF CBUUFSJFT BOEXBSQPSNFMUDFSUBJOQMBTUJDT t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJODPMEBSFBT8IFOUIFEFWJDF SFUVSOTUPJUTOPSNBMUFNQFSBUVSF NPJTUVSFDBOGPSN JOTJEFUIFEFWJDFBOEEBNBHFFMFDUSPOJDDJSDVJUCPBSET t %POPUBUUFNQUUPPQFOUIFEFWJDFPUIFSUIBOBT JOTUSVDUFEJOUIJTHVJEF t %POPUESPQ LOPDL PSTIBLFUIFEFWJDF3PVHIIBOEMJOH DBOCSFBLJOUFSOBMDJSDVJUCPBSETBOEGJOFNFDIBOJDT t %POPUVTFIBSTIDIFNJDBMT DMFBOJOHTPMWFOUT PSTUSPOH EFUFSHFOUTUPDMFBOUIFEFWJDF t %POPUQBJOUUIFEFWJDF1BJOUDBODMPHUIFNPWJOHQBSUT BOEQSFWFOUQSPQFSPQFSBUJPO t 6TFBTPGU DMFBO ESZDMPUIUPDMFBOBOZMFOTFT TVDIBT DBNFSB QSPYJNJUZTFOTPS BOEMJHIUTFOTPSMFOTFT t 6TFPOMZUIFTVQQMJFEPSBOBQQSPWFESFQMBDFNFOU BOUFOOB6OBVUIPSJ[FEBOUFOOBT NPEJGJDBUJPOT PS BUUBDINFOUTDPVMEEBNBHFUIFEFWJDFBOENBZWJPMBUF SFHVMBUJPOTHPWFSOJOHSBEJPEFWJDFT t 6TFDIBSHFSTJOEPPST t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t "MXBZTLFFQUIFEFWJDFNPSFUIBO DFOUJNFUFST JODIFT GSPNUIFQBDFNBLFS t /PUDBSSZUIFEFWJDFJOBCSFBTUQPDLFU t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o.)[ 59 o.)[ 39 (4. o.)[ 59 o.)[ 39 (4. o.)[ 59 o.)[ 39 5SBOTNJUUFSPVUQVU QPXFS 6QUP8 #BUUFSZWPMUBHF 7ED 0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF «'UP «' «$UP «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
Source Exif Data:
File Type : PDF File Type Extension : pdf MIME Type : application/pdf PDF Version : 1.5 Linearized : No Page Count : 52 XMP Toolkit : XMP toolkit 2.9.1-14, framework 1.6 About : uuid:cb5b454d-a3c6-445e-a7bc-1084a5910051 Modify Date : 2005:08:18 18:58:29-07:00 Create Date : 2005:08:18 18:57:58-07:00 Metadata Date : 2005:08:18 18:58:29-07:00 Document ID : uuid:1db601a5-1938-4060-ae78-67e2acc8202b Format : application/pdf Producer : Acrobat Distiller 5.0.5 (Windows)EXIF Metadata provided by EXIF.tools