HTC KSJ PDA Phone User Manual BOOK Kaiser HTC English Manual indb indb

HTC Corporation PDA Phone BOOK Kaiser HTC English Manual indb indb

HTC English Manual KAIS140

Download: HTC KSJ PDA Phone User Manual BOOK Kaiser HTC English Manual indb indb
Mirror Download [FCC.gov]HTC KSJ PDA Phone User Manual BOOK Kaiser HTC English Manual indb indb
Document ID914598
Application IDg1wlCih0m0HR37lzpGTfgg==
Document DescriptionHTC English Manual KAIS140
Short Term ConfidentialNo
Permanent ConfidentialNo
SupercedeNo
Document TypeUser Manual
Display FormatAdobe Acrobat PDF - pdf
Filesize167.42kB (2092792 bits)
Date Submitted2008-03-14 00:00:00
Date Available2008-07-28 00:00:00
Creation Date2008-03-06 16:55:45
Producing SoftwareAcrobat Distiller 7.0 (Windows)
Document Lastmod2008-03-06 16:55:45
Document TitleBOOK_Kaiser_HTC_English_Manual.indb.indb

1%"1IPOF
6TFS.BOVBM
XXXIUDDPN

1MFBTF3FBE#FGPSF1SPDFFEJOH
5)&#"55&3:*4/05$)"3(&%8)&/:065",&*50650'5)&#09
%0/053&.07&5)&#"55&3:1"$,8)&/5)&%&7*$&*4$)"3(*/(
:0638"33"/5:*4*/7"-*%"5&%*':0601&/035".1&38*5)5)&
%&7*$&4065&3$"4*/(
13*7"$:3&453*$5*0/4
4PNFDPVOUSJFTSFRVJSFGVMMEJTDMPTVSFPGSFDPSEFEUFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOT 
BOETUJQVMBUFUIBUZPVNVTUJOGPSNUIFQFSTPOXJUIXIPNZPVBSFTQFBLJOH
UIBUUIFDPOWFSTBUJPOJTCFJOHSFDPSEFE"MXBZTPCFZUIFSFMFWBOUMBXTBOE
SFHVMBUJPOTPGZPVSDPVOUSZXIFOVTJOHUIFSFDPSEJOHGFBUVSFPGZPVS1%"
1IPOF
*/5&--&$56"-1301&35:3*()5*/'03."5*0/
$PQZSJHIUÂ¥)JHI5FDI$PNQVUFS$PSQ"MM3JHIUT3FTFSWFE
BOE&YU64#BSFUSBEFNBSLTBOEPSTFSWJDFNBSLTPG
)JHI5FDI$PNQVUFS$PSQ
.JDSPTPGU .4%04 8JOEPXT 8JOEPXT/5 8JOEPXT4FSWFS 8JOEPXT
.PCJMF 8JOEPXT91 8JOEPXT7JTUB "DUJWF4ZOD 8JOEPXT.PCJMF%FWJDF
$FOUFS *OUFSOFU&YQMPSFS .4/ )PUNBJM 8JOEPXT-JWF 0VUMPPL &YDFM 
1PXFS1PJOU 8PSE BOE8JOEPXT.FEJBBSFFJUIFSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLT
PSUSBEFNBSLTPG.JDSPTPGU$PSQPSBUJPOJOUIF6OJUFE4UBUFTBOEPSPUIFS
DPVOUSJFT
#MVFUPPUIBOEUIF#MVFUPPUIMPHPBSFUSBEFNBSLTPXOFECZ#MVFUPPUI4*( 
*OD
8J'JJTBSFHJTUFSFEUSBEFNBSLPGUIF8JSFMFTT'JEFMJUZ"MMJBODF *OD
NJDSP4%JTBUSBEFNBSLPG4%$BSE"TTPDJBUJPO
+BWB +.&BOEBMMPUIFS+BWBCBTFENBSLTBSFUSBEFNBSLTPSSFHJTUFSFE
USBEFNBSLTPG4VO.JDSPTZTUFNT *ODJOUIF6OJUFE4UBUFTBOEPUIFS
DPVOUSJFT
$PQZSJHIUÂ¥ "EPCF4ZTUFNT*ODPSQPSBUFE
$PQZSJHIUÂ¥ .BDSPNFEJB/FUIFSMBOET #7

.BDSPNFEJB 'MBTI .BDSPNFEJB'MBTI .BDSPNFEJB'MBTI-JUFBOE3FBEFS
BSFUSBEFNBSLTBOEPSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG.BDSPNFEJB/FUIFSMBOET 
#7PS"EPCF4ZTUFNT*ODPSQPSBUFE
4QSJUF#BDLVQJTBUSBEFNBSLPSTFSWJDFNBSLPG4QSJUF4PGUXBSF
$PQZSJHIUÂ¥ %JMJUIJVN/FUXPSLT *OD"MM3JHIUT3FTFSWFE
$PQZSJHIUÂ¥ &TNFSUFD"("MM3JHIUT3FTFSWFE
"SD4PGU..4$PNQPTFS–$PQZSJHIU¥ "SD4PGU *ODBOEJUT
MJDFOTPST"MM3JHIUT3FTFSWFE"SD4PGUBOEUIF"SD4PGUMPHPBSFSFHJTUFSFE
USBEFNBSLTPG"SD4PGU *ODJOUIF6OJUFE4UBUFTBOEPSPUIFSDPVOUSJFT
Â¥5PN5PN*OUFSOBUJPOBM#7 5IF/FUIFSMBOET1BUFOUTQFOEJOH"MM
SJHIUTSFTFSWFE5PN5PNBOEUIF5PN5PNMPHPBSFSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG
5PN5PN*OUFSOBUJPOBM#7 5IF/FUIFSMBOET
"MMPUIFSDPNQBOZ QSPEVDUBOETFSWJDFOBNFTNFOUJPOFEIFSFJOBSF
USBEFNBSLT SFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPSTFSWJDFNBSLTPGUIFJSSFTQFDUJWF
PXOFST
)5$TIBMMOPUCFMJBCMFGPSUFDIOJDBMPSFEJUPSJBMFSSPSTPSPNJTTJPOT
DPOUBJOFEIFSFJO OPSGPSJODJEFOUBMPSDPOTFRVFOUJBMEBNBHFTSFTVMUJOH
GSPNGVSOJTIJOHUIJTNBUFSJBM5IFJOGPSNBUJPOJTQSPWJEFEiBTJTuXJUIPVU
XBSSBOUZPGBOZLJOEBOEJTTVCKFDUUPDIBOHFXJUIPVUOPUJDF)5$BMTP
SFTFSWFTUIFSJHIUUPSFWJTFUIFDPOUFOUPGUIJTEPDVNFOUBUBOZUJNF
XJUIPVUQSJPSOPUJDF
/PQBSUPGUIJTEPDVNFOUNBZCFSFQSPEVDFEPSUSBOTNJUUFEJOBOZGPSNPS
CZBOZNFBOT FMFDUSPOJDPSNFDIBOJDBM JODMVEJOHQIPUPDPQZJOH SFDPSEJOH
PSTUPSJOHJOBSFUSJFWBMTZTUFN PSUSBOTMBUFEJOUPBOZMBOHVBHFJOBOZGPSN
XJUIPVUQSJPSXSJUUFOQFSNJTTJPOPG)5$

%JTDMBJNFST
5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5""/%%0$6.&/5"5*0/"3&1307*%&%
i"4*4u"/%8*5)0658"33"/5:035&$)/*$"-46110350'"/:,*/%
'30.)5$505)&."9*.6.&95&/51&3.*55&%#:"11-*$"#-&-"8 
)5$"/%*54"''*-*"5&4FYQSFTTMZEJTDMBJNBOZBOEBMMSFQSFTFOUBUJPOT
BOEXBSSBOUJFT FYQSFTTPSJNQMJFE BSJTJOHCZMBXPSPUIFSXJTF SFHBSEJOH
UIF8FBUIFS*OGPSNBUJPO %BUB %PDVNFOUBUJPO PSBOZPUIFS1SPEVDUT
BOETFSWJDFT JODMVEJOHXJUIPVUMJNJUBUJPOBOZFYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUZ
PGNFSDIBOUBCJMJUZ FYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUZPGGJUOFTTGPSBQBSUJDVMBS
QVSQPTF OPOJOGSJOHFNFOU RVBMJUZ BDDVSBDZ DPNQMFUFOFTT FGGFDUJWFOFTT 
SFMJBCJMJUZ VTFGVMOFTT UIBUUIF8FBUIFS*OGPSNBUJPO %BUBBOEPS
%PDVNFOUBUJPOXJMMCFFSSPSGSFF PSJNQMJFEXBSSBOUJFTBSJTJOHGSPNDPVSTF
PGEFBMJOHPSDPVSTFPGQFSGPSNBODF
8JUIPVUMJNJUJOHUIFGPSFHPJOH JUJTGVSUIFSVOEFSTUPPEUIBU)5$BOE
JUT1SPWJEFSTBSFOPUSFTQPOTJCMFGPS:PVSVTFPSNJTVTFPGUIF8FBUIFS
*OGPSNBUJPO %BUBBOEPS%PDVNFOUBUJPOPSUIFSFTVMUTGSPNTVDIVTF
)5$BOEJUT1SPWJEFSTNBLFOPFYQSFTTPSJNQMJFEXBSSBOUJFT HVBSBOUFFT
PSBGGJSNBUJPOTUIBUXFBUIFSJOGPSNBUJPOXJMMPDDVSPSIBTPDDVSSFEBT
UIFSFQPSUT GPSFDBTUT EBUB PSJOGPSNBUJPOTUBUF SFQSFTFOUPSEFQJDUBOE
JUTIBMMIBWFOPSFTQPOTJCJMJUZPSMJBCJMJUZXIBUTPFWFSUPBOZQFSTPOPS
FOUJUZ QBSUJFTBOEOPOQBSUJFTBMJLF GPSBOZJODPOTJTUFODZ JOBDDVSBDZ PS
PNJTTJPOGPSXFBUIFSPSFWFOUTQSFEJDUFEPSEFQJDUFE SFQPSUFE PDDVSSJOH
PSPDDVSSFE8*5)065-*.*5*/(5)&(&/&3"-*5:0'5)&'03&(0*/( 
:06"$,/08-&%(&5)"55)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5""/%03
%0$6.&/5"5*0/.":*/$-6%&*/"$$63"$*&4"/%:068*--64&
$0..0/4&/4&"/%'0--0845"/%"3%4"'&5:13&$"65*0/4*/
$0//&$5*0/8*5)5)&64&0'5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5"03
%0$6.&/5"5*0/

-JNJUBUJPOPG%BNBHFT
505)&."9*.6.&95&/51&3.*55&%#:"11-*$"#-&-"8 *//0&7&/5
4)"--)5$03*541307*%&34#&-*"#-&5064&303"/:5)*3%1"35:
'03"/:*/%*3&$5 41&$*"- $0/4&26&/5*"- */$*%&/5"-0316/*5*7&
%"."(&40'"/:,*/% */$0/53"$5035035 */$-6%*/( #65/05
-*.*5&%50 */+63: -0440'3&7&/6& -0440'(00%8*-- -0440'
#64*/&440110356/*5: -0440'%"5" "/%03-0440'130'*54
"3*4*/(0650' 033&-"5&%50 */"/:."//&3 035)&%&-*7&3: 
1&3'03."/$&03/0/1&3'03."/$&0'0#-*("5*0/4 0364&0'
5)&8&"5)&3*/'03."5*0/ %"5"03%0$6.&/5"5*0/)&3&6/%&3
3&("3%-&440'5)&'03&4&&"#*-*5:5)&3&0'
*NQPSUBOU)FBMUI*OGPSNBUJPOBOE4BGFUZ1SFDBVUJPOT
8IFOVTJOHUIJTQSPEVDU UIFTBGFUZQSFDBVUJPOTCFMPXNVTUCFUBLFOUP
BWPJEQPTTJCMFMFHBMMJBCJMJUJFTBOEEBNBHFT
3FUBJOBOEGPMMPXBMMQSPEVDUTBGFUZBOEPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOT0CTFSWFBMM
XBSOJOHTJOUIFPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOTPOUIFQSPEVDU
5PSFEVDFUIFSJTLPGCPEJMZJOKVSZ FMFDUSJDTIPDL GJSF BOEEBNBHFUPUIF
FRVJQNFOU PCTFSWFUIFGPMMPXJOHQSFDBVUJPOT
&-&$53*$"-4"'&5:
5IJTQSPEVDUJTJOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFEXJUIQPXFSGSPNUIF
EFTJHOBUFECBUUFSZPSQPXFSTVQQMZVOJU 0UIFSVTBHFNBZCFEBOHFSPVT
BOEXJMMJOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMHJWFOUPUIJTQSPEVDU
4"'&5:13&$"65*0/4'031301&3(306/%*/(*/45"--"5*0/
$"65*0/$POOFDUJOHUPBOJNQSPQFSMZHSPVOEFEFRVJQNFOUDBOSFTVMUJO
BOFMFDUSJDTIPDLUPZPVSEFWJDF
5IJTQSPEVDUJTFRVJQQFEXJUIB64#DBCMFGPSDPOOFDUJOHUIFQSPEVDU
UPBEFTLUPQPSOPUFCPPLDPNQVUFS#FTVSFZPVSDPNQVUFSJTQSPQFSMZ
HSPVOEFE FBSUIFE CFGPSFDPOOFDUJOHUIFQSPEVDUUPUIFDPNQVUFS5IF
QPXFSTVQQMZDPSEPGBEFTLUPQPSOPUFCPPLDPNQVUFSIBTBOFRVJQNFOU
HSPVOEJOHDPOEVDUPSBOEBHSPVOEJOHQMVH5IFQMVHNVTUCFQMVHHFE
JOUPBOBQQSPQSJBUFPVUMFUXIJDIJTQSPQFSMZJOTUBMMFEBOEHSPVOEFEJO
BDDPSEBODFXJUIBMMMPDBMDPEFTBOEPSEJOBODFT

4"'&5:13&$"65*0/4'03108&34611-:6/*5
r 6TFUIFDPSSFDUFYUFSOBMQPXFSTPVSDF
"QSPEVDUTIPVMECFPQFSBUFEPOMZGSPNUIFUZQFPGQPXFSTPVSDF
JOEJDBUFEPOUIFFMFDUSJDBMSBUJOHTMBCFM*GZPVBSFOPUTVSFPGUIFUZQF
PGQPXFSTPVSDFSFRVJSFE DPOTVMUZPVSBVUIPSJ[FETFSWJDFQSPWJEFSPS
MPDBMQPXFSDPNQBOZ'PSBQSPEVDUUIBUPQFSBUFTGSPNCBUUFSZQPXFS
PSPUIFSTPVSDFT SFGFSUPUIFPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOTUIBUBSFJODMVEFE
XJUIUIFQSPEVDU
r )BOEMFCBUUFSZQBDLTDBSFGVMMZ
5IJTQSPEVDUDPOUBJOTB-JJPO1PMZNFSCBUUFSZ5IFSFJTBSJTLPGGJSF
BOECVSOTJGUIFCBUUFSZQBDLJTIBOEMFEJNQSPQFSMZ%POPUBUUFNQU
UPPQFOPSTFSWJDFUIFCBUUFSZQBDL%POPUEJTBTTFNCMF DSVTI 
QVODUVSF TIPSUFYUFSOBMDPOUBDUTPSDJSDVJUT EJTQPTFPGJOGJSFPS
XBUFS PSFYQPTFBCBUUFSZQBDLUPUFNQFSBUVSFTIJHIFSUIBO‚$
‚' 
 "3/*/(%BOHFSPGFYQMPTJPOJGCBUUFSZJTJODPSSFDUMZSFQMBDFE
5PSFEVDFSJTLPGGJSFPSCVSOT EPOPUEJTBTTFNCMF DSVTI QVODUVSF 
TIPSUFYUFSOBMDPOUBDUT FYQPTFUPUFNQFSBUVSFBCPWFž$ ž' 
PSEJTQPTFPGJOGJSFPSXBUFS3FQMBDFPOMZXJUITQFDJGJFECBUUFSJFT
3FDZDMFPSEJTQPTFPGVTFECBUUFSJFTBDDPSEJOHUPUIFMPDBMSFHVMBUJPOT
PSSFGFSFODFHVJEFTVQQMJFEXJUIZPVSQSPEVDU
r 5BLFFYUSBQSFDBVUJPOT
r ,FFQUIFCBUUFSZPSEFWJDFESZBOEBXBZGSPNXBUFSPSBOZMJRVJE
BTJUNBZDBVTFBTIPSUDJSDVJU
r ,FFQNFUBMPCKFDUTBXBZTPUIFZEPOUDPNFJODPOUBDUXJUIUIF
CBUUFSZPSJUTDPOOFDUPSTBTJUNBZMFBEUPTIPSUDJSDVJUEVSJOH
PQFSBUJPO
r %POPUVTFBCBUUFSZUIBUBQQFBSTEBNBHFE EFGPSNFE PS
EJTDPMPSFE PSUIFPOFUIBUIBTBOZSVTUPOJUTDBTJOH PWFSIFBUT PS
FNJUTBGPVMPEPS

r "MXBZTLFFQUIFCBUUFSZPVUPGUIFSFBDIPGCBCJFTBOETNBMM
DIJMESFO UPBWPJETXBMMPXJOHPGUIFCBUUFSZ$POTVMUUIFEPDUPS
JNNFEJBUFMZJGUIFCBUUFSZJTTXBMMPXFE
r *GUIFCBUUFSZMFBLT
r %POPUBMMPXUIFMFBLJOHGMVJEUPDPNFJODPOUBDUXJUITLJO
PSDMPUIJOH*GBMSFBEZJODPOUBDU GMVTIUIFBGGFDUFEBSFB
JNNFEJBUFMZXJUIDMFBOXBUFSBOETFFLNFEJDBMBEWJDF
r %POPUBMMPXUIFMFBLJOHGMVJEUPDPNFJODPOUBDUXJUIFZFT
*GBMSFBEZJODPOUBDU %0/05SVCSJOTFXJUIDMFBOXBUFS
JNNFEJBUFMZBOETFFLNFEJDBMBEWJDF
r 5BLFFYUSBQSFDBVUJPOTUPLFFQBMFBLJOHCBUUFSZBXBZGSPNGJSF
BTUIFSFJTBEBOHFSPGJHOJUJPOPSFYQMPTJPO
r $PNNVOJDBUFUIFBQQSPQSJBUFTUFQTJNNFEJBUFMZJODBTFBIB[BSE
PDDVST
4"'&5:13&$"65*0/4'03%*3&$546/-*()5
,FFQUIJTQSPEVDUBXBZGSPNFYDFTTJWFNPJTUVSFBOEFYUSFNFUFNQFSBUVSFT
%POPUMFBWFUIFQSPEVDUPSJUTCBUUFSZJOTJEFBWFIJDMFPSJOQMBDFTXIFSF
UIFUFNQFSBUVSFNBZFYDFFEž$ ž' TVDIBTPOBDBSEBTICPBSE 
XJOEPXTJMM PSCFIJOEBHMBTTUIBUJTFYQPTFEUPEJSFDUTVOMJHIUPSTUSPOH
VMUSBWJPMFUMJHIUGPSFYUFOEFEQFSJPETPGUJNF5IJTNBZEBNBHFUIFQSPEVDU 
PWFSIFBUUIFCBUUFSZ PSQPTFBSJTLUPUIFWFIJDMF
13&7&/5*0/0')&"3*/(-044
$"65*0/1FSNBOFOUIFBSJOHMPTTNBZPDDVSJGFBSQIPOFTPS
IFBEQIPOFTBSFVTFEBUIJHIWPMVNFGPSQSPMPOHFEQFSJPET
PGUJNF
/05&'PS'SBODF )FBEQIPOFTBOE&BSQIPOFT MJTUFECFMPX GPSUIJTEFWJDF
IBWFCFFOUFTUFEUPDPNQMZXJUIUIF4PVOE1SFTTVSF-FWFMSFRVJSFNFOUMBJE
EPXOJOUIFBQQMJDBCMF/'&/BOEPS/'&/
TUBOEBSETBTSFRVJSFECZ'SFODI"SUJDMF-
r &BSQIPOF NBOVGBDUVSFECZ.FSSZ .PEFM&.$

4"'&5:*/"*3$3"'54
%VFUPUIFQPTTJCMFJOUFSGFSFODFDBVTFECZUIJTQSPEVDUUPBOBJSDSBGUT
OBWJHBUJPOTZTUFNBOEJUTDPNNVOJDBUJPOTOFUXPSL VTJOHUIJTEFWJDFT
QIPOFGVODUJPOPOCPBSEBOBJSQMBOFJTBHBJOTUUIFMBXJONPTUDPVOUSJFT*G
ZPVXBOUUPVTFUIJTEFWJDFXIFOPOCPBSEBOBJSDSBGU SFNFNCFSUPUVSOPGG
UIFQIPOFCZTXJUDIJOHUP'MJHIU.PEF
&/7*30/.&/53&453*$5*0/4
%POPUVTFUIJTQSPEVDUJOHBTTUBUJPOT GVFMEFQPUT DIFNJDBMQMBOUTPS
XIFSFCMBTUJOHPQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT PSJOQPUFOUJBMMZFYQMPTJWF
BUNPTQIFSFTTVDIBTGVFMMJOHBSFBT GVFMTUPSFIPVTFT CFMPXEFDLPO
CPBUT GVFMPSDIFNJDBMUSBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFT BOEBSFBTXIFSFUIF
BJSDPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFT TVDIBTHSBJO EVTU PSNFUBMQPXEFST
1MFBTFCFBXBSFUIBUTQBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPSGJSF
SFTVMUJOHJOCPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI
&91-04*7&"5.041)&3&4
8IFOJOBOZBSFBXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFPSXIFSF
GMBNNBCMFNBUFSJBMTFYJTU UIFQSPEVDUTIPVMECFUVSOFEPGGBOEUIFVTFS
TIPVMEPCFZBMMTJHOTBOEJOTUSVDUJPOT4QBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBO
FYQMPTJPOPSGJSFSFTVMUJOHJOCPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI6TFSTBSFBEWJTFE
OPUUPVTFUIFFRVJQNFOUBUSFGVFMJOHQPJOUTTVDIBTTFSWJDFPSHBTTUBUJPOT 
BOEBSFSFNJOEFEPGUIFOFFEUPPCTFSWFSFTUSJDUJPOTPOUIFVTFPGSBEJP
FRVJQNFOUJOGVFMEFQPUT DIFNJDBMQMBOUT PSXIFSFCMBTUJOHPQFSBUJPOT
BSFJOQSPHSFTT"SFBTXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFBSFPGUFO 
CVUOPUBMXBZT DMFBSMZNBSLFE5IFTFJODMVEFGVFMJOHBSFBT CFMPXEFDLPO
CPBUT GVFMPSDIFNJDBMUSBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFT BOEBSFBTXIFSFUIFBJS
DPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFT TVDIBTHSBJO EVTU PSNFUBMQPXEFST
30"%4"'&5:
7FIJDMFESJWFSTJONPUJPOBSFOPUQFSNJUUFEUPVTFUFMFQIPOZTFSWJDFTXJUI
IBOEIFMEEFWJDFT FYDFQUJOUIFDBTFPGFNFSHFODZ*OTPNFDPVOUSJFT 
VTJOHIBOETGSFFEFWJDFTBTBOBMUFSOBUJWFJTBMMPXFE
4"'&5:13&$"65*0/4'033'&910463&
r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFOFBSNFUBMTUSVDUVSFT GPSFYBNQMF UIFTUFFM
GSBNFPGBCVJMEJOH 

r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFOFBSTUSPOHFMFDUSPNBHOFUJDTPVSDFT TVDIBT
NJDSPXBWFPWFOT TPVOETQFBLFST 57BOESBEJP
r 6TFPOMZPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFT PSBDDFTTPSJFT
UIBUEPOPUDPOUBJOBOZNFUBM
r 6TFPGOPOPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFTNBZWJPMBUF
ZPVSMPDBM3'FYQPTVSFHVJEFMJOFTBOETIPVMECFBWPJEFE
*/5&3'&3&/$&8*5).&%*$"-&26*1.&/5'6/$5*0/4
5IJTQSPEVDUNBZDBVTFNFEJDBMFRVJQNFOUUPNBMGVODUJPO5IFVTFPGUIJT
EFWJDFJTGPSCJEEFOJONPTUIPTQJUBMTBOENFEJDBMDMJOJDT
*GZPVVTFBOZPUIFSQFSTPOBMNFEJDBMEFWJDF DPOTVMUUIFNBOVGBDUVSFS
PGZPVSEFWJDFUPEFUFSNJOFJGJUJTBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM
3'FOFSHZ:PVSQIZTJDJBONBZCFBCMFUPBTTJTUZPVJOPCUBJOJOHUIJT
JOGPSNBUJPO
5VSOUIFQIPOF0''JOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTXIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJO
UIFTFBSFBTJOTUSVDUZPVUPEPTP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCF
VTJOHFRVJQNFOUUIBUDPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
)&"3*/("*%4
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTQIPOFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOHBJET*OUIF
FWFOUPGTVDIJOUFSGFSFODF ZPVNBZXBOUUPDPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS 
PSDBMMUIFDVTUPNFSTFSWJDFMJOFUPEJTDVTTBMUFSOBUJWFT
/0/*0/*;*/(3"%*"5*0/
:PVSEFWJDFIBTBOJOUFSOBMBOUFOOB5IJTQSPEVDUTIPVMECFPQFSBUFEJO
JUTOPSNBMVTFQPTJUJPOUPFOTVSFUIFSBEJBUJWFQFSGPSNBODFBOETBGFUZ
PGUIFJOUFSGFSFODF"TXJUIPUIFSNPCJMFSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU 
VTFSTBSFBEWJTFEUIBUGPSTBUJTGBDUPSZPQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOUBOE
GPSUIFTBGFUZPGQFSTPOOFM JUJTSFDPNNFOEFEUIBUOPQBSUPGUIFIVNBO
CPEZCFBMMPXFEUPDPNFUPPDMPTFUPUIFBOUFOOBEVSJOHPQFSBUJPOPGUIF
FRVJQNFOU

6TFPOMZUIFTVQQMJFEJOUFHSBMBOUFOOB6TFPGVOBVUIPSJ[FEPSNPEJGJFE
BOUFOOBTNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOEEBNBHFUIFQIPOF DBVTJOHMPTTPG
QFSGPSNBODFBOE4"3MFWFMTFYDFFEJOHUIFSFDPNNFOEFEMJNJUTBTXFMM
BTSFTVMUJOOPODPNQMJBODFXJUIMPDBMSFHVMBUPSZSFRVJSFNFOUTJOZPVS
DPVOUSZ
5PBTTVSFPQUJNBMQIPOFQFSGPSNBODFBOEFOTVSFIVNBOFYQPTVSFUP3'
FOFSHZJTXJUIJOUIFHVJEFMJOFTTFUGPSUIJOUIFSFMFWBOUTUBOEBSET BMXBZT
VTFZPVSEFWJDFPOMZJOJUTOPSNBMVTFQPTJUJPO%POPUUPVDIPSIPMEUIF
BOUFOOBBSFBVOOFDFTTBSJMZXIFOQMBDJOHPSSFDFJWJOHBQIPOFDBMM$POUBDU
XJUIUIFBOUFOOBBSFBNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOEDBVTFZPVSEFWJDFUP
PQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBOOFFEFE"WPJEJOHDPOUBDUXJUIUIF
BOUFOOBBSFBXIFOUIFQIPOFJT*/64&PQUJNJ[FTUIFBOUFOOBQFSGPSNBODF
BOEUIFCBUUFSZMJGF
"OUFOOBMPDBUJPO

(FOFSBM1SFDBVUJPOT
r )FFETFSWJDFNBSLJOHT
&YDFQUBTFYQMBJOFEFMTFXIFSFJOUIF0QFSBUJOHPS4FSWJDF
EPDVNFOUBUJPO EPOPUTFSWJDFBOZQSPEVDUZPVSTFMG4FSWJDFOFFEFE
PODPNQPOFOUTJOTJEFUIFTFDPNQBSUNFOUTTIPVMECFEPOFCZBO
BVUIPSJ[FETFSWJDFUFDIOJDJBOPSQSPWJEFS
r %BNBHFSFRVJSJOHTFSWJDF
6OQMVHUIFQSPEVDUGSPNUIFFMFDUSJDBMPVUMFUBOESFGFSTFSWJDJOHUP
BOBVUIPSJ[FETFSWJDFUFDIOJDJBOPSQSPWJEFSVOEFSUIFGPMMPXJOH
DPOEJUJPOT
r -JRVJEIBTCFFOTQJMMFEPSBOPCKFDUIBTGBMMFOJOUPUIFQSPEVDU
r 5IFQSPEVDUIBTCFFOFYQPTFEUPSBJOPSXBUFS
r 5IFQSPEVDUIBTCFFOESPQQFEPSEBNBHFE
r 5IFSFBSFOPUJDFBCMFTJHOTPGPWFSIFBUJOH
r 5IFQSPEVDUEPFTOPUPQFSBUFOPSNBMMZXIFOZPVGPMMPXUIF
PQFSBUJOHJOTUSVDUJPOT
r "WPJEIPUBSFBT
5IFQSPEVDUTIPVMECFQMBDFEBXBZGSPNIFBUTPVSDFTTVDIBT
SBEJBUPST IFBUSFHJTUFST TUPWFT PSPUIFSQSPEVDUT JODMVEJOH CVU
MJNJUFEUP BNQMJGJFST UIBUQSPEVDFIFBU
r "WPJEXFUBSFBT
/FWFSVTFUIFQSPEVDUJOBXFUMPDBUJPO
r "WPJEVTJOHZPVSEFWJDFBGUFSBESBNBUJDDIBOHFJOUFNQFSBUVSF
8IFOZPVNPWFZPVSEFWJDFCFUXFFOFOWJSPONFOUTXJUIWFSZ
EJGGFSFOUUFNQFSBUVSFBOEPSIVNJEJUZSBOHFT 'PSFYBNQMF GSPN
XBSNJOEPPSDPOEJUJPOTJOBDPUUBHFPOBNPVOUBJOUPGSFF[JOH
PVUEPPSDPOEJUJPOT DPOEFOTBUJPONBZGPSNPOPSXJUIJOUIFEFWJDF
5PBWPJEEBNBHJOHUIFEFWJDF BMMPXTVGGJDJFOUUJNFGPSUIFNPJTUVSF
UPFWBQPSBUFCFGPSFVTJOHUIFEFWJDF
/05*$&8IFOUBLJOHUIFEFWJDFGSPNMPXUFNQFSBUVSFDPOEJUJPOTJOUPB
XBSNFSFOWJSPONFOUPSGSPNIJHIUFNQFSBUVSFDPOEJUJPOTJOUP
BDPPMFSFOWJSPONFOU BMMPXUIFEFWJDFUPBDDMJNBUFUPSPPN
UFNQFSBUVSFCFGPSFUVSOJOHPOQPXFS

r "WPJEQVTIJOHPCKFDUTJOUPQSPEVDU
/FWFSQVTIPCKFDUTPGBOZLJOEJOUPDBCJOFUTMPUTPSPUIFSPQFOJOHT
JOUIFQSPEVDU4MPUTBOEPQFOJOHTBSFQSPWJEFEGPSWFOUJMBUJPO5IFTF
PQFOJOHTNVTUOPUCFCMPDLFEPSDPWFSFE
r .PVOUJOHBDDFTTPSJFT
%POPUVTFUIFQSPEVDUPOBOVOTUBCMFUBCMF DBSU TUBOE USJQPE 
PSCSBDLFU"OZNPVOUJOHPGUIFQSPEVDUTIPVMEGPMMPXUIF
NBOVGBDUVSFSTJOTUSVDUJPOT BOETIPVMEVTFBNPVOUJOHBDDFTTPSZ
SFDPNNFOEFECZUIFNBOVGBDUVSFS
r "WPJEVOTUBCMFNPVOUJOH
%POPUQMBDFUIFQSPEVDUXJUIBOVOTUBCMFCBTF
r 6TFQSPEVDUXJUIBQQSPWFEFRVJQNFOU
5IJTQSPEVDUTIPVMECFVTFEPOMZXJUIQFSTPOBMDPNQVUFSTBOE
PQUJPOTJEFOUJGJFEBTTVJUBCMFGPSVTFXJUIZPVSFRVJQNFOU
r "EKVTUUIFWPMVNF
5VSOEPXOUIFWPMVNFCFGPSFVTJOHIFBEQIPOFTPSPUIFSBVEJP
EFWJDFT
r $MFBOJOH
6OQMVHUIFQSPEVDUGSPNUIFXBMMPVUMFUCFGPSFDMFBOJOH%POPUVTF
MJRVJEDMFBOFSTPSBFSPTPMDMFBOFST6TFBEBNQDMPUIGPSDMFBOJOH CVU
/&7&3VTFXBUFSUPDMFBOUIF-$%TDSFFO

$POUFOUT
$IBQUFS (FUUJOH4UBSUFE

 (FUUJOHUP,OPX:PVS1%"1IPOFBOE"DDFTTPSJFT 
 *OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSEBOE#BUUFSZ 
 *OTUBMMJOHB4UPSBHF$BSE 
 4UBSUJOH6Q 
 5IF5PEBZ4DSFFO 
 5IF4UBSU.FOV 
 2VJDL.FOV 
 )5$)PNF 
 'JOHFS4DSPMMJOHBOE'JOHFS1BOOJOH 
 4UBUVT*DPOT 
 1SPHSBNT 
 4FUUJOHT 
$IBQUFS &OUFSJOHBOE4FBSDIJOH
*OGPSNBUJPO

 6TJOHUIF)BSEXBSF,FZCPBSE 
 &OUFSJOH*OGPSNBUJPO 
 6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE 
 6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS 
 6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS 

 6TJOH5SBOTDSJCFS 
 6TJOH4ZNCPM1BE 
 6TJOH/PUFTUP%SBX 8SJUFBOE3FDPSE7PJDF/PUFT 
 4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO 
$IBQUFS 6TJOH1IPOF'FBUVSFT

 6TJOHUIF1IPOF 
 .BLJOHB$BMM 
 3FDFJWJOHB$BMM 
 .BLJOHB7JEFP$BMM 
 3FDFJWJOHB7JEFP$BMM 
 4NBSU%JBMJOH 
 "EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO 
 4FUUJOH6Q#MVFUPPUI4*."DDFTTGPS$BS,JU1IPOFT 
$IBQUFS 4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF

 #BTJD4FUUJOHT 
 1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO 
 $VTUPNJ[JOH1IPOF4FUUJOHTBOE4FSWJDFT 
 1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF 
 0UIFS4FUUJOHT 

$IBQUFS 4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI
:PVS$PNQVUFS

 "CPVU4ZODISPOJ[BUJPO 
 4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFS
PO8JOEPXT7JTUB 
 4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91 
 4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS 
 4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI 
 4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP 
$IBQUFS 0SHBOJ[JOH$POUBDUT 
"QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS
*OGPSNBUJPO

 .BOBHJOH:PVS1IPOFCPPL 
 $POUBDUT 
 4*..BOBHFS 
 $BMFOEBS 
 5BTLT 
 /PUFT 
 7PJDF3FDPSEFS 
$IBQUFS &YDIBOHJOH.FTTBHFT

 .FTTBHJOH 
 5FYU.FTTBHFT 
 ..4 

 5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT 
 &NBJM4FUVQ8J[BSE 
 6TJOH&NBJM 
 6TJOH,FZCPBSE4IPSUDVUT 
$IBQUFS 8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
BOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT

 4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS
 8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT 
 .BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT 
 'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ 
 &NBJM4FDVSJUZ 
$IBQUFS 8PSLJOH8JUI%PDVNFOUT
BOE'JMFT

 .JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF 
 "EPCF¡3FBEFS¡-& 
 $PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT 
 ;*1 
 #BDLJOH6Q%BUB 
$IBQUFS (FUUJOH$POOFDUFE

 $PNN.BOBHFS 
 $POOFDUJPO4FUVQ 
 8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU 

 8J'J 
 (134 
 %JBMVQBOE0UIFS$POOFDUJPOT 
 4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO 
 *OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF 
 6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN *OUFSOFU4IBSJOH  
#MVFUPPUI 
8JOEPXT-JWF– 
$IBQUFS 6TJOH(14

 (VJEFMJOFTBOE1SFQBSBUJPOGPS6TJOH(14 
 %PXOMPBEJOH4BUFMMJUF%BUBWJB2VJDL(14 
 6TJOH5PN5PN/"7*("503 
 (14$POUSPMT 
$IBQUFS &YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB

 $BNFSB 
 1JDUVSFT7JEFPT 
 8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF 
 4USFBNJOH.FEJB1MBZFS 
 "VEJP.BOBHFS 

$IBQUFS .BOBHJOH:PVS1%"1IPOF

 "EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT 
 .BOBHJOH.FNPSZ 
 5BTL.BOBHFS 
 3FTFUUJOH:PVS%FWJDF 
 $IFDLJOH4ZTUFN*OGPSNBUJPO 
 8JOEPXT6QEBUF 
 #BUUFSZ4BWJOH5JQT 
$IBQUFS 6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT

 7PJDF4QFFE%JBM 
 +BWB 
 4QC(134.POJUPS 
 8PSME$BSE.PCJMF 
"QQFOEJY 

" 3FHVMBUPSZ/PUJDFT 
" 4QFDJGJDBUJPOT 
*OEFY

$IBQUFS
(FUUJOH4UBSUFE
(FUUJOHUP,OPX:PVS1%"1IPOF
BOE"DDFTTPSJFT
*OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSEBOE#BUUFSZ
*OTUBMMJOHB4UPSBHF$BSE
4UBSUJOH6Q
5IF5PEBZ4DSFFO
5IF4UBSU.FOV
2VJDL.FOV
)5$)PNF
'JOHFS4DSPMMJOHBOE'JOHFS1BOOJOH
4UBUVT*DPOT
1SPHSBNT
4FUUJOHT
(FUUJOH4UBSUFE
(FUUJOHUP,OPX:PVS1%"1IPOFBOE
"DDFTTPSJFT
-FGUQBOFM
3JHIUQBOFM
70*$&$0.."/%
r 1SFTTUPBDUJWBUFPSDBODFMWPJDF
SFDPHOJUJPO4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
r 1SFTTBOEIPMEUPSFDPSEBWPJDFOPUF
+PH8IFFM
r 4DSPMMVQPS
EPXOUPOBWJHBUF
UISPVHINFOVT 
QSPHSBN
JOTUSVDUJPOTQSFTT
UIFXIFFMUPDBSSZ
PVUTFMFDUJPO
r %VSJOHBDBMMPS
QMBZJOHNVTJD 
TDSPMMVQPSEPXO
UPBEKVTUUIF
TPVOEWPMVNF
r 8IFOSFDFJWJOH
BOJODPNJOHDBMM 
TDSPMMEPXOUP
TJMFODFUIFBVEJP
OPUJGJDBUJPO
0,CVUUPO
1SFTTUPDPOGJSNZPVS
EBUBFOUSJFT PSUPFYJU
UIFQSPHSBNJOVTF
108&3
1SFTTUPUVSOPGGUIF
EJTQMBZUFNQPSBSJMZ
5PUVSOPGGUIFQPXFS 
QSFTTBOEIPMEGPS
BCPVUTFDPOET'PS
NPSFJOGPSNBUJPO 
TFFi4UBSUJOH6QuJO
UIJTDIBQUFS
$".&3"
1SFTTUPMBVODIUIF
$BNFSB4FF$IBQUFS
GPSEFUBJMT
4UZMVT
(FUUJOH4UBSUFE
'SPOUQBOFM
4FDPOE$BNFSB
6TFUIJTWJEFP
DBNFSBGPSWJEFP
DBMMDPOWFSTBUJPOT
/PUJGJDBUJPO-&%T
4FFEFTDSJQUJPOCFMPX
)BSEXBSF,FZCPBSE
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
&BSQJFDF
-JTUFOUPBQIPOF
DBMMGSPNIFSF
5PVDI4DSFFO
-FGU3JHIU
40'5,&:T
5"-,
1SFTTUPBOTXFS
BOJODPNJOHDBMM
PSEJBMBOVNCFS
45"35.&/6
*/5&3/&5&91-03&3
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
/"7*("5*0/$POUSPM&/5&3
1SFTTUIJTNVMUJEJSFDUJPOBMDPOUSPMVQ EPXO 
MFGU PSSJHIUUPNPWFUISPVHINFOVTBOE
QSPHSBNJOTUSVDUJPOTDBSSZPVUUIFTFMFDUJPO
CZQSFTTJOHUIFDFOUFSCVUUPO
&/%
1SFTTUPFOEBDBMMPSUP
SFUVSOUPUIF5PEBZTDSFFO
0,
4FF0,CVUUPO
.&44"(*/(
4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
-FGU-&% 4IPXT(SFFOBOE"NCFSMJHIUTGPS)4%1"6.54&%(&(4.(134
TUBOECZ NFTTBHF BOEOFUXPSLTUBUVTBTXFMMBTGPSOPUJGJDBUJPOBOE
CBUUFSZDIBSHJOHTUBUVT4IPXTBGMBTIJOHSFEMJHIUXIFOUIFCBUUFSZMFWFM
SFBDIFTPSMPXFS
3JHIU-&% 4IPXTBGMBTIJOH#MVFMJHIUGPS#MVFUPPUITZTUFNOPUJGJDBUJPOPGQPXFSFE
VQBOESFBEZUPUSBOTNJU#MVFUPPUITJHOBM PSBGMBTIJOH(SFFOMJHIUGPS
8J'JTUBUVT8IFOCPUI#MVFUPPUIBOE8J'JBSFFOBCMFE UIFJSMJHIUTGMBTI
BMUFSOBUFMZ4IPXT"NCFSMJHIUGPS(14TUBUVT
(FUUJOH4UBSUFE
#BDLQBOFM
(14"OUFOOB
$POOFDUPS
1FFMPGGUIFSVCCFS
DBQBOEDPOOFDU
BOFYUFSOBM(14
BOUFOOBGPS
CFUUFS(14TJHOBM
SFDFQUJPO
/PUF 1MFBTFVTF
POMZUIF
FYUFSOBM(14
BOUFOOB
XJUINPEFM
OVNCFS
("4
4QFBLFS
.FHBQJYFM
$BNFSB
4FF$IBQUFS
GPSEFUBJMT
#BDL$PWFS
4MJEFUIFCBDL
DPWFSVQXBSEUP
SFNPWFJU
NJDSP4%4MPU
4FF*OTUBMMJOHB
4UPSBHF$BSEGPS
EFUBJMT
3&4&5
8JUIUIFTUZMVT QSFTT
UIF3&4&5CVUUPOUP
TPGUSFTFUZPVSEFWJDF
.JDSPQIPOF
4ZOD$POOFDUPS&BSQIPOF+BDL
$POOFDUUIFTVQQMJFE64#DBCMFUPTZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOPSQMVHJOUIF"$
BEBQUFSUPSFDIBSHFUIFCBUUFSZ:PVDBOBMTPDPOOFDUUIFTVQQMJFE64#TUFSFP
IFBETFUGPSIBOETGSFFDPOWFSTBUJPOPSGPSMJTUFOJOHUPBVEJPNFEJB
(FUUJOH4UBSUFE
"DDFTTPSJFT
/P
"DDFTTPSZ
'VODUJPO
"$BEBQUFS
3FDIBSHFTUIFCBUUFSZ
64#4ZODDBCMF
$POOFDUTZPVSEFWJDFUPB1$BOETZODISPOJ[FTEBUB
4UFSFPIFBETFU
1SPWJEFTBWPMVNFDPOUSPMTMJEFSBOEB4FOE&OE
CVUUPO1SFTTUIF4FOE&OECVUUPOUPQJDLVQBDBMMPS
QVUBDBMMPOIPMEQSFTTBOEIPMEUIFCVUUPOUPFOE
UIFDBMM
1PVDI
"DUTBTBQSPUFDUJWFDBSSZJOHDBTFGPSZPVSEFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE
*OTUBMMJOHUIF64*.4*.$BSEBOE#BUUFSZ
"MXBZTUVSOPGGZPVSEFWJDFCFGPSFJOTUBMMJOHSFQMBDJOHUIF64*.4*.DBSE
BOECBUUFSZ5IF64*.4*.DBSEDPOUBJOTZPVSQIPOFOVNCFS TFSWJDF
EFUBJMT BOEQIPOFCPPLNFTTBHFNFNPSZ:PVSEFWJDFTVQQPSUTCPUI7
BOE74*.DBSET4PNFMFHBDZ4*.DBSETXJMMOPUGVODUJPOXJUIZPVSEFWJDF
:PVTIPVMEDPOTVMUXJUIZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSBSFQMBDFNFOU64*.4*.
DBSE5IFSFNBZCFGFFTGPSUIJTTFSWJDF
:PVSEFWJDFDPOUBJOTBSFDIBSHFBCMF-JJPOQPMZNFSCBUUFSZ*UJTEFTJHOFEUP
VTFPOMZNBOVGBDUVSFSTQFDJGJFEPSJHJOBMCBUUFSJFTBOEBDDFTTPSJFT#BUUFSZ
QFSGPSNBODFEFQFOETPONBOZGBDUPST JODMVEJOHOFUXPSLDPOGJHVSBUJPO 
TJHOBMTUSFOHUI UIFUFNQFSBUVSFPGUIFFOWJSPONFOUJOXIJDIZPVPQFSBUF
ZPVSEFWJDF UIFGFBUVSFTBOEPSTFUUJOHTZPVTFMFDUBOEVTF JUFNTBUUBDIFE
UPDPOOFDUJOHQPSUT BOEZPVSWPJDF EBUB BOEPUIFSQSPHSBNVTBHF
QBUUFSOT
#BUUFSZMJGFFTUJNBUFT BQQSPYJNBUJPOT 
r 4UBOECZUJNF6QUPIPVSTGPS6.54
6QUPIPVSTGPS(4.
r 5BMLUJNF6QUPNJOVUFTGPS6.54
6QUPNJOVUFTGPS(4.
6QUPNJOVUFTGPSWJEFPDBMM WJEFPUFMFQIPOZ
8BSOJOH
5PSFEVDFSJTLPGGJSFPSCVSOT
r%POPUBUUFNQUUPPQFO EJTBTTFNCMF PSTFSWJDFUIFCBUUFSZQBDL
r%POPUDSVTI QVODUVSF TIPSUFYUFSOBMDPOUBDUT PSEJTQPTFPGJOGJSF
PSXBUFS
r%POPUFYQPTFUPUFNQFSBUVSFTBCPWFP$ P' 
r3FQMBDFPOMZXJUIUIFCBUUFSZQBDLEFTJHOBUFEGPSUIJTQSPEVDU
r3FDZDMFPSEJTQPTFPGVTFECBUUFSZBTTUJQVMBUFECZMPDBMSFHVMBUJPO
*NQPSUBOU
#FGPSFPQFOJOHUIF4*.DBSEEPPS NBLFTVSFZPVUVSOPGGUIFEFWJDF
GJSTU0QFOJOHUIF4*.DBSEEPPSXIJMFUIFEFWJDFJTUVSOFEPONBZ
EBNBHFUIFEFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE
5PJOTUBMMUIF64*.4*.DBSE
 .BLFTVSFZPVSEFWJDFJTUVSOFEPGG
 4MJEFPVUUIFIBSEXBSFLFZCPBSE
 4MJEFUIF4*.DBSEEPPSMPDLUPUIFMFGUBOEUIFOPQFOUIF4*.DBSE
EPPS
 )PMEUIF64*.4*.DBSEXJUIJUTHPMEDPOUBDUTGBDJOHEPXOBOEJUT
DVUPGGDPSOFSGBDJOHUPXBSEPVUTJEFPGUIFTMPU*OTFSUUIF64*.4*.
DBSECZTMJEJOHJUJOUPUIFTMPU
5JQ
:PVhMMBMTPTFFBOJMMVTUSBUJPOPOIPXUPJOTFSUUIF64*.4*.DBSEPOUIF
4*.DBSEEPPS

 "GUFSJOTFSUJOHUIF64*.4*.DBSE DMPTFUIF4*.DBSEEPPSBOEUIFO
MPDLJUCZTMJEJOHUIFMPDLUPUIFSJHIU
5PSFNPWFUIF64*.4*.DBSE
5PSFNPWFUIF64*.4*.DBSE QVTIUIF64*.4*.DBSEPVUGSPNUIFCBDLPG
UIFTMPUBOEUIFOTMJEFJUPVUGSPNUIF4*.DBSETMPU
(FUUJOH4UBSUFE
5PJOTUBMMUIFCBUUFSZ
*OTUBMMUIFCBUUFSZCZJOTFSUJOHJUXJUIJUTFYQPTFEDPQQFSQBSUBMJHOFEXJUI
UIFQSPUSVEJOHDPQQFSDPOEVDUPSPOUIFVQQFSSJHIUTJEFPGUIFCBUUFSZ
DPNQBSUNFOU*OTFSUUIFSJHIUTJEFPGUIFCBUUFSZñSTU UIFOHFOUMZQVTIUIF
CBUUFSZJOUPQMBDF
$PQQFS
DPOEVDUPS

"GUFSZPVIBWFJOTFSUFEUIFCBUUFSZ SFQMBDFUIFCBDLDPWFS
5PSFNPWFUIFCBUUFSZ
 .BLFTVSFZPVSEFWJDFJTUVSOFEPGG
 4MJEFUIFCBDLDPWFSVQXBSEUPSFMFBTFBOESFNPWFUIFDPWFS
 5PSFNPWFUIFCBUUFSZ MJGUJUVQGSPNUIFMFGUFOEPGUIFCBUUFSZ
(FUUJOH4UBSUFE
*OTUBMMJOHB4UPSBHF$BSE
5IFSFJTBTUPSBHFDBSETMPUBUUIFCPUUPNPGZPVSEFWJDF5PIBWFBEEJUJPOBM
TUPSBHFGPSZPVSJNBHFT WJEFPT NVTJD BOEGJMFT ZPVDBOQVSDIBTFB
NJDSP4%5.DBSEBOEJOTFSUJUJOUPUIFTMPU
5PJOTFSUBNJDSP4%DBSE
 1FFMPQFOUIFSVCCFSUIBUDPWFSTUIFTUPSBHFDBSETMPU
NJDSP4%TMPU

 *OTFSUUIFNJDSP4%DBSEJOUPUIFTMPUXJUIUIFHPMEDPOUBDUTGBDJOH
EPXO
 3FQMBDFUIFSVCCFSDPWFS
/PUF
5PSFNPWFUIFNJDSP4%DBSE QSFTTUIFNJDSP4%DBSEUPQPQJUPVUPGUIFTMPU
4UBSUJOH6Q
"GUFSJOTFSUJOHZPVS64*.4*.DBSEBOECBUUFSZBOEDIBSHJOHUIFCBUUFSZ 
ZPVDBOOPXQPXFSPOBOETUBSUVTJOHZPVSEFWJDF
5VSOZPVSEFWJDFPOBOEPGG
5PUVSOPOUIFQPXFS
1SFTTBOEIPMEUIF108&3CVUUPOGPSBGFXTFDPOET
8IFOZPVUVSOPOZPVSEFWJDFGPSUIFGJSTUUJNF B2VJDL4UBSU8J[BSE
XJMMHVJEFZPVUISPVHIUIFDBMJCSBUJPOQSPDFTTBOEUIFTFUVQPGSFHJPOBM
TFUUJOHT EBUFBOEUJNF BOEQBTTXPSE'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUPVDI
TDSFFODBMJCSBUJPO TFFi$BMJCSBUFUIFEFWJDFu
5PUVSOPGGUIFQPXFS
1SFTTBOEIPMEUIF108&3CVUUPOGPSBGFXTFDPOET
"NFTTBHFXJMMUIFOCFEJTQMBZFE QSPNQUJOHZPVXIFUIFSPSOPUUPUVSOPGG
UIFEFWJDFDPNQMFUFMZ
(FUUJOH4UBSUFE
"VUPDPOGJHVSFUIFEBUBDPOOFDUJPOTFUUJOHT
5IFGJSTUUJNFZPVQPXFSPOZPVSEFWJDF ZPVXJMMTFFBOPUJGJDBUJPONFTTBHF
GSPNUIF$POOFDUJPO4FUVQPOUIF5PEBZTDSFFO
5IF$POOFDUJPO4FUVQDBOBVUPNBUJDBMMZDPOGJHVSFZPVSEFWJDFTEBUB
DPOOFDUJPOT TVDIBT(134 8"1 BOE..4 GPSZPVTPUIBUZPVEPOPUOFFE
UPFOUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZPOUPZPVSEFWJDF
5PBVUPNBUJDBMMZDPOGJHVSFEBUBDPOOFDUJPOTFUUJOHT
 8IFOZPVTFFUIFOPUJGJDBUJPONFTTBHFGSPNUIF$POOFDUJPO4FUVQ 
UBQ:FT
/PUF *GZPVEPOPUTFFUIFOPUJGJDBUJPONFTTBHF UBQ
EJTQMBZUIFNFTTBHF
POUIFUJUMFCBSUP
 *GZPVS4*.DBSETVQQPSUTNVMUJQMFOFUXPSLPQFSBUPSQSPGJMFT B
NFTTBHFXJMMBQQFBSXJUIOFUXPSLQSPGJMFDIPJDFT4FMFDUUIFQSPGJMF
ZPVXBOUUPVTFBOEUBQ0,
 $POOFDUJPO4FUVQUIFOTUBSUTUPDPOGJHVSFZPVSEFWJDFTEBUB
DPOOFDUJPOTFUUJOHT
 "GUFSUIF$POOFDUJPO4FUVQDPNQMFUFTUIFDPOGJHVSBUJPO UBQ3FTUBSU
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUIF$POOFDUJPO4FUVQ TFF$IBQUFS
$IBSHFUIFCBUUFSZ
/FXCBUUFSJFTBSFTIJQQFEQBSUJBMMZDIBSHFE#FGPSFZPVTUBSUVTJOHZPVS
EFWJDF JUJTSFDPNNFOEFEUIBUZPVJOTUBMMBOEDIBSHFUIFCBUUFSZ4PNF
CBUUFSJFTQFSGPSNCFTUBGUFSTFWFSBMGVMMDIBSHFEJTDIBSHFDZDMFT:PVDBO
DIBSHFUIFCBUUFSZJOUXPXBZT
r $IBSHJOHUIFEFWJDFTCBUUFSZCZDPOOFDUJOHUIFQPXFSBEBQUFS
r $POOFDUJOHZPVSEFWJDFUPB1$WJBUIFQSPWJEFE64#4ZODDBCMF
/PUF
0OMZUIF"$BEBQUFSBOE64#DBCMFQSPWJEFEXJUIZPVSEFWJDFTIPVMECF
VTFEUPDIBSHFUIFEFWJDF
$IBSHJOHJTJOEJDBUFECZBTPMJEBNCFSMJHIUPOUIFMFGU-&%JOEJDBUPS
"TUIFCBUUFSZJTCFJOHDIBSHFEXIJMFUIFEFWJDFTQPXFSJTPO BDIBSHJOH
JDPO   XJMMCFTIPXOPOUIFUJUMFCBSPGUIF5PEBZTDSFFO"GUFSUIF
CBUUFSZIBTCFFOGVMMZDIBSHFE UIFMFGU-&%CFDPNFTHSFFOBOEBGVMM
CBUUFSZJDPO   BQQFBSTPOUIF5PEBZTDSFFOTUJUMFCBS
(FUUJOH4UBSUFE
8BSOJOH
r%POPUSFNPWFUIFCBUUFSZGSPNUIFEFWJDFXIJMFZPVBSFDIBSHJOHJU
VTJOHUIF"$PSDBSBEBQUFS
r"TBTBGFUZQSFDBVUJPO UIFCBUUFSZTUPQTDIBSHJOHXIFOJUPWFSIFBUT
$BMJCSBUFUIFEFWJDF
$BMJCSBUJOHUIFUPVDITDSFFOJOWPMWFTUBQQJOHUIFDFOUFSPGBDSPTTXJUIUIF
TUZMVTBTUIFDSPTTNPWFTBSPVOEUIFTDSFFO5IJTQSPDFTTFOTVSFTUIBUXIFO
ZPVUBQUIFTDSFFOXJUIZPVSTUZMVT UIFUBQQFEJUFNJTBDUJWBUFE
*GZPVSEFWJDFEPFTOPUBDDVSBUFMZSFTQPOEUPTDSFFOUBQT GPMMPXUIFTFTUFQT
UPSFDBMJCSBUFJU
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC4DSFFO
 0OUIF(FOFSBMUBC UBQ"MJHO4DSFFO UIFOGPMMPXUIFPOTDSFFO
JOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIFDBMJCSBUJPO
.BOBHFTDSFFOTFUUJOHT
5IFEFWJDFTEJTQMBZIBTUIFGPMMPXJOHPSJFOUBUJPONPEFT1PSUSBJUBOE
-BOETDBQF5PDIBOHFUIFPSJFOUBUJPO UBQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC
4DSFFO BOETFMFDUUIFPSJFOUBUJPOZPVXBOU
5JQ
5PRVJDLMZDIBOHFUIFTDSFFOPSJFOUBUJPO ZPVDBOBMTPUBQUIF3PUBUF4DSFFO
JDPOJO)5$)PNFT-BVODIFS4FFi)5$)PNFuMBUFSJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
5PTNPPUIUIFFEHFTPGTDSFFOGPOUTGPSNBOZQSPHSBNT POUIF$MFBS5ZQF
UBC TFMFDUUIF&OBCMF$MFBS5ZQFDIFDLCPY
5PJODSFBTFUIFSFBEBCJMJUZPSUPTFFNPSFDPOUFOUPOUIFTDSFFO POUIF
5FYU4J[FUBC BEKVTUUIFUFYUTJ[FCZNPWJOHUIFTMJEFS
4XJUDIZPVSEFWJDFUP4MFFQNPEF
2VJDLMZQSFTTJOHUIF108&3CVUUPOUVSOTPGGUIFEJTQMBZUFNQPSBSJMZBOE
TXJUDIFTZPVSEFWJDFUP4MFFQNPEF4MFFQNPEFTVTQFOETZPVSEFWJDFUPB
MPXQPXFSTUBUFXIJMFUIFEJTQMBZJTPGGJOPSEFSUPTBWFCBUUFSZQPXFS
:PVSEFWJDFBMTPBVUPNBUJDBMMZHPFTJOUP4MFFQNPEFXIFOZPVMFBWFUIF
EFWJDFJEMFBGUFSBDFSUBJOBNPVOUPGUJNF
(FUUJOH4UBSUFE
5PTQFDJGZUIFUJNFPVUQFSJPECFGPSFZPVSEFWJDFHPFTJOUP4MFFQNPEF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC1PXFS"EWBODFEUBC
 6OEFS0OCBUUFSZQPXFS NBLFTVSFUIF5VSOPGGEFWJDFJGOPUVTFE
GPSDIFDLCPYJTTFMFDUFE
 4FMFDUUIFCBUUFSZUJNFPVUQFSJPE UIFOUBQ0,
:PVXJMMTUJMMCFBCMFUPSFDFJWFNFTTBHFTBOEDBMMTXIJMFZPVSEFWJDFJTJO
4MFFQNPEF1SFTTJOHUIF108&3CVUUPOBHBJOPSOFXJODPNJOHDBMMT
NFTTBHFTXJMMXBLFVQZPVSEFWJDF
5IF5PEBZ4DSFFO
5IF5PEBZTDSFFOEJTQMBZTJNQPSUBOUJOGPSNBUJPO TVDIBTVQDPNJOH
BQQPJOUNFOUTBOETUBUVTJOEJDBUPST:PVDBOUBQBTFDUJPOPOUIFTDSFFOUP
PQFOUIFBTTPDJBUFEQSPHSBN
$POOFDUJPOTUBUVT
/PUJGJDBUJPO
0QFO4UBSU.FOV
)5$)PNF
4FFi)5$)PNFu
JOUIJTDIBQUFS
GPSEFUBJMT
:PVSVQDPNJOH
BQQPJOUNFOUT
4JHOBMTUSFOHUI
"EKVTUWPMVNF
#BUUFSZTUBUVT
0QFO2VJDL.FOV
4FFi2VJDL.FOVuJO
UIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH4UBSUFE
r 5PBDDFTTUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU5PEBZ
r 5PDVTUPNJ[FUIF5PEBZTDSFFOEJTQMBZ JODMVEJOHUIFCBDLHSPVOE
JNBHF UBQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDVTUPNJ[JOHUIF5PEBZTDSFFO TFF$IBQUFS
5IF4UBSU.FOV
5IF4UBSUNFOV MPDBUFEBUUIFUPQMFGUDPSOFSPGUIF5PEBZTDSFFO EJTQMBZTB
MJTUPGQSPHSBNT:PVDBOTUBSUBQSPHSBNCZTDSPMMJOHUISPVHIUIFQSPHSBNT
MJTUBOEUIFOQSFTTJOH&/5&3 PSCZUBQQJOHBQSPHSBNXJUIUIFTUZMVT
4XJUDIUPUIF5PEBZTDSFFO
0QFOBQSPHSBN
5IFJUFNTEJTQMBZFEJOUIF
4UBSUNFOVDBOCFDVTUPNJ[FE
CZUBQQJOH4UBSU4FUUJOHT
1FSTPOBMUBC.FOVT 
0QFOBSFDFOUMZVTFEQSPHSBN
"DDFTTNPSFQSPHSBNT
7JFXBOEDIBOHFTFUUJOHT
7JFX)FMQJOGPSNBUJPOGPSUIF
DVSSFOUTDSFFO
(FUUJOH4UBSUFE
2VJDL.FOV
5IF2VJDL.FOV MPDBUFEBUUIFUPQSJHIUDPSOFSPGUIF5PEBZTDSFFO TIPXT
UIFDVSSFOUMZSVOOJOHQSPHSBNT:PVDBORVJDLMZTXJUDICFUXFFOSVOOJOH
QSPHSBNTBOETUPQQSPHSBNTXIFOZPVEPOPUOFFEUPVTFUIFN
5BQUIJTCVUUPOUPPQFOUIF2VJDL.FOV
4UPQBMMDVSSFOUMZ
SVOOJOHQSPHSBNT
$VTUPNJ[FIPXQSPHSBNTBSFDMPTFE
4FFi6TJOH5BTL.BOBHFSuJO$IBQUFS
r 5PTXJUDIUPBSVOOJOHQSPHSBN 
UBQUIFQSPHSBNOBNF
r 5PTUPQSVOOJOHBQSPHSBN UBQ
)5$)PNF
)5$)PNF–JTB5PEBZTDSFFOQMVHJOUIBUHJWFTZPVVQUPEBUFMPDBM
JOGPSNBUJPOBUBHMBODF TVDIBTUJNF EBZBOEXFBUIFSJOGPSNBUJPO BOE
TIPXTOFXNFTTBHFTBOENJTTFEDBMMT
)5$)PNFBMTPIBTPUIFSUBCTUIBUMFUZPVRVJDLMZBDDFTTZPVSGSFRVFOUMZ
DBMMFEDPOUBDUT PGUFOVTFEPSBDDFTTFEQSPHSBNTPSEFWJDFTFUUJOHT BOE
SJOHUPOFTFUUJOHT
)5$)PNFIBTGJWFDPNQPOFOUT)PNF 'BWPSJUF1FPQMF 8FBUIFS 
-BVODIFS BOE4PVOE"UUIFCPUUPNPG)5$)PNF UIFSFJTBUPPMCBSUIBU
BMMPXTZPVUPTXJUDICFUXFFOUIFTFDPNQPOFOUT
(FUUJOH4UBSUFE
)PNF
)5$)PNF
5PPMCBS
4PVOE
'BWPSJUF1FPQMF 8FBUIFS
-BVODIFS
5PTXJUDICFUXFFOUIFEJGGFSFOUDPNQPOFOUTPG)5$)PNF
%PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUIFUBCTJOUIFUPPMCBS
r 6TFUIF/"7*("5*0/$POUSPM*GUIFUPPMCBSJTOPUTFMFDUFE QSFTT
/"7*("5*0/VQEPXOGJSTUUPTFMFDUUIFUPPMCBS1SFTT/"7*("5*0/
MFGUSJHIUUPTFMFDUBUBCBOEUIFOQSFTT&/5&3
)PNF
)PNFEJTQMBZTUIFDVSSFOUEBZ EBUFBOEMPDBMUJNF8IFOZPVIBWFOFX
JODPNJOHNFTTBHFTBOEDBMMT JUTIPXTZPVUIFOVNCFSPGOFXFNBJMT 
4.4..4NFTTBHFT BOENJTTFEDBMMT*GZPVIBWFTFUVQUIFBMBSN JUBMTP
TIPXTUIF"MBSNJDPO
5JNFEJTQMBZ
5BQUIJTEJTQMBZBSFB
XIFOZPVXBOUUP
DIBOHFUIFEBUFPSUJNF 
PSUPFOBCMFUIFBMBSN
/VNCFSPGOFXFNBJMT
5BQUIJTJDPOUPWJFX
ZPVSFNBJMT
$VSSFOUEBZBOEEBUF
"MBSNJDPO
/VNCFSPGNJTTFEDBMMT
5BQUIJTJDPOUPWJFXUIF
$BMM)JTUPSZ
/VNCFSPGOFX4.4..4NFTTBHFT
5BQUIJTJDPOUPWJFXZPVS4.4BOE..4NFTTBHFT
(FUUJOH4UBSUFE
'BWPSJUF1FPQMF
'BWPSJUF1FPQMFBMMPXTZPVUPBEEGSFRVFOUMZDBMMFEDPOUBDUT HJWJOHZPV
FBTZBDDFTTUPUIFTFDPOUBDUTXIFOFWFSZPVOFFEUPDBMMUIFN
/PUF
5PBEEDPOUBDUTUIBUBSFJOZPVS4*.DBSE DPQZUIFDPOUBDUGJSTUUPZPVS
$POUBDUTMJTU
5BQBOFNQUZTMPUUP
BEEBDPOUBDU
5BQBDPOUBDUUPSFNPWFJU
5BQUP
BVUPNBUJDBMMZ
DBMMUIFDPOUBDU
$POUBDU
XJUIPVUQJDUVSF
TFU
5BQUPSFNPWFBDPOUBDU
GSPNUIF'BWPSJUF1FPQMFMJTU
/PUF
3FUVSO
5PSFQMBDFBDPOUBDU ZPVOFFEUPEFMFUFJUGJSTUBOEUIFODIPPTFBOFX
DPOUBDUUPSFQMBDFUIFDPOUBDUUIBUXBTEFMFUFE
8FBUIFS
8FBUIFSTIPXTZPVUIFDVSSFOUXFBUIFSBTXFMMBTXFBUIFSJOGPSNBUJPOPG
UIFOFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL5IFGJSTUUJNFZPVVTFUIJTGFBUVSF ZPVOFFE
UPTFMFDUZPVSDJUZGJSTUUPHFUUIFXFBUIFSJOGPSNBUJPOPGZPVSDJUZ
5PTFMFDUZPVSDJUZ
(FUUJOH4UBSUFE
 4FMFDUUIF8FBUIFSUBC 

 5BQUIFBSFBUIBUTIPXT4FMFDUZPVSDJUZIFSF
 0OUIF4FMFDU$JUZTDSFFO UZQFJOUIFDJUZOBNFXIPTFXFBUIFS
JOGPSNBUJPOZPVXBOUUPUSBDL UIFOUBQ'JOE
5JQ
:PVDBOBMTPCSPXTFUISPVHIUIFMJTUPGDJUJFTUPDIPPTFZPVSDJUZ
 4FMFDUUIFDJUZPOUIFMJTUBOEUBQ4FMFDU
5PWJFXXFBUIFSJOGPSNBUJPO
"GUFSTFMFDUJOHZPVSDJUZ ZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZDPOOFDUTUPUIF*OUFSOFU
WJB(134BOEEPXOMPBETXFBUIFSJOGPSNBUJPOPGUIFDVSSFOUEBZBOEUIF
OFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL5IFDVSSFOUUFNQFSBUVSF UIFIJHIFTUBOEMPXFTU
UFNQFSBUVSFT BOEBWJTVBMJOEJDBUPSPGUIFDMJNBUF TIPXJOHJGJUTBDMPVEZ
PSSBJOZEBZ FUD XJMMCFEJTQMBZFEJOUIF8FBUIFSUBC
4IPXTUIFUJNFPSEBZTUIBUIBWF
QBTTFETJODFUIFMBTUEPXOMPBE
PGXFBUIFSJOGPSNBUJPO5BQUIJT
JUFNUPEPXOMPBEUIFMBUFTU
XFBUIFSEBUB
5BQUIJTBSFB
JGZPVXBOUUP
TFMFDUBOPUIFS
DJUZ
$VSSFOUEBZTXFBUIFS
5BQUIJTBSFBUPWJFX
XFBUIFSJOGPSNBUJPOPGUIF
OFYUGPVSEBZTPGUIFXFFL
5BQUIJTBSFB
UPSFUVSOUP
UIFDVSSFOU
EBZTXFBUIFS
8FBUIFSGPSUIFOFYUEBZT
5JQ
:PVDBOBMTPVTFUIF8J'JDPOOFDUJPOPGZPVSEFWJDFUPEPXOMPBEXFBUIFS
EBUB'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH8J'J TFF$IBQUFS
/PUF
*GZPVIBWFOPUDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUBOEEPXOMPBEFEXFBUIFS
JOGPSNBUJPOGPSGJWFEBZT UIFGPMMPXJOHFSSPSNFTTBHFXJMMCFEJTQMBZFE
6OBCMFUPSFUSJFWFEBUBGPSTFMFDUFEDJUZ4FMFDUIFSFUPSFUSZ6TF(134PS
8J'JUPDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU UIFOUBQUIFBSFBUIBUTIPXTUIF
FSSPSNFTTBHFUPEPXOMPBEXFBUIFSEBUB
(FUUJOH4UBSUFE
5PDVTUPNJ[FXFBUIFSTFUUJOHT
 5BQUIFBSFBUIBUTIPXTUIFDJUZOBNF
 0OUIF4FMFDU$JUZTDSFFO TFMFDU.FOV8FBUIFS0QUJPOT
 :PVDBOFOBCMFPSEJTBCMFUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
r %PXOMPBEXFBUIFSEBUBBVUPNBUJDBMMZ8IFOUIJTDIFDLCPYJT
TFMFDUFE XFBUIFSJOGPSNBUJPOXJMMBVUPNBUJDBMMZCFEPXOMPBEFE
GSPNUIF"DDV8FBUIFS8FCTJUFXIFOFWFSZPVTFMFDUUIF8FBUIFS
UBC JGUIFEBUBIBTOPUCFFOVQEBUFEXJUIJOUIFMBTUUISFFIPVST
8FBUIFSEBUBXJMMBMTPCFEPXOMPBEFEFWFSZUJNFBO"DUJWF4ZOD
DPOOFDUJPOPDDVST UISPVHIPWFSUIFBJSPS64#DPOOFDUJPO 
$MFBSUIJTDIFDLCPYJGZPVQSFGFS
UPNBOVBMMZEPXOMPBEXFBUIFS
JOGPSNBUJPO
r %PXOMPBEXIFOSPBNJOH
4FMFDUUIJTDIFDLCPYPOMZ
JGXBOUUPBMMPXBVUPNBUJD
EPXOMPBEPGXFBUIFSEBUBXIFO
ZPVSFSPBNJOH5IJTNBZJODVS
BEEJUJPOBMDPTUT
r 5FNQFSBUVSF4DBMF$IPPTF
XIFUIFSUPEJTQMBZUFNQFSBUVSFJO
$FMTJVTPS'BISFOIFJU
5JQ
5PDIFDLGPSNPSFEFUBJMFEXFBUIFSJOGPSNBUJPOPOUIF"DDV8FBUIFS8FC
TJUF TFMFDU.FOV"CPVU8FBUIFSPOUIF4FMFDU$JUZTDSFFOBOEUIFOUBQ
UIFMJOLUIBUTIPXT"DDV8FBUIFSDPN*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMFUIFOPQFOT
BOECSJOHTZPVUPUIF"DDV8FBUIFS8FCTJUF
(FUUJOH4UBSUFE
-BVODIFS
-BVODIFSBMMPXTZPVUPBEERVJDLTIPSUDVUTUPZPVSGBWPSJUFQSPHSBNT
BOETFUUJOHTGPSPOFUBQBDDFTT2VJDLTFUUJOHTTVDIBT"EKVTU#BDLMJHIU 
3PUBUF4DSFFOBOE-PDL%FWJDF BOEBGFXQSPHSBNTIPSUDVUTBSFBEEFECZ
EFGBVMU5IFZDBOCFSFQMBDFEXJUIZPVSQSFGFSSFETFUUJOHTBOEQSPHSBNT
5BQBOFNQUZTMPUUPBEEB
TIPSUDVUUPBTFUUJOHPSZPVS
GBWPSJUFQSPHSBN
5BQBTIPSUDVUUPSFNPWFJU
5BQBRVJDL
TIPSUDVUUPPQFO
UIFBTTPDJBUFE
QSPHSBNPSBQQMZ
UIFBTTPDJBUFE
TFUUJOH
3FUVSO
3FNPWFTIPSUDVUT
/PUF
5PSFQMBDFBTIPSUDVU ZPVOFFEUPEFMFUFJUGJSTUBOEUIFOBEEBTIPSUDVUUP
ZPVSGBWPSJUFQSPHSBNPSTFUUJOH
4PVOE
4PVOEMFUTZPVRVJDLMZTFUUIFEFWJDFWPMVNFBOEDIBOHFUIFSJOHUPOFPG
ZPVSEFWJDF
5BQBCVUUPOUPTFUUIF
EFWJDFWPMVNF
5BQUPPQFOUIF
QIPOFTPVOE
TFUUJOHT
5BQ UPTFUUIFEFWJDFWPMVNFUP"VUPNBUJD*G"VUPNBUJDJTTFMFDUFE 
UIFEFWJDFXJMMWJCSBUFEVSJOHBTDIFEVMFEFWFOUJOZPVSDBMFOEBSXIFO
UIFSFJTOPTDIFEVMFEFWFOUJOZPVSDBMFOEBS UIFEFWJDFXJMMVTFUIF/PSNBM
NPEFTFUUJOHT
/PUF
5PMFBSONPSFBCPVUTFUUJOHEFWJDFWPMVNF TFF$IBQUFS
(FUUJOH4UBSUFE
'JOHFS4DSPMMJOHBOE'JOHFS1BOOJOH
:PVDBOVTFGJOHFSTDSPMMJOHBOEGJOHFSQBOOJOHXIFOWJFXJOHDPOUFOUUIBU
DBOOPUCFGJUFOUJSFMZPOUIFTDSFFO TVDIBT8FCQBHFT EPDVNFOUT BOE
NFTTBHFT'JOHFSTDSPMMJOHDBOBMTPCFVTFEUPTDSPMMVQBOEEPXOMJTUTTVDI
BTUIFDPOUBDUTMJTU GJMFMJTU NFTTBHFMJTU DBMFOEBSBQQPJOUNFOUTMJTU BOE
NPSF
/PUF
'JOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHXPSLTJOCPUIQPSUSBJUBOEMBOETDBQFNPEFT
5PVTFGJOHFSTDSPMMJOH
r 4MJEFZPVSGJOHFSEPXOXBSEUPTDSPMMVQUIFTDSFFO
r 4MJEFZPVSGJOHFSVQXBSEUPTDSPMMEPXOUIFTDSFFO
8IFOGJOHFS
TDSPMMJOHVQ
BOEEPXO TMJEF
BOZXIFSFXJUIJO
UIJTBSFB
r 5PTDSPMMUPXBSETUIFMFGU TMJEFZPVSGJOHFSUPUIFSJHIU
r 5PTDSPMMUPXBSETUIFSJHIU TMJEFZPVSGJOHFSUPUIFMFGU
r 8IJMFUIFTDSFFOJTTDSPMMJOH ZPVDBOTUPQUIFTDSPMMJOHCZQSFTTJOH
ZPVSGJOHFSPOUIFUPVDITDSFFO
/PUF
4DSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFOJOEJDBUFUIBUUIFSFBSFNPSFDPOUFOUUIBU
DBOOPUCFGJUPOUIFTDSFFO:PVDBOGJOHFSTDSPMMVQBOEEPXOPOMZXIFO
UIFSFhTBWFSUJDBMTDSPMMCBSTIPXOPOUIFTDSFFO-JLFXJTF ZPVDBOGJOHFS
TDSPMMMFGUBOESJHIUPOMZXIFOUIFSFhTBIPSJ[POUBMTDSPMMCBS
5PVTFGJOHFSQBOOJOH
r 5PQBOEPXOXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFOESBH
ZPVSGJOHFSVQXBSE5PQBOVQXBSE UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDI
TDSFFOUIFOESBHZPVSGJOHFSEPXOXBSE
(FUUJOH4UBSUFE
r 5PQBOUPXBSETUIFSJHIU UPVDIBOEIPMEPOUIFUPVDITDSFFOUIFO
ESBHZPVSGJOHFSUPUIFMFGU5PQBOUPXBSETUIFMFGU UPVDIBOEIPMEPO
UIFUPVDITDSFFOUIFOESBHZPVSGJOHFSUPUIFSJHIU
r :PVDBOBMTPQBOEJBHPOBMMZ
/PUF
4DSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFOJOEJDBUFUIBUUIFSFBSFNPSFDPOUFOUUIBU
DBOOPUCFGJUPOUIFTDSFFO:PVDBOVTFGJOHFSQBOOJOHPOMZXIFOUIFSFBSF
TDSPMMCBSTTIPXOPOUIFTDSFFO
5PDPOUJOVPVTMZQBO
 %SBHZPVSGJOHFSUPXBSETUIFCPVOEBSZBOEIPME5IF8FCQBHF 
EPDVNFOU PSNFTTBHFUIBUZPVBSFWJFXJOHUIFODPOUJOVPVTMZQBOT
7FSUJDBMCPVOEBSZ
)PSJ[POUBM
CPVOEBSZ
 3FMFBTFZPVSGJOHFSUPTUPQQBOOJOH
&OBCMFPSEJTBCMFTPVOE
:PVDBOFOBCMFPSNVUFUIFGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHTPVOE5BQ4UBSU
4FUUJOHT4ZTUFNUBC5PVDI'-0UIFOTFMFDUPSDMFBSUIF&OBCMFTPVOE
XIFOGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOHDIFDLCPY
(FUUJOH4UBSUFE
4UBUVT*DPOT
5IFGPMMPXJOHBSFTPNFPGUIFTUBUVTJDPOTUIBUZPVNBZTFFPOUIFEFWJDF
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
$POOFDUJPO4FUVQ
(134BWBJMBCMF
5IFSFBSFNPSFOPUJGJDBUJPOT
5BQUIFJDPOUPWJFXBMM
/FXUFYUNFTTBHFT
4.4OPUJGJDBUJPOPGWPJDFNBJM
&%(&BWBJMBCMF
4FOEJOH..4
8J'JGVODUJPOFOBCMFE CVU
EFWJDFOPUDPOOFDUFEUPB
XJSFMFTTOFUXPSLZFU
$POOFDUFEUPBXJSFMFTT
OFUXPSL
3FDFJWJOH..4
..4TFOU
)4%1"BWBJMBCMF
6.54BWBJMBCMF
$BOOPUTFOE..4
4ZODISPOJ[JOHWJB8J'J
/FXJODPNJOH..4
$POOFDUJPOJTBDUJWF
/FX8JOEPXT-JWF–NFTTBHF
$POOFDUJPOJTOPUBDUJWF
.JTTFEDBMM
4ZODISPOJ[BUJPOJOQSPHSFTT
4QFBLFSQIPOFPO
3PBNJOH
"MBSN
0UIFSXJSFMFTTOFUXPSL T 
EFUFDUFE
#MVFUPPUIIFBETFUEFUFDUFE
"DUJWF4ZODOPUJGJDBUJPO
4ZODISPOJ[BUJPOFSSPS
(FUUJOH4UBSUFE
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
(134DPOOFDUJOH
(134JOVTF
&%(&DPOOFDUJOH
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
7JCSBUFNPEF
4PVOEPO
4PVOEPGG
&%(&JOVTF
)4%1"DPOOFDUJOH
)4%1"JOVTF
6.54DPOOFDUJOH
6.54JOVTF
.BYJNVNTJHOBMTUSFOHUI
/PTJHOBM
1IPOFJTUVSOFEPGG
/PQIPOFTFSWJDF
4FBSDIJOHGPSQIPOFTFSWJDF
7PJDFDBMMJOQSPHSFTT
$BMMPOIPME
$BMMTBSFGPSXBSEFE
%JBMJOHXIJMFOP64*.4*.
DBSEJTJOTFSUFE
/P64*.4*.DBSEJOTFSUFE
*DPOTUIBUBQQFBSJOUIJTBSFB
#BUUFSZDIBSHJOH
#BUUFSZGVMM
#BUUFSZWFSZMPX
(FUUJOH4UBSUFE
1SPHSBNT
5IFGPMMPXJOHBSFQSPHSBNTZPVDBOGJOEPOZPVSEFWJDFPSJOTUBMMGSPNUIF
"QQMJDBUJPOT%JTD
1SPHSBNTJOUIF4UBSU.FOV
*DPO
%FTDSJQUJPO
0GGJDF.PCJMF6TFUIFDPNQMFUFTVJUFPG.JDSPTPGU¡0GGJDFBQQMJDBUJPOT
GPSZPVSNPCJMFEFWJDF
&YDFM.PCJMF$SFBUFOFXXPSLCPPLTPSWJFXBOEFEJU&YDFM
XPSLCPPLT
1PXFS1PJOU.PCJMF7JFX1PXFS1PJOUTMJEFTBOEQSFTFOUBUJPOT
8PSE.PCJMF$SFBUF WJFX BOEFEJU8PSEEPDVNFOUT
$BMFOEBS,FFQUSBDLPGZPVSBQQPJOUNFOUTBOEDSFBUFNFFUJOH
SFRVFTUT
$POUBDUT,FFQUSBDLPGZPVSGSJFOETBOEDPMMFBHVFT
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF#SPXTF8FCBOE8"1TJUFTBTXFMMBT
EPXOMPBEOFXQSPHSBNTBOEGJMFTGSPNUIF*OUFSOFU
.FTTBHJOH4FOEBOESFDFJWFFNBJM ..4 BOEUFYUNFTTBHFT
1IPOF.BLFBOESFDFJWFDBMMT TXJUDICFUXFFODBMMT BOETFUVQ
DPOGFSFODFDBMMJOH
)FMQ4FF)FMQUPQJDTGPSUIFDVSSFOUTDSFFOPSQSPHSBN
1SPHSBNTTDSFFO
*DPO
%FTDSJQUJPO
"DUJWF4ZOD4ZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEB1$PS
UIF&YDIBOHF4FSWFS
"EPCF3FBEFS-&7JFX1%' 1PSUBCMF%PDVNFOU'PSNBU GJMFTPOZPVS
EFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
"VEJP.BOBHFS#SPXTFGPSNVTJDGJMFTCZPSHBOJ[JOHNVTJDGJMFTJOUP
DBUFHPSJFT
#MVFUPPUI&YQMPSFS4FBSDIGPSPUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWFGJMF
TIBSJOHFOBCMFEBOEBDDFTTUIFJS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
$BMDVMBUPS1FSGPSNCBTJDBSJUINFUJDBOEDBMDVMBUJPOT TVDIBTBEEJUJPO 
TVCUSBDUJPO NVMUJQMJDBUJPO BOEEJWJTJPO
$BNFSB5BLFQIPUPTPSTIPPUTWJEFPDMJQTXJUIBDDPNQBOZJOHBVEJP
$PNN.BOBHFS.BOBHFZPVSEFWJDFTDPOOFDUJPOT JODMVEJOH8J'J 
(134 #MVFUPPUI BOE"DUJWF4ZOD UVSOUIFQIPOFPOPSPGG TXJUDIUP
SJOHFSWJCSBUJPONPEF BOEFOBCMFPSEJTBCMFUIF%JSFDU1VTIGVODUJPO
'JMF&YQMPSFS0SHBOJ[FBOENBOBHFGJMFTPOZPVSEFWJDF
(BNFT1MBZUXPQSFJOTUBMMFEHBNFT#VCCMF#SFBLFSBOE4PMJUBJSF
*OUFSOFU4IBSJOH$POOFDUZPVSOPUFCPPLDPNQVUFSUPUIF*OUFSOFU
VTJOHZPVSEFWJDFhTEBUBDPOOFDUJPO
+BWB%PXOMPBEBOEJOTUBMM+BWBBQQMJDBUJPOT TVDIBTHBNFTBOEUPPMT 
POZPVSEFWJDF
.FTTFOHFS5IJTJTUIFNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF–.FTTFOHFS
/PUFT$SFBUFIBOEXSJUUFOPSUZQFEOPUFT ESBXJOHT BOEWPJDF
SFDPSEJOHT
1JDUVSFT7JEFPT7JFX PSHBOJ[F BOETPSUQJDUVSFT BOJNBUFE(*'T BOE
WJEFPGJMFTPOZPVSEFWJDFPSBTUPSBHFDBSE
2VJDL(14%PXOMPBETTBUFMMJUFEBUBPWFSUIF*OUFSOFUWJB"DUJWF4ZOD 
8J'JPS(134UPTQFFEVQUIFUJNFGPSEFUFSNJOJOHZPVSDVSSFOU(14
QPTJUJPO
4"14FUUJOHT&OBCMFT#MVFUPPUI3FNPUF4*.BDDFTTPOZPVSQIPOF4FF
$IBQUFSGPSNPSFEFUBJMT
4FBSDI4FBSDIDPOUBDUT EBUB BOEPUIFSJOGPSNBUJPOPOZPVSEFWJDF
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
4*..BOBHFS.BOBHFUIFDPOUBDUTUIBUBSFTUPSFEPOZPVS64*.4*.
DBSE:PVDBOBMTPVTFUIJTQSPHSBNUPDPQZ64*.4*.DPOUFOUTUP
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
4QC(134.POJUPS:PVXJMMGJOEUIJTQSPHSBNJOUIFQSPWJEFEEJTD:PV
DBOJOTUBMMBOEVTFUIJTQSPHSBNUPNFBTVSFUIFBNPVOUPGEBUBUSBOTGFST
UIBUZPVIBWFNBEFWJBUIF(134PS(4.OFUXPSLDPOOFDUJPO BOE
DBMDVMBUFOFUXPSLVTBHFDPTUT4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
4QSJUF#BDLVQ1SPWJEFTZPVXJUIBRVJDLBOEFBTZXBZUPDSFBUF
CBDLVQTPGZPVSEBUB
45, 4*.5PPM,JU 4FSWJDF"DDFTTJOGPSNBUJPOBOEPUIFSTFSWJDFT
PGGFSFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
4USFBNJOH.FEJB4USFBNMJWFPSPOEFNBOEWJEFP
5BTLT,FFQUSBDLPGZPVSUBTLT
5PN5PN/"7*("503*TB(14OBWJHBUJPOTPGUXBSFUIBUQSPWJEFTDMFBS
SPVUJOHEJSFDUJPOTBOEWPDBMJOTUSVDUJPOTUPHVJEFZPVUPXBSETZPVS
EFTUJOBUJPO*UQSPWJEFTTFWFSBMPUIFSGFBUVSFTTVDIBTBMUFSOBUJWFSPVUF
DBMDVMBUJPO BEWBODFEQMBOOJOH XFBUIFSJORVJSZ BOENPSF
7PJDF3FDPSEFS3FDPSEZPVSWPJDF QMBZJUCBDL UIFOTFOEJUWJBFNBJM 
..4PSCFBNJOH:PVDBOBMTPTFUUIFSFDPSEFEWPJDFBTZPVSSJOHUPOF
7PJDF4QFFE%JBM"MMPXTZPVUPSFDPSEWPJDFUBHTTPUIBUZPVDBOEJBMB
QIPOFOVNCFSPSMBVODIQSPHSBNTTJNQMZCZTQFBLJOHBXPSE
8JOEPXT-JWF6TFUIJTNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF–UPGJOE
JOGPSNBUJPOPOUIF8FC*UBMTPMFUTZPVTJHOJOUPZPVS8JOEPXT-JWF
BDDPVOUTPUIBUZPVDBOBDDFTTZPVS-JWF.BJMNFTTBHFTBOETFOESFDFJWF
JOTUBOUNFTTBHFTJO-JWF.FTTFOHFS
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF1MBZCBDLBVEJPBOEWJEFPGJMFT
8PSME$BSE.PCJMF-FUTZPVDBQUVSFOBNFDBSET VTJOHUIFEFWJDFhT
DBNFSB BOEFYQPSUUIFJOGPSNBUJPOJOUIFOBNFDBSEBTBOFXDPOUBDUJO
ZPVS$POUBDUTMJTU
;*14BWFNFNPSZBOEGSFFVQTUPSBHFTQBDFPOZPVSEFWJDFCZ
DPNQSFTTJOHGJMFTJOUIFDPOWFOUJPOBM;*1GPSNBU
(FUUJOH4UBSUFE
4FUUJOHT
:PVDBOBEKVTUUIFEFWJDFTFUUJOHTUPTVJUUIFXBZZPVXPSL5PTFFBMM
BWBJMBCMFTFUUJOHT UBQ4UBSU4FUUJOHT UIFOUBQUIF1FSTPOBM 4ZTUFN BOE
$POOFDUJPOTUBCTMPDBUFEBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO
1FSTPOBMUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
#VUUPOT"TTJHOBQSPHSBNPSGVODUJPOUPBIBSEXBSFCVUUPO
*OQVU4FUPQUJPOTGPSFBDIPGUIFJOQVUNFUIPET
,FZCPBSE4MJEJOH4PVOE4FMFDUBTMJEFJOBOETMJEFPVUTPVOEGPSUIF
IBSEXBSFLFZCPBSE
-PDL4FUBQBTTXPSEGPSZPVSEFWJDF
.FOVT4FUXIBUQSPHSBNTXJMMBQQFBSJOUIF4UBSUNFOV
0XOFS*OGPSNBUJPO&OUFSZPVSQFSTPOBMJOGPSNBUJPOPOZPVSEFWJDF
1IPOF$VTUPNJ[FQIPOFTFUUJOHTTVDIBTSJOHUPOF TFUB1*/OVNCFSGPS
ZPVS64*.4*.DBSE BOENPSF
4PVOET/PUJGJDBUJPOT&OBCMFTPVOETGPSFWFOUT OPUJGJDBUJPOT BOE
NPSF BOETFUUIFUZQFPGOPUJGJDBUJPOGPSEJGGFSFOUFWFOUT
5PEBZ$VTUPNJ[FUIFBQQFBSBODFBOEUIFJOGPSNBUJPOUPCFEJTQMBZFE
POUIF5PEBZTDSFFO
7PJDF4QFFE%JBM$SFBUFWPJDFUBHTGPSWPJDFEJBMJOHDPOUBDUTBOE64*.
4*.DPOUBDUTBTXFMMBTGPSMBVODIJOHQSPHSBNT
(FUUJOH4UBSUFE
4ZTUFNUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
"CPVU5IJTJTXIFSFZPVDBOTFFCBTJDJOGPSNBUJPOTVDIBTUIF8JOEPXT
.PCJMF¡WFSTJPOBOEUZQFPGQSPDFTTPSVTFEPOZPVSEFWJDF:PVDBOBMTP
TQFDJGZBOBNFGPSZPVSEFWJDF
#BDLMJHIU4FUUIFCBDLMJHIUUJNFPVUBOEBEKVTUCSJHIUOFTT
$FSUJGJDBUFT4FFJOGPSNBUJPOBCPVUDFSUJGJDBUFTUIBUBSFJOTUBMMFEPOZPVS
EFWJDF
$MFBS4UPSBHF5BQUIJTJDPOPOMZXIFOZPVOFFEUPSFNPWFBMMZPVS
EBUBBOEGJMFTGSPNUIFNFNPSZBOESFTFUZPVSEFWJDFUPGBDUPSZEFGBVMU
TFUUJOHT
$MPDL"MBSNT4FUUIFEFWJDFDMPDLUPUIFEBUFBOEUJNFPGZPVSMPDBMF
PSUPBWJTJUJOHUJNF[POFXIFOZPVSFUSBWFMJOH"MBSNTDBOBMTPCFTFUBU
TQFDJGJFEEBZTBOEUJNFTPGBXFFL
%FWJDF*OGPSNBUJPO4FFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFGJSNXBSFWFSTJPO 
IBSEXBSF JEFOUJUZ BOEUIFEVSBUJPOPGDBMMTNBEFPOZPVSEFWJDF
&ODSZQUJPO"MMPXGJMFTPOZPVSTUPSBHFDBSEUPCFFODSZQUFE&ODSZQUFE
GJMFTXJMMCFSFBEBCMFPOMZPOZPVSEFWJDF
&SSPS3FQPSUJOH&OBCMFPSEJTBCMFUIFEFWJDFhTFSSPSSFQPSUJOHGVODUJPO
8IFOUIJTGVODUJPOJTFOBCMFEBOEBQSPHSBNFSSPSPDDVST UFDIOJDBMEBUB
BCPVUUIFTUBUFPGUIFQSPHSBNBOEZPVSDPNQVUFSXJMMCFMPHHFEJOB
UFYUGJMFBOEEFMJWFSFEUP.JDSPTPGUhTUFDIOJDBMTVQQPSUJGZPVDIPPTFUP
TFOEJU
&YUFSOBM(144FUUIFBQQSPQSJBUF(14DPNNVOJDBUJPOQPSUT JGSFRVJSFE
:PVNBZOFFEUPEPUIJTXIFOUIFSFBSFQSPHSBNTPOZPVSEFWJDFUIBU
BDDFTT(14EBUBPSZPVIBWFDPOOFDUFEB(14SFDFJWFSUPZPVSEFWJDF
4FF)FMQGPSEFUBJMT
,FZ-PDL-PDLUIFCVUUPOTPOZPVSEFWJDFFYDFQUGPSUIF108&3CVUUPO
XIFOUIFEFWJDFJTJO4MFFQNPEF5IJTFOTVSFTZPVXJMMOPUTXJUDIUIF
EFWJDFPOCZBDDJEFOUBOEDPOTVNFVOOFDFTTBSZQPXFS
.FNPSZ$IFDLUIFEFWJDFNFNPSZBMMPDBUJPOTUBUVTBOENFNPSZDBSE
JOGPSNBUJPO:PVDBOBMTPTUPQDVSSFOUMZSVOOJOHQSPHSBNT
.JDSPQIPOF"($"EKVTUUIFWPMVNFPGZPVSWPJDFBVUPNBUJDBMMZXIFO
ZPVBSFSFDPSEJOH
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
1PXFS$IFDLUIFSFNBJOJOHCBUUFSZQPXFS:PVDBOBMTPTFUUIFUJNFPVU
GPSUVSOJOHPGGUIFEJTQMBZ TXJUDIJOHEFWJDFUP4MFFQNPEF UPDPOTFSWF
CBUUFSZQPXFS
3FHJPOBM4FUUJOHT4FUUIFSFHJPOBMDPOGJHVSBUJPOUPVTF JODMVEJOHUIF
GPSNBUGPSEJTQMBZJOHOVNCFST DVSSFODZ EBUF BOEUJNFPOZPVSEFWJDF
3FNPWF1SPHSBNT3FNPWFQSPHSBNTUIBUZPVJOTUBMMFEPOZPVSEFWJDF
4DSFFO$IBOHFUIFTDSFFOPSJFOUBUJPO SFDBMJCSBUFUIFTDSFFO BOE
DIBOHFUIFTDSFFOUFYUTJ[F
5BTL.BOBHFS4UPQSVOOJOHQSPHSBNTBOETFUUIF   CVUUPOUPFOE
QSPHSBNTJNNFEJBUFMZXIFOZPVUBQUIFCVUUPO'PSNPSFJOGPSNBUJPO 
TFF5BTL.BOBHFSJO$IBQUFS
5PVDI'-0:PVDBOFOBCMFPSNVUFUIFGJOHFSTDSPMMJOHBOEQBOOJOH
TPVOE4FF&OBCMFPSEJTBCMFTPVOEJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
8JOEPXT6QEBUF-JOLUP.JDSPTPGUhT8FCTJUFBOEVQEBUF8JOEPXT
.PCJMF¡POZPVSEFWJDFXJUIUIFMBUFTUTFDVSJUZQBUDIFTPSGJYFT
$POOFDUJPOTUBC
*DPO
%FTDSJQUJPO
#FBN4FUZPVSEFWJDFUPSFDFJWFJODPNJOH#MVFUPPUICFBNT
#MVFUPPUI5VSO#MVFUPPUIPO TFUZPVSEFWJDFUPWJTJCMFNPEF BOETDBO
GPSPUIFS#MVFUPPUIEFWJDFT
$PNN.BOBHFS.BOBHFZPVSEFWJDFTDPOOFDUJPOT JODMVEJOH8J'J 
(134 #MVFUPPUI BOE"DUJWF4ZOD UVSOUIFQIPOFPOPSPGG TXJUDIUP
SJOHFSWJCSBUJPONPEF BOEFOBCMFPSEJTBCMFUIF%JSFDU1VTIGVODUJPO
$POOFDUJPOT4FUVQPOFPSNPSFUZQFTPGNPEFNDPOOFDUJPOTGPSZPVS
EFWJDF TVDIBTQIPOFEJBMVQ (134 BOENPSF TPUIBUZPVSEFWJDFDBO
DPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPSBQSJWBUFMPDBMOFUXPSL
$4%-JOF5ZQF4FUUIFMJOFUZQFUPVTFXIFONBLJOHBDJSDVJUTXJUDI
EBUB $4% DPOOFDUJPO/PSNBMMZ ZPVEPOPUOFFEUPDIBOHFUIFTFUUJOH
VOMFTTZPVFODPVOUFSBQSPCMFNPOFTUBCMJTIJOHBDPOOFDUJPO
(FUUJOH4UBSUFE
*DPO
%FTDSJQUJPO
(1344FUUJOH4FUUIF(134BVUIFOUJDBUJPONFUIPE
)4%1"5VSOPOPSPGG)4%1":PVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSNVTU
TVQQPSUUIJTGFBUVSFUPCFBCMFUPUVSOJUPO
$POOFDUJPO4FUVQ$POGJHVSFZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOT TVDI
BT(134 8"1 BOE..4 CBTFEPOUIFEFUFDUFEPSTFMFDUFEOFUXPSL
PQFSBUPS4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
4.44FSWJDF&OBCMFTTFOEJOHPG4.4UFYUNFTTBHFTWJBBEBUB
DPOOFDUJPO TVDIBT(134PSBDJSDVJUTXJUDIFEDPOOFDUJPO
64#UP1$4FUB64#TFSJBMDPOOFDUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$
XIFOUIFSFBSFQSPCMFNTDPOOFDUJOH"DUJWF4ZOD
8J'J4DBOGPSBWBJMBCMFXJSFMFTTOFUXPSLT
8JSFMFTT-"/4FFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFBDUJWFXJSFMFTTOFUXPSL BOE
DVTUPNJ[F8J'JTFUUJOHT
$IBQUFS
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH
*OGPSNBUJPO
6TJOHUIF)BSEXBSF,FZCPBSE
&OUFSJOH*OGPSNBUJPO
6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE
6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS
6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS
6TJOH5SBOTDSJCFS
6TJOH4ZNCPM1BE
6TJOH/PUFTUP%SBX 8SJUFBOE
3FDPSE7PJDF/PUFT
4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOHUIF)BSEXBSF,FZCPBSE
:PVSEFWJDFDPNFTXJUIB28&35:LFZCPBSE XIJDIJTTJNJMBSUPBTUBOEBSE
DPNQVUFSLFZCPBSE5PVTFUIF28&35:LFZCPBSE TMJEFUIFTDSFFOQBOFMUP
UIFMFGUUPSFWFBMUIFLFZCPBSE
"EKVTUUIF-$%TDSFFOBOHMF
"GUFSTMJEJOHPVUUIFIBSEXBSFLFZCPBSE ZPVDBOBEKVTUUIFBOHMFPGUIF
EFWJDFTDSFFOUPNJOJNJ[FHMBSFBOESFGMFDUJPO

/PUF
5IFNBYJNVNUJMUJOHBOHMFPGUIFTDSFFOJTEFHSFFT%POPUGPSDFUIF
TDSFFOUPUJMUGVSUIFSUIBOUIFNBYJNVNUJMUJOHBOHMFBTJUXJMMCSFBLUIF
EFWJDF#FGPSFZPVSFUSBDUUIFTDSFFO QMFBTFCFTVSFUPBEKVTUUIFTDSFFO
BOHMFCBDLUPUIFPSJHJOBMIPSJ[POUBMQPTJUJPO MFGUJNBHF 
,FZTUSPLFTGPSFOUFSJOHUFYU
8IFOFOUFSJOHUFYU EPUIFGPMMPXJOH
r 5PUZQFMPXFSDBTFMFUUFST QSFTTUIFLFZTVTJOHZPVSUIVNCTPSñOHFST
r 5PVTFBMMVQQFSDBTFMFUUFST QSFTT
CBDLUPBMMMPXFSDBTFMFUUFST QSFTT
ñSTU UIFOQSFTT
BHBJO
5PDIBOHF
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
r 5PVTFBTJOHMFVQQFSDBTFMFUUFS QSFTT
DPSSFTQPOEJOHLFZ
BOEUIFOQSFTTUIF
r 5PFOUFSBOVNCFSPSTZNCPM MBCFMFEBUUIFVQQFSMFGUPGFBDILFZ 
QSFTT
BOEUIFOQSFTTUIFDPSSFTQPOEJOHLFZ1SFTT
UXJDFUP
FOUFSBMMOVNCFSTPSTZNCPMT
r 5PPQFOUIF4ZNCPM1BE QSFTT
r 1SFTTUIF-FGU3JHIU40'5,&: 
TIPXOJOUIFMBCFMBCPWFUIFLFZ
BOEUIFOQSFTT
 UPQFSGPSNUIFDPNNBOE
r 1SFTT
UPWFSJGZZPVSEBUBFOUSJFTPSFYJUUIFQSPHSBNJOVTF
r 1SFTT
UPPQFOUIF4UBSUNFOV
r 1SFTTUIFBSSPXLFZT
GPSEJSFDUJPOBMNPWFNFOU
r 5PUZQFBDDFOUFEDIBSBDUFST MJLFÃ È É Ë Î Ó Û FUD QSFTTUIFMFUUFS
LFZñSTUBOEUIFO IPME
BOEBUUIFTBNFUJNFQSFTTUIFTQBDFCBS
TFWFSBMUJNFTVOUJMZPVñOEUIFDPSSFDUDIBSBDUFSZPVOFFE
&OUFSJOH*OGPSNBUJPO
8IFOZPVTUBSUBQSPHSBNPSTFMFDUBGJFMEUIBUSFRVJSFTUFYUPSOVNCFST UIF
*OQVU1BOFMJDPOCFDPNFTBWBJMBCMFPOUIFNFOVCBS
5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX UIBUBQQFBSTOFYUUPUIF*OQVU1BOFMJDPO 
UPPQFOBNFOVXIFSFZPVDBOTFMFDUBUFYUJOQVUNFUIPEBOEDVTUPNJ[F
JOQVUPQUJPOT"GUFSTFMFDUJOHBUFYUJOQVUNFUIPE UIFDPSSFTQPOEJOH*OQVU
1BOFMJTUIFOEJTQMBZFEBOEZPVDBOVTFJUUPFOUFSUFYU5PUPHHMFCFUXFFO
TIPXJOHBOEIJEJOHUIF*OQVU1BOFM TJNQMZUBQUIF*OQVU1BOFMJDPO
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
*OQVU1BOFM
,FZCPBSE
*OQVU1BOFMJDPO
*OQVU4FMFDUPS
BSSPX


*DPO
/PUF
*OQVUNFUIPE
*DPO
*OQVUNFUIPE
0OTDSFFO,FZCPBSE
5SBOTDSJCFS
-FUUFS3FDPHOJ[FSPS
#MPDL3FDPHOJ[FS
4ZNCPM1BE
4PNFUFYUJOQVUNFUIPETNBZOPUCFBWBJMBCMFJODFSUBJOMBOHVBHFWFSTJPOT
PGUIFEFWJDF
6TJOHUIF0OTDSFFO,FZCPBSE
5IFPOTDSFFO,FZCPBSEJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF:PVDBO
FOUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFLFZCPBSEUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO
5PFOUFSUFYUVTJOHUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
 *OBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ,FZCPBSE
 &OUFSUFYUCZUBQQJOHLFZTPOUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
5PFOMBSHFUIFPOTDSFFO,FZCPBSE
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX UIFOUBQ0QUJPOT
 *OUIF*OQVUNFUIPEMJTU TFMFDU,FZCPBSE
 5BQ-BSHFLFZT
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOH-FUUFS3FDPHOJ[FS
8JUI-FUUFS3FDPHOJ[FS ZPVDBOXSJUFJOEJWJEVBMMFUUFST OVNCFST BOE
QVODUVBUJPO XIJDIBSFUIFODPOWFSUFEJOUPUZQFEUFYU
5PVTF-FUUFS3FDPHOJ[FS
 'SPNBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ-FUUFS
3FDPHOJ[FS
 8SJUFDIBSBDUFST OVNCFST BOETZNCPMTJOUIFEFTJHOBUFEXSJUJOH
BSFB
r &OUFSDBQJUBMMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIF"#$ MFGU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSMPXFSDBTFMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIFBCD NJEEMF BSFBPGUIF
CPY
r &OUFSOVNCFSTCZXSJUJOHJOUIF SJHIU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSQVODUVBUJPOBOETZNCPMTCZUBQQJOHJOFJUIFSBSFBPGUIF
CPYBOEUIFOXSJUJOHUIFEFTJSFEDIBSBDUFS
/PUF
-FUUFS3FDPHOJ[FSJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF
6TJOH#MPDL3FDPHOJ[FS
8JUI#MPDL3FDPHOJ[FS ZPVVTFBTJOHMFTUSPLFUPXSJUFMFUUFST OVNCFST 
TZNCPMT BOEQVODUVBUJPO XIJDIBSFUIFODPOWFSUFEJOUPUZQFEUFYU
5PVTF#MPDL3FDPHOJ[FS
 'SPNBQSPHSBN UBQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ#MPDL
3FDPHOJ[FS
 8SJUFDIBSBDUFST OVNCFST BOETZNCPMTJOUIFEFTJHOBUFEXSJUJOH
BSFB
r &OUFSMFUUFSTCZXSJUJOHJOUIFBCD MFGU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSOVNCFSTCZXSJUJOHJOUIF SJHIU BSFBPGUIFCPY
r &OUFSTZNCPMTBOEQVODUVBUJPOCZUBQQJOHJOFJUIFSBSFBPGUIF
CPYBOEUIFOXSJUJOHUIFEFTJSFEDIBSBDUFS
/PUF
#MPDL3FDPHOJ[FSJTBWBJMBCMFXIFOUFYUFOUSZJTQPTTJCMF
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOH5SBOTDSJCFS
5SBOTDSJCFSJTBIBOEXSJUJOHSFDPHOJUJPOQSPHSBNUIBUBMMPXTZPVUPXSJUF
JODVSTJWF QSJOU PSBDPNCJOBUJPOPGCPUI5SBOTDSJCFSXPSLTUSBOTQBSFOUMZ
JOUIFCBDLHSPVOEPGQSPHSBNT SFDPHOJ[JOHXPSETXJUIJUTJOUFHSBUFE
EJDUJPOBSZ8IFO5SBOTDSJCFSJTUVSOFEPO JUJOUFSQSFUTTUZMVTNPWFNFOU
BOZXIFSFPOUIFTDSFFOBTIBOEXSJUJOHJOQVU'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU
VTJOH5SBOTDSJCFS TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
5PTUBSU5SBOTDSJCFS
 4UBSUBQSPHSBNUIBUBDDFQUTVTFSJOQVU TVDIBT8PSE.PCJMF
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX BOEUBQ5SBOTDSJCFS5IF5SBOTDSJCFS
JOUSPEVDUPSZTDSFFOBQQFBST
5PXSJUFVTJOH5SBOTDSJCFS
 *OBQSPHSBN QPTJUJPOUIFDVSTPSXIFSFZPVXBOUUFYUUPBQQFBS
 6TFUIFTUZMVTUPXSJUFBOZXIFSFPOUIFTDSFFO5IFIBOEXSJUJOHXJMM
CFDPOWFSUFEUPUFYUTIPSUMZBGUFSZPVMJGUUIFTUZMVTGSPNUIFTDSFFO
5PFOUFSQVODUVBUJPOBOETZNCPMT
5SBOTDSJCFSDPNFTXJUIBOPOTDSFFOLFZCPBSEUIBUQSPWJEFTBOFBTZXBZUP
BEEQVODUVBUJPOPSBTQFDJBMTZNCPMUPFYJTUJOHUFYU
'SPNBQSPHSBN UBQ POUIF5SBOTDSJCFSUPPMCBS5IFLFZCPBSESFNBJOT
WJTJCMFVOUJMZPVUBQUIFCVUUPOBHBJO
5JQT
r 5PSFQPTJUJPOUIFLFZCPBSE UBQBOEIPMEUIFUJUMFCBS UIFOESBHUPUIF
EFTJSFEMPDBUJPO
r 8IFOOPUFYUJTTFMFDUFE ZPVDBOBMTPPQFOUIFLFZCPBSECZEPJOHUIF 
HFTUVSF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH5SBOTDSJCFSHFTUVSFT TFF)FMQ
POZPVSEFWJDF
5PFEJUUFYU
 *OBQSPHSBN ESBXBMJOFBDSPTTUIFUFYUZPVXBOUUPFEJU
 "GUFSZPVMJGUUIFTUZMVTGSPNUIFTDSFFO UIFMJOFXJMMEJTBQQFBSBOEUIF
TFMFDUFEUFYUXJMMCFIJHIMJHIUFE
 %PFJUIFSPGUIFGPMMPXJOH
r 3FXSJUFUIFUFYU
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
r 6TFHFTUVSFTUPDBQJUBMJ[FMFUUFST JOTFSUBTQBDF BOETPPO'PS
JOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH5SBOTDSJCFSHFTUVSFT TFF)FMQPOZPVS
EFWJDF
6TJOH4ZNCPM1BE
4ZNCPM1BEQSPWJEFTBDPNQSFIFOTJWFMJTUPGDPNNPOTZNCPMTTVDIBT
QBSFOUIFTFT CSBDFT DVSSFODZTJHOT BOENPSF BTXFMMBTQVODUVBUJPONBSLT
BOETQFDJBMDIBSBDUFST
5BQBTZNCPMUPTFMFDUJU6TFUIF/BWJHBUJPO
$POUSPMPSQSFTTUIFBSSPXLFZT
POUIFIBSEXBSFLFZCPBSEUPOBWJHBUFUISPVHI
UIFBWBJMBCMFTZNCPMT UIFOQSFTT&/5&3UPTFMFDU
BTZNCPM
5BQUPEJTQMBZUIFQSFWJPVTQBHFPGTZNCPMT
5BQUPEJTQMBZUIFOFYUQBHFPGTZNCPMT
5BQUPDMPTFUIF4ZNCPM1BEXJUIPVU
TFMFDUJOHBOZTZNCPM
5IJTJOEJDBUFTUIFDVSSFOUQBHFBOEUIFUPUBM
OVNCFSPGTZNCPMQBHFT
5PPQFOUIF4ZNCPM1BEBOETFMFDUBTZNCPM
 $SFBUFPSPQFOBEPDVNFOU TVDIBTB8PSEEPDVNFOU
 5PPQFOUIF4ZNCPM1BE
r 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPX UIFOUBQ4ZNCPM1BEPS
r 6TJOHUIFIBSEXBSFLFZCPBSE QSFTT
BOEUIFOQSFTT
 5PCSPXTFUISPVHIUIFQBHFTPGTZNCPMT UBQ
4ZNCPM1BETDSFFO

POUIF
 5BQBTZNCPMUPTFMFDUJUBOEDMPTFUIF4ZNCPM1BE5IFTFMFDUFE
TZNCPMXJMMUIFOCFJOTFSUFEJOZPVSEPDVNFOU
&OUFSJOHBOE4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
6TJOH/PUFTUP%SBX 8SJUFBOE3FDPSE7PJDF
/PUFT
6TJOH/PUFT ZPVDBOESBXEJSFDUMZPOUIFTDSFFO PSXSJUFPOUIFTDSFFO
BOETBWFOPUFTJOZPVSPXOIBOEXSJUJOH:PVDBOBMTPDSFBUFBTUBOEBMPOF
SFDPSEJOH WPJDFOPUF PSZPVDBOBEEBSFDPSEJOHUPBOPUF
'PSNPSFJOGPSNBUJPOPOXIBUZPVDBOEPXJUI/PUFT QMFBTFTFFi/PUFTuJO
$IBQUFS
4FBSDIJOH*OGPSNBUJPO
:PVDBOTFBSDIGPSGJMFTBOEPUIFSJUFNTTUPSFEJO.Z%PDVNFOUTGPMEFSPS
POBOJOTUBMMFETUPSBHFDBSEPGZPVSEFWJDF:PVDBOTFBSDICZGJMFOBNF
PSCZXPSETMPDBUFEJOUIFJUFN'PSFYBNQMF ZPVDBOTFBSDIJOFNBJM
NFTTBHFT OPUFT BQQPJOUNFOUT DPOUBDUT BOEUBTLT BTXFMMBTJOPOMJOF
)FMQ
5PTFBSDIGPSBGJMFPSBOJUFN
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4FBSDI
 *OUIF4FBSDIGPSñFME ZPVDBO
r &OUFSUIFñMFOBNF XPSE PSPUIFSJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTFBSDI
GPS
r 5BQUIFEPXOBSSPXJDPO   BOEGSPNUIFMJTU TFMFDUPOFJUFN
UIBUZPVIBWFMPPLFEGPSCFGPSF
 *OUIF5ZQFñFME ZPVDBOUBQUIFEPXOBSSPXJDPO   BOETFMFDUB
EBUBUZQFGSPNUIFMJTUUPIFMQOBSSPXZPVSTFBSDI
 5BQ4FBSDI5IFTZTUFNUIFOTUBSUTTFBSDIJOHUIFNBUDIFEñMFTJOUIF
.Z%PDVNFOUTGPMEFSBOETVCGPMEFST
 *OUIF3FTVMUTMJTU UBQUIFJUFNZPVXBOUUPPQFO
/PUF
5IFTUPSBHFDBSETZNCPM
TBWFEPOBTUPSBHFDBSE
PS
JTEJTQMBZFEOFYUUPUIFOBNFTPGGJMFT
$IBQUFS
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
6TJOHUIF1IPOF
.BLJOHB$BMM
3FDFJWJOHB$BMM
.BLJOHB7JEFP$BMM
3FDFJWJOHB7JEFP$BMM
4NBSU%JBMJOH
"EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO
4FUUJOH6Q#MVFUPPUI4*."DDFTTGPS
$BS,JU1IPOFT
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
6TJOHUIF1IPOF
-JLFBTUBOEBSENPCJMFQIPOF ZPVDBOVTFZPVSEFWJDFUPNBLF SFDFJWF 
BOELFFQUSBDLPGDBMMTBOETFOENFTTBHFT:PVDBOBMTPEJBMEJSFDUMZGSPN
$POUBDUT BOEFBTJMZDPQZQIPOFCPPLFOUSJFTGSPNZPVS64*.4*.DBSEUP
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
5IF1IPOFTDSFFO
'SPNUIF1IPOFTDSFFO ZPVDBOBDDFTT$BMM)JTUPSZ 4QFFE%JBM BOE1IPOF
TFUUJOHT5PPQFOUIF1IPOFTDSFFO EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU1IPOFPS
r 1SFTTUIF5"-,CVUUPO 

5"-,CVUUPO
&OUFSZPVS1*/
.PTU64*.4*.DBSETBSFQSFTFUXJUIB1*/ QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 
UIBUJTQSPWJEFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 &OUFSUIFQSFTFU1*/BTTJHOFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 5BQ&OUFS
/PUF
*GZPVS1*/JTFOUFSFEJODPSSFDUMZUISFFUJNFT UIF64*.4*.DBSEXJMMCF
CMPDLFE*GUIJTIBQQFOT ZPVDBOVOCMPDLJUXJUIUIF16, 1*/6OCMPDLJOH
,FZ PCUBJOFEGSPNZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5VSOUIFQIPOFGVODUJPOPOBOEPGG
*ONBOZDPVOUSJFT ZPVBSFSFRVJSFECZMBXUPUVSOPGGUIFQIPOFXIJMFPO
CPBSEBOBJSDSBGU
5PUVSOPGGUIFQIPOFGVODUJPO
 5BQ4UBSU1SPHSBNT$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF1IPOFCVUUPOUPUVSOPGGUIF
QIPOFGVODUJPO
5IF
JDPOJOEJDBUFTUIFQIPOFGVODUJPOJTUVSOFEPGG
5PSFTVNFDBMMGVODUJPO
5VSOPOUIFQIPOFGVODUJPOCZUBQQJOHUIF1IPOFCVUUPOBHBJOPOUIF
$PNN.BOBHFSTDSFFO
JDPOJOEJDBUFTUIFQIPOFGVODUJPOJTUVSOFEPO
5IF
'MJHIUNPEF
"OPUIFSXBZUPUVSOPGGUIFQIPOFGVODUJPOJTUPTXJUDIZPVSEFWJDFUP
'MJHIUNPEF
5PFOBCMF'MJHIUNPEF
8IFOZPVFOBCMF'MJHIUNPEF JUUVSOTPGGBMMXJSFMFTTSBEJPTPOZPVSEFWJDF 
XIJDIJODMVEFUIFQIPOFGVODUJPO #MVFUPPUI BOE8J'J
 5BQ4UBSU1SPHSBNT$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF'MJHIU.PEFCVUUPOUPFOBCMF
'MJHIUNPEF
5IF
JDPOJOEJDBUFTUIBU'MJHIUNPEFJTFOBCMFE
5PEJTBCMF'MJHIUNPEF
8IFOZPVEJTBCMF'MJHIUNPEF JUUVSOTUIFQIPOFGVODUJPOCBDLPO5IJT
BMTPSFTUPSFTUIFQSFWJPVTTUBUFPG#MVFUPPUI CVULFFQT8J'JEJTBCMFE
%JTBCMF'MJHIUNPEFCZUBQQJOHUIF'MJHIU.PEFCVUUPOBHBJOPOUIF
$PNN.BOBHFSTDSFFO
5IF
JDPOJOEJDBUFTUIBU'MJHIUNPEFJTEJTBCMFE
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
"EKVTUUIFEFWJDFWPMVNF
5BQUIF4QFBLFSJDPO 

6OEFS7PMVNF EPUIFGPMMPXJOH
r"EKVTUUIFQIPOFWPMVNF   PS
EFWJDFWPMVNF   CZNPWJOHUIF
TMJEFSUPUIFEFTJSFEWPMVNFMFWFM
r5BQ0O 7JCSBUF PS0GGUPDIBOHFCPUI
UIFTZTUFNBOESJOHFSWPMVNFTFUUJOHT
:PVDBOBMTPDIBOHFUIFEFWJDFWPMVNF
TFUUJOHTUISPVHIUIF4PVOEUBCPOUIF
)5$)PNF4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
7PMVNFBEKVTUNFOU
/PUFT
r 5PBEKVTUUIFDPOWFSTBUJPOQIPOFWPMVNF ZPVNVTUEPJUEVSJOHBDBMM
"EKVTUJOHUIFWPMVNFBUBOPUIFSUJNFXJMMBGGFDUUIFSJOH OPUJGJDBUJPO BOE
.1TPVOEMFWFMT
r 8IFOZPVBDUJWBUF7JCSBUFNPEF TPVOEXJMMBVUPNBUJDBMMZCFNVUFEBOE
ZPVSEFWJDFXJMMWJCSBUFXIFOBOJODPNJOHDBMMJTSFDFJWFE5IF7JCSBUF
JDPO   XJMMBQQFBSJOUIFUJUMFCBSUPJOEJDBUFUIBU7JCSBUFNPEFJT
BDUJWBUFE
.BLJOHB$BMM
8JUIZPVSEFWJDF ZPVDBONBLFBDBMMGSPN1IPOF $POUBDUT 4QFFE%JBM 
$BMM)JTUPSZ BOE4*..BOBHFS
.BLFBDBMMGSPN1IPOF
 1SFTTUIF5"-,CVUUPO 

 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQUIFEFTJSFEQIPOFOVNCFS UIFOQSFTTUIF
5"-,CVUUPO
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5JQ
*GZPVUBQBXSPOHOVNCFS UBQ%FMFUF 
 UPFSBTFFBDITVCTFRVFOU
EJHJUPGBOVNCFS5PFSBTFUIFFOUJSFOVNCFS UBQBOEIPME%FMFUF
.BLFBDBMMGSPN$POUBDUT
5BQ$POUBDUTPOUIF5PEBZTDSFFOPSUBQ4UBSU$POUBDUT UIFOEPPOFPG
UIFGPMMPXJOH
r 1SFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOUPTFMFDUBDPOUBDU BOEQSFTT5"-,
r 5BQUIFEFTJSFEDPOUBDUJOUIFDPOUBDUTMJTU BOEUBQUIFQIPOF
OVNCFSUIBUZPVXBOUUPDBMM
r 5BQBOEIPMEUIFEFTJSFEDPOUBDU BOEPOUIFTIPSUDVUNFOV 
UBQ$BMM8PSL $BMM)PNF PS$BMM.PCJMF
5PDIPPTFPOFPGUIFOVNCFSTPGBDPOUBDUUPEJBM
#ZEFGBVMU UIFNPCJMFQIPOFOVNCFS N PGBDPOUBDUJTEJBMFEXIFOZPV
NBLFBDBMMGSPN$POUBDUT)PXFWFS ZPVDBOTQFDJGZUIBUBEJGGFSFOUQIPOF
OVNCFSJTEJBMFEJOTUFBE
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 1SFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOUPTFMFDUUIFDPOUBDU
 1SFTT/"7*("5*0/MFGUPSSJHIU5IFMFUUFSTSFQSFTFOUJOHUIFOVNCFS
XJMMDIBOHFBTZPVTDSPMMUISPVHIUIFN
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLFBDBMMGSPN$BMM)JTUPSZ
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ$BMM)JTUPSZ 
 
 :PVDBOFJUIFSTDSPMMUISPVHIBMMDBMMTJO$BMM)JTUPSZ PSUBQ.FOV
'JMUFSBOETFMFDUGSPNBDBUFHPSZPGDBMMUZQFT
 4DSPMMUPUIFEFTJSFEDPOUBDUPSQIPOFOVNCFS BOEUBQ$BMM
0OFUPVDI4QFFE%JBM
6TF4QFFE%JBMUPDBMMGSFRVFOUMZVTFEOVNCFSTXJUIBTJOHMFUBQ'PS
FYBNQMF JGZPVBTTJHOBDPOUBDUUPUIFMPDBUJPOJO4QFFE%JBM ZPVDBO
TJNQMZUBQBOEIPMEUIFOVNCFSLFZPOUIF1IPOFTDSFFOUPEJBMUIF
DPOUBDUTOVNCFS#FGPSFZPVDBODSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZ UIFOVNCFS
NVTUBMSFBEZFYJTUJO$POUBDUT
5PDSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZ
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV4QFFE%JBM
 5BQ.FOV/FX
 5BQBDPOUBDU4FMFDUUIFQIPOFOVNCFSUIBUZPVXBOUUPBEEUPCF
BTTJHOFEXJUIBTQFFEEJBMLFZ
 *OUIF-PDBUJPOCPY TFMFDUBOBWBJMBCMFLFZUPVTFBTUIFTQFFEEJBM
LFZ
/PUF
*GZPVXBOUUPQMBDFBQIPOFOVNCFSJOBQPTJUJPOUIBUJTBMSFBEZPDDVQJFE 
UIFOFXOVNCFSXJMMSFQMBDFUIFOVNCFSUIBUJTBMSFBEZUIFSF
5JQT
r 5PDSFBUFB4QFFE%JBMFOUSZGSPN$POUBDUTPS64*.4*.DBSEDPOUBDU UBQ
UIFDPOUBDU TFMFDUUIFOVNCFSZPVXBOUUPBEEUP4QFFE%JBMBOEUIFO
UBQ.FOV"EEUP4QFFE%JBM
r 5PEFMFUFB4QFFE%JBMFOUSZ JOUIF4QFFE%JBMMJTU UBQBOEIPMEUIF
EFTJSFEFOUSZ BOEUBQ%FMFUF
5PDBMMWPJDFNBJM
5IFOVNCFSLFZJTHFOFSBMMZSFTFSWFEGPSZPVSWPJDFNBJM1SFTTBOEIPME
UIJTLFZUPDBMMWPJDFNBJM
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLFBDBMMGSPN4*..BOBHFS
4*..BOBHFSBMMPXTZPVUPWJFXUIFDPOUFOUTPGZPVS64*.4*.DBSE 
USBOTGFS64*.4*.QIPOFCPPLFOUSJFTUP$POUBDUTPOZPVSEFWJDF BOENBLF
BDBMMGSPNZPVS64*.4*.DBSE
5PDBMMB64*.4*.DPOUBDU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS8BJUGPSZPVS64*.4*.DBSE
DPOUFOUTUPMPBE
 5BQBOEIPMEUIFOBNFPSQIPOFOVNCFSPGUIFQFSTPOZPVXBOUUP
DBMM BOEUBQ$BMM
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU4*..BOBHFS TFF$IBQUFS
3FDFJWJOHB$BMM
8IFOZPVSFDFJWFBQIPOFDBMM BNFTTBHFXJMMBQQFBS HJWJOHZPVUIF
PQUJPOUPFJUIFSBOTXFSPSJHOPSFUIFJODPNJOHDBMM
5PBOTXFSPSSFKFDUBOJODPNJOHDBMM
r 5PBOTXFSUIFDBMM UBQ"OTXFS PSQSFTT5"-,POUIFEFWJDF
r 5PSFKFDUUIFDBMM UBQ*HOPSF PSQSFTT&/%POUIFEFWJDF
5PFOEBDBMM
0ODFBOJODPNJOHPSPVUHPJOHDBMMJTJOQSPHSFTT QSFTT&/%POUIFEFWJDF
UPIBOHVQ
5PDIFDLBNJTTFEDBMM
:PVXJMMTFFUIF JDPOPOUPQPGUIFTDSFFOXIFOZPVNJTTFEBDBMM5P
DIFDLXIPUIFDBMMFSJT
r 5BQUIF
JDPO UIFOUBQ7JFXPS
r 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQUIF$BMM)JTUPSZCVUUPO 
 :PVDBO
WJFXNJTTFEDBMMTBTXFMMBTJODPNJOHBOEPVUHPJOHDBMMTJO$BMM
)JTUPSZ
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5PQVUBDBMMPOIPME
:PVSEFWJDFOPUJGJFTZPVXIFOZPVIBWFBOPUIFSJODPNJOHDBMM BOEHJWFT
ZPVUIFDIPJDFPGSFKFDUJOHPSBDDFQUJOHUIFDBMM*GZPVBSFBMSFBEZPOBDBMM
BOEBDDFQUUIFOFXDBMM ZPVDBODIPPTFUPTXJUDICFUXFFOUIFUXPDBMMFST 
PSTFUVQBDPOGFSFODFDBMMCFUXFFOBMMUISFFQBSUJFT
 5BQ"OTXFSUPUBLFUIFTFDPOEDBMM BOEQVUUIFGJSTUPOFPOIPME
 5PFOEUIFTFDPOEDBMMBOESFUVSOUPUIFGJSTUDBMM QSFTT&/%POUIF
EFWJDF
5PTXJUDICFUXFFOUXPDBMMT
5BQ4XBQ
5PTFUVQBDPOGFSFODFDBMM
 &JUIFSQVUBDBMMPOIPME BOEEJBMBTFDPOEOVNCFSPS BDDFQUB
TFDPOEJODPNJOHDBMMXIFOZPVBMSFBEZIBWFPOFJOQSPHSFTT
 5BQ.FOV$POGFSFODF
/PUF
/PUBMMTFSWJDFQSPWJEFSTTVQQPSUDPOGFSFODFDBMMJOH$POUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSEFUBJMT
5PUVSOPOBOEPGGUIF4QFBLFSQIPOF
5IFCVJMUJO4QFBLFSQIPOFPOZPVSEFWJDFBMMPXTZPVUPUBMLIBOETGSFFPS
MFUTPUIFSQFPQMFMJTUFOUPUIFDPOWFSTBUJPO
r %VSJOHBDBMM UBQ4QFBLFS0O PSQSFTTBOEIPME5"-,VOUJMUIF
TQFBLFSQIPOFUVSOTPO5IFTQFBLFSQIPOFJDPO   BQQFBSTJOUIF
UJUMFCBS
r 5PUVSOPíUIFTQFBLFSQIPOF UBQ4QFBLFS0GG PSQSFTTBOEIPME
5"-,BHBJOVOUJMUIFTQFBLFSQIPOFUVSOTPí
8BSOJOH5PBWPJEEBNBHFUPZPVSIFBSJOH EPOPUIPMEZPVSEFWJDFBHBJOTUZPVSFBS
XIFOUIF4QFBLFSQIPOFJTUVSOFEPO
5PNVUFBDBMM
:PVDBOUVSOPGGUIFNJDSPQIPOFEVSJOHBDBMM TPUIBUZPVDBOIFBSUIF
DBMMFSCVUUIFDBMMFSDBOOPUIFBSZPV
r %VSJOHBDBMM UBQ.VUF
r 8IFOUIFNJDSPQIPOFJTUVSOFEPí UIFNVUFJDPO   BQQFBSTPO
UIFTDSFFO5BQ6ONVUFUPUVSOPOUIFNJDSPQIPOFBHBJO
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
.BLJOHB7JEFP$BMM
:PVSEFWJDFBMMPXTZPVUPNBLFWJEFPDBMMTXIFOZPVBSFXJUIJOB(
OFUXPSLDPWFSBHFBSFB:PVOFFEUPVTFB(FOBCMF4*.DBSEUPNBLFWJEFP
DBMMT
5PNBLFBWJEFPDBMM
r 0OUIF1IPOFLFZQBE UBQUIFQIPOFOVNCFSUPDBMM UIFOUBQ
r 0OUIF1IPOFLFZQBE UBQUIFQIPOFOVNCFSUPDBMM UIFOUBQ
.FOV7JEFP$BMMUPTUBSUBWJEFPDBMM
r 'SPN$POUBDUT UBQBOEIPMEUIFEFTJSFEDPOUBDU BOEUBQ7JEFP$BMM
r 'SPN$BMM)JTUPSZ UBQBOEIPMEUIFEFTJSFEQIPOFOVNCFSPSDPOUBDU 
BOEUBQ7JEFP$BMM
/PUF
5IFPUIFSQBSUZTJNBHFXJMMBQQFBSPOUIFTDSFFOBCPVUUPTFDPOETBGUFS
BDPOOFDUJPOJTFTUBCMJTIFE EFQFOEJOHPOUIFTJHOBMTUSFOHUI5IFTUSFBNJOH
JNBHFTRVBMJUZNBZBMTPCFJOGMVFODFECZUIFTJHOBM
8IFOUIFWJEFPDBMMJTVOTVDDFTTGVM BNFTTBHFQPQTVQBTLJOHZPVJGZPV
XBOUUPUSZBHBJO NBLFBWPJDFDBMMJOTUFBE PSTFOEBO4.4..4NFTTBHF
$IBOHF7JEFP$BMMTFUUJOHT
8IJMFPOBWJEFPDBMM ZPVDBODIBOHFDFSUBJOTFUUJOHTTVDIBTUIFTJ[FPGUIF
JNBHF CSJHIUOFTTPGUIFJNBHF UIFDBNFSBUPVTF BOENPSF
5IFGPMMPXJOHTIPXTUIF7JEFP$BMMTDSFFOBOEDPOUSPMCVUUPOTEVSJOHBO
POHPJOHDBMM
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
4UBUVTBSFB%JTQMBZTZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSOBNF UIFPUIFSQBSUZhT
JOGPSNBUJPO BOEDBMMUJNFS
*NBHFEJTQMBZBSFB%JTQMBZTZPVSJNBHF
BOEUIFPUIFSQBSUZhTJNBHF EFQFOEJOH
POUIFTFMFDUFE4XBQ*NBHFTFUUJOH
$BNFSB0O0GG5BQUPUPHHMFCFUXFFO
UVSOJOHPOPGGUIFDBNFSB8IFOUIF
DBNFSBJTUVSOFEPGG UIFJNBHFEJTQMBZFE
EFQFOETPOUIF7JEFP$BMMPQUJPOTZPV
IBWFTFU4FFi4FUVQ7JEFP$BMM0QUJPOTu
GPSEFUBJMT
"VEJP.VUF6ONVUF5BQUPNVUF
VONVUFBVEJP
.BJO4FDPOEDBNFSB5BQUPUPHHMF
CFUXFFOVTJOHUIF.BJO CBDL BOE
4FDPOE GSPOU DBNFSB
4XBQ*NBHF5BQDPOUJOVPVTMZUPDZDMF
UISPVHIUIFBWBJMBCMFJNBHFEJTQMBZ
PQUJPOT
4XBQ*NBHFPQUJPOT
#PUIQBSUJFT
 .ZWJEFPTNBMM
#PUIQBSUJFT
 .ZWJEFPMBSHF
5IFPUIFSQBSUZhTJNBHFJTMBSHFXIJMFZPVS
JNBHFJTTNBMM5IJTJTUIFEFGBVMUTFUUJOH
5IFPUIFSQBSUZhTJNBHFJTTNBMMXIJMFZPVS
JNBHFJTMBSHF
#PUIQBSUJFT FRVBM
#PUIZPVSJNBHFBOEUIFPUIFSQBSUZBQQFBS
UIFTBNFTJ[F
0UIFSQBSUZPOMZ
0OMZUIFPUIFSQBSUZhTJNBHFJTEJTQMBZFE
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
"EKVTUUIFCSJHIUOFTT
:PVDBOBEKVTUUIFCSJHIUOFTTPGUIF
EFWJDFTDBNFSBMFOT5PBEKVTUUIF
CSJHIUFTT QSFTT/"7*("5*0/VQUP
NBLFJUCSJHIUFSPSQSFTT/"7*("5*0/
EPXOUPNBLFJUMFTTCSJHIU8IFOZPV
QSFTT/"7*("5*0/VQPSEPXOEVSJOH
BWJEFPDBMM BCSJHIUOFTTCBSBQQFBSTBU
UIFCPUUPNUIFTDSFFO
#SJHIUOFTTCBS
5JQT
r :PVDBOBMTPQSFTT/"7*("5*0/MFGUPSSJHIUUPBEKVTUUIFCSJHIUOFTT
r :PVDBOBMTPBEKVTUUIFCSJHIUOFTTCZUBQQJOH.FOV#SJHIUOFTT
4FUVQWJEFPDBMMPQUJPOT
0OUIF1IPOFTDSFFO PSPOUIFTDSFFOPGUIFPOHPJOHWJEFPDBMM 
UBQ.FOV7JEFP$BMM0QUJPOT:PVDBOTFUUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
7JEFP$BMM0QUJPOT(FOFSBMUBC
7JEFP$BMM0QUJPOT4FSWJDFTUBC
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
(FOFSBMUBC
r 4IPXTUJMMJNBHF4FMFDUUIFJNBHFZPVXBOUUPEJTQMBZXIFOZPV
UVSOPíUIFDBNFSB
r 1SFTFU GFNBMF %JTQMBZTBGFNBMFQJDUVSFQSPWJEFECZZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
r 1SFTFU NBMF %JTQMBZTBNBMFQJDUVSFQSPWJEFECZZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
r $VTUPNJNBHF-FUTZPVVTFBOJNBHFGSPNGJMFBTZPVSEJTQMBZ
QJDUVSF8IFOUIJTPQUJPOJTTFMFDUFE UIF'JMF/BNFCPYBOEUIF
#SPXTFCVUUPOXJMMCFFOBCMFE BMMPXJOHZPVUPTFMFDUBOJNBHF
GJMF
r -BTUWJEFPGSBNF6TFTUIFMBTUWJEFPGSBNFCFGPSFZPVTUPQQFE
UIFDBNFSBBTZPVSEJTQMBZJNBHF
r 7JEFPTDSFFOQSFGFSFODF5PDIBOHFIPXZPVSJNBHFBOEUIFPUIFS
QBSUZTJNBHFBSFEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO TFMFDUZPVSQSFGFSFODFGSPN
UIF7JEFPTDSFFOQSFGFSFODFMJTUPSUBQUIF4XBQ*NBHFCVUUPOPO
UIF7JEFP$BMMTDSFFO
r $BNFSBPQUJPOT
r 'MJQUIFOEDBNFSBWJEFP4FMFDUUIJTDIFDLCPYJGZPVBSFHPJOH
UPTIPXBUFYUEPDVNFOUUPUIFPUIFSQBSUZVTJOHUIFTFDPOE
DBNFSB
r 4XJUDIDBNFSBPGGXIFOBOTXFSJOHWJEFPDBMM4FMFDUUIJTDIFDL
CPYUPOPUTFOEBWJEFPGFFEPGZPVSTFMGUPUIFPUIFSQBSUZ*OTUFBE 
UIFPQUJPOZPVTFMFDUFEJO4IPXTUJMMJNBHFXJMMCFEJTQMBZFE
r %JTQMBZJOGP
r 4IPXDBMMUJNFS4FMFDUUIJTDIFDLCPYUPEJTQMBZUIFDBMMQFSJPEJO
UIFTUBUVTBSFB
r 4IPXQIPOFOVNCFSBOEOBNF4FMFDUUIJTDIFDLCPYUPEJTQMBZ
UIFPUIFSQBSUZTQIPOFOVNCFSBOEOBNFJOUIFTUBUVTBSFB
4FSWJDFTUBC
5PTFUVQGVSUIFSDBMMJOHPQUJPOTGPS7JEFP$BMM UBQUIF4FSWJDFTUBC0O
UIF4FSWJDFTTDSFFO TFMFDUUIFEFTJSFETFSWJDFGSPNUIFMJTU UIFOUBQ(FU
4FUUJOHTUPBDDFTTJUTTFUUJOHT
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
3FDFJWJOHB7JEFP$BMM
5PBOTXFSPSSFKFDUBOJODPNJOHWJEFPDBMM
r 5PBOTXFSUIFWJEFPDBMM UBQ"OTXFS PSQSFTT5"-,POZPVSEFWJDF
r 5PSFKFDUUIFWJEFPDBMM UBQ*HOPSF PSQSFTT&/%POZPVSEFWJDF
5PFOEBWJEFPDBMM
0ODFBOJODPNJOHPSPVUHPJOHWJEFPDBMMJTJOQSPHSFTT QSFTT&/%POUIF
EFWJDFUPIBOHVQ
4NBSU%JBMJOH
4NBSU%JBMJOHNBLFTJUFBTZGPSZPV
UPEJBMBQIPOFOVNCFS
8IFOZPVTUBSUFOUFSJOHBQIPOF
OVNCFSPSDPOUBDUOBNF 4NBSU
%JBMJOHXJMMBVUPNBUJDBMMZTFBSDIBOE
TPSUUIFDPOUBDUFOUSJFTPOUIF4*.
DBSE JO$POUBDUT BOEUIFQIPOF
OVNCFSTJO$BMM)JTUPSZ JODMVEJOH
JODPNJOH PVUHPJOH BOENJTTFE
DBMMT :PVDBOUIFOTFMFDUUIFEFTJSFE
OVNCFSPSDPOUBDUGSPNUIFGJMUFSFE
MJTUUPEJBM
4NBSU
%JBMJOH
QBOFM
5JQTPOVTJOH4NBSU%JBMJOH
4NBSU%JBMJOHTUBSUTMPPLJOHGPSOVNCFSTPSDPOUBDUTUIBUNBUDIUIF
TFRVFODFZPVIBWFFOUFSFE#FMPXBSFTPNFUJQTPOIPXUPVTF4NBSU
%JBMJOHUPRVJDLMZGJOEBEFTJSFEQIPOFOVNCFSPSDPOUBDU
5PGJOEBQIPOFOVNCFS
r 4JNQMZFOUFSUIFGJSTUPOFPSUXPEJHJUTUPGJOEBQIPOFOVNCFSJO$BMM
)JTUPSZ
r &OUFSUIFGJSTUUISFFEJHJUTPSNPSFJGZPVXBOUUPñOEBQIPOFOVNCFS
GSPNUIFTBWFEDPOUBDUTPOZPVSEFWJDFBOE64*.4*.DBSE
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5PGJOEBDPOUBDUOBNF
:PVDBOKVTUFOUFSUIFGJSTUMFUUFSPGBDPOUBDUTGJSTUOBNFPSTVSOBNF4NBSU
%JBMJOHXJMMTFBSDIGPSUIFMFUUFSTUBSUJOHGSPNUIFGJSTUDIBSBDUFSPGBDPOUBDU
OBNFBTXFMMBTGSPNUIFDIBSBDUFSUIBUBQQFBSTBGUFSBTQBDF EBTI PS
VOEFSTDPSFJOBDPOUBDUOBNF'PSFYBNQMF JGZPVUBQOVNCFSiuXIJDIJT
BTTPDJBUFEXJUIPOUIF1IPOFLFZQBE DPOUBDUOBNFTTVDIBTUIF
GPMMPXJOHXJMMCFDPOTJEFSFENBUDIFTi#FO.JMMFSu i(FPSHF"EBNTu i+PIO
$BSUFSu i$BSUFS &MMFOu i%JYPO "MMBOu i5IPNBT@$MBSLu i+BOF$BNQCFMMu
*GUIFNBUDIJOHMJTUJTMPOHBOEZPVXBOUUPOBSSPXEPXOUIFTFBSDIGVSUIFS 
FOUFSBOPUIFSMFUUFS6TJOHUIFTBNFFYBNQMFBCPWF JGZPVDPOUJOVFUP
UBQiuXIJDIJTBTTPDJBUFEXJUI UIFNBUDIJOHMJTUXJMMCFOBSSPXFE
EPXOUPUIFGPMMPXJOHOBNFTi#FO.JMMFSu i(FPSHF"EBNTu i$BSUFS &MMFOu 
i%JYPO "MMBOu
.BLFBDBMMPSTFOEBUFYUNFTTBHFVTJOH4NBSU%JBMJOH
 1SFTTUIF5"-,CVUUPOPOZPVSEFWJDFUPPQFOUIF1IPOFTDSFFO
 #FHJOFOUFSJOHUIFGJSTUGFXOVNCFSTPSDIBSBDUFST
8IFOZPVTUBSUFOUFSJOHBOVNCFSPSMFUUFS UIF4NBSU%JBMJOHQBOFM
XJMMEJTQMBZNBUDIFTGPVOE
 *OUIF4NBSU%JBMJOHQBOFM CSPXTFUIFMJTUCZTMJEJOHZPVSGJOHFSPSUIF
TUZMVTVQPSEPXOPSCZQSFTTJOH/"7*("5*0/VQPSEPXO
 :PVDBOEPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 8IFOUIFEFTJSFEDPOUBDUJTTFMFDUFE QSFTTUIF5"-,CVUUPOUP
QMBDFBDBMM
r 5PTFOEBUFYUNFTTBHFUPUIFTFMFDUFEDPOUBDU UBQBOEIPMEUIF
DPOUBDU BOEUBQ4FOE5FYU.FTTBHF
r 5PDBMMBEJGGFSFOUQIPOFOVNCFSBTTPDJBUFEXJUIUIFTFMFDUFE
DPOUBDU UBQBOEIPMEUIFTFMFDUFEDPOUBDU BOEUBQUIFQIPOF
OVNCFSZPVXBOUUPDBMM
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
5JQ
5BQBOEIPMEUIFDPOUBDUUPQPQVQUIFTIPSUDVUNFOV
5PWJFXPSFEJUJOGPSNBUJPOBTTPDJBUFEXJUIUIFTFMFDUFEDPOUBDU UBQUIF
DPOUBDUTOBNFPOUIFTIPSUDVUNFOV BQQMJFTPOMZUPFOUSJFTTUPSFEJO
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF 
4FUVQ4NBSU%JBMJOH
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV4NBSU%JBMJOH0QUJPOT
 0OUIF0QUJPOTUBC TFMFDUUIF&OBCMF4NBSU%JBMJOHDIFDLCPY
r 4FMFDUUIF"VUPNBUJDBMMZFYQBOETFMFDUFEDPOUBDUDIFDLCPYUP
FOBCMFBDPOUBDUTOBNFBOEQIPOFOVNCFSUPCFEJTQMBZFEXIFO
UIFDPOUBDUJTTFMFDUFEJOUIFNBUDIJOHMJTU
r 4FMFDUUIF&OBCMFESBHTDSPMMDIFDLCPYUPTDSPMMJOUIFNBUDIFE
MJTUCZESBHHJOH
r 4FMFDUUIF&OBCMFEPVCMFDMJDLGPSEJBMJOHDIFDLCPYUPNBLFB
WPJDFDBMMCZEPVCMFUBQQJOHUIFJUFNJOUIFNBUDIFEMJTU
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
"EEJUJPOBM%JBMJOH*OGPSNBUJPO
.BLFBOFNFSHFODZDBMM
&OUFSUIFJOUFSOBUJPOBMFNFSHFODZOVNCFSGPSZPVSMPDBMF BOEUBQ$BMM
5JQ
"EEJUJPOBMFNFSHFODZOVNCFSTNBZCFJODMVEFEJOZPVS64*.4*.DBSE
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSEFUBJMT
.BLFBOJOUFSOBUJPOBMDBMM
 5BQBOEIPMEUIFOVNCFSLFZPOUIF1IPOFLFZQBEVOUJMUIF TJHO
BQQFBST5IF SFQMBDFTUIFJOUFSOBUJPOBMQSFGJYPGUIFDPVOUSZUIBU
ZPVBSFDBMMJOH
 &OUFSUIFGVMMQIPOFOVNCFSZPVXBOUUPEJBM BOEUBQ$BMM5IFGVMM
QIPOFOVNCFSJODMVEFTDPVOUSZDPEF BSFBDPEF XJUIPVUUIFMFBEJOH
[FSP JGBOZ BOEQIPOFOVNCFS
4FUUJOH6Q#MVFUPPUI4*."DDFTTGPS$BS,JU
1IPOFT
#MVFUPPUIDBSLJUTUIBUTVQQPSUUIF4*."DDFTT1SPGJMF 4"1 DBODPOOFDU
UPZPVSEFWJDFBOEBDDFTTJUT64*.4*.DBSEWJB#MVFUPPUI0ODFB4"1
DPOOFDUJPOIBTCFFOFTUBCMJTIFE ZPVDBOEPXOMPBE64*.4*.DPOUBDUT
GSPNZPVSEFWJDFUPUIFDBSLJUQIPOF:PVDBOBMTPVTFUIFDBSLJUQIPOFUP
BOTXFSBOENBLFDBMMTVTJOHZPVSEFWJDFT64*.4*.DBSE
/PUFT5PFOBCMFEPXOMPBEJOHDPOUBDUTPOUPUIFDBSLJU FOTVSFUIBUBMMDPOUBDUTPO
UIFEFWJDFBSFTUPSFEJOUIF64*.4*.DBSEBOEOPUJOUIFEFWJDFNFNPSZ
$POGJHVSFUIFDBSLJUUPEPXOMPBEDPOUBDUTPOMZGSPNUIF64*.4*.DBSE
 0OZPVSEFWJDF NBLFTVSFUIBU#MVFUPPUIJTUVSOFEPOBOETFUUP
WJTJCMFNPEF'PSJOGPSNBUJPOBCPVUUVSOJOHPO#MVFUPPUIBOE
FOBCMJOHWJTJCMFNPEF TFFi#MVFUPPUINPEFTuJO$IBQUFS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4"14FUUJOHT
 0OUIF#53FNPUF4*."DDFTTTDSFFO TFMFDUUIF3FNPUF4*."DDFTT
DIFDLCPYUIFOUBQ%POF
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
 $POOFDUUIFDBSLJUQIPOFUPZPVSEFWJDFWJB#MVFUPPUI5PMFBSOIPX
UPDPOOFDU DPOTVMUZPVSDBSLJUQIPOFTNBOVBM
 *GUIJTJTUIFGJSTUUJNFZPVBSFQBJSJOHUIFDBSLJUQIPOFXJUIZPVS
EFWJDF FOUFSUIFDBSLJUTQBTTDPEFPOZPVSEFWJDF
 "QPQVQNFTTBHFTIPVMEBQQFBSPOZPVSEFWJDFTBZJOHUIBUB
DPOOFDUJPOIBTCFFOFTUBCMJTIFECFUXFFOZPVSEFWJDFBOEDBSLJU
QIPOF5BQ0,
 0OUIF#53FNPUF4*."DDFTTTDSFFO UBQ%POF
/PUF
:PVXJMMOPUCFBCMFUPNBLFSFDFJWFDBMMT TFOESFDFJWFNFTTBHFTPSQFSGPSN
SFMBUFEBDUJWJUJFTPOZPVSEFWJDFXIFOUIF4*."DDFTT1SPGJMFDPOOFDUJPOJT
BDUJWF:PVMMCFBCMFUPEPBMMUIFTFGSPNUIFDBSLJUQIPOFEVSJOHUIJTUJNF
"GUFSUIFDPOOFDUJPOJTEJTDPOOFDUFE ZPVXJMMCFBCMFUPVTFZPVSEFWJDFBT
CFGPSF
6TJOH1IPOF'FBUVSFT
$IBQUFS
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
#BTJD4FUUJOHT
1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO
$VTUPNJ[JOH1IPOF4FUUJOHTBOE4FSWJDFT
1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF
0UIFS4FUUJOHT
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
#BTJD4FUUJOHT
0XOFSJOGPSNBUJPO
)BWJOHPXOFSJOGPSNBUJPOEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFONBLFTJUFBTJFSGPS
TPNFPOFUPSFUVSOZPVSEFWJDFUPZPVJGJUJTMPTU
5PFOUFSPXOFSJOGPSNBUJPO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC0XOFS*OGPSNBUJPO
 0OUIF*EFOUJGJDBUJPOUBC FOUFSZPVSQFSTPOBMJOGPSNBUJPO
5JQ
*GZPVEPOUTFFPXOFSJOGPSNBUJPOPOUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU4FUUJOHT
1FSTPOBMUBC5PEBZ0OUIF*UFNTUBC TFMFDUUIF0XOFS*OGPDIFDLCPY
5PEJTQMBZPXOFSJOGPSNBUJPOXIFOUIFEFWJDFJTUVSOFEPO
:PVDBOTFUZPVSEFWJDFUPEJTQMBZUIFANZJOGPTDSFFOXIFOQPXFSJTUVSOFE
PO5IJTTDSFFOTIPXTZPVSDPNQMFUFQFSTPOBMJOGPSNBUJPO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC0XOFS*OGPSNBUJPO
 0OUIF0QUJPOTUBC TFMFDUUIF*EFOUJGJDBUJPOJOGPSNBUJPODIFDLCPY
 *GZPVXBOUBEEJUJPOBMUFYUEJTQMBZFE UBQUIF/PUFTUBCBOEFOUFSUIF
UFYU GPSJOTUBODF3FXBSEJGGPVOE 
 0OUIF0QUJPOTUBC TFMFDUUIF/PUFTDIFDLCPYUIFOUBQ0,
5JNFBOEEBUF
5PTFUUIFUJNFBOEEBUF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT5JNFUBC
 4FMFDUUIFDPSSFDUUJNF[POFBOEDIBOHFUIFEBUFPSUJNF
/PUF
%VSJOHTZODISPOJ[BUJPO UIFUJNFPOZPVSEFWJDFJTVQEBUFEXJUIUIFUJNFPO
ZPVS1$
5PTFUUIFUJNFBOEEBUFGPSBEJGGFSFOUMPDBUJPO
*GZPVWJTJUPSDPNNVOJDBUFXJUITPNFPOFJOBQBSUJDVMBSUJNF[POFPGUFO 
ZPVDBOTFMFDUJUBTZPVSWJTJUJOHUJNF[POF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT5JNFUBC
 5BQ7JTJUJOH
 4FMFDUUIFDPSSFDUUJNF[POFBOEDIBOHFUIFUJNFPSEBUF
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
3FHJPOBMTFUUJOHT
5IFTUZMFJOXIJDIOVNCFST DVSSFODZ EBUFT BOEUJNFTBSFEJTQMBZFEJT
TQFDJGJFEJOSFHJPOBMTFUUJOHT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC3FHJPOBM4FUUJOHT
 0OUIF3FHJPOUBC TFMFDUZPVSSFHJPOGSPNUIFMJTU
/PUF 5IJTEPFTOPUDIBOHFUIF0QFSBUJOH4ZTUFNMBOHVBHFPGZPVSEFWJDF
 5IFSFHJPOZPVTFMFDUEFUFSNJOFTXIJDIPQUJPOTXJMMCFBWBJMBCMFPO
UIFPUIFSUBCT
 5PDVTUPNJ[FTFUUJOHTGVSUIFS UBQUIFBQQSPQSJBUFUBCTBOETFMFDUUIF
EFTJSFEPQUJPOT
1FSTPOBMJ[JOHUIF5PEBZ4DSFFO
5IF5PEBZTDSFFOTIPXTZPVSVQDPNJOHBQQPJOUNFOUT BDUJWFUBTLT BOE
JOGPSNBUJPOBCPVUJODPNJOHNFTTBHFT:PVDBODVTUPNJ[FXIBUUPEJTQMBZ
POUIF5PEBZTDSFFO
5PDVTUPNJ[FUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 0OUIF"QQFBSBODFUBC TFMFDUUIFEFTJSFEUIFNFGPSUIFCBDLHSPVOE
PGUIF5PEBZTDSFFO
 0OUIF*UFNTUBC TFMFDUUIFJUFNTZPVXBOUUPBQQFBSPOUIF5PEBZ
TDSFFO
5JQ
5PDIBOHFUIFPSEFSPGJUFNTEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO UBQUIFJUFN 
BOEUBQ.PWF6QPS.PWF%PXO
5PVTFBDVTUPNCBDLHSPVOEJNBHF
:PVDBOVTFPOFPGZPVSPXOQJDUVSFTBTUIFCBDLHSPVOEJNBHFPOUIF
5PEBZTDSFFO#FBXBSFUIBUQJDUVSFTDBOBGGFDUUIFSFBEBCJMJUZPGUFYUPOUIF
5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 4FMFDUUIF6TFUIJTQJDUVSFBTUIFCBDLHSPVOEDIFDLCPY BOEUBQ
#SPXTFUPWJFXBMJTUPGZPVSQJDUVSFñMFT
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
 5BQUIFñMFOBNFPGUIFQJDUVSFZPVXBOUUPVTF
 5BQ0,
5PTFUPQUJPOTGPSEJTQMBZJOHBQQPJOUNFOUTPOUIF5PEBZTDSFFO
*GZPVIBWFBMBSHFOVNCFSPGBQQPJOUNFOUT ZPVNBZXBOUUPTQFDJGZUIF
LJOEPGBQQPJOUNFOUTUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 5BQUIF*UFNTUBC
 4FMFDU$BMFOEBSBOEUBQ0QUJPOT
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDU/FYUBQQPJOUNFOUUPTIPXPOMZUIFOFYUBQQPJOUNFOU
JOZPVSTDIFEVMF PS6QDPNJOHBQQPJOUNFOUTUPTIPXNVMUJQMF
BQQPJOUNFOUT
r $MFBSUIF%JTQMBZBMMEBZFWFOUTDIFDLCPYJGZPVEPOPUXBOUUP
EJTQMBZBMMEBZFWFOUT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH$BMFOEBS TFF$IBQUFSBOE
5PTFUPQUJPOTGPSEJTQMBZJOHUBTLTPOUIF5PEBZTDSFFO
*GZPVIBWFBMBSHFOVNCFSPGUBTLT ZPVNBZXBOUUPTQFDJGZUIFLJOEPG
UBTLTUIBUBSFEJTQMBZFEPOUIF5PEBZTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC5PEBZ
 5BQUIF*UFNTUBC
 4FMFDU5BTLTBOEUBQ0QUJPOT
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 6OEFS%JTQMBZOVNCFSPG TFMFDUUIFUZQFPGUBTLTZPVXBOUUP
BQQFBSPOUIF5PEBZTDSFFO
r *OUIF$BUFHPSZMJTU TFMFDUXIFUIFSUPEJTQMBZPOMZUBTLTBTTJHOFE
UPBTQFDJGJDDBUFHPSZPSUPEJTQMBZBMMUBTLT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHUBTLTPOZPVSEFWJDF TFF$IBQUFS
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
$VTUPNJ[FUIF4UBSUNFOV
:PVDBODIPPTFXIJDIJUFNTBQQFBSJOUIF4UBSUNFOV
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC.FOVT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIFJUFNTZPVXBOUUPBQQFBSJOUIF4UBSU
NFOV:PVDBOTFMFDUVQUPTFWFOJUFNT
5JQ
$SFBUFGPMEFSTBOETIPSUDVUTJOTJEFUIFGPMEFST 1SPHSBNTBOE0GGJDF
.PCJMF POUIF4UBSUNFOV6TJOH8JOEPXT&YQMPSFSPOZPVS1$ OBWJHBUF
UPUIF8JOEPXT4UBSU.FOV1SPHSBNTPS0GGJDF.PCJMFGPMEFSPGZPVS
EFWJDF UIFODSFBUFUIFGPMEFSTBOETIPSUDVUTUIBUZPVXBOU:PVXJMMTFFUIF
BEEFEJUFNTPOZPVSEFWJDFBGUFSZPVTZODISPOJ[F'PSJOGPSNBUJPOBCPVU
TZODISPOJ[JOHZPVSEFWJDFXJUIUIFDPNQVUFS TFF$IBQUFS
$VTUPNJ[JOH1IPOF4FUUJOHTBOE4FSWJDFT
:PVDBODVTUPNJ[FQIPOFTFUUJOHT TVDIBTUIFSJOHUZQFBOESJOHUPOFUP
CFVTFEGPSJODPNJOHDBMMT BOEUIFLFZQBEUPOFUPCFVTFEXIFOFOUFSJOH
QIPOFOVNCFST:PVDBOBMTPTFUVQZPVSEFWJDFUPVTFQIPOFTFSWJDFTTVDI
BT$BMM8BJUJOH $BMM'PSXBSEJOH BOENPSF
5PBDDFTTQIPOFTFUUJOHTBOETFSWJDFT
r 5BQ.FOV0QUJPOTPOUIF1IPOFTDSFFOPS
r 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF
3JOHFSTFUUJOHT
5PDIBOHFUIFSJOHUPOFBOESJOHUZQF
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT1IPOFUBC
 *OUIF3JOHUPOFMJTU UBQUIFTPVOEZPVXBOUUPVTF
5JQ
:PVDBOVTF XBW  NJE  NQ  XNBPSPUIFSGJMFT TFF"QQFOEJYGPS
BMJTUPGTVQQPSUFEGJMFGPSNBUT UIBUZPVEPXOMPBEFEGSPNUIF*OUFSOFU
PSDPQJFEGSPNZPVS1$BTSJOHUPOFT$PQZUIFTPVOEGJMFTGJSTUUPUIF
8JOEPXT3JOHTGPMEFSPOZPVSEFWJDF UIFOTFMFDUUIFTPVOEGSPNUIF
3JOHUPOFMJTUPGZPVSEFWJDF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPQZJOHGJMFT 
TFF$IBQUFS
 *OUIF3JOHUZQFMJTU DIPPTFXIFUIFSUPCFOPUJñFEPGJODPNJOHDBMMT
CZBSJOH BWJCSBUJPO PSBDPNCJOBUJPOPGCPUI
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
,FZQBEUPOF
:PVDBODIBOHFUIFUPOFZPVIFBSXIFOFOUFSJOHBQIPOFOVNCFSPOUIF
LFZQBE*GTFUUP-POHUPOFT UIFUPOFJTIFBSEDPOUJOVPVTMZGPSBTMPOHBT
UIFOVNCFSPOUIFLFZQBEJTQSFTTFE6TFUIJTTFUUJOHJGZPVBSFIBWJOH
USPVCMFBDDPNQMJTIJOHUBTLTUIBUSFMZPOUPOFTGSPNZPVSEFWJDFTVDIBT
BDDFTTJOHNFTTBHFTGSPNBOBOTXFSJOHNBDIJOF*GTFUUP4IPSUUPOFT UIF
UPOFJTIFBSEPOMZGPSPOFPSUXPTFDPOET*GTFUUP0GG OPUPOFXJMMCFIFBSE
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT1IPOFUBC
 *OUIF,FZQBEMJTU UBQUIFPQUJPOZPVXBOU
1IPOFTFSWJDFT
:PVSEFWJDFDBOEJSFDUMZMJOLUPUIFNPCJMFQIPOFOFUXPSL BOEBMMPX
ZPVUPBDDFTTBOEDIBOHFUIFTFUUJOHTPGWBSJPVTQIPOFTFSWJDFTGPSZPVS
EFWJDF1IPOFTFSWJDFTNBZJODMVEF$BMM'PSXBSEJOH $BMM8BJUJOH 7PJDFNBJM 
BOENPSF$POUBDUZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSUPGJOEPVUBCPVUUIF
BWBJMBCJMJUZPGQIPOFTFSWJDFTGPSZPVSEFWJDF
5PBDDFTTBOEDIBOHFTFUUJOHTPGQIPOFTFSWJDFT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF4FSWJDFTUBC
 4FMFDUUIFTFSWJDFZPVXBOUUPVTF UIFOUBQ(FU4FUUJOHT
 $IPPTFZPVSEFTJSFEPQUJPOT UIFOUBQ0,
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDVTUPNJ[JOHTFUUJOHTPGQIPOFTFSWJDFT TFF
)FMQPOZPVSEFWJDF
/FUXPSLT
:PVDBOWJFXPOZPVSEFWJDFXIJDINPCJMFQIPOFOFUXPSLTBSFBWBJMBCMF
UPZPV BOEBSSBOHFUIFNJOUIFPSEFSUIBUZPVXBOUZPVSEFWJDFUPBDDFTT
UIFN'PSFYBNQMF JGZPVSGJSTUQSFGFSSFEOFUXPSLJTVOBWBJMBCMF ZPVSEFWJDF
XJMMUSZUPBDDFTTZPVSTFDPOEQSFGFSSFEOFUXPSL
5PWJFXBWBJMBCMFOFUXPSLT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF/FUXPSLUBC
 6OEFS/FUXPSLTFMFDUJPO TFMFDU.BOVBM5IFMJTUPGBWBJMBCMF
OFUXPSLTJTUIFOEJTQMBZFE
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
5PTFUQSFGFSSFEOFUXPSLT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC1IPOF/FUXPSLUBC
 5BQ4FU/FUXPSLTBOEGPMMPXUIFJOTUSVDUJPOTPOUIFTDSFFOUP
BSSBOHFUIFOFUXPSLTBDDPSEJOHUPZPVSQSFGFSFODF
 "GUFSBSSBOHJOHUIFOFUXPSLTJOUIFQSFGFSSFEPSEFS UBQ0,UPSFUVSO
UPUIF/FUXPSLUBC
 *OUIF/FUXPSLTFMFDUJPOMJTU TFMFDU"VUPNBUJD
 5BQ0,
1SPUFDUJOH:PVS%FWJDF
1SPUFDUZPVS64*.4*.DBSEXJUIB1*/
:PVDBOQSPUFDUZPVS64*.4*.DBSEGSPNVOBVUIPSJ[FEVTFCZBTTJHOJOHB
1*/ QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS :PVSGJSTU1*/XJMMCFHJWFOUPZPVCZ
ZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSZPVDBODIBOHFUIF1*/MBUFS
 0OUIF1IPOFTDSFFO UBQ.FOV0QUJPOT1IPOFUBC
 4FMFDUUIF3FRVJSF1*/XIFOQIPOFJTVTFEDIFDLCPY
 5PDIBOHFUIF1*/BUBOZUJNF UBQ$IBOHF1*/
5JQ
&NFSHFODZDBMMTDBOCFQMBDFEBUBOZUJNF XJUIPVUSFRVJSJOHB1*/
1SPUFDUZPVSEFWJDFXJUIBQBTTXPSE
:PVDBOIFMQLFFQZPVSEBUBNPSFTFDVSFCZSFRVJSJOHBQBTTXPSEFWFSZ
UJNFUIFEFWJDFJTUVSOFEPO:PVDSFBUFZPVSPXOQBTTXPSEXIFOZPV
CFHJOVTJOHZPVSEFWJDF
5PTFUBEFWJDFQBTTXPSE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC-PDL
 4FMFDUUIF1SPNQUJGEFWJDFVOVTFEGPSDIFDLCPY BOEJOUIFCPYUP
UIFSJHIU TFMFDUIPXMPOHZPVSEFWJDFNVTUCFJEMFCFGPSFBQBTTXPSE
JTSFRVJSFE*OUIF1BTTXPSEUZQFCPY TFMFDUUIFUZQFPGQBTTXPSE
ZPVXPVMEMJLFUPVTF&OUFSBOEDPOñSNUIFQBTTXPSE
*GZPVSEFWJDFJTDPOñHVSFEUPDPOOFDUUPBOFUXPSL VTFBO
BMQIBOVNFSJDQBTTXPSEGPSJODSFBTFETFDVSJUZGPSZPVSEFWJDF
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
 0OUIF)JOUUBC FOUFSBQISBTFUIBUXJMMIFMQZPVSFNFNCFSZPVS
QBTTXPSE CVUEPFTOPUBMMPXPUIFSTUPHVFTTZPVSQBTTXPSE
 5BQ0,5IFOFYUUJNFUIFEFWJDFJTUVSOFEPO ZPVXJMMCFQSPNQUFE
UPFOUFSZPVSQBTTXPSE
/PUFT
r 5PFOTVSFZPVDBOBMXBZTNBLFFNFSHFODZDBMMT EPOPUCFHJOZPVS
QBTTXPSEXJUIUIFEJHJUTPGZPVSMPDBMFNFSHFODZOVNCFS
r 5IFIJOUXJMMCFEJTQMBZFEBGUFSUIFXSPOHQBTTXPSEJTFOUFSFEGJWFUJNFT
5PVOMPDLZPVSEFWJDF
 &OUFSZPVSEFWJDFQBTTXPSEXIFOZPVBSFQSPNQUFE
 5BQ6OMPDL
/PUF
*GZPVGPSHFUZPVSQBTTXPSE ZPVDBOIBSESFTFUPSDMFBSUIFEFWJDFNFNPSZ
#FGPSFZPVEPUIJT NBLFTVSFZPVCBDLVQZPVSEBUBBOEGJMFTUPZPVS1$TP
UIBUZPVDBOSFTUPSFUIFNCBDLUPZPVSEFWJDF4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
&ODSZQUEBUBPOZPVSTUPSBHFDBSE
 0OUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC
&ODSZQUJPO
 4FMFDU&ODSZQUGJMFTQMBDFEPOTUPSBHFDBSET
/PUFT
r &ODSZQUFEGJMFTDBOCFSFBEPOMZPOUIFEFWJDFUIBUFODSZQUFEUIFN
r &ODSZQUFEGJMFTBSFPQFOFEKVTUMJLFPUIFSGJMFT QSPWJEFEZPVBSFVTJOHUIF
EFWJDFUIBUFODSZQUFEUIFN5IFSFJTOPTFQBSBUFTUFQGPSZPVUPUBLFUP
SFBEUIFTFGJMFT
*NQPSUBOU *G&ODSZQUGJMFTQMBDFEPOTUPSBHFDBSETJTPSXBTFOBCMFECFGPSF UIFO
CBDLVQBMMGJMFTGSPNUIFTUPSBHFDBSECFGPSFVTJOH$MFBS4UPSBHF IBSE
SFTFUPSVQEBUJOHUIF30.TZTUFNTPGUXBSF0UIFSXJTFZPVXJMMOPMPOHFS
CFBCMFUPBDDFTTUIFFODSZQUFEGJMFTPOUIFTUPSBHFDBSE6TF"DUJWF4ZOD
PS8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSUPUSBOTGFSGJMFTCFUXFFOZPVSTUPSBHF
DBSEBOEDPNQVUFS"GUFSUIFQSPDFEVSF DPQZZPVSGJMFTCBDLUPUIF
TUPSBHFDBSE
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
0UIFS4FUUJOHT
%FWJDFOBNF
5IFEFWJDFOBNFJTVTFEUPJEFOUJGZZPVSEFWJDFJOUIFGPMMPXJOHTJUVBUJPOT
r 4ZODISPOJ[JOHXJUIB1$
r $POOFDUJOHUPBOFUXPSL
r 3FTUPSJOHJOGPSNBUJPOGSPNBCBDLVQ
/PUF
*GZPVTZODISPOJ[FNVMUJQMFEFWJDFTXJUIUIFTBNF1$ FBDIEFWJDFNVTUIBWF
BVOJRVFOBNF
5PDIBOHFUIFEFWJDFOBNF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC"CPVU
 5BQUIF%FWJDF*%UBC
 &OUFSBOBNF
/PUF
5IFEFWJDFOBNFNVTUCFHJOXJUIBMFUUFS DPOTJTUPGMFUUFSTGSPN"UP
; OVNCFSTGSPNUP BOEDBOOPUDPOUBJOTQBDFT6TFUIFVOEFSTDPSF
DIBSBDUFSUPTFQBSBUFXPSET
%JTQMBZTFUUJOHT
5PBEKVTUTDSFFOCSJHIUOFTT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC#BDLMJHIU
 0OUIF#SJHIUOFTTUBC NPWFUIFTMJEFSSJHIUUPJODSFBTFUIF
CSJHIUOFTT PSMFGUUPEFDSFBTFUIFCSJHIUOFTT
5PTFUUIFCBDLMJHIUUPEJNBGUFSBUJNFEFMBZ
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC#BDLMJHIU
 5BQUIF#BUUFSZQPXFSUBC PSUIF&YUFSOBMQPXFSUBC
 4FMFDUUIF5VSOPGGCBDLMJHIUJGEFWJDFJTOPUVTFEGPSDIFDLCPY BOE
TQFDJGZUIFUJNFEFMBZ
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
5PJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFTJ[FPGUFYUPOUIFTDSFFO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC4DSFFO5FYU4J[FUBC
 .PWFUIFTMJEFSUPJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFUFYUTJ[F
#VUUPOTFUUJOHT
5PSFBTTJHOQSPHSBNTPSTIPSUDVUTUPQSPHSBNCVUUPOT
:PVSEFWJDFNBZDPNFXJUIQSPHSBNTBMSFBEZBTTJHOFEUPIBSEXBSF
CVUUPOT:PVDBODVTUPNJ[FUIFTFCVUUPOTUPPQFOUIFQSPHSBNTZPV
VTFNPTU PSUPQFSGPSNDFSUBJOTIPSUDVUTTVDIBTDIBOHJOHUIFTDSFFO
PSJFOUBUJPO PQFOJOHUIF5PEBZTDSFFO PSPQFOJOH*OQVU1BOFM
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC#VUUPOT
 "MJTUPGCVUUPOTBOEUIFJSDVSSFOUBTTJHONFOUTBSFEJTQMBZFEPOUIF
1SPHSBN#VUUPOTUBC
 5BQUIFCVUUPOZPVXBOUUPSFBTTJHO5PIFMQZPVJEFOUJGZUIFCVUUPOT 
UIFSFBSFOVNCFSTBOEJDPOTSFQSFTFOUJOHUIFPSJHJOBMGVODUJPOPGUIF
CVUUPO
 *OUIF"TTJHOBQSPHSBNCPY UBQUIFQSPHSBNPSTIPSUDVUZPVXBOU
UPBTTJHO
 5BQ0,
8PSEDPNQMFUJPOPQUJPOT
8PSEDPNQMFUJPOIFMQTZPVFOUFSUFYUGBTUFSCZTVHHFTUJOHXPSETBTZPV
FOUFSMFUUFSTVTJOHUIFIBSEXBSFLFZCPBSEPSJOQVUNFUIPET:PVDBOTFU
UIFOVNCFSPGTVHHFTUFEXPSETUPEJTQMBZ XIFOUPTIPXUIFXPSEMJTU BOE
NPSF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC*OQVU8PSE$PNQMFUJPOUBC
 .BLFTVSFUIF4VHHFTUXPSETXIFOFOUFSJOHUFYUDIFDLCPYJT
TFMFDUFE
 #ZEFGBVMU UIFTVHHFTUFEXPSEMJTUBQQFBSTXIFOFWFSZPVFOUFSB
TQBDF5PNBLFUIFXPSEMJTUBQQFBSBGUFSMFUUFSTBSFFOUFSFE TFMFDU
UIFOVNCFSPGMFUUFSTUIBUZPVXBOUUPCFFOUFSFECFGPSFEJTQMBZJOH
UIFXPSEMJTU
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
 5IFTVHHFTUFEXPSEMJTUTIPXTVQUPGPVSXPSETCZEFGBVMU:PVDBO
DIBOHFUIFOVNCFSPGXPSETUPEJTQMBZJOUIFTVHHFTUFEMJTU
 .BLFTVSFUIF&OBCMF"VUP$PSSFDUDIFDLCPYJTTFMFDUFEJGZPVXBOU
NJTUZQFEXPSETUPCFDPSSFDUFEBVUPNBUJDBMMZ
5JQ
5IFXPSEEBUBCBTFMFBSOTBOEBEETNPSFXPSETBTZPVFOUFSOFXXPSET
EVSJOHUFYUFOUSZ5PEFMFUFUIFBEEFEXPSETBOESFTFUUIFEBUBCBTFCBDLUP
UIFEFGBVMU UBQ$MFBS4UPSFE&OUSJFT
,FZCPBSETMJEJOHTPVOE
:PVDBOTFUZPVSEFWJDFUPQSPEVDFBTMJEJOHTPVOEXIFOZPVTMJEFUIF
IBSEXBSFLFZCPBSEJOPSPVU
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC,FZCPBSE4MJEJOH4PVOE
 4FMFDUUIF4MJEJOHTPVOEDIFDLCPYUPFOBCMFUIFTPVOE
 5BQUIF%PXO"SSPXJDPO   BOETFMFDUBTUZMFPGTPVOEGSPNUIF
MJTU&BDITUZMFDPOUBJOTUXPTPVOET POFGPSTMJEJOHJOBOEBOPUIFSGPS
TMJEJOHPVUUIFLFZCPBSE
 :PVDBOQSFWJFXUIFTPVOEFíFDUPGUIFTFMFDUFETUZMFCZUBQQJOHUIF
1MBZCVUUPO   *UQMBZTUIFTMJEFPVUTPVOEñSTU BOEUIFOUIF
TMJEFJOTPVOE5PTUPQQMBZCBDL UBQUIF4UPQCVUUPO   
"MBSNTBOEOPUJGJDBUJPOT
5PTFUBOBMBSN
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MPDL"MBSNT"MBSNTUBC
 5BQ%FTDSJQUJPOBOEFOUFSBOBNFGPSUIFBMBSN
 5BQUIFEBZPGUIFXFFLGPSUIFBMBSN:PVDBOTFMFDUNVMUJQMFEBZTCZ
UBQQJOHFBDIEFTJSFEEBZ
 5BQUIFUJNFUPPQFOBDMPDLBOETFUUIFUJNFGPSUIFBMBSN
 5BQUIFBMBSNJDPO   UPTQFDJGZUIFUZQFPGBMBSNZPVXBOU:PV
DBODIPPTFBóBTIJOHMJHIU BTJOHMFTPVOE BSFQFBUJOHTPVOE PS
WJCSBUJPO
 *GZPVDIPPTFUPQMBZBTPVOE UBQUIFMJTUOFYUUPUIF1MBZTPVOE
DIFDLCPYBOEUBQUIFTPVOEZPVXBOU
4FUUJOH6Q:PVS1%"1IPOF
5PDIPPTFIPXUPCFOPUJGJFEBCPVUFWFOUTPSBDUJPOT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC4PVOET/PUJGJDBUJPOT
 0OUIF4PVOETUBC DIPPTFIPXZPVXBOUUPCFOPUJñFECZTFMFDUJOH
UIFBQQSPQSJBUFDIFDLCPYFT
 0OUIF/PUJGJDBUJPOTUBC JO&WFOU UBQBOFWFOUOBNFBOEDIPPTF
IPXZPVXBOUUPCFOPUJñFECZTFMFDUJOHUIFBQQSPQSJBUFDIFDL
CPYFT:PVDBODIPPTFGSPNTFWFSBMPQUJPOT TVDIBTBTQFDJBMTPVOE B
NFTTBHF PSBóBTIJOHMJHIU
5JQ
5VSOJOHPGGTPVOETBOEUIFGMBTIJOHMJHIUIFMQTDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS
$IBQUFS
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO
8JUI:PVS$PNQVUFS
"CPVU4ZODISPOJ[BUJPO
4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFS
PO8JOEPXT7JTUB
4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91
4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI
4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
"CPVU4ZODISPOJ[BUJPO
:PVDBOUBLFJOGPSNBUJPOGSPNZPVSDPNQVUFSXIFSFWFSZPVHPCZ
TZODISPOJ[JOHUIFNUPZPVSEFWJDF5IFGPMMPXJOHUZQFTPGJOGPSNBUJPODBO
CFTZODISPOJ[FECFUXFFOZPVSDPNQVUFSBOEZPVSEFWJDF
r .JDSPTPGU¡0GGJDF0VUMPPL¡JOGPSNBUJPO XIJDIJODMVEF0VUMPPL
FNBJM DPOUBDUT DBMFOEBS UBTLT BOEOPUFT
r .FEJB TVDIBTQJDUVSFT NVTJDBOEWJEFP
r 'BWPSJUFT XIJDIBSFUIFCPPLNBSLFEMJOLTUPZPVSGBWPSJUF8FCTJUFT
r 'JMFT TVDIBTEPDVNFOUTBOEPUIFSGJMFT
#FGPSFZPVDBOTZODISPOJ[F ZPVOFFEUPJOTUBMMBOETFUVQGJSTUUIF
TZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFPOZPVSDPNQVUFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
i4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPO8JOEPXT7JTUB¡uJGZPVBSF
VTJOH8JOEPXT7JTUB¡ PSTFFi4FUUJOH6Q"DUJWF4ZODPO8JOEPXT91uJGZPV
BSFVTJOH8JOEPXT91¡
8BZTUPTZODISPOJ[F
"GUFSZPVIBWFJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFUPZPVSDPNQVUFS 
DPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVSDPNQVUFSCZVTJOHPOFPG
UIFGPMMPXJOHNFUIPET
r $POOFDUBOETZODISPOJ[FVTJOHUIFTVQQMJFE64#TZODDBCMF
6QPODPOOFDUJOHUIFTZODDBCMFUPZPVSEFWJDFBOEZPVSDPNQVUFS 
UIFTZODISPOJ[BUJPOQSPDFTTTUBSUTBVUPNBUJDBMMZ
r $POOFDUBOETZODISPOJ[FVTJOH#MVFUPPUI
:PVNVTUGJSTUTFUVQB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDF
BOEZPVSDPNQVUFSCFGPSFZPVDBOTZODISPOJ[FJOGPSNBUJPOCFUXFFO
UIFNVTJOH#MVFUPPUI'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQ
B#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ TFF$IBQUFS'PSJOGPSNBUJPOBCPVU
TZODISPOJ[JOHUISPVHI#MVFUPPUI TFFi4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUIu
MBUFSJOUIJTDIBQUFS
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
5SZUPTZODISPOJ[FGSFRVFOUMZJOPSEFSUPLFFQJOGPSNBUJPOVQUPEBUFJO
CPUIZPVSEFWJDFBOEZPVSDPNQVUFS
/PUF
:PVDBOBMTPTZODISPOJ[F0VUMPPLFNBJM DPOUBDUT DBMFOEBS BOEUBTLTPO
ZPVSEFWJDFXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFSBUZPVSXPSL'PSNPSFJOGPSNBUJPO
BCPVUTFUUJOHVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[FXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS TFF
$IBQUFS
4FUUJOH6Q8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSPO
8JOEPXT7JTUB
8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSJTUIFSFQMBDFNFOUGPS.JDSPTPGU¡
"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT7JTUB¡
/PUF
4PNFWFSTJPOTPG8JOEPXT7JTUBDPNFXJUI8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
BMSFBEZJOTUBMMFE*G8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSJTOPUBWBJMBCMFPOZPVS
8JOEPXT7JTUB ZPVDBOJOTUBMMJUGSPNUIF(FUUJOH4UBSUFE%JTDUIBUDBNFXJUI
ZPVSEFWJDF
4FUVQTZODISPOJ[BUJPO
8IFOZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$BOETUBSU8JOEPXT.PCJMF
%FWJDF$FOUFSGPSUIFGJSTUUJNF ZPVBSFBTLFEUPDSFBUFB8JOEPXT
.PCJMF¡QBSUOFSTIJQXJUIZPVSEFWJDF'PMMPXUIFTUFQTCFMPXUPDSFBUFB
QBSUOFSTIJQ
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
DPOGJHVSFTJUTFMGBOEUIFOPQFOT
 0OUIFMJDFOTFBHSFFNFOUTDSFFO DMJDL"DDFQU
 0OUIF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFST)PNFTDSFFO DMJDL4FUVQ
ZPVSEFWJDF
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
/PUF $IPPTF$POOFDUXJUIPVUTFUUJOHVQZPVSEFWJDFJGZPVPOMZXBOUUP
USBOTGFSNFEJBGJMFT DIFDLGPSVQEBUFT BOEFYQMPSFZPVSEFWJDFCVUOPU
TZOD0VUMPPLJOGPSNBUJPO
 4FMFDUUIFJOGPSNBUJPOUZQFTUIBUZPVXBOUUPTZODISPOJ[F UIFODMJDL
/FYU
 &OUFSBEFWJDFOBNFBOEDMJDL4FU6Q
8IFOZPVGJOJTIUIFTFUVQXJ[BSE 8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
TZODISPOJ[FTZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZ/PUJDFUIBU0VUMPPLFNBJMTBOE
PUIFSJOGPSNBUJPOXJMMBQQFBSPOZPVSEFWJDFBGUFSTZODISPOJ[BUJPO
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
6TF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
5PPQFO8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS DMJDL4UBSU"MM1SPHSBNT
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPOZPVS8JOEPXT7JTUBDPNQVUFS
0O8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS ZPVDBOEPUIFGPMMPXJOH
r $MJDL.PCJMF%FWJDF4FUUJOHTUPWJFXBOEDIBOHFTZODISPOJ[BUJPO
TFUUJOHT
r 8IFOZPVDMJDL1JDUVSFT .VTJDBOE7JEFP@@OFXQJDUVSFT
WJEFPDMJQTBSFBWBJMBCMFGPSJNQPSU BXJ[BSEHVJEFTZPVUPUBH
BOEUSBOTGFSQIPUPTGSPNZPVSEFWJDFUPUIF1IPUP(BMMFSZPOZPVS
8JOEPXT7JTUB1$
r $MJDL1JDUVSFT .VTJDBOE7JEFP"EENFEJBUPZPVSEFWJDFGSPN
8JOEPXT.FEJB1MBZFSUPZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[FNVTJDBOE
WJEFPGJMFTVTJOH8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
i6TJOH8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFuJO$IBQUFS
r $MJDL'JMF.BOBHFNFOU#SPXTFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDFUP
WJFXEPDVNFOUTBOEGJMFTGSPNZPVSEFWJDF
/PUF
4FF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS)FMQGPSNPSFJOGPSNBUJPO
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4FUUJOH6Q"DUJWF4ZOD¡PO8JOEPXT91
5IF(FUUJOH4UBSUFE%JTDUIBUDPNFTXJUIZPVSEFWJDFDPOUBJOT.JDSPTPGU
"DUJWF4ZODPSMBUFS'PMMPXUIFTUFQTJOUIJTTFDUJPOUPJOTUBMMBOETFUVQ
"DUJWF4ZODPO8JOEPXT91PSPUIFSDPNQBUJCMF8JOEPXTTZTUFNT
/PUF
'PSBMJTUPGDPNQBUJCMF8JOEPXTTZTUFNT QMFBTFHPUP
IUUQXXXNJDSPTPGUDPNXJOEPXTNPCJMFBDUJWFTZODBDUJWFTZODNTQY
*OTUBMM"DUJWF4ZOD
 *OTFSUUIF(FUUJOH4UBSUFE%JTDJOUPUIFEJTDESJWFPOZPVS1$
 "DUJWF4ZODJTBWBJMBCMFJO&OHMJTIBOETFWFSBMPUIFSMBOHVBHFT4FMFDU
UIFEFTJSFEMBOHVBHFUIFODMJDL/FYU
 $MJDL4FUVQBOE*OTUBMMBUJPO
 4FMFDUUIF"DUJWF4ZODDIFDLCPYBOEDMJDL*OTUBMM
 3FBEUIFMJDFOTFUFSNTBOEDMJDL"DDFQU
 8IFOJOTUBMMBUJPOJTDPNQMFUF DMJDL%POF
 0OUIF(FUUJOH4UBSUFEXJUI8JOEPXT.PCJMF¡TDSFFO DMJDL$MPTF
4FUVQTZODISPOJ[BUJPO
'PMMPXUIFTUFQTCFMPXUPTFUVQBTZODISPOJ[BUJPOQBSUOFSTIJQ
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$5IF4ZODISPOJ[BUJPO4FUVQ8J[BSE
BVUPNBUJDBMMZTUBSUTBOEHVJEFTZPVUPDSFBUFBTZODISPOJ[BUJPO
QBSUOFSTIJQ$MJDL/FYUUPQSPDFFE
 5PTZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$ DMFBSUIF4ZODISPOJ[F
EJSFDUMZXJUIBTFSWFSSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHFÃœDIFDLCPYUIFO
DMJDL/FYU
 4FMFDUUIFJOGPSNBUJPOUZQFTUIBUZPVXBOUUPTZODISPOJ[FUIFODMJDL
/FYU
 4FMFDUPSDMFBSUIF"MMPXXJSFMFTTEBUBDPOOFDUJPOTDIFDLCPY
BDDPSEJOHUPZPVSQSFGFSFODF
 $MJDL'JOJTI
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
8IFOZPVGJOJTIUIFXJ[BSE "DUJWF4ZODTZODISPOJ[FTZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZ/PUJDFUIBU0VUMPPLFNBJMTBOEPUIFSJOGPSNBUJPOXJMM
BQQFBSPOZPVSEFWJDFBGUFSTZODISPOJ[BUJPO
4ZODISPOJ[JOH8JUI:PVS$PNQVUFS
$POOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$VTJOHUIF64#DBCMFPS
#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
4UBSUBOETUPQTZODISPOJ[BUJPO
:PVDBONBOVBMMZTZODISPOJ[FFJUIFSGSPNZPVSEFWJDFPS1$
'SPNZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 5BQ4ZOD
5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT UBQ4UPQ
5JQ
5PEFMFUFBQBSUOFSTIJQXJUIPOF1$DPNQMFUFMZ UBQ.FOV0QUJPOT UBQ
UIFDPNQVUFSOBNF UIFOUBQ%FMFUF:PVSEFWJDFNVTUOPUCFDPOOFDUFEUP
UIF1$GPSUIJTPQUJPOUPCFBWBJMBCMF
'SPN8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
 $MJDL4UBSU"MM1SPHSBNT8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
 $MJDL
BUUIFMPXFSMFGUPGUIF8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT DMJDL
'SPN"DUJWF4ZODPOZPVS1$
8IFOZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$ "DUJWF4ZODBVUPNBUJDBMMZPQFOT
POZPVS1$BOETZODISPOJ[FT
r 5PNBOVBMMZTUBSUTZODISPOJ[BUJPO DMJDL
r 5PFOETZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUDPNQMFUFT DMJDL
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
$IBOHFXIJDIJOGPSNBUJPOJTTZODISPOJ[FE
:PVDBODIBOHFUIFJOGPSNBUJPOUZQFTBOEUIFBNPVOUPGJOGPSNBUJPOUP
TZODISPOJ[FGPSFBDIUZQFFJUIFSPOZPVSEFWJDFPSZPVS1$'PMMPXUIFTUFQT
CFMPXUPDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTPOZPVSEFWJDF
/PUF
#FGPSFDIBOHJOHTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTPOZPVSEFWJDF EJTDPOOFDUJUGSPN
ZPVS1$
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYGPSBOZJUFNTZPVXBOUUPTZODISPOJ[F*GZPV
DBOOPUTFMFDUBDIFDLCPY ZPVNJHIUIBWFUPDMFBSUIFDIFDLCPYGPS
UIFTBNFJOGPSNBUJPOUZQFFMTFXIFSFJOUIFMJTU
 5PDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTGPSBOJOGPSNBUJPOUZQF GPS
JOTUBODF &NBJM TFMFDUJUBOEUBQ4FUUJOHT
:PVDBOUIFOTFUUIFEPXOMPBETJ[FMJNJU TQFDJGZUIFUJNFQFSJPEPG
JOGPSNBUJPOUPEPXOMPBE BOENPSF
/PUFT
r 4PNFJOGPSNBUJPOUZQFTTVDIBT'BWPSJUFT 'JMFTBOE.FEJBDBOOPUCF
TFMFDUFEJO"DUJWF4ZOD0QUJPOTPOZPVSEFWJDF:PVDBOPOMZTFMFDUPSDMFBS
UIFTFJUFNTGSPNZPVS1$T8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZOD
r "1$DBOIBWFTZODQBSUOFSTIJQTXJUINBOZEJGGFSFOU8JOEPXT.PCJMF¡
QPXFSFEEFWJDFT CVUBEFWJDFDBOIBWFTZODQBSUOFSTIJQTXJUIBUNPTU
UXP1$TPOMZ5PFOTVSFUIBUZPVSEFWJDFXJMMTZODISPOJ[FQSPQFSMZXJUI
CPUI1$T TFUVQUIFTFDPOE1$VTJOHUIFTBNFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHT
ZPVVTFEPOUIFGJSTU1$
r 0VUMPPLFNBJMDBOCFTZODISPOJ[FEXJUIPOMZPOFDPNQVUFS
5SPVCMFTIPPUTZODDPOOFDUJPOQSPCMFN
8IFOUIF1$JTDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUPSBMPDBMOFUXPSL JOTPNFDBTFT 
UIF1$NBZEJTDPOOFDUUIFDPOOFDUJPOXJUIZPVSEFWJDFJOGBWPSPGUIF
*OUFSOFUPSOFUXPSLDPOOFDUJPO
*GUIJTIBQQFOT UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC64#UP1$ UIFO
DMFBSUIF&OBCMFBEWBODFEOFUXPSLGVODUJPOBMJUZDIFDLCPY5IJTNBLFT
ZPVS1$VUJMJ[FBTFSJBM64#DPOOFDUJPOXJUIZPVSEFWJDF
5IF64#UP1$   JDPOBQQFBSTPOUIF5PEBZ4DSFFOXIFOTFSJBM64#
DPOOFDUJPOJTVTFE
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOHWJB#MVFUPPUI
:PVDBODPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIUIF1$VTJOH#MVFUPPUI
5PTZODISPOJ[FXJUIBDPNQVUFSWJB#MVFUPPUI
 4FUVQ8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZODPOZPVS1$
UPTZODISPOJ[FUISPVHI#MVFUPPUI4FFUIFQSPHSBNT)FMQGPS
JOTUSVDUJPOT
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 .BLFTVSFUIBU#MVFUPPUIPOCPUIZPVSEFWJDFBOEUIFDPNQVUFS
BSFUVSOFEPOBOETFUUPWJTJCMFNPEF'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
i#MVFUPPUIuJO$IBQUFS
 5BQ.FOV$POOFDUWJB#MVFUPPUI.BLFTVSFUIF#MVFUPPUI
GVODUJPOPGCPUIZPVSEFWJDFBOEUIFDPNQVUFSBSFUVSOFEPOBOETFU
UPWJTJCMFNPEF
 *GUIJTJTUIFGJSTUUJNFZPVIBWFDPOOFDUFEUPUIJTDPNQVUFSWJB
#MVFUPPUI ZPVNVTUGJSTUDPNQMFUFUIF#MVFUPPUIXJ[BSEPOZPVS
EFWJDFBOETFUVQB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDF
BOEUIFDPNQVUFS'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHB#MVFUPPUI
QBSUOFSTIJQ TFFi#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQTuJO$IBQUFS
/PUFT
r 5PQSFTFSWFCBUUFSZQPXFS UVSOPGG#MVFUPPUIXIFOOPUJOVTF
r 5PDPOOFDUBOETZODISPOJ[FZPVSEFWJDFXJUIBDPNQVUFSWJB#MVFUPPUI 
ZPVSDPNQVUFSNVTUIBWFCVJMUJO#MVFUPPUIPSJOTUBMMFEXJUIB#MVFUPPUI
BEBQUFSPSEPOHMF
4ZODISPOJ[JOH*OGPSNBUJPO8JUI:PVS$PNQVUFS
4ZODISPOJ[JOH.VTJDBOE7JEFP
*GZPVXBOUUPDBSSZZPVSNVTJDPSPUIFSEJHJUBMNFEJBBMPOHXJUIZPVXIJMF
ZPVUSBWFM TFUVQ8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPOZPVSDPNQVUFSUPTZODISPOJ[F
NVTJDBOEWJEFPXJUIZPVSEFWJDF
0UIFSUIBOTFMFDUJOHUIF.FEJBJOGPSNBUJPOUZQFUPCFTZODISPOJ[FE BMM
NFEJBTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTNVTUCFTFUJO8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS
#FGPSFNFEJBDBOCFTZODISPOJ[FE ZPVNVTUEPUIFGPMMPXJOH
r *OTUBMM8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS7FSTJPOPOUIF1$ 8JOEPXT.FEJB¡
1MBZFSXPSLTPOMZJO8JOEPXT91PSMBUFSWFSTJPOT 
r $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$XJUIB64#DBCMF*GZPVSEFWJDFJT
DVSSFOUMZDPOOFDUFEVTJOH#MVFUPPUI ZPVNVTUFOEUIBUDPOOFDUJPO
CFGPSFNFEJBDBOCFTZODISPOJ[FE
r 4FUVQBTZODQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEZPVS1$T
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPOZPVSEFWJDF 
TFF$IBQUFS
$IBQUFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT 
"QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE
0UIFS*OGPSNBUJPO
.BOBHJOH:PVS1IPOFCPPL
$POUBDUT
4*..BOBHFS
$BMFOEBS
5BTLT
/PUFT
7PJDF3FDPSEFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
.BOBHJOH:PVS1IPOFCPPL
:PVS1%"QIPOFHJWFTZPVTFWFSBMXBZTUPTUPSFBOENBOBHFQIPOF
OVNCFSTBOEPUIFSJOGPSNBUJPOBCPVUZPVSDPOUBDUT
r 6TF$POUBDUTUPDSFBUFBOETBWFDPOUBDUTPOZPVSEFWJDFTNFNPSZPS
ZPVS64*.4*.DBSE
r 6TF4*..BOBHFSUPTUPSFBOENBOBHF64*.4*.DPOUBDUT
$POUBDUT
$POUBDUTJTZPVSBEESFTTCPPLBOEJOGPSNBUJPOTUPSBHFGPSUIFQFPQMFBOE
CVTJOFTTFTZPVDPNNVOJDBUFXJUI5IFSFBSFUISFFUZQFTPGDPOUBDUTUIBU
ZPVDBODSFBUFPOZPVSEFWJDF
r .JDSPTPGU¡0GGJDF0VUMPPL¡DPOUBDUT$POUBDUTUIBUBSFTUPSFEPO
ZPVSEFWJDF XIJDIDBOCFDSFBUFEPOZPVSEFWJDFPSTZODISPOJ[FE
XJUIZPVS1$PSUIF&YDIBOHF4FSWFS'PSFBDIDPOUBDU ZPVDBOTUPSF
QIPOFOVNCFST 
FNBJMBEESFTTFT JOTUBOUNFTTBHJOH *. OBNFT DPNQBOZBOEIPNF
BEESFTTFT BOEJOGPSNBUJPOTVDIBTBKPCUJUMF CJSUIEBZ BOEBMPU
NPSF:PVDBOBMTPBEEBQJDUVSFBOEBTTJHOBSJOHUPOFUPBO0VUMPPL
DPOUBDU
r 64*.4*.DPOUBDUT$POUBDUTUIBUBSFTUPSFEPOUIF64*.4*.DBSE
0OMZUIFOBNFBOEBQIPOFOVNCFSDBOCFTUPSFEGPSFBDIFOUSZ
r 8JOEPXT-JWF–DPOUBDUT$POUBDUTUIBUZPVDPNNVOJDBUFXJUIVTJOH
8JOEPXT-JWF–.FTTFOHFSPS.4/+VTUMJLF0VUMPPLDPOUBDUT ZPV
DBOBMTPFOUFSDPNQMFUFJOGPSNBUJPOGPSB8JOEPXT-JWF–DPOUBDU'PS
NPSFJOGPSNBUJPO TFFi"EE8JOEPXT-JWF–DPOUBDUTuJO$IBQUFS
/PUF :PVDBOPOMZBEE8JOEPXT-JWF–DPOUBDUTBGUFSZPVIBWFTFUVQ
8JOEPXT-JWF–POZPVSEFWJDF
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
"EEOFXDPOUBDUT
5PBEEBDPOUBDUPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FX TFMFDU0VUMPPL$POUBDU BOEFOUFSUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
 *OUIF'JMFBTñFME DIPPTFIPXZPVXBOUUIFDPOUBDUOBNFUPBQQFBS
JOUIFDPOUBDUMJTU
 5PBEEBQIPUPPGUIFDPOUBDU UBQ4FMFDUBQJDUVSF UIFOTFMFDU
UIFQJDUVSFñMFPSUBQ$BNFSBUPUBLFBQIPUPPGUIFDPOUBDU5IJT
QIPUPBQQFBSTPOUIF1IPOFTDSFFOXIFOZPVSFDFJWFBDBMMGSPNUIF
DPOUBDU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 5PBTTJHOBSJOHUPOFUPUIFDPOUBDU UBQUIF3JOHUPOFñFME TDSPMM
UISPVHIUIFMJTUPGUPOFT UIFOTFMFDUBEFTJSFEUPOF
 8IFOñOJTIFE UBQ0,
5JQT
r *GTPNFPOFXIPJTOPUJOZPVSMJTUPGDPOUBDUTDBMMTZPV ZPVDBODSFBUFB
DPOUBDUGSPN$BMM)JTUPSZCZUBQQJOHBOEIPMEJOHBQIPOFOVNCFSBOE
UIFOUBQQJOH4BWFUP$POUBDUTGSPNUIFTIPSUDVUNFOV
r 5PTBWFBQIPOFOVNCFSUIBUJTDPOUBJOFEJOBNFTTBHF UBQUIFQIPOF
OVNCFS UIFOUBQ.FOV4BWFUP$POUBDUT
r 5PFEJUDPOUBDUJOGPSNBUJPO UBQUIFDPOUBDUOBNFUIFOUBQ.FOV&EJU
:PVDBOBMTPVTF8PSME$BSE.PCJMFUPBEEDPOUBDUTUPZPVSEFWJDF TFF
$IBQUFSGPSEFUBJMT
5PBEEBDPOUBDUUPZPVS64*.4*.DBSE
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FXUIFOTFMFDU4*.$POUBDU
 &OUFSBDPOUBDUOBNFBOEQIPOFOVNCFS
 5BQ0,
5JQ
:PVDBOBMTPVTFUIF4*..BOBHFSUPBEEBOEFEJUDPOUBDUTPOZPVS64*.
4*.DBSE'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF4*..BOBHFSMBUFSJOUIJTDIBQUFS
0SHBOJ[FBOETFBSDI
5PHSPVQTJNJMBSDPOUBDUT
:PVDBOHSPVQTJNJMBSDPOUBDUTGPSFBTJFSNBOBHFNFOUCZBTTJHOJOHUIFN
UPDBUFHPSJFT
 $SFBUFBOFX0VUMPPLDPOUBDU PSTFMFDUBOFYJTUJOH0VUMPPLDPOUBDU
UPFEJU
 5BQ$BUFHPSJFT
 4FMFDUBQSFTFUDBUFHPSZTVDIBT#VTJOFTTPS1FSTPOBM PSUBQ/FXUP
DSFBUFZPVSPXODBUFHPSZ
 8IFOñOJTIFE UBQ0,
5PWJFXDPOUBDUTCZDBUFHPSZ UBQ.FOV'JMUFSUIFOTFMFDUUIFEFTJSFE
DBUFHPSZ
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
/PUF
*GZPVSDPOUBDUMJTUIBTCFFOGJMUFSFECZBDBUFHPSZ UIBUDBUFHPSZJT
BVUPNBUJDBMMZBTTJHOFEXIFOZPVDSFBUFBOFXDPOUBDU
5PXPSLXJUIUIFDPOUBDUMJTU
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPVTFBOEDVTUPNJ[FUIFDPOUBDUMJTU)FSFBSFBGFX
UJQT
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 *OUIFDPOUBDUMJTU EPBOZPGUIFGPMMPXJOH
r *O/BNFWJFX ZPVDBOTFBSDIGPSBDPOUBDUCZFOUFSJOHBOBNF
PSOVNCFS PSCZVTJOHUIFBMQIBCFUJDBMJOEFY5PTXJUDIUP/BNF
WJFX UBQ.FOV7JFX#Z/BNF
r 5PTFFBTVNNBSZPGJOGPSNBUJPOBCPVUBDPOUBDU UBQUIFDPOUBDU
'SPNUIFSFZPVDBOBMTPNBLFBDBMMPSTFOEBNFTTBHF
r 5PTFFBMJTUPGBWBJMBCMFBDUJPOTGPSBDPOUBDU UBQBOEIPMEUIF
DPOUBDU
r 5PTFFBMJTUPGDPOUBDUTFNQMPZFECZBTQFDJGJDDPNQBOZ UBQ
.FOV7JFX#Z$PNQBOZ UIFOUBQUIFDPNQBOZOBNF
5PGJOEBDPOUBDUPOZPVSEFWJDF
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPGJOEBDPOUBDUXIFOZPVSDPOUBDUMJTUJTMPOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 *GZPVBSFOPUJO/BNFWJFX UBQ.FOV7JFX#Z/BNF
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r #FHJOFOUFSJOHBDPOUBDUOBNFJOUIFQSPWJEFEUFYUCPYVOUJMUIF
DPOUBDUZPVXBOUJTEJTQMBZFE5PTIPXBMMDPOUBDUTBHBJO DMFBSUIF
UFYUCPY
r 6TFUIFBMQIBCFUJDBMJOEFYEJTQMBZFEBUUIFUPQPGUIFDPOUBDUMJTU
r 'JMUFSUIFMJTUCZDBUFHPSJFT*OUIFDPOUBDUMJTU UBQ.FOV'JMUFS 
UIFOUBQBDBUFHPSZZPVWFBTTJHOFEUPBDPOUBDU5PTIPXBMM
DPOUBDUTBHBJO TFMFDU"MM$POUBDUT
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
4IBSFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
5PCFBNBDPOUBDUTEFUBJMT
:PVDBORVJDLMZTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOUPBOPUIFSNPCJMFQIPOFPS
EFWJDFUISPVHI#MVFUPPUICFBNJOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOE$POUBDU#FBN
 4FMFDUBEFWJDFXIFSFUPCFBNUIFDPOUBDUUP
/PUF
#FGPSFZPVDBOCFBN NBLFTVSF#MVFUPPUIJTUVSOFEPOBOETFUUPWJTJCMF
NPEFPOZPVSEFWJDFBOEUIFUBSHFUNPCJMFEFWJDF:PVDBOBMTPCFBN
DPOUBDUJOGPSNBUJPOUPZPVS1$'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF#MVFUPPUIJO
$IBQUFS
5PTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOWJBUFYUNFTTBHJOH
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOE$POUBDU4.4=..4
 4FMFDUUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTFOE UIFOUBQ%POF
 *OUIFOFXUFYUNFTTBHF FOUFSUIFNPCJMFQIPOFOVNCFSPGUIF
SFDJQJFOU UIFOUBQ4FOE
5PTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPOBTBW$BSE
"W$BSE WJSUVBMCVTJOFTTDBSE JTBTUBOEBSEGJMFGPSNBUVTFEGPSFYDIBOHJOH
DPOUBDUJOGPSNBUJPOW$BSEGJMFTDBOCFFYQPSUFEUP0VUMPPLPOUIF1$'SPN
ZPVSEFWJDF ZPVDBOTFOEBW$BSEDPOUBJOJOHDPOUBDUJOGPSNBUJPOBTBGJMF
BUUBDINFOUJOBO..4NFTTBHF
 5BQ4UBSU$POUBDUT UIFOTFMFDUBDPOUBDU
 5BQ.FOV4FOEBTW$BSE
 "OFX..4NFTTBHFJTDSFBUFEXJUIUIFWDBSEñMFBUUBDIFE&OUFS
UIFNPCJMFQIPOFOVNCFSPSFNBJMBEESFTTPGUIFSFDJQJFOUUIFOUBQ
4FOE
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi..4uJO$IBQUFS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
4*..BOBHFS
4*..BOBHFSBMMPXTZPVUPWJFXUIFDPOUFOUTPGZPVS64*.4*.DBSE 
USBOTGFSDPOUBDUTGSPNZPVS64*.4*.DBSEUPZPVSEFWJDFPSWJDFWFSTB BOE
NBLFBDBMMUPB64*.4*.DPOUBDU
5PDSFBUFBDPOUBDUPOZPVS64*.4*.DBSE
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS
 5BQ/FXBOEFOUFSBDPOUBDUOBNFBOEQIPOFOVNCFS
 5BQ4BWFUPTBWFUIFJOGPSNBUJPOPOZPVS64*.4*.DBSE
5JQ
5PDIBOHFDPOUBDUJOGPSNBUJPOPOZPVS64*.4*.DBSE UBQB64*.4*.
DPOUBDUBOEFEJUJU"GUFSNPEJGZJOH UBQ4BWF
5PDPQZ64*.4*.DPOUBDUTUPZPVSEFWJDF
*GZPVIBWFTBWFEDPOUBDUTPOZPVS64*.4*.DBSE ZPVDBODPQZUIFNJOUP
$POUBDUTPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS
 4FMFDUUIFEFTJSFEJUFN PSTFMFDUBMM64*.4*.DPOUBDUTCZUBQQJOH
.FOV4FMFDU"MM
 5BQ.FOV4BWFUP$POUBDUT
5PDPQZDPOUBDUTUPUIF64*.4*.DBSE
0OMZPOFQIPOFOVNCFSQFSDPOUBDUOBNFDBOCFTUPSFEPOB64*.4*.
DBSE8IFOZPVDPQZBDPOUBDUUIBUIBTTFWFSBMQIPOFOVNCFSTUPZPVS
64*.4*.DBSE 4*..BOBHFSTBWFTFBDIOVNCFSVOEFSBTFQBSBUFOBNF
5PTBWFFBDIOVNCFSVOEFSBEJGGFSFOUDPOUBDUOBNFPOUIF64*.4*.DBSE 
4*..BOBHFSBQQFOETBOJOEJDBUPSBUUIFFOEPGFBDIOBNF#ZEFGBVMU 
. 8BOE)BSFBQQFOEFEUPJOEJDBUFNPCJMF XPSLBOEIPNFQIPOF
OVNCFSTSFTQFDUJWFMZ:PVDBOFEJUUIJTJOEJDBUPSGJSTUCFGPSFZPVTUBSU
DPQZJOHDPOUBDUTUPZPVS64*.4*.DBSE*OEJDBUPSTPGUIFPUIFSUZQFTPG
QIPOFOVNCFSTBSFMFGUFNQUZGPSZPVUPEFGJOFUIFN
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4*..BOBHFS UIFOUBQ.FOV5PPMT
0QUJPOT
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIFUZQFTPGQIPOFOVNCFSTUIBUZPVXBOU
UPCFBEEFEUPUIF64*.4*.DBSE
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 6OEFSUIF.BSLDPMVNO ZPV
DBODIBOHFUIFJOEJDBUPSUIBU
XJMMCFBQQFOEFEUPUIF64*.
4*.DPOUBDUOBNFTGPSFBDI
QIPOFOVNCFSUZQF5PEPTP 
TFMFDUBQIPOFUZQF UBQ&EJU 
FOUFSZPVSEFTJSFEJOEJDBUPS 
UIFOUBQ4BWF
 "GUFSNPEJGZJOH UBQ0,
 5BQ.FOV$POUBDUTUP4*.
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGUIF
DPOUBDUTQIPOFOVNCFST
UIBUZPVXBOUUPDPQZUPZPVS
64*.4*.DBSE UIFOUBQ4BWF
5PTUPSFZPVS64*.4*.DBSETQIPOFOVNCFS
 0OUIF4*..BOBHFSTDSFFO UBQ.FOV5PPMT-JTUPG0XO
/VNCFST
 5BQ<0XOFS*OGPSNBUJPOOBNF>
 $IBOHFUIFOBNF JGEFTJSFE UIFOFOUFSZPVSNPCJMFQIPOFOVNCFS
 5BQ4BWF
8IFOZPVSQIPOFOVNCFSJTTUPSFEPOUIF64*.
4*.DBSE JUXJMMBQQFBSPOUIF4*..BOBHFSTDSFFO
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
$BMFOEBS
6TF$BMFOEBSUPTDIFEVMFBQQPJOUNFOUT JODMVEJOHNFFUJOHTBOEPUIFS
FWFOUT:PVSBQQPJOUNFOUTGPSUIFEBZDBOCFEJTQMBZFEPOUIF5PEBZ
TDSFFO*GZPVVTF0VUMPPLPOZPVS1$ ZPVDBOTZODISPOJ[FBQQPJOUNFOUT
CFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$:PVDBOBMTPTFU$BMFOEBSUPSFNJOEZPVPG
BQQPJOUNFOUTXJUIBTPVOEPSGMBTIJOHMJHIU GPSFYBNQMF
$SFBUFBQQPJOUNFOUT
5PTDIFEVMFBOBQQPJOUNFOU
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQ.FOV/FX"QQPJOUNFOU
 &OUFSBOBNFGPSUIFBQQPJOUNFOU
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r *GJUJTBTQFDJBMPDDBTJPOTVDIBTBCJSUIEBZPSBXIPMFEBZFWFOU 
TFUUIF"MM%BZPQUJPOUP:FT
r *GUIFSFJTBUJNFGSBNFGPSUIFBQQPJOUNFOU TFMFDUUIFTUBSUBOE
FOEEBUFTBOEUJNF
 4QFDJGZUIFUZQFPGDBUFHPSZGPSZPVSBQQPJOUNFOU TPUIBUJUDBOCF
HSPVQFEXJUIPUIFSSFMBUFEBQQPJOUNFOUT5BQ$BUFHPSJFT UIFO
TFMFDUBQSFTFUDBUFHPSZ #VTJOFTT )PMJEBZ 1FSTPOBM PS4FBTPOBM PS
UBQ/FXUPDSFBUFZPVSPXODBUFHPSZ
 8IFOñOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIFDBMFOEBS
/PUFT
r "MMEBZFWFOUTEPOPUPDDVQZCMPDLTPGUJNFJO$BMFOEBSJOTUFBE UIFZ
BQQFBSJOCBOOFSTBUUIFUPQPGUIFDBMFOEBS
r 5PDBODFMBOBQQPJOUNFOU UBQUIFBQQPJOUNFOUBOEUBQ.FOV%FMFUF
"QQPJOUNFOU
5JQT
5PIBWFUIFUJNFFOUFSFEBVUPNBUJDBMMZJO%BZWJFX UBQUIFUJNFTMPUGPSUIF
OFXBQQPJOUNFOU BOEUBQ.FOV/FX"QQPJOUNFOU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PTFUBEFGBVMUSFNJOEFSGPSBMMOFXBQQPJOUNFOUT
:PVDBOIBWFBSFNJOEFSBVUPNBUJDBMMZUVSOFEPOGPSBMMOFXBQQPJOUNFOUT
ZPVTDIFEVMF
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQ.FOV5PPMT0QUJPOT"QQPJOUNFOUTUBC
 4FMFDUUIF4FUSFNJOEFSTGPSOFXJUFNTDIFDLCPY
 4FUUIFUJNFXIFOZPVXBOUUIFSFNJOEFSUPBMFSUZPV
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFDBMFOEBS
7JFXBQQPJOUNFOUT
#ZEFGBVMU $BMFOEBSEJTQMBZTBQQPJOUNFOUTJO"HFOEBWJFX:PVDBOBMTP
MPPLBUZPVSBQQPJOUNFOUTJO%BZ 8FFL .POUI BOE:FBSWJFXT
5IFIJHIMJHIUFEIPVST
IFSFJOEJDBUFUIFUJNFPG
ZPVSBQQPJOUNFOUT
*OEJDBUFT
UIBUUIFSF
JTBDPOGMJDU
XJUIBOPUIFS
BQQPJOUNFOU
5BQUPWJFXBQQPJOUNFOU
EFUBJMT
5BQUPTXJUDIWJFXT
"HFOEBWJFX
r 5PTFFEFUBJMFEBQQPJOUNFOUJOGPSNBUJPOJOBOZWJFX UBQUIF
BQQPJOUNFOU
r 5PWJFXBQQPJOUNFOUTCZDBUFHPSZ UBQ.FOV'JMUFSUIFOTFMFDUUIF
EFTJSFEDBUFHPSZ
r 5PDIBOHFUIFEFGBVMUWJFXUIBU$BMFOEBSVTFTUPEJTQMBZ
BQQPJOUNFOUT UBQ.FOV5PPMT0QUJPOT(FOFSBMUBC5BQUIF
4UBSUJOCPYUIFODIPPTFUIFDBMFOEBSWJFX
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
r 8IFOJO.POUIWJFX ZPVXJMMTFFUIFGPMMPXJOHJOEJDBUPST
.PSOJOHBQQPJOUNFOU
"GUFSOPPOPSFWFOJOHBQQPJOUNFOU
#PUINPSOJOHBOEBGUFSOPPOFWFOJOHBQQPJOUNFOUT
"MMEBZFWFOU
4FOEBQQPJOUNFOUT
5PTFOEBNFFUJOHSFRVFTU
6TF$BMFOEBSUPTDIFEVMFNFFUJOHTWJBFNBJMXJUIDPOUBDUTXIPVTF
0VUMPPLPS0VUMPPL.PCJMF
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 4DIFEVMFBOFXBQQPJOUNFOU PSPQFOBOFYJTUJOHPOFBOEUBQ&EJU
 5BQ"UUFOEFFTUIFOBEEUIFDPOUBDUTXIPNZPVXBOUUPJOWJUF
/PUF :PVDBOTQFDJGZJGBOBUUFOEFFJTSFRVJSFEPSPQUJPOBMPOMZJGZPVS
EFWJDFJTDPOOFDUFEUPB.JDSPTPGU&YDIBOHFTFSWFS0UIFSXJTF 
BMMBUUFOEFFTBSFEFTJHOBUFEBTSFRVJSFE'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
$IBQUFS
 5BQUIFOBNFPGUIFDPOUBDUZPVXBOUUPJOWJUF
 5PJOWJUFFBDIBEEJUJPOBMBUUFOEFF UBQ"EE3FRVJSFE"UUFOEFFPS
"EE0QUJPOBM"UUFOEFFBOEUBQUIFOBNF
 5BQ0,UPTFOE
5JQ
5PDIPPTFUIFFNBJMBDDPVOUUPVTFGPSTFOEJOHNFFUJOHSFRVFTUT UBQ
.FOV5PPMT0QUJPOT"QQPJOUNFOUTUBC5BQUIF4FOENFFUJOH
SFRVFTUTWJBCPYBOEDIPPTFUPTFOEWJBZPVS0VUMPPL&NBJM 101*."1
PS8JOEPXT-JWF–BDDPVOU
/PUFT
r *GZPVSFTFOEJOHUIFNFFUJOHSFRVFTUVTJOHZPVS0VUMPPL&NBJMBDDPVOU 
JUXJMMCFTFOUUPUIFBUUFOEFFTUIFOFYUUJNFZPVTZODISPOJ[FZPVSEFWJDF
XJUIZPVS1$PS&YDIBOHF4FSWFS
r 8IFOBUUFOEFFTBDDFQUZPVSNFFUJOHSFRVFTU UIFNFFUJOHJT
BVUPNBUJDBMMZBEEFEUPUIFJSTDIFEVMFT8IFOUIFJSSFTQPOTFJTTFOUCBDL
UPZPV ZPVSDBMFOEBSJTVQEBUFEBTXFMM
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PTFOEBQQPJOUNFOUEFUBJMTBTBW$BMFOEBS
"W$BMFOEBSJTBTUBOEBSEGJMFGPSNBUVTFEGPSFYDIBOHJOHTDIFEVMJOHBOE
UBTLJOGPSNBUJPOW$BMFOEBSGJMFTDBOCFFYQPSUFEUP0VUMPPLPOUIF1$
5BQ.FOV4FOEBTW$BMFOEBSUPTFOEBW$BMFOEBSDPOUBJOJOH
BQQPJOUNFOUEFUBJMTBTBGJMFBUUBDINFOUJOBONFTTBHF'PSNPSF
JOGPSNBUJPO TFFi..4uJO$IBQUFS
5BTLT
6TF5BTLTUPLFFQUSBDLPGUIJOHTZPVOFFEUPEP"UBTLDBOPDDVSPODFPS
SFQFBUFEMZ SFDVSSJOH :PVDBOTFUSFNJOEFSTGPSZPVSUBTLTBOEZPVDBO
PSHBOJ[FUIFNVTJOHDBUFHPSJFT
:PVSUBTLTBSFEJTQMBZFEJOBUBTLMJTU0WFSEVFUBTLTBSFEJTQMBZFEJOSFE
5PDSFBUFBUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV/FX5BTL FOUFSBTVCKFDUGPSUIFUBTL BOEñMMJO
JOGPSNBUJPOTVDIBTTUBSUBOEEVFEBUFT QSJPSJUZ BOETPPO
 4QFDJGZUIFUZQFPGDBUFHPSZGPSZPVSUBTL TPUIBUJUDBOCFHSPVQFE
XJUIPUIFSSFMBUFEUBTLT5BQ$BUFHPSJFT UIFOTFMFDUBQSFTFUDBUFHPSZ
#VTJOFTT )PMJEBZ 1FSTPOBM PS4FBTPOBM PSUBQ/FXUPDSFBUFZPVS
PXODBUFHPSZ
 8IFOñOJTIFE UBQ0,
5JQ
:PVDBOFBTJMZDSFBUFBTIPSU UPEPUZQFUBTL4JNQMZUBQUIF5BQIFSFUPBEE
BOFXUBTLCPY FOUFSBTVCKFDU BOEUBQUIF&OUFSCVUUPOPOUIFPOTDSFFO
LFZCPBSE*GUIFUBTLFOUSZCPYJTOPUBWBJMBCMF UBQ.FOV0QUJPOTBOE
TFMFDUUIF4IPX5BTLTFOUSZCBSDIFDLCPY
5PDIBOHFUIFQSJPSJUZPGBUBTL
#FGPSFZPVDBOTPSUUBTLTCZQSJPSJUZ ZPVOFFEUPTQFDJGZBQSJPSJUZMFWFMGPS
FBDIUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQUIFUBTLZPVXBOUUPDIBOHFUIFQSJPSJUZGPS
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
 5BQ&EJU BOEJOUIF1SJPSJUZCPY UBQBQSJPSJUZMFWFM
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFUBTLMJTU
/PUF
"MMOFXUBTLTBSFBTTJHOFEB/PSNBMQSJPSJUZCZEFGBVMU
5PTFUBEFGBVMUSFNJOEFSGPSBMMOFXUBTLT
:PVDBOIBWFBSFNJOEFSBVUPNBUJDBMMZUVSOFEPOGPSBMMOFXUBTLTZPV
DSFBUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF4FUSFNJOEFSTGPSOFXJUFNTDIFDLCPY
 5BQ0,UPSFUVSOUPUIFUBTLMJTU
/PUF
5IFOFXUBTLTNVTUIBWFEVFEBUFTTFUJOPSEFSGPSUIFSFNJOEFSUPUBLF
FGGFDU
5PTIPXTUBSUBOEEVFEBUFTJOUIFUBTLMJTU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 5BQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF4IPXTUBSUBOEEVFEBUFTDIFDLCPY
 5BQ0,
5PMPDBUFBUBTL
8IFOZPVSMJTUPGUBTLTJTMPOH ZPVDBOEJTQMBZBTVCTFUPGUIFUBTLTPSTPSU
UIFMJTUUPRVJDLMZGJOEBTQFDJGJDUBTL
 5BQ4UBSU1SPHSBNT5BTLT
 *OUIFUBTLMJTU EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 4PSUUIFMJTU5BQ.FOV4PSU#Z BOEUBQBTPSUPQUJPO
r 'JMUFSUIFMJTUCZDBUFHPSZ5BQ.FOV'JMUFS BOEUBQUIFDBUFHPSZ
ZPVXBOUEJTQMBZFE
5JQ
5PGJMUFSZPVSUBTLTGVSUIFS UBQ.FOV'JMUFS"DUJWF5BTLTPS$PNQMFUFE
5BTLT
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PTFOEUBTLJOGPSNBUJPOBTBW$BMFOEBS
5BQ.FOV4FOEBTW$BMFOEBSUPTFOEBW$BMFOEBSDPOUBJOJOHUBTLEFUBJMT
BTBGJMFBUUBDINFOUJOBO..4NFTTBHF'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi..4u
JO$IBQUFS
/PUFT
/PUFTIFMQTZPVUPRVJDLMZDBQUVSFUIPVHIUT RVFTUJPOT SFNJOEFST UPEP
MJTUT BOENFFUJOHOPUFT:PVDBODSFBUFIBOEXSJUUFOBOEUZQFEOPUFT 
SFDPSEWPJDFOPUFT DPOWFSUIBOEXSJUUFOOPUFTUPUFYUGPSFBTZSFBEBCJMJUZ 
BOETFOEOPUFTUPPUIFST
&OUFSJOGPSNBUJPOJO/PUFT
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPFOUFSJOGPSNBUJPOJOBOPUF:PVDBOFOUFSUZQFE
UFYUCZVTJOHUIFPOTDSFFOLFZCPBSEPSIBOEXSJUJOHSFDPHOJUJPOTPGUXBSF
:PVDBOVTFUIFTUZMVTUPXSJUFPSESBXEJSFDUMZPOUIFTDSFFO
5PTFUUIFEFGBVMUJOQVUNPEFGPS/PUFT
*GZPVGSFRVFOUMZBEEESBXJOHTUPZPVSOPUFT ZPVNBZGJOEJUIFMQGVMUPTFU
8SJUJOHBTUIFEFGBVMUJOQVUNPEF*GZPVQSFGFSUZQFEUFYU TFMFDU5ZQJOH
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT
 *OUIFOPUFMJTU UBQ.FOV0QUJPOT
 *OUIF%FGBVMUNPEFCPY UBQPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 8SJUJOHJGZPVXBOUUPESBXPSFOUFSIBOEXSJUUFOUFYUJOBOPUF
r 5ZQJOHJGZPVXBOUUPDSFBUFBUZQFEOPUF
 5BQ0,
5PDSFBUFBOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT*OUIFOPUFMJTU UBQ/FX
 5BQUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPXOFYUUPUIF*OQVU.FUIPEJDPOPOUIF
NFOVCBS UBQUIFJOQVUNFUIPEZPVXBOU BOEFOUFSZPVSUFYU
 *GUIF*OQVU4FMFDUPSBSSPXJTOPUEJTQMBZFE UBQUIF*OQVU.FUIPE
JDPO
 8IFOñOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIFOPUFMJTU
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
/PUFT
r 5PTFMFDUIBOEXSJUUFOUFYU UBQBOEIPMEOFYUUPUIFXSJUJOH"TTPPOBT
EPUTBQQFBS BOECFGPSFUIFZGPSNBDPNQMFUFDJSDMF RVJDLMZESBHBDSPTT
UIFXSJUJOH
r *GBMFUUFSDSPTTFTUISFFSVMFEMJOFT JUJTUSFBUFEBTBESBXJOHSBUIFSUIBO
UFYU
5PESBXJOBOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT
 *OUIFOPUFMJTU UBQ/FX
 5PESBXPOUIFTDSFFO VTFUIFTUZMVTMJLFBQFO
%SBXJOHPOUIFTDSFFO
 "TFMFDUJPOCPYBQQFBSTBSPVOEZPVSESBXJOH
 8IFOñOJTIFE UBQ0,UPSFUVSOUPUIFOPUFMJTU
/PUF
5PTFMFDUBESBXJOH GPSFYBNQMF UPDPQZPSEFMFUFJU UBQBOEIPMEUIF
ESBXJOHCSJFGMZ8IFOZPVMJGUUIFTUZMVT UIFESBXJOHJTTFMFDUFE
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
3FDPSEBWPJDFOPUF
:PVDBODSFBUFBTUBOEBMPOFSFDPSEJOH WPJDFOPUF PSZPVDBOBEEB
SFDPSEJOHUPBOPUF
5PDSFBUFBWPJDFOPUF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT/PUFT
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PDSFBUFBTUBOEBMPOFSFDPSEJOH SFDPSEGSPNUIFOPUFMJTU
r 5PBEEBSFDPSEJOHUPBOPUF DSFBUFPSPQFOBOPUF
 *GZPVEPOPUTFFUIF3FDPSEJOHUPPMCBS UBQ.FOV7JFX3FDPSEJOH
5PPMCBS
 5BQUIF3FDPSEJDPO 
 UPCFHJOSFDPSEJOH
 )PMEZPVSEFWJDFTNJDSPQIPOFOFBSZPVSNPVUIPSPUIFSTPVSDFPG
TPVOE
 5BQUIF4UPQJDPO   XIFOñOJTIFESFDPSEJOH
 *GZPVBSFBEEJOHBSFDPSEJOHUPBOPUF UBQ0,UPSFUVSOUPUIFOPUF
MJTUXIFOñOJTIFE
 *GZPVBSFSFDPSEJOHJOBOPQFOOPUF BOJDPOXJMMBQQFBSJOUIFOPUF
 *GZPVBSFDSFBUJOHBTUBOEBMPOFSFDPSEJOH UIFSFDPSEJOHXJMMBQQFBS
JOUIFOPUFMJTU
5PDIBOHFSFDPSEJOHGPSNBUT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC*OQVU
 5BQUIF0QUJPOTUBC BOETFMFDUUIFEFTJSFEGPSNBUZPVXBOUJOUIF
7PJDFSFDPSEJOHGPSNBUMJTU
 5BQ0,
/PUF
:PVDBOBMTPDIBOHFSFDPSEJOHGPSNBUTGSPNXJUIJO/PUFT*OUIFOPUFMJTU UBQ
.FOV0QUJPOT(MPCBM*OQVU0QUJPOTMJOL BUUIFCPUUPNPGUIFQBHF 
UIFOUBQUIF0QUJPOTUBC
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
7PJDF3FDPSEFS
7PJDF3FDPSEFSMFUTZPVSFDPSEZPVSWPJDFBOEUIFORVJDLMZTFOEJUJOBO
..4PSFNBJM CFBNJU PSTFUUIFSFDPSEFEWPJDFBTZPVSSJOHUPOF
/PUF
7PJDF3FDPSEFSTBWFTWPJDFSFDPSEJOHTJO".3/# "EBQUJWF.VMUJ3BUF
/BSSPXCBOE GPSNBUPOMZ5IJTJTBDPNNPOTQFFDIBVEJPGPSNBUVTFEJO
NPCJMFEFWJDFT
5PSFDPSEZPVSWPJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT7PJDF3FDPSEFS
 )PMEUIFEFWJDFTNJDSPQIPOFOFBSZPVSNPVUI
 5BQ3FDPSEPS UPTUBSUSFDPSEJOHBWPJDFDMJQ:PVDBOUBQ1BVTF
UPUFNQPSBSJMZTUPQSFDPSEJOH8IFOZPVXBOUUPDPOUJOVFSFDPSEJOH 
UBQ3FTVNF
 5BQ4UPQUPTUPQSFDPSEJOH
"MMSFDPSEJOHTBSFTBWFEJOUIF.Z7PJDFTGPMEFSCZEFGBVMU:PVDBODIPPTF
BOPUIFSGPMEFSUPTBWFWPJDFSFDPSEJOHTCZUBQQJOHCFTJEFUIFGPMEFSOBNF
POUIFUPQMFGUPGUIFTDSFFOBOEUIFOJOUIFNFOV DIPPTFUIFGPMEFSXIFSF
UPTBWFGVUVSFSFDPSEJOHT
5PQMBZCBDLBWPJDFSFDPSEJOH
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOHZPVXBOUUP
QMBZCBDL
 5BQ
/PUFT
:PVDBOBMTPEPVCMFUBQUIFWPJDFSFDPSEJOHUPQMBZJUCBDL
r 5BQ
r 5BQ
UPJODSFBTFUIFWPMVNF5BQ UPEFDSFBTFUIFWPMVNF
UPUPHHMFCFUXFFONVUJOHBOEVONVUJOHUIFWPMVNF
5PTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOHUISPVHI..4
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOHZPVXBOUUP
TFOE
 5BQ.FOV4FOEWJB..4"OFX..4NFTTBHFJTUIFODSFBUFE
XJUIUIFWPJDFSFDPSEJOHBVUPNBUJDBMMZJOTFSUFEBTBOBVEJPDMJQ
4FFi..4uJO$IBQUFSUPMFBSOIPXUPDPNQPTFBOETFOE..4NFTTBHFT
0SHBOJ[JOH$POUBDUT "QQPJOUNFOUT 5BTLT BOE0UIFS*OGPSNBUJPO
5PTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOHWJBFNBJM
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOHZPVXBOUUP
TFOE
 5BQ.FOV4FOE0VUMPPL&NBJM5IJTPQFOT0VUMPPL&NBJMXJUI
UIFWPJDFSFDPSEJOHBVUPNBUJDBMMZJOTFSUFEBTBñMFBUUBDINFOUJOB
OFXFNBJMNFTTBHF
4FFi6TJOH&NBJMuJO$IBQUFSUPMFBSOIPXUPDPNQPTFBOETFOEFNBJM
NFTTBHFT
5PCFBNUIFWPJDFSFDPSEJOH
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOH T ZPVXBOU
UPCFBN
 5BQ.FOV#FBN'JMF
 5BQUIFEFWJDFZPVXBOUUPTFOEUIFWPJDFSFDPSEJOH T UP
 0OUIFPUIFSEFWJDF BDDFQUUIFñMFUSBOTGFSUPSFDFJWFUIFñMF
5PTFUUIFWPJDFSFDPSEJOHBTBSJOHUPOF
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOHZPVXBOUUP
TFUBTZPVSEFWJDFTSJOHUPOF
 5BQ.FOV4FUBT3JOHUPOF
5PSFOBNFPSNPWFBSFDPSEJOH
 0OUIF7PJDF3FDPSEFSTDSFFO TFMFDUUIFWPJDFSFDPSEJOHZPVXBOUUP
SFOBNFPSNPWFUPBOPUIFSMPDBUJPO
 5BQ.FOV3FOBNF.PWF
 &OUFSUIFOFX/BNFGPSUIFWPJDFSFDPSEJOH
 5PNPWFUIFWPJDFSFDPSEJOH TFMFDUUIFOFXEFTUJOBUJPO'PMEFSBOE
-PDBUJPO
 5BQ0,
5JQ
*GNVMUJQMFWPJDFSFDPSEJOHTBSFTFMFDUFE ZPVDBOPOMZNPWFUIFGJMFTCVUOPU
SFOBNFUIFN
$IBQUFS
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
.FTTBHJOH
5FYU.FTTBHFT
..4
5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT
&NBJM4FUVQ8J[BSE
6TJOH&NBJM
6TJOH,FZCPBSE4IPSUDVUT
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
.FTTBHJOH
.FTTBHJOHJTXIFSFZPVSUFYUNFTTBHFT 4.4 NVMUJNFEJBNFTTBHFT
..4 BOEFNBJMTBSFMPDBUFE8IFOZPVSFDFJWFOFXNFTTBHFT ZPVDBO
PQFOUIFNGSPNUIF5PEBZTDSFFO4JNQMZUBQUIFUZQFPGNFTTBHFUIBUZPV
XBOUUPPQFO
/FXNFTTBHFT
5PTFMFDUBNFTTBHJOHBDDPVOU
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU.FTTBHJOH5IF
"DDPVOU1JDLFSTDSFFOUIFOBQQFBST
XIFSFZPVDBOTFMFDUBOBDDPVOU
r 8IJMFZPVBSFJOBNFTTBHFMJTUPGB
DFSUBJOBDDPVOU GPSFYBNQMF4.4=
..4 UBQ.FOV(P5PUPTXJUDIUP
PUIFSUZQFTPGNFTTBHJOHBDDPVOUT
5PDPOGJHVSFNFTTBHFBDDPVOUTFUUJOHT
r 5BQ.FOV0QUJPOTPOUIF
"DDPVOU1JDLFSTDSFFOPS
r 5BQ.FOV5PPMT0QUJPOTXIJMF
ZPVSFJOBNFTTBHFMJTU
"DDPVOU1JDLFSTDSFFO
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5FYU.FTTBHFT
4FOETIPSUUFYUNFTTBHFT 4.4 VQUPDIBSBDUFSTMPOHUPPUIFSNPCJMF
QIPOFT'PSRVJDLFSBOEFBTJFSUZQJOH VTFUIFTMJEJOHLFZCPBSEUPFOUFS
ZPVSNFTTBHF
4FOEUFYUNFTTBHFT
5PDPNQPTFBOETFOEBUFYUNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 5BQ.FOV/FX4.4
 &OUFSUIFNPCJMFQIPOFOVNCFSPGPOF
PSNPSFSFDJQJFOUT TFQBSBUJOHUIFNXJUI
BTFNJDPMPO5PBDDFTTNPCJMFQIPOF
OVNCFSTGSPN$POUBDUT UBQ5P
 &OUFSZPVSNFTTBHF
r 5PRVJDLMZBEEDPNNPONFTTBHFT 
UBQ.FOV.Z5FYUBOEUBQB
EFTJSFENFTTBHF
r 5PDIFDLUIFTQFMMJOH UBQ.FOV
4QFMM$IFDL
 5BQ4FOE
5JQT
r 5PFOUFSTZNCPMT UBQ4IJGUVTJOHUIFPOTDSFFOLFZCPBSEUIFOUBQB
TZNCPM PSVTFUIF4ZNCPM1BE'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUFOUFSJOHUFYU
BOETZNCPMT TFF$IBQUFS
r *GZPVXBOUUPLOPXXIFOBUFYUNFTTBHFJTSFDFJWFE CFGPSFTFOEJOHUIF
NFTTBHFUIBUZPVBSFDPNQPTJOH UBQ.FOV.FTTBHF0QUJPOTUIFO
TFMFDUUIF3FRVFTUNFTTBHFEFMJWFSZOPUJGJDBUJPODIFDLCPY
5PBMXBZTSFDFJWFBEFMJWFSZOPUJGJDBUJPO UBQ.FOV5PPMT0QUJPOTJO
UIFUFYUNFTTBHFMJTU UBQ4.4=..4 UIFOTFMFDUUIF3FRVFTUEFMJWFSZ
OPUJGJDBUJPOTDIFDLCPY
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
3FDFJWFUFYUNFTTBHFT
5FYUNFTTBHFTBSFBVUPNBUJDBMMZSFDFJWFEXIFOUIFQIPOFGVODUJPOJT
UVSOFEPO8IFOUIFQIPOFJTUVSOFEPGG UFYUNFTTBHFTBSFIFMECZ
ZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSVOUJMUIFOFYUUJNFUIFQIPOFJTUVSOFEPO
$PQZUFYUNFTTBHFTGSPNBOEUPUIF4*.DBSE
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 *OUIFNFTTBHFMJTU TFMFDUUIFUFYUNFTTBHFZPVXBOUUPDPQZ
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PDPQZBUFYUNFTTBHFUPUIF4*.DBSE UBQ.FOV$PQZUP4*.
r 5PDPQZBUFYUNFTTBHFGSPNUIF4*.DBSEUPZPVSEFWJDF UBQ
.FOV$PQZUP1IPOF
/PUF
5FYUNFTTBHFTTUPSFEPOZPVS4*.DBSEBSFBVUPNBUJDBMMZEJTQMBZFEJOUIF
*OCPYGPMEFS$PQZJOHUIFNUPZPVSEFWJDFSFTVMUTJOEVQMJDBUFNFTTBHFTJO
UIF*OCPYGPMEFSXIFOZPVS4*.DBSEJTJOVTF
..4
4FOEJOH..4NFTTBHFTUPZPVSGSJFOETBOEGBNJMZJTGVOBOEFBTZ:PVDBO
JODMVEFQJDUVSFT WJEFP BOEBOBVEJPDMJQJOBO..4NFTTBHF
/PUFT
r 1MFBTFOPUFUIBU..4JTBDIBSHFETFSWJDFBOEIBTUPCFQSPWJTJPOFEPO
ZPVSNPCJMFBDDPVOU1MFBTFDPOUBDUZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSUPIBWF
..4QSPWJTJPOFEBTQBSUPGZPVSDBMMJOHQMBO
r 1MFBTFNBLFTVSFUIFTJ[FPG..4NFTTBHFTUIBUZPVTFOEJTXJUIJOUIF
MJNJUTBMMPXFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
5PBDDFTT..4NFTTBHFTPOZPVSEFWJDF
5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
$IBOHF..4TFUUJOHT
8IFOZPVQVSDIBTFZPVSEFWJDF JUJTBMSFBEZQSFTFUXJUIZPVSXJSFMFTT
TFSWJDFQSPWJEFST..4TFUUJOHT*GZPVBDDJEFOUBMMZMPTUUIFQSFTFUTFUUJOHT
PSZPVXBOUUPBEEBOPUIFSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS ZPVDBODPOGJHVSFUIF
TFUUJOHTXIJMFDPNQPTJOHBO..4NFTTBHF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PDPOGJHVSF..4TFUUJOHT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 5BQ.FOV..40QUJPOT5IF4FUUJOHTTDSFFOUIFOBQQFBST
 *OUIF1SFGFSFODFTUBC TFMFDUPSDMFBSUIFQSPWJEFEDIFDLCPYFT
BDDPSEJOHUPZPVSOFFET:PVDBODIPPTFUPEPXOMPBE..4NFTTBHFT
JOCPUIZPVSIPNFBOESPBNJOHOFUXPSL LFFQUSBDLPGZPVS..4
NFTTBHFT SFRVFTUBEFMJWFSZPSSFBESFDFJQUSFQPSU TFUUIFSFTPMVUJPO
GPSJNBHFTUIBUZPVTFOE BOENPSF
 5BQUIF4FSWFSTUBCBOEDIFDLJGZPVSEFWJDFJTQSFTFUXJUI..4
TFSWFSTFUUJOHT
*GUIFSFBSFOPQSFTFUTFUUJOHT UBQ/FXBOEFOUFSUIFGPMMPXJOH
JOGPSNBUJPO XIJDIZPVDBOHFUGSPNZPVSPUIFSXJSFMFTTTFSWJDF
QSPWJEFS

r 4FSWFSOBNF"EFTDSJQUJWFOBNF TVDIBTZPVSXJSFMFTTTFSWJDF
QSPWJEFSOBNF
r (BUFXBZ-PDBUJPOPGUIF..4TFSWFS XIJDIJTVTVBMMZJOUIFGPSN
PGBO*1BEESFTT
r 1PSUOVNCFS)551QPSUOVNCFSVTFEGPSDPOOFDUJOHUPUIF..4
TFSWFSBOEGPSGJMFUSBOTGFS
r 4FSWFSBEESFTT63-BEESFTTPGUIFTFSWFSXIFSF..4NFTTBHFT
BSFTUPSFE
r $POOFDUWJB4FMFDUUIFDPOOFDUJPOUIBUZPVSEFWJDFVTFTGPS..4
NFTTBHFT
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
r 4FOEJOHTJ[FMJNJUBUJPO4FMFDUUIFNBYJNVN..4NFTTBHFTJ[F
BMMPXFECZZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
r 8"1WFSTJPO4FMFDUFJUIFS8"1PS8"1 EFQFOEJOHPO
XIJDIPOFJTCFJOHVTFECZZPVSPUIFSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS
 5BQ0,
/PUF
r *GZPVSEFWJDFBMSFBEZIBTQSFTFU..4TFUUJOHT JUJTSFDPNNFOEFEUIBU
ZPVEPOPUDIBOHFUIFTFTFUUJOHT*GZPVDIBOHFUIFQSFTFUTFUUJOHT ZPVS
EFWJDFNBZOPUCFBCMFUPTFOEBOESFDFJWF..4NFTTBHFT
r *GZPVBEETFWFSBM..4NFTTBHFTFSWJDFQSPWJEFSTUPUIF4FUUJOHTTDSFFO 
ZPVDBODIPPTFPOFBTZPVSEFGBVMUQSPWJEFS4FMFDUUIFQSPWJEFShTOBNF
JOUIFMJTUUIFOUBQ4FU"T%FGBVMU
$SFBUFBOETFOE..4NFTTBHFT
:PVDBODPNQPTF..4NFTTBHFTJOBDPNCJOBUJPOPGTMJEFT XIFSFFBDI
TMJEFDBODPOTJTUPGBQIPUP WJEFPPSBVEJPDMJQ BOEPSUFYU
5PDPNQPTFBO..4NFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH4.4=..4
 5BQ.FOV/FX..4
 8IFOZPVTFFUIF$IPPTFB..4TDSFFO UBQBQSFTFUUFNQMBUF PSUBQ
$VTUPNUPPQFOBCMBOL..4NFTTBHF
/PUF *GZPVQSFGFSUPBMXBZTDSFBUFBCMBOL..4NFTTBHF TFMFDUUIF"MXBZT
DIPPTFDVTUPNDIFDLCPY
 *O5P FOUFSUIFSFDJQJFOUTQIPOFOVNCFSPSFNBJMBEESFTTEJSFDUMZ 
PSUBQ5P $D PS#DDUPDIPPTFBQIPOFOVNCFSPSBOFNBJMBEESFTT
GSPN$POUBDUT
 &OUFSBTVCKFDUGPSZPVSNFTTBHF
 5BQUIF*OTFSUJDPO 
 UPTFMFDUBOEJOTFSUBQIPUPPSWJEFPDMJQ
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
8IFOTFMFDUJOHBQIPUPPSWJEFPDMJQ ZPVDBO
r 5BQ.FOV7JFXUPWJFXJUGJSTU UIFOUBQ4FMFDUUPJOTFSUUIF
TFMFDUFEQIPUPPSWJEFPDMJQJOUPUIF..4NFTTBHFZPVBSF
DPNQPTJOH
r 5BQ
UPUBLFBQIPUPBOEJOTFSUJUJOUPUIF..4NFTTBHF
r 5BQ
UPSFDPSEBO..4WJEFPDMJQBOEJOTFSUJUJOUPUIF..4
NFTTBHF
r 5BQUIF&YJUJDPO 
NFTTBHF
 UPRVJUTFMFDUJPOBOESFUVSOUPUIF..4
 &OUFSUFYUBOEJOTFSUBVEJPDMJQTCZUBQQJOHUIFSFTQFDUJWFBSFBT4FF
i5PBEEUFYUUPBO..4NFTTBHFuBOEi5PBEEBOBVEJPDMJQUPBO
..4NFTTBHFuGPSEFUBJMT
 5PBEENPSFTMJEFT UBQ PSUBQ.FOV4MJEFT*OTFSU4MJEF3FQFBU
TUFQTBOEUPJOTFSUBQIPUPWJEFP UFYU BOEBVEJPJOUPFBDITMJEF
UIBUZPVBEEFE
8IJMFPOBTMJEF ZPVDBO
r 5BQ
UPQSFWJFXUIFTMJEF
r 5BQ
UPHPUPUIFQSFWJPVTTMJEF
r 5BQ
UPHPUPUIFOFYUTMJEF
 8IJMFDPNQPTJOHBO..4NFTTBHF ZPVDBOBMTPEPUIFGPMMPXJOH
r 5BQ.FOV0QUJPOT#BDLHSPVOEUPDIPPTFBCBDLHSPVOE
DPMPSGSPNUIFMJTU
r 5BQ.FOV0QUJPOT5FYU-BZPVU UIFODIPPTFXIFUIFSUP
QMBDFUIFUFYUBCPWF CFMPX UPUIFMFGUPSSJHIUPGUIFQIPUPWJEFP
r 5BQ.FOV0QUJPOT4FOE0QUJPOTUPTQFDJGZUIFTFOEJOHUJNF 
FYQJSBUJPO QSJPSJUZ DBUFHPSZ BOEPUIFSTFUUJOHTGPSBNFTTBHF
r 5BQ.FOV"UUBDINFOUUPJODMVEFBDPOUBDUTDBSE DBMFOEBS
BQQPJOUNFOU PSBOZGJMFBTBOBUUBDINFOU
5BQ4FOEUPTFOEUIF..4NFTTBHF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
/PUFT
:PVDBOBMTPTFOEBO..4NFTTBHFEJSFDUMZGSPNUIF1JDUVSFT7JEFPTPS
$BNFSBQSPHSBN%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r *O1JDUVSFT7JEFPT TFMFDUBQJDUVSFGSPN.Z1JDUVSFT BOEUBQ.FOV
4FOEWJB..4
r $BQUVSFBQIPUPPSBO..4WJEFPDMJQVTJOHUIFDBNFSB BOEUBQUIF4FOE
JDPO   *OUIF4FOE'JMFEJBMPHCPY UBQ4FOEWJB..4
5PDSFBUFBO..4NFTTBHFGSPNBUFNQMBUF
8IJMFPOBO..4NFTTBHF UBQ.FOV5FNQMBUF4FMFDUB5FNQMBUFUP
DPNQPTFBNFTTBHFVTJOHBQSFEFGJOFEUFNQMBUF
/PUF
5PTBWFBNFTTBHFBTBUFNQMBUF PQFOUIFNFTTBHFBOEUBQ.FOV
5FNQMBUF4BWFBT5FNQMBUF
5PBEEUFYUUPBO..4NFTTBHF
8IFOZPVUBQ*OTFSUUFYUIFSFPOZPVS..4NFTTBHF BOFNQUZTDSFFO
BQQFBSTXIFSFZPVDBOFOUFSZPVSUFYU:PVDBOJOTFSUUIFGPMMPXJOHUZQFTPG
JOGPSNBUJPO
&OUFSZPVSPXOUFYU
$IPPTFGSPNDPNNPOXPSET
PSQISBTFTGSPNUIF.Z5FYUMJTU
*ODMVEFB'BWPSJUFTMJOL
"EEBOFNPUJDPO
5JQ
*OTFSUDPOUBDU
JOGPSNBUJPO
*OTFSUDBMFOEBS
BQQPJOUNFOU
5PFEJUPSEFMFUFBQISBTFPOUIF.Z5FYUMJTU UBQBOEIPMEBTUSJOH UIFOUBQ
&EJUPS%FMFUFGSPNUIFTIPSUDVUNFOV5PDSFBUFBOEBEEBOFXQISBTFUP
UIFMJTU UBQ/FX
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PBEEBOBVEJPDMJQUPBO..4NFTTBHF
:PVDBOBEEPOFBVEJPDMJQQFSTMJEFJOZPVS..4NFTTBHF
 5BQ*OTFSUBVEJP
#ZEFGBVMU .Z%PDVNFOUTXJMMCFTIPXO5BQ.Z.VTJDPSBOPUIFS
GPMEFSUIBUDPOUBJOTBVEJPñMFT8IFOOBWJHBUJOHGPMEFST UBQUIF
%PXOBSSPX   UPSFUVSOUPUIFVQQFSGPMEFS
 4FMFDUBOBVEJPñMF8IFOTFMFDUFE ZPVDBO
r 5BQ
UPQMBZUIFBVEJPDMJQ
r 5BQ
UPQBVTF PSUBQ UPTUPQQMBZCBDL
r 5BQ4FMFDUUPJOTFSUJUJOUPZPVS..4NFTTBHF
r 5BQUIF&YJUJDPO 
NFTTBHF
 UPRVJUTFMFDUJPOBOESFUVSOUPZPVS..4
r 5PSFDPSEBOFXBVEJPDMJQBOEBEEJUUPZPVS..4NFTTBHF UBQ
5IF3FDPSEQPQVQXJOEPXUIFOPQFOT5BQ3FDPSEUPTUBSU
SFDPSEJOH BOE4UPQUPFOEUIFSFDPSEJOH5BQ1MBZUPMJTUFOUP
UIFSFDPSEFEBVEJPDMJQ UIFOUBQ"EE5IFOFXBVEJPDMJQJTUIFO
JOTFSUFEJOUPZPVS..4NFTTBHF
7JFXBOESFQMZ..4NFTTBHFT
5PWJFXBO..4NFTTBHF
r 6TFUIFQMBZCBDLDPOUSPMT
BOE
r 5BQ$POUFOUTUPTFFBMJTUPGñMFTJODMVEFEJOUIFNFTTBHF0OUIF
.FTTBHF$POUFOUTTDSFFO ZPVDBOEPUIFGPMMPXJOH
r 5PTBWFBGJMF TFMFDUJU BOEUBQ.FOV4BWF
r 5PTBWFUIFDPOUFOUTPGBUFYUGJMFUPUIF.Z5FYUMJTU UBQ.FOV
4BWFJOUP.Z5FYU
r 5PBTTPDJBUFBQIPUPUPPOFPGZPVSDPOUBDUT UBQ.FOV"TTJHO
UP$POUBDU
5PSFQMZUPBO..4NFTTBHF
5BQ.FOV3FQMZUPSFQMZUPUIFTFOEFSPGUIFNFTTBHF PSUBQ.FOV
3FQMZ"MMUPSFQMZUPBMMQFSTPOTMJTUFEJO5P $D BOE#DDPGUIFNFTTBHF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PCMPDLBQIPOFOVNCFSGSPNTFOEJOHZPV..4NFTTBHFT
*GZPVEPOPUXBOUUPSFDFJWF..4NFTTBHFTGSPNBQBSUJDVMBSTFOEFS ZPV
DBOBEEUIFTFOEFSTQIPOFOVNCFSUPUIF..4#MBDLMJTU
 8IFOZPVSFDFJWFBOFX..4NFTTBHF PQFOBOEWJFXUIFNFTTBHF
 5PBWPJESFDFJWJOH..4NFTTBHFTGSPNUIJTTFOEFSOFYUUJNF UBQ
.FOV4IPX.FTTBHF%FUBJM
 0OUIF..4%FUBJMTDSFFO UBQ.FOV4IPX$POUBDU%FUBJMT
 5BQ.FOV4BWFUP#MBDLMJTU
 5BQ%POF
5JQ
5PWJFXUIFOVNCFSTZPVIBWFCMBDLMJTUFE POUIF4.4=..4TDSFFO UBQ
.FOV..40QUJPOT#MBDLMJTUUBC
5PVOCMPDLBQIPOFOVNCFSBOEBMMPXUIFTFOEFSUPTFOEZPV..4
NFTTBHFT SFNPWFUIFOVNCFSGSPNUIF#MBDLMJTU5BQBOEIPMEUIFQIPOF
OVNCFSJOUIF#MBDLMJTUUIFOUBQ%FMFUF
5ZQFTPG&NBJM"DDPVOUT
#FGPSFZPVDBOTFOEBOESFDFJWFFNBJM ZPVOFFEUPTFUVQZPVSFNBJM
BDDPVOUPOZPVSEFWJDF:PVDBOTFUVQUIFGPMMPXJOHUZQFTPGFNBJM
BDDPVOUTPOZPVSEFWJDF
r 0VUMPPLFNBJMUIBUZPVTZODISPOJ[FXJUIZPVS1$PSZPVSDPNQBOZT
&YDIBOHF4FSWFS
r &NBJMBDDPVOUUIBUZPVIBWFGSPNBO*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 
r 8FCCBTFEFNBJMBDDPVOUTTVDIBT:BIPP¡.BJM "0-¡ FUD
r 8PSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTTVTJOHB71/DPOOFDUJPO
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
&NBJM4FUVQ8J[BSE
8JOEPXT.PCJMFT&NBJM4FUVQ8J[BSEMFUTZPVFBTJMZTFUVQZPVS
QFSTPOBMBOEXPSLFNBJMBDDPVOUT:PVDBOBEEBOFNBJMBDDPVOUGSPNBO
*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 PSPUIFSFNBJMQSPWJEFSBTXFMMBT8FCCBTFE
BDDPVOUTTVDIBT(NBJM¡ :BIPP¡.BJM1MVT "0-¡ FUD
/PUF
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQZPVSDPNQBOZ0VUMPPLFNBJM
BDDPVOU TFF$IBQUFS
4FUVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[F.JDSPTPGU¡0GGJDF
0VUMPPL¡FNBJMXJUIUIFDPNQVUFS
*GZPVIBWFJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSFPOZPVS1$BOEDSFBUFEB
QBSUOFSTIJQXJUIZPVSEFWJDF UIFOZPVSEFWJDFJTSFBEZUPTFOEBOESFDFJWF
0VUMPPLFNBJM*GZPVIBWFOPUZFUJOTUBMMFEUIFTZODISPOJ[BUJPOTPGUXBSF
OPSDSFBUFEBQBSUOFSTIJQ QMFBTFEPTPCZGPMMPXJOHUIFQSPDFEVSFTJO
$IBQUFS
5JQ
5PTFUVQZPVSDPNQBOZFNBJMBDDPVOUTPUIBUZPVDBOBDDFTT0VUMPPL
FNBJMNFTTBHFTXJSFMFTTMZ ZPVNVTUTFUVQZPVSEFWJDFUPTZODISPOJ[FWJB
BXJSFMFTT-"/PSPWFSUIFBJSDPOOFDUJPOXJUIZPVSDPNQBOZT&YDIBOHF
4FSWFS'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHXJUIZPVSDPNQBOZFNBJM
TFSWFS TFF$IBQUFS
4FUVQB101PS*."1FNBJMBDDPVOU
4FUVQB101PS*."1FNBJMBDDPVOUPOZPVSEFWJDFJGZPVIBWFBOFNBJM
BDDPVOUGSPNBO*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFS *41 PSPUIFSFNBJMQSPWJEFS PSB
8FCCBTFEBDDPVOUTVDIBT(NBJM :BIPP.BJM1MVT FUD:PVDBOBMTPBEEB
XPSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTTVTJOHB71/TFSWFSDPOOFDUJPOBTB101
*."1BDDPVOU
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH/FX&NBJM"DDPVOU
 &OUFSZPVSFNBJMBEESFTT BOETFMFDUUIF5SZUPHFUFNBJMTFUUJOHT
BVUPNBUJDBMMZGSPNUIF*OUFSOFUDIFDLCPY#ZTFMFDUJOHUIFPQUJPO 
UIFEFWJDFBUUFNQUTUPEPXOMPBEFNBJMTFSWFSTFUUJOHTTPUIBUZPV
EPOPUOFFEUPFOUFSUIFNNBOVBMMZ5BQ/FYU
 "GUFS"VUP4FUVQñOJTIFT UBQ/FYU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
/PUF *G"VUP4FUVQJTVOTVDDFTTGVM TFMFDU*OUFSOFUFNBJMGSPNUIF:PVS
FNBJMQSPWJEFSMJTUPOUIFOFYUTDSFFO:PVXJMMBMTPCFBTLFEUPFOUFS
FNBJMTFSWFSTFUUJOHTEVSJOHUIFTFUVQQSPDFTT4FFi5PTQFDJGZFNBJM
TFSWFSTFUUJOHTuGPSEFUBJMT
 &OUFSZPVSOBNF:PVDBOBMTPFEJUUIF"DDPVOUEJTQMBZOBNFñFMEUP
TQFDJGZUIFOBNFPGZPVS*41PSFNBJMQSPWJEFS5BQ/FYU
 &OUFSZPVSMPHJOOBNFJGJUEPFTOPUTIPXBVUPNBUJDBMMZJOUIF6TFS
OBNFñFME"MTPFOUFSZPVSQBTTXPSE BOETFMFDUUIF4BWFQBTTXPSE
DIFDLCPY5BQ/FYU
 "UUIJTQPJOU FNBJMTFUVQJTDPNQMFUF*OUIF"VUPNBUJD4FOE
3FDFJWFMJTU DIPPTFIPXGSFRVFOUZPVXBOUFNBJMNFTTBHFTUPCF
BVUPNBUJDBMMZTFOUBOEEPXOMPBEFEPOZPVSEFWJDF
/PUF 5BQ3FWJFXBMMEPXOMPBETFUUJOHTUPTFMFDUEPXOMPBEPQUJPOT TFUUIF
FNBJMGPSNBUBT)5.-PSQMBJOUFYU BOENPSF'PSNPSFJOGPSNBUJPO 
TFFi5PDVTUPNJ[FEPXOMPBEBOEGPSNBUTFUUJOHT
 5BQ'JOJTI
5PTQFDJGZFNBJMTFSWFSTFUUJOHT
*G"VUP4FUVQJTVOTVDDFTTGVM DPOUBDUZPVS*41PSFNBJMQSPWJEFSGPSUIF
*ODPNJOHNBJMTFSWFSBOEPVUHPJOHNBJMTFSWFSTFUUJOHTTPZPVDBOFOUFS
UIFNPOZPVSEFWJDF
0UIFSPQUJPOTUIBUZPVDBOTFMFDUJODMVEFUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDUUIF0VUHPJOHTFSWFSSFRVJSFTBVUIFOUJDBUJPODIFDLCPY JG
SFRVJSFECZZPVSQSPWJEFS
r *GUIFPVUHPJOHFNBJMTFSWFSSFRVJSFTBEJíFSFOUVTFSOBNFBOE
QBTTXPSEGPSTFOEJOHFNBJM DMFBSUIF6TFUIFTBNFVTFSOBNFBOE
QBTTXPSEGPSTFOEJOHFNBJMDIFDLCPY:PVXJMMCFQSPNQUFEUP
FOUFSUIFTFJOGPSNBUJPO
r 5BQ"EWBODFE4FSWFS4FUUJOHT UIFOTFMFDUUIF3FRVJSF44-DIFDL
CPYFTJGZPVSFNBJMQSPWJEFSVTFTBO44-DPOOFDUJPOGPSNPSFTFDVSFE
FNBJM
'SPNUIF/FUXPSLDPOOFDUJPOMJTU TFMFDUUIFEBUBDPOOFDUJPOUIBU
ZPVVTFGPSDPOOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PDVTUPNJ[FEPXOMPBEBOEGPSNBUTFUUJOHT
#FGPSFZPVUBQ'JOJTIXIFOTFUUJOHVQZPVS101PS*."1FNBJMBDDPVOU 
ZPVDBOUBQ3FWJFXBMMEPXOMPBETFUUJOHTUPDIPPTFEPXOMPBEPQUJPOT 
NFTTBHFGPSNBU BOEPUIFSTFUUJOHT
0QUJPOT
"VUPNBUJD4FOE3FDFJWF
%PXOMPBENFTTBHFT
4FOESFDFJWFXIFO*DMJDL
4FOE
6TFBVUPNBUJDTFOE
SFDFJWFTDIFEVMFXIFO
SPBNJOH
8IFOEFMFUJOHNFTTBHFT
.FTTBHFGPSNBU
.FTTBHFEPXOMPBEMJNJU
%FTDSJQUJPO
:PVDBOTFMFDUBUJNFJOUFSWBMGPSDPOOFDUJOHUP
UIF*OUFSOFUBVUPNBUJDBMMZUPTFOEBOESFDFJWF
NFTTBHFT
4FUUIFOVNCFSPGEBZTPGNFTTBHFTUIBUZPV
XBOUUPCFEPXOMPBEFEUPZPVSEFWJDF
#ZEFGBVMU NFTTBHFTBSFJNNFEJBUFMZEFMJWFSFE
XIFOZPVUBQ4FOE*GZPVQSFGFSUPTBWF
PVUHPJOHNFTTBHFTUPUIF0VUCPYGPMEFSGJSTU 
DMFBSUIFDIFDLCPY *OUIJTDBTF ZPVXJMMOFFE
UPNBOVBMMZTFOENFTTBHFTCZUBQQJOH.FOV
4FOE3FDFJWF 
5IJTBMMPXTZPVSEFWJDFUPEBUBSPBNXIFO
UIFSFJTBTFUUJNFJOUFSWBMGPSDPOOFDUJOHUPUIF
*OUFSOFUBVUPNBUJDBMMZ4JODFUIJTNBZSFTVMUJO
IJHIFSDPOOFDUJPODPTUT ZPVNBZXBOUUPMFBWF
UIFDIFDLCPYDMFBSFE
$IPPTFXIFUIFSUPEFMFUFNFTTBHFTGSPNUIF
NBJMTFSWFSXIFOZPVEFMFUFUIFNPOZPVSEFWJDF
4FMFDU)5.-PS1MBJO5FYU
4FMFDUUIFFNBJMEPXOMPBETJ[F*GZPVIBWFMBSHF
WPMVNFTPGFNBJM VTFBMPXFSTJ[FPSTFMFDUUP
EPXOMPBEIFBEFSTPOMZ
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
6TJOH&NBJM
"GUFSTFUUJOHVQFNBJMBDDPVOUTPOZPVSEFWJDF ZPVDBOTUBSUTFOEJOHBOE
SFDFJWJOHFNBJMNFTTBHFT
$SFBUFBOETFOENFTTBHFT
5PDPNQPTFBOETFOEBNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHUIFOTFMFDUBOFNBJMBDDPVOU
 5BQ.FOV/FX
 &OUFSUIFFNBJMBEESFTTPGPOFPSNPSFSFDJQJFOUT TFQBSBUJOHUIFN
XJUIBTFNJDPMPO5PBDDFTTFNBJMBEESFTTFTTUPSFEJO$POUBDUT 
UBQ5P
 &OUFSBTVCKFDUBOEDPNQPTFZPVSNFTTBHF5PRVJDLMZBEEDPNNPO
NFTTBHFT UBQ.FOV.Z5FYUBOEUBQBEFTJSFENFTTBHF
 5PDIFDLUIFTQFMMJOH UBQ.FOV4QFMM$IFDL
 5BQ4FOE
5JQT
r 5PFOUFSTZNCPMT UBQ4IJGUVTJOHUIFPOTDSFFOLFZCPBSEUIFOUBQB
TZNCPM PSVTFUIF4ZNCPM1BE'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUFOUFSJOHUFYU
BOETZNCPMT TFF$IBQUFS
r 5PTFUUIFQSJPSJUZ UBQ.FOV.FTTBHF0QUJPOT
r *GZPVBSFXPSLJOHPGGMJOF FNBJMNFTTBHFTBSFNPWFEUPUIF0VUCPY
GPMEFSBOEXJMMCFTFOUUIFOFYUUJNFZPVDPOOFDU
5PBEEBOBUUBDINFOUUPBNFTTBHF
 *OUIFNFTTBHFUIBUZPVBSFDPNQPTJOH UBQ.FOV*OTFSUBOEUBQ
UIFJUFNZPVXBOUUPBUUBDI1JDUVSF 7PJDF/PUF PS'JMF
 4FMFDUUIFñMFZPVXBOUUPBUUBDI PSSFDPSEBWPJDFOPUF
'JMUFSUIF*OCPYNFTTBHFMJTU
8IFOUIF*OCPYPOZPVSEFWJDFJTGVMMPGNFTTBHFT JUNBZCFIBSEUPCSPXTF
BOEMPDBUFBEFTJSFENFTTBHF:PVDBOGJMUFSZPVS*OCPYUPPOMZEJTQMBZUIF
NFTTBHFTUIBUDPOUBJOBQBSUJDVMBSTFOEFSPSTVCKFDUZPVBSFTFBSDIJOHGPS
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PGJMUFSZPVS*OCPY
r &OUFSUIFTFOEFSOBNFPS
FNBJMTVCKFDUZPVXBOUUP
MPPLGPSVTJOHUIFPOTDSFFO
LFZCPBSEPSTMJEJOHLFZCPBSE
"TZPVQSFTTLFZT UIFNFTTBHF
MJTUOBSSPXTEPXOUPUIF
DPOEJUJPOTZPVIBWFTFU
'PSFYBNQMF QSFTTJOHi4uUIFO
i"uOBSSPXTUIFMJTUUPPOMZUIF
FNBJMTUIBUDPOUBJOTFOEFS
OBNFTBOEFNBJMTVCKFDUTUIBU
TUBSUXJUIi4"u
7JFXBOESFQMZUPNFTTBHFT
5PSFBEBOJODPNJOHNFTTBHF
#ZEFGBVMU POMZUIFGJSTUGFXLJMPCZUFTPGBNFTTBHFBSFTIPXOXIFOZPV
PQFOBOJODPNJOHNFTTBHF5PSFBEUIFXIPMFNFTTBHF EPPOFPGUIF
GPMMPXJOH
r 4DSPMMEPXOUPUIFFOEPGUIFNFTTBHFBOEUBQ(FUUIFSFTUPGUIJT
NFTTBHFPS
r 5BQ.FOV%PXOMPBE.FTTBHF
5IFNFTTBHFXJMMCFEPXOMPBEFEUIFOFYUUJNFZPVUBQ.FOV4FOE
3FDFJWFUPTFOEBOESFDFJWFFNBJM
/PUFT
r *GZPVSDPNQBOZJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS UIFNFTTBHF
EPXOMPBETJNNFEJBUFMZ XJUIPVUXBJUJOHVOUJMUIFOFYUUJNFZPV
TZODISPOJ[F'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUXPSLJOHXJUIDPNQBOZFNBJMT 
TFF$IBQUFS
r 5IFTJ[FDPMVNOJOUIFNFTTBHFMJTUEJTQMBZTUIFMPDBMTJ[FBOETFSWFSTJ[F
PGBNFTTBHF&WFOXIFOBOFOUJSFNFTTBHFIBTCFFOEPXOMPBEFE UIFTF
OVNCFSTNBZEJGGFSCFDBVTFUIFTJ[FPGBNFTTBHFDBOWBSZCFUXFFOUIF
TFSWFSBOEUIFEFWJDF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PEPXOMPBEBOBUUBDINFOU
"OBUUBDINFOUBQQFBSTCFMPXUIFTVCKFDUPGUIFNFTTBHF5BQQJOHUIF
BUUBDINFOUPQFOTUIFBUUBDINFOUJGJUIBTCFFOGVMMZEPXOMPBEFEPSNBSLT
JUGPSEPXOMPBEUIFOFYUUJNFZPVTFOEBOESFDFJWFFNBJM
/PUFT
r *GUIFSFBSFNVMUJQMFBUUBDINFOUTJOUIFNFTTBHF BMMBUUBDINFOUTBSF
EPXOMPBEFE
r 'PSJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHZPVSEFWJDFUPBVUPNBUJDBMMZEPXOMPBEGJMF
BUUBDINFOUT TFF$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHT
r *GZPVSDPNQBOZJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS UIF
BUUBDINFOUEPXOMPBETJNNFEJBUFMZ XJUIPVUXBJUJOHVOUJMUIFOFYUUJNF
ZPVTZODISPOJ[F'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUXPSLJOHXJUIDPNQBOZ
FNBJMT TFF$IBQUFS
5PSFQMZUPPSGPSXBSEBNFTTBHF
 0QFOUIFNFTTBHFBOEUBQ.FOV3FQMZ .FOV3FQMZ"MM PS
.FOV'PSXBSE
 &OUFSZPVSSFTQPOTF5PRVJDLMZBEEDPNNPONFTTBHFT UBQ.FOV
.Z5FYUBOEUBQBEFTJSFENFTTBHF
 5PDIFDLUIFTQFMMJOH UBQ.FOV4QFMM$IFDL
 5BQ4FOE
5JQT
r 5PTFFNPSFIFBEFSJOGPSNBUJPO TDSPMMVQ
r 5PBMXBZTJODMVEFUIFPSJHJOBMNFTTBHF GSPNUIFMJTUWJFX UBQ.FOV
5PPMT0QUJPOT.FTTBHFUBC BOETFMFDUUIF8IFOSFQMZJOHUPFNBJM 
JODMVEFCPEZDIFDLCPY
r *OUIF0VUMPPL&NBJMBDDPVOU ZPVXJMMTFOEMFTTEBUBJGZPVEPOPUFEJU
UIFPSJHJOBMNFTTBHF5IJTNBZSFEVDFEBUBUSBOTGFSDPTUTCBTFEPOZPVS
SBUFQMBO
5PWJFXBOESFQMZUP)5.-FNBJMT
:PVDBOSFDFJWF WJFXBOESFQMZUP)5.-FNBJMTGSPNBOZUZQFPGFNBJM
BDDPVOU5IF)5.-GPSNBUJTSFUBJOFE XJUIPVUMBZPVUTIJGUJOHPSSFTJ[JOH
/PUF
)5.-FNBJMTVQQPSUJO0VUMPPL.PCJMFJTBWBJMBCMFPOMZJGZPVSDPNQBOZJT
VTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
 4FUUIFNFTTBHFGPSNBUUP)5.-5PñOEPVUIPXUPTFUUIFNFTTBHF
GPSNBU TFFi$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHTu
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH TFMFDUZPVSFNBJMBDDPVOU BOEPQFOBO
)5.-FNBJMUIBUZPVSFDFJWFE
 5BQUIF5BQUPTDSPMMSJHIUPQUJPOUPCFBCMFUPTDSPMMTJEFXBZTBOE
HFUBDPNQMFUFIPSJ[POUBMWJFXPGUIFNFTTBHF
 5BQ(FUUIFSFTUPGUIJTNFTTBHFUIBUTTIPXOBUUIFCPUUPNPGUIF
NFTTBHFUPEPXOMPBEBOEWJFXUIFXIPMFNFTTBHF
 *GUIFFNBJMEPFTOPUEPXOMPBEJNNFEJBUFMZ UBQ.FOV4FOE
3FDFJWF
 *GJNBHFTEPOPUJNNFEJBUFMZBQQFBSPOUIFNFTTBHF UBQ*OUFSOFU
QJDUVSFTCMPDLFEUIFOUBQ%PXOMPBE*OUFSOFUQJDUVSFT
 5BQ.FOVBOEDIPPTFXIFUIFSUPSFQMZUPUIFTFOEFS T PSGPSXBSE
UIFNFTTBHF
 &OUFSZPVSSFTQPOTFUIFOUBQ4FOE
5JQ
&NBJMDBODPOUBJOIZQFSMJOLTUP8FCQBHFT
%PXOMPBENFTTBHFT
5IFNBOOFSJOXIJDIZPVEPXOMPBENFTTBHFTEFQFOETPOUIFUZQFPGF
NBJMBDDPVOUZPVIBWF
5PTFOEBOESFDFJWFFNBJMGPSBO0VUMPPLBDDPVOU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPZPVS1$VTJOHUIF64#DBCMFPS#MVFUPPUI
0UIFSXJTF DPOOFDUXJSFMFTTMZJGZPVBSFTZODISPOJ[JOH0VUMPPL
FNBJMXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF$IBQUFS
 4ZODISPOJ[BUJPOBVUPNBUJDBMMZCFHJOT BOEZPVSEFWJDFTFOETBOE
SFDFJWFT0VUMPPLFNBJM
5JQ
:PVDBOBMTPNBOVBMMZTZODISPOJ[FBOZUJNFCZUBQQJOH4ZODJO"DUJWF4ZODPS
.FOV4FOE3FDFJWFJO0VUMPPL.PCJMF
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PTFOEBOESFDFJWFFNBJMGPSB101*."1BDDPVOU
*GZPVIBWFBOFNBJMBDDPVOUXJUIBO*41PSBXPSLBDDPVOUUIBUZPVBDDFTT
VTJOHB71/TFSWFSDPOOFDUJPO ZPVTFOEBOESFDFJWFNFTTBHFTUISPVHIB
SFNPUFFNBJMTFSWFS#FGPSFTFOEJOHBOEEPXOMPBEJOHNFTTBHFT ZPVOFFE
UPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPSZPVSDPSQPSBUFOFUXPSL
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHBOEUBQZPVS101PS*."1FNBJMBDDPVOU
 5BQ.FOV4FOE3FDFJWF.FTTBHFTPOZPVSEFWJDFBOEFNBJM
TFSWFSBSFTZODISPOJ[FEOFXNFTTBHFTBSFEPXOMPBEFEUPUIFEFWJDF
*OCPYGPMEFS NFTTBHFTJOUIF0VUCPYGPMEFSBSFTFOU BOENFTTBHFT
EFMFUFEGSPNUIFTFSWFSBSFSFNPWFEGSPNUIFEFWJDF*OCPY
$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHT
5PDIBOHFUIFEPXOMPBETJ[FBOEGPSNBUGPS0VUMPPLFNBJM
 %JTDPOOFDUZPVSEFWJDFGSPNUIFDPNQVUFS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 5BQ.FOV0QUJPOT TFMFDU&NBJM UIFOUBQ4FUUJOHT
 0OUIF&NBJM4ZOD0QUJPOTTDSFFO
r 6OEFS%PXOMPBETJ[FMJNJU TFMFDUUIFEFTJSFEFNBJMTJ[F
r 6OEFS.FTTBHFGPSNBU TFMFDU)5.-PS1MBJOUFYU
 $MPTF"DUJWF4ZODBOESFDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIFDPNQVUFS
5PDIBOHFUIFEPXOMPBETJ[FBOEGPSNBUGPS101*."1FNBJM
 5BQ.FOV0QUJPOTPOUIF"DDPVOU1JDLFSTDSFFO PSUBQ.FOV
5PPMT0QUJPOTXIJMFZPVSFJOBNFTTBHFMJTU
 5BQZPVSFNBJMBDDPVOU
 ,FFQUBQQJOH/FYUVOUJMZPVTFF.FTTBHFGPSNBUBOE.FTTBHF
EPXOMPBEMJNJUPOUIFTDSFFO
 $IBOHFUIFPQUJPOTUPZPVSEFTJSFETFUUJOHT
 5BQ'JOJTI
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
5PFYDMVEFZPVSFNBJMBEESFTTXIFOSFQMZJOHUPBMM
8IFOZPVSFQMZUPBMMUIFSFDJQJFOUTPGBO0VUMPPLFNBJM ZPVSPXOFNBJM
BEESFTTXJMMBMTPCFBEEFEUPUIFSFDJQJFOUMJTU$VTUPNJ[F"DUJWF4ZODTPUIBU
ZPVSFNBJMBEESFTTXJMMCFFYDMVEFEGSPNUIFSFDJQJFOUMJTU
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF&NBJMJOGPSNBUJPOUZQFBOEUBQ4FUUJOHT
 5BQ"EWBODFE
 *OUIF.ZFNBJMBEESFTTFTUFYUCPY FOUFSZPVSFNBJMBEESFTT
 5BQ0,
5PBVUPNBUJDBMMZSFDFJWFBUUBDINFOUTPO0VUMPPLFNBJMT
 5BQ4UBSU"DUJWF4ZOD
 5BQ.FOV0QUJPOT
 5BQ&NBJM4FUUJOHT UIFOTFMFDU*ODMVEFGJMFBUUBDINFOUT
5PBVUPNBUJDBMMZSFDFJWFBUUBDINFOUTPO*."1FNBJMT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
 5BQ.FOV0QUJPOT
 5BQUIFOBNFPGZPVS*."1BDDPVOU
 5BQ/FYUVOUJMZPVTFF%PXOMPBEBUUBDINFOUTPOUIFTDSFFO
 4FMFDUBEPXOMPBETJ[FGSPNUIF%PXOMPBEBUUBDINFOUTTNBMMFS
UIBOMJTUCPY
 5BQ'JOJTI
5PTUPSFBUUBDINFOUTPOBTUPSBHFDBSE
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
 5BQ.FOV5PPMT0QUJPOT4UPSBHFUBC
 4FMFDUUIF4UPSFBUUBDINFOUTPOTUPSBHFDBSEDIFDLCPY
&YDIBOHJOH.FTTBHFT
6TJOH,FZCPBSE4IPSUDVUT
:PVDBOVTFLFZCPBSETIPSUDVUTUPRVJDLMZBDDFTTNFTTBHJOHGVODUJPOT TVDI
BTSFQMZ GPSXBSE FUD
5PTFFUIFMJTUPGLFZCPBSETIPSUDVUT
 4MJEFUIFIBSEXBSFLFZCPBSEPQFO
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHBOETFMFDUBNFTTBHJOHBDDPVOU 4.4=..4
PSBOFNBJMBDDPVOU 
 8IJMFPOBNFTTBHFMJTU QSFTTBOEIPMEUIFi)uLFZVOUJMUIFTIPSUDVUT
MJTUJTEJTQMBZFE
/PUF *GUIJTJTZPVSGJSTUUJNFUPVTFLFZCPBSETIPSUDVUT UIFGPMMPXJOHNFTTBHF
XJOEPXXJMMBQQFBSGJSTU
5BQ0,UPDMPTFUIFNFTTBHFXJOEPX
5PVTFBLFZCPBSETIPSUDVU QSFTTBOE
IPMEUIFSFTQFDUJWFLFZ'PSJOTUBODF 
UPEFMFUFBNFTTBHF QSFTTBOEIPME%
$IBQUFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
BOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUIUIF
&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
.BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT
'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ
&NBJM4FDVSJUZ
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
4ZODISPOJ[JOH:PVS%FWJDFXJUIUIF
&YDIBOHF4FSWFS
5PLFFQVQUPEBUFXJUIZPVSDPNQBOZFNBJMTBOENFFUJOHTDIFEVMFT
XIJMFZPVSFPVUPGUIFPGGJDF ZPVDBODPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU
XJSFMFTTMZBOETZODISPOJ[FUIFTFJOGPSNBUJPOXJUIZPVSDPNQBOZT
&YDIBOHF4FSWFS:PVDBOBMTPBDDFTTZPVSDPNQBOZBEESFTTCPPLBOZUJNF
:PVSDPNQBOZNVTUIBWFBNBJMTFSWFSUIBUJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF
4FSWFSXJUI&YDIBOHF"DUJWF4ZOD
4FUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO
#FGPSFZPVDBOTUBSUUPTZODISPOJ[FXJUIPSBDDFTTJOGPSNBUJPOGSPNUIF
&YDIBOHF4FSWFS ZPVOFFEUPTFUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPOPO
ZPVSEFWJDF:PVOFFEUPHFUUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOGSPNZPVSOFUXPSL
BENJOJTUSBUPSBOEFOUFSUIFNPOZPVSEFWJDF
r &YDIBOHF4FSWFSOBNF NVTUCFUIF0VUMPPL8FC"DDFTTTFSWFS
OBNF
r %PNBJOOBNF
r 6TFSOBNFBOEQBTTXPSEUIBUZPVVTFBUXPSL
*GZPVIBWFOPUTZODISPOJ[FEZPVSEFWJDFXJUIZPVS1$ GPMMPXUIFTFTUFQTUP
TFUVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH/FX&NBJM"DDPVOU
 &OUFSZPVSFNBJMBEESFTT$MFBSUIF5SZUPHFUFNBJMTFUUJOHT
BVUPNBUJDBMMZGSPNUIF*OUFSOFUDIFDLCPY UIFOUBQ/FYU
 4FMFDU&YDIBOHFTFSWFSJOUIF:PVSFNBJMQSPWJEFSMJTU UIFOUBQ
/FYU
 5BQ/FYUBHBJO
 *O4FSWFSBEESFTT FOUFSUIF&YDIBOHF4FSWFSOBNF BOEUBQ/FYU
 &OUFSZPVSVTFSOBNF QBTTXPSE BOEEPNBJO BOEUBQ/FYU
5JQ
5PDIBOHFUIFSVMFTGPSSFTPMWJOHTZODISPOJ[BUJPODPOGMJDUT UBQ
"EWBODFE
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTGPSUIFUZQFTPGJOGPSNBUJPOJUFNTUIBUZPV
XBOUUPTZODISPOJ[FXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
 5PDIBOHFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTPGBOJOGPSNBUJPOUZQF GPS
FYBNQMF &NBJM TFMFDUUIFUZQFPGJOGPSNBUJPO BOEUBQ4FUUJOHT
 5BQ'JOJTI
/PUF
*GZPVTZODISPOJ[FEFNBJMTXJUIZPVS1$CFGPSF PQFO"DUJWF4ZODPO
ZPVSEFWJDFBOEUBQ.FOV"EE4FSWFS4PVSDFUPTFUVQBO&YDIBOHF
4FSWFSDPOOFDUJPO8IFOZPVhSFQSPNQUFEUPTFMFDUJOGPSNBUJPOUZQFTGPS
TZODISPOJ[BUJPO ZPVOFFEUPDMFBSUIF&NBJMDIFDLCPYVOEFSUIF8JOEPXT
1$JUFNGJSTUCFGPSFZPVDBOTFMFDUUIF&NBJMDIFDLCPYVOEFS&YDIBOHF
4FSWFS
5JQ
5PDIBOHF&YDIBOHF4FSWFSTFUUJOHT PQFO"DUJWF4ZODUIFOUBQ.FOV
$POGJHVSF4FSWFS
4UBSUTZODISPOJ[BUJPO
#FGPSFZPVTUBSUTZODISPOJ[JOHXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS NBLFTVSFZPVS
EFWJDFIBTCFFOTFUVQXJUIBEBUBDPOOFDUJPOUPUIF*OUFSOFUTPUIBUZPV
DBOTZODISPOJ[FXJSFMFTTMZ'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPOOFDUJPOT TFF
$IBQUFS
"GUFSZPVGJOJTITFUUJOHVQBO&YDIBOHF4FSWFSDPOOFDUJPO ZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZTUBSUTTZODISPOJ[BUJPO
:PVDBONBOVBMMZTUBSUTZODISPOJ[BUJPOBOZUJNFCZUBQQJOH4ZODJO
"DUJWF4ZOD
/PUF
*GZPVDPOOFDUZPVSEFWJDFUPZPVSPGGJDFDPNQVUFSWJBB64#PS#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO ZPVDBOVTFUIJTDPOOFDUJPOUPUIF1$UPiQBTTUISPVHIuUPUIF
OFUXPSLBOEEPXOMPBE0VUMPPLFNBJMTBOEPUIFSJOGPSNBUJPOUPZPVS
EFWJDF
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMT
:PVSEFWJDFHJWFTZPVJOTUBOUBDDFTTUPZPVSDPNQBOZFNBJMTBOEMFUT
ZPVNBOBHFZPVSNFTTBHFTFBTJFS%JSFDU1VTI 'FUDI.BJM 3FNPUFFNBJM
TFBSDI BOEFNBJMGMBHTBSFKVTUTPNFPGUIFUPPMTZPVDBOVTFUPNBOBHF
ZPVSFNBJMT
/PUF
4PNFNFTTBHJOHGFBUVSFTEFQFOEPOUIF.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSWFSTJPO
VTFEJOZPVSDPNQBOZ1MFBTFDIFDLXJUIZPVSOFUXPSLBENJOJTUSBUPSGPSUIF
BWBJMBCJMJUZPGUIFTFGFBUVSFT
"VUPNBUJDTZODISPOJ[BUJPOUISPVHI%JSFDU1VTI
%JSFDU1VTIUFDIOPMPHZ QVTIFNBJMGFBUVSF FOBCMFTZPVUPSFDFJWFOFX
FNBJMTPOZPVSEFWJDFBTTPPOBTUIFZBSSJWFJOZPVS*OCPYPOUIF&YDIBOHF
4FSWFS8JUIUIJTGFBUVSF JUFNTTVDIBTDPOUBDUT DBMFOEBSBOEUBTLTBSF
BMTPJNNFEJBUFMZVQEBUFEPOUPZPVSEFWJDFXIFOUIFTFJUFNTIBWFCFFO
DIBOHFEPSOFXFOUSJFTIBWFCFFOBEEFEPOUIF&YDIBOHF4FSWFS5PNBLF
%JSFDU1VTIXPSL ZPVOFFEUPIBWFB(134DPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF
:PVOFFEUPQFSGPSNBGVMMTZODISPOJ[BUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEUIF
&YDIBOHF4FSWFSGJSTUCFGPSF%JSFDU1VTIDBOCFFOBCMFE
3FRVJSFNFOU
5IF%JSFDU1VTIGFBUVSFXPSLTGPSZPVSEFWJDFPOMZJGZPVS
DPNQBOZJTVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
4FSWJDF1BDL 41 XJUI&YDIBOHF"DUJWF4ZODPS
IJHIFSWFSTJPO
5PFOBCMF%JSFDU1VTIWJB$PNN.BOBHFS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT$PNN.BOBHFS
 0OUIF$PNN.BOBHFSTDSFFO UBQUIF%JSFDU1VTICVUUPO5IF
CVUUPO
XJMMUVSOUP
SFDFJWFFNBJMTBTUIFZBSSJWF
8IFOUIFCVUUPOJTJOUIF
SFUSJFWFZPVSFNBJMT
XIJDIJOEJDBUFTUIBUZPVXJMM
TUBUF ZPVOFFEUPNBOVBMMZ
5PFOBCMF%JSFDU1VTIWJB"DUJWF4ZOD
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV4DIFEVMF
 4FMFDU"TJUFNTBSSJWFJOUIF1FBLUJNFTBOE0GGQFBLUJNFTCPYFT
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
/PUFT

8IFOCPUIUIF(134BOE8J'JDPOOFDUJPOTBSFUVSOFEPOBUUIFTBNFUJNF 
UIF%JSFDU1VTIGFBUVSFXJMMBMXBZTPQUGPS8J'J
4DIFEVMFETZODISPOJ[BUJPO
*GZPVEPOPUXBOUUPVTF%JSFDU1VTI ZPVDBOTFUBSFHVMBSTDIFEVMF
GPSTZODISPOJ[JOH0VUMPPLFNBJMBOEJOGPSNBUJPO4FUIPXPGUFOUP
TZODISPOJ[FEVSJOH1FBLUJNFT XIJDIVTVBMMZSFGFSUPZPVSXPSLJOHIPVST 
XIFOFNBJMWPMVNFJTIJHI BTXFMMBT0GGQFBLUJNFTXIFOFNBJMWPMVNF
JTMPX
 *O"DUJWF4ZODPOZPVSEFWJDF UBQ.FOV4DIFEVMF
 4FMFDUBTIPSUFSUJNFJOUFSWBMJOUIF1FBLUJNFTCPYGPSZPVUPCFBCMF
UPSFDFJWFFNBJMTNPSFGSFRVFOUMZ
 4FMFDUBMPOHFSJOUFSWBMJOUIF0GGQFBLUJNFTCPY
5JQ
5PTFUUIFEBZTBOEIPVSTUIBUNBLFVQZPVSQFBLBOEPGGQFBLUJNFT UBQ
"EKVTUQFBLUJNFTUPGJUZPVSTDIFEVMF
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
*OTUBOUEPXOMPBEUISPVHI'FUDI.BJM
5IF'FUDI.BJMGFBUVSFEPXOMPBETBOFOUJSFFNBJMJNNFEJBUFMZXJUIPVUUIF
OFFEGPSZPVUPQFSGPSNBGVMM4FOE3FDFJWFBDUJPO5IJTMJNJUTUIFEPXOMPBE
UPKVTUUIFFNBJMNFTTBHFUIBUZPVXBOUBOEIFMQTTBWFEBUBDPTU
3FRVJSFNFOU
'FUDI.BJMXPSLTGPSZPVSEFWJDFPOMZJGZPVSDPNQBOZJT
VTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPSIJHIFS
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 5BQBOFNBJMNFTTBHFUPPQFOJU
 #ZEFGBVMU POMZUIFñSTUGFXLJMPCZUFTPGUIFNFTTBHFJTTIPXO5P
EPXOMPBEUIFXIPMFFNBJM TDSPMMUPUIFCPUUPNPGUIFNFTTBHFUIFO
UBQ(FUUIFSFTUPGUIJTNFTTBHF
 "i%PXOMPBEJOHNFTTBHFuTUBUVTBQQFBST8BJUGPSUIFSFNBJOEFSPG
UIFNFTTBHFCPEZUPCFEPXOMPBEFE
5JQ
'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDIBOHJOHFNBJMTZODPQUJPOTTVDIBTUIFJOJUJBM
EPXOMPBETJ[FMJNJUGPSFNBJM TFF$VTUPNJ[FFNBJMTFUUJOHTJO$IBQUFS
4FBSDIGPSFNBJMTPOUIF&YDIBOHF4FSWFS
:PVDBOBDDFTTNFTTBHFTUIBUBSFOPUBWBJMBCMFPOZPVSEFWJDFCZTFBSDIJOH
ZPVS.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSNBJMCPY5IFTFBSDISFTVMUTXJMMCF
EPXOMPBEFEBOEEJTQMBZFEJOB4FBSDI3FTVMUTGPMEFS
3FRVJSFNFOU
:PVSDPNQBOZNVTUCFVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
PSIJHIFS
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL
&NBJM
 5BQ.FOV5PPMT4FBSDI4FSWFS
 *OUIF-PPLGPSUFYUCPY FOUFSUIF
TFBSDILFZXPSE
 $IPPTFUIFEBUFSBOHFPGNFTTBHFT
UPTFBSDIGSPN
 'SPNUIF-PPLJOMJTU DIPPTF
XIFUIFSUPTFBSDIGSPNZPVSJOCPYPS
PVUCPYPOMZPSUPTFBSDIBMMGPMEFST
 5BQ4FBSDI
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
'MBHZPVSNFTTBHFT
'MBHTTFSWFBTBSFNJOEFSUPZPVSTFMGUPGPMMPXVQPOJNQPSUBOUJTTVFTPS
SFRVFTUTUIBUBSFJOEJDBUFEJOUIFNFTTBHFT'MBHHJOHNFTTBHFT XIJDI
IBTCFFOBVTFGVMGFBUVSFPOEFTLUPQ0VUMPPL&NBJM DBOBMTPCFEPOFJO
0VUMPPL.PCJMFPOZPVSEFWJDF:PVDBOGMBHSFDFJWFENFTTBHFTPOZPVS
EFWJDF
3FRVJSFNFOU
'MBHTBSFFOBCMFEPOMZJGFNBJMTBSFTZODISPOJ[FEXJUI
.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFSPSIJHIFS'MBHTBSF
EJTBCMFEPSIJEEFOJGFNBJMTBSFTZODISPOJ[FEXJUIFBSMJFS
WFSTJPOTPG.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
5PGMBHPSVOGMBHBNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 4FMFDUBNFTTBHF PSPQFOBNFTTBHF
 5BQ.FOV'PMMPX6QBOETFMFDUPOFPGUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
r 4FU'MBH.BSLUIFNFTTBHFXJUIBSFEGMBHUPJOEJDBUFUIBUJUOFFET
GPMMPXVQ
r $PNQMFUF'MBH.BSLUIFNFTTBHFXJUIBDIFDLNBSLUPJOEJDBUF
UIBUUIFJTTVFPSSFRVFTUJOUIFFNBJMJTBMSFBEZDPNQMFUFE
r $MFBS'MBH3FNPWFUIFGMBHUPVONBSLUIFNFTTBHF
/PUF
&NBJMNFTTBHFSFNJOEFSTBSFEJTQMBZFEPOZPVSEFWJDFJGUIFNFTTBHFTBSF
GMBHHFEXJUISFNJOEFSTBOETZODISPOJ[FEGSPNUIF&YDIBOHF4FSWFS
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
0VUPGPGGJDFBVUPSFQMZ
.JDSPTPGU¡0GGJDF0VUMPPL¡.PCJMFBMMPXTZPVUPSFUSJFWFBOEDIBOHFZPVS
PVUPGPGGJDFTUBUVT+VTUMJLFEFTLUPQ0VUMPPL&NBJM 0VUMPPL.PCJMF
BVUPNBUJDBMMZTFOETBOBVUPSFQMZNFTTBHFXIFOZPVSFOPUBWBJMBCMF
5PTFOEPVUPGPGGJDFBVUPSFQMZNFTTBHFT
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
0VUMPPL&NBJM
 5BQ.FOV5PPMT0VUPG
0GGJDF
 'SPNUIF*BNDVSSFOUMZMJTU 
TFMFDU0VUPGUIF0GGJDF
 &OUFSZPVSBVUPSFQMZNFTTBHF
UIFOUBQ%POF
7JFXBEPDVNFOUMJOLFEUPBOFNBJMNFTTBHF
8IFOZPVSFDFJWFBOFNBJMUIBUDPOUBJOTBMJOLUPBEPDVNFOUTVDIBTB
1%'PS.JDSPTPGU¡0GGJDFEPDVNFOUMPDBUFEPO4IBSF1PJOUPSBOJOUFSOBMGJMF
TFSWFS ZPVDBOWJFXUIFEPDVNFOUPOZPVSEFWJDF
3FRVJSFNFOU
:PVDBOWJFXUIFEPDVNFOUPOMZJGZPVIBWFB.JDSPTPGU
0VUMPPLBDDPVOUUIBUTZODISPOJ[FTXJUI.JDSPTPGU
&YDIBOHF4FSWFSPSMBUFS&YDIBOHF4FSWFSNVTUBMTP
CFTFUVQUPBMMPXBDDFTTUP4IBSF1PJOUEPDVNFOUMJCSBSJFT
PSJOUFSOBMGJMFTFSWFST
 0OUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU.FTTBHJOH
 4FMFDUBOFNBJMBDDPVOU UIFOPQFOBNFTTBHFXJUIBMJOLUPB
4IBSF1PJOUEPDVNFOU
 5BQUIFMJOLUPPQFOBOEWJFXUIFEPDVNFOU
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
.BOBHJOH.FFUJOH3FRVFTUT
8IFOZPVTDIFEVMFBOETFOENFFUJOHSFRVFTUTGSPNZPVSEFWJDF ZPVDBO
JOWJUFBUUFOEFFTUPZPVSNFFUJOHBOEDIFDLUIFJSTUBUVTUPLOPXBCPVUUIFJS
BWBJMBCJMJUZ
8IFOZPVSFDFJWFBNFFUJOHSFRVFTU ZPVDBOSFQMZCZBDDFQUJOHPS
EFDMJOJOHUIFSFRVFTU5IFNFFUJOHSFRVFTUBMTPDMFBSMZJOEJDBUFTXIFUIFSPS
OPUUIFSFBSFDPOGMJDUJOHPSBEKBDFOUNFFUJOHT
3FRVJSFNFOU
:PVSDPNQBOZNVTUCFVTJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
PSIJHIFS
5PSFQMZUPBNFFUJOHSFRVFTU
 *O0VUMPPL.PCJMF UBQUIFNFFUJOHSFRVFTUFNBJMUPPQFOJU
 5BQ"DDFQUUPSFQMZBOEBDDFQUUIFNFFUJOHSFRVFTU PSUBQ.FOV
%FDMJOFJGZPVDBOOPUBUUFOEUIFNFFUJOH
5JQT
r #FGPSFSFTQPOEJOH ZPVDBODIFDLZPVSBWBJMBCJMJUZEVSJOHUIFUJNF
PGUIFSFRVFTUFENFFUJOHCZUBQQJOH7JFXZPVSDBMFOEBS
r *GUIFUJNFPGUIFNFFUJOHDPOGMJDUTXJUIZPVSPUIFSBQQPJOUNFOUT 
Bi4DIFEVMJOH$POGMJDUuTUBUVTBQQFBSTPOUPQPGUIFFNBJM
 $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPFEJUZPVSSFTQPOTFFNBJMCFGPSFTFOEJOH
UIFOUBQ0,
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
 *GZPVBDDFQUFEUIFNFFUJOHSFRVFTU JUXJMMBVUPNBUJDBMMZCFBEEFEBT
BOBQQPJOUNFOUJO$BMFOEBSPOZPVSEFWJDF
5PWJFXUIFMJTUPGNFFUJOHQBSUJDJQBOUT
 5BQ4UBSU$BMFOEBS
 5BQBNFFUJOHSFRVFTUUIBUZPVQSFWJPVTMZTFOU UIFOUBQ"UUFOEFFT
5IFMJTUPGSFRVJSFEBOEPQUJPOBMBUUFOEFFTXJMMCFMJTUFE
/PUFT
r 'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHBNFFUJOHSFRVFTU TFFi5PTFOEBNFFUJOH
SFRVFTUuJO$IBQUFS
r *GZPVTFMFDUBNFFUJOHUIBUZPVIBWFPSHBOJ[FE UIFMJTUTIPXTXIPIBT
BDDFQUFEPSEFDMJOFEUIFNFFUJOH
r 5PWJFXBOBUUFOEFFTDPOUBDUJOGPSNBUJPO UBQUIFBUUFOEFFTOBNF*G
UIFBUUFOEFFJTJODMVEFEJOZPVSDPOUBDUTMJTU ZPVXJMMTFFUIFDPOUBDU
JOGPSNBUJPOJNNFEJBUFMZ*GUIFBUUFOEFFJTOPUJOZPVSDPOUBDUTMJTU UBQ
$PNQBOZ%JSFDUPSZUPWJFXUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPO
'JOEJOH$POUBDUTJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ
*OBEEJUJPOUPIBWJOHDPOUBDUTPOZPVSEFWJDF ZPVDBOBDDFTTDPOUBDU
JOGPSNBUJPOGSPNZPVSPSHBOJ[BUJPOT$PNQBOZ%JSFDUPSZ#ZIBWJOH
PWFSUIFBJSBDDFTTUPUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ ZPVDBOFBTJMZTFOEFNBJM
NFTTBHFTBOENFFUJOHSFRVFTUTUPBOZPOFJOZPVSDPNQBOZ
3FRVJSFNFOU
"DDFTTUPUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZJTBWBJMBCMFPOMZJG
ZPVSPSHBOJ[BUJPOJTSVOOJOH.JDSPTPGU&YDIBOHF4FSWFS
41PSIJHIFS BOEZPVIBWFDPNQMFUFEZPVSGJSTU
TZODISPOJ[BUJPOXJUIUIF&YDIBOHF4FSWFS
 4ZODISPOJ[FXJUI&YDIBOHF4FSWFSJGZPVIBWFOFWFSEPOFTP
 %PBOZPGUIFGPMMPXJOH
r *O$POUBDUT UBQ.FOV$PNQBOZ%JSFDUPSZ
r *OBOFXNFTTBHF UBQUIF5PCPY PSUBQ.FOV"EE3FDJQJFOU 
BOEUBQ$PNQBOZ%JSFDUPSZ
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT

r *OBOFXNFFUJOHSFRVFTUVTJOH$BMFOEBS UBQ"UUFOEFFTBOEUIFO
UBQ$PNQBOZ%JSFDUPSZBUUIFUPQPGUIFMJTU
 &OUFSUIFQBSUPSGVMMDPOUBDUOBNFBOEUBQ4FBSDI*OUIFTFBSDI
SFTVMUTMJTU UBQBDPOUBDUUPTFMFDUJU


/PUFT
r :PVDBOTBWFBDPOUBDUGSPNUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZUPZPVSEFWJDFCZ
TFMFDUJOHUIFDPOUBDUUIFOUBQQJOH.FOV4BWFUP$POUBDUT
r :PVDBOTFBSDIPOUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOBTMPOHBTUIBUJOGPSNBUJPOJT
JODMVEFEJOUIF$PNQBOZ%JSFDUPSZ'JSTUOBNF -BTUOBNF &NBJMOBNF 
%JTQMBZOBNF &NBJMBEESFTT PS0GGJDFMPDBUJPO
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
&NBJM4FDVSJUZ
8JOEPXT.PCJMF¡POZPVSEFWJDFQSPUFDUTZPVS0VUMPPLFNBJMTUISPVHI
4FDVSF.VMUJQVSQPTF*OUFSOFU.BJM&YUFOTJPO 4.*.& XIJDIBMMPXTZPVUP
EJHJUBMMZTJHOBOEFODSZQUZPVSNFTTBHFT
%JHJUBMMZTJHOJOHBNFTTBHFBQQMJFTZPVSDFSUJGJDBUFXJUIUIFBVUIPSJ[BUJPO
LFZUPUIFNFTTBHF5IJTQSPWFTUPUIFSFDJQJFOUUIBUUIFNFTTBHFJTGSPN
ZPVBOEOPUGSPNBOJNQPTUFSPSBIBDLFS BOEUIBUUIFNFTTBHFIBTOPU
CFFOBMUFSFE
&ODSZQUJPOQSPUFDUTUIFQSJWBDZPGZPVSNFTTBHFCZDPOWFSUJOHJUGSPN
QMBJO SFBEBCMFUFYUJOUPDJQIFS TDSBNCMFE UFYU0OMZUIFSFDJQJFOUXIPIBT
UIFBVUIPSJ[BUJPOLFZDBOEFDJQIFSUIFNFTTBHF
3FRVJSFNFOU
/PUF
4.*.&FODSZQUJPOBOEEJHJUBMTJHOBUVSFTGPS8JOEPXT
.PCJMF¡QPXFSFEEFWJDFTBSFBWBJMBCMFPOMZXJUI&YDIBOHF
4FSWFS41PSBMBUFSWFSTJPOUIBUTVQQPSUT4.*.&*G
ZPVBSFOPUVTJOHPOFPGUIFTFQSPEVDUT PSIBWFOPUZFU
TZODISPOJ[FE UIFTFPQUJPOTBSFVOBWBJMBCMF
:PVDBOFODSZQUBNFTTBHFXJUIPSXJUIPVUBDFSUJGJDBUF)PXFWFS UPSFBEBO
FODSZQUFENFTTBHF ZPVOFFEBWBMJEDFSUJGJDBUFUPEFDSZQUJU
5PJOEJWJEVBMMZTJHOBOEFODSZQUBOFXNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH
0VUMPPL&NBJM
 5BQ.FOV/FXUPDSFBUFBOFX
NFTTBHF
 5BQ.FOV.FTTBHF0QUJPOT
 'SPNUIF4FDVSJUZMJTU TFMFDU
XIFUIFSUPFODSZQUPOMZ TJHOUIF
NFTTBHFPOMZ PSEPCPUI
 5BQ0,
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
5PWFSJGZUIFEJHJUBMTJHOBUVSFPOBTJHOFENFTTBHFZPVSFDFJWF
 0QFOUIF0VUMPPLFNBJMNFTTBHFUIBUIBTCFFOEJHJUBMMZTJHOFE
 "UUIFUPQPGUIFNFTTBHF UBQ7JFX4JHOBUVSF4UBUVT
 5BQ.FOV$IFDL$FSUJGJDBUF
5PWJFXUIFEFUBJMTPGUIFDFSUJGJDBUFJOUIFNFTTBHF UBQ.FOV7JFX
$FSUJGJDBUF
/PUF
5IFSFDBOCFTFWFSBMSFBTPOTXIZBEJHJUBMTJHOBUVSFJTOPUWBMJE'PSFYBNQMF 
UIFTFOEFSTDFSUJGJDBUFNBZIBWFFYQJSFE JUNBZIBWFCFFOSFWPLFECZUIF
DFSUJGJDBUFBVUIPSJUZ PSUIFTFSWFSUIBUWFSJGJFTUIFDFSUJGJDBUFJTVOBWBJMBCMF
$POUBDUUIFTFOEFSUPSFQPSUUIFQSPCMFN
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
5PEJHJUBMMZTJHOBOEFODSZQUBMMNFTTBHFT
:PVDBOTFUVQ"DUJWF4ZODUPEJHJUBMMZTJHOBOEFODSZQUBMMPVUHPJOH
NFTTBHFT:PVNVTUPCUBJOBWBMJEDFSUJGJDBUFUPTJHOBOEFODSZQUFNBJM
NFTTBHFTTVDDFTTGVMMZ
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DUJWF4ZOD
 5BQ.FOV0QUJPOT
 4FMFDUUIF&NBJMJOGPSNBUJPOUZQF BOEUBQ4FUUJOHT0OUIF&NBJM
4ZOD0QUJPOTTDSFFO UBQ"EWBODFE

 %PPOFPSCPUIPGUIFGPMMPXJOH
r 5PTJHOBMMZPVSPVUHPJOHFNBJMNFTTBHFTTPUIBUSFDJQJFOUTDBO
CFDFSUBJOUIBUUIFNFTTBHFTXFSFTFOUCZZPVBOEIBWFOPUCFFO
BMUFSFEJOBOZXBZ TFMFDUUIF4JHOBMMPVUHPJOHFNBJMNFTTBHFT
DIFDLCPY
r 5PFODSZQUBMMZPVSPVUHPJOHFNBJMNFTTBHFTTPUIBUUIF
DPOUFOUTPGZPVSNFTTBHFTBSFQSPUFDUFEGSPNCFJOHWJFXFECZ
BOZPOFPUIFSUIBOUIFJOUFOEFESFDJQJFOUT TFMFDUUIF&ODSZQUBMM
PVUHPJOHFNBJMNFTTBHFTDIFDLCPY
 5BQ$IPPTF$FSUJGJDBUFUPTFMFDUBDFSUJñDBUFGPSTJHOJOHPS
FODSZQUJOHPVUHPJOHFNBJMNFTTBHFT
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
4FUQFSNJTTJPOTPOBOFNBJMNFTTBHF
"OPUIFSXBZPGQSPUFDUJOHZPVSFNBJMNFTTBHFTJTUPTFOENFTTBHFTXJUI
SFTUSJDUFEQFSNJTTJPOTVTJOH*OGPSNBUJPO3JHIUT.BOBHFNFOU *3. 
3FRVJSFNFOU
5IJTXPSLTPOMZXJUIB.JDSPTPGU0VUMPPLFNBJMBDDPVOU
BOEJGZPVSDPNQBOZJTVTJOH3.44FSWFS41
 5BQ4UBSU.FTTBHJOH0VUMPPL&NBJM
 $SFBUFBNFTTBHF UIFOUBQ.FOV.FTTBHF0QUJPOT
 *O1FSNJTTJPOT EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PBMMPXBOZPOFUPSFBEUIFNFTTBHF TFMFDU6OSFTUSJDUFEBDDFTT
r 5PQSFWFOUUIFNFTTBHFGSPNCFJOHGPSXBSEFE QSJOUFE PSDPQJFE 
TFMFDU%POPUGPSXBSE
 5BQ0,
5JQ
"O*3.QSPUFDUFENFTTBHFSFDFJWFEPOZPVSEFWJDFDBOPOMZCFSFQMJFEUPPS
GPSXBSEFEJGUIFNFTTBHFQFSNJUTJU
8PSLJOH8JUI$PNQBOZ&NBJMTBOE.FFUJOH"QQPJOUNFOUT
$IBQUFS
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUT
BOE'JMFT
.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF
"EPCF¡3FBEFS¡-&
$PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT
;*1
#BDLJOH6Q%BUB
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
.JDSPTPGU¡0GGJDF.PCJMF
0GGJDF.PCJMFDPOTJTUTPGUISFFBQQMJDBUJPOTUIBUMFUZPVDSFBUF FEJUBOE
WJFX.JDSPTPGUEPDVNFOUT5IFTFBQQMJDBUJPOTBSF
r .JDSPTPGU¡0GGJDF8PSE.PCJMFJTBTUSFBNMJOFEWFSTJPOPG.JDSPTPGU
8PSE8PSEEPDVNFOUTDSFBUFEPOZPVS1$DBOCFPQFOFEBOE
FEJUFEPOZPVSEFWJDF:PVDBOBMTPDSFBUFBOEFEJUEPDVNFOUTBOE
UFNQMBUFTJO8PSE.PCJMFBOETBWFUIFNBT EPD  SUG  UYU BOE
EPUGJMFT
r .JDSPTPGU¡0GGJDF&YDFM¡.PCJMFNBLFTJUFBTZGPSZPVUPPQFOBOE
FEJU&YDFMXPSLCPPLTBOEUFNQMBUFTDSFBUFEPOZPVS1$:PVDBOBMTP
DSFBUFOFXXPSLCPPLTBOEUFNQMBUFTPOZPVSEFWJDF
r .JDSPTPGU¡0GGJDF1PXFS1PJOU¡.PCJMFMFUTZPVPQFOBOEWJFX OPU
DSFBUF TMJEFTIPXQSFTFOUBUJPOT  QQUBOE QQTGPSNBUT DSFBUFEPO
ZPVS1$
5PPQFOB0GGJDF.PCJMFQSPHSBN
5BQ4UBSU0GGJDF.PCJMFBOEUIFOTFMFDUUIF0GGJDF.PCJMFQSPHSBNZPV
XBOUUPPQFO
/PUFT
r 8PSE.PCJMFEPFTOPUGVMMZTVQQPSUTPNFGFBUVSFTPG.JDSPTPGU8PSETVDI
BTSFWJTJPONBSLTBOEQBTTXPSEQSPUFDUJPO4PNFEBUBBOEGPSNBUUJOH
NBZCFMPTUXIFOZPVTBWFUIFEPDVNFOUPOZPVSEFWJDF5PTFFB
DPNQMFUFMJTUPGGFBUVSFTUIBUBSFOPUTVQQPSUFEJO8PSE.PCJMF TFF)FMQ
POZPVSEFWJDF
r &YDFM.PCJMFEPFTOPUGVMMZTVQQPSUTPNFGFBUVSFTTVDIBTGPSNVMBTBOE
DFMMDPNNFOUT4PNFEBUBBOEGPSNBUUJOHNBZCFMPTUXIFOZPVTBWFUIF
XPSLCPPLPOZPVSEFWJDF5PTFFBDPNQMFUFMJTUPGGFBUVSFTUIBUBSFOPU
TVQQPSUFEJO&YDFM.PCJMF TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
"EPCF¡3FBEFS¡-&
"EPCF¡3FBEFS¡-&JTBOBQQMJDBUJPOGPSWJFXJOH1%' 1PSUBCMF%PDVNFOU
'PSNBU EPDVNFOUTPOZPVSEFWJDF*UTVQQPSUTBTVCTFUPGUIFGFBUVSFT
GPVOEJOUIF1$WFSTJPOTPG"EPCF3FBEFS
5PPQFO"EPCF3FBEFS-&
5BQ4UBSU1SPHSBNT"EPCF3FBEFS-&
5PPQFOB1%'GJMFPOZPVSEFWJDF
0QFO'JMF&YQMPSFSBOEGJOEUIFEFTJSFE1%'GJMF UIFOUBQUIFGJMFUPPQFOJU
5POBWJHBUFUISPVHIB1%'EPDVNFOU
8IFOZPVBSFWJFXJOHB1%'EPDVNFOU ZPVDBOEPBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 6TFUIFWFSUJDBMBOEIPSJ[POUBMTDSPMMCBST JODMVEJOHUIF6Q %PXO 
3JHIUBOE-FGUBSSPXLFZTPOUIFCBST UPNPWFUPUIFEFTJSFE
EJSFDUJPOPGUIFQBHF
r 1SFTT/"7*("5*0/VQEPXOSJHIUMFGUUPNPWFUPUIFEFTJSFE
EJSFDUJPOPGUIFQBHF
r 5BQ UPNPWFUPUIFQSFWJPVTQBHFUBQ UPNPWFUPUIFOFYUQBHF
5BQ UPKVNQUPUIFñSTUQBHFUBQ UPKVNQUPUIFMBTUQBHF
r 5BQ5PPMT(P5PUPTFMFDUUIFEFTJSFEQBHFUPWJFX
5PTFBSDIGPSUFYUJOUIFEPDVNFOU
 5BQ5PPMT'JOE5FYUPSUBQ
POUIFUPPMCBS
 5ZQFJOUIFUFYUUPCFTFBSDIFE UIFOUBQ'JOE
 5IFNBUDIFEUFYUJOUIFEPDVNFOUXJMMCFIJHIMJHIUFE
 5PTFBSDIGPSUIFOFYUPDDVSSFODFPGUIFUFYU UBQ5PPMT'JOE/FYU
5PFYJU"EPCF3FBEFS-&
5BQ.FOV&YJU
5JQT
r "EPCF3FBEFS-&EJTQMBZTBCPPLNBSLQBOFGPSUIF1%'GJMFTUIBUDPOUBJO
CPPLNBSLT5BQUIFCPPLNBSLTUPHPUPBTQFDJGJDTFDUJPOQBHFXJUIJOUIF
GJMF
r "EPCF3FBEFS-&TVQQPSUTQBTTXPSEQSPUFDUFE1%'GJMFTXJUIVQUP
CJUFODSZQUJPO8IFOZPVPQFOBQBTTXPSEQSPUFDUFE1%'GJMF ZPVXJMMCF
QSPNQUFEUPFOUFSUIFQBTTXPSECFGPSFUIFGJMFDBOCFPQFOFE
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
$PQZJOHBOE.BOBHJOH'JMFT
:PVDBODPQZGJMFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$ PSDPQZGJMFTUPBTUPSBHF
DBSEUIBUJTJOTFSUFEPOZPVSEFWJDF:PVDBOBMTPFGGJDJFOUMZNBOBHFZPVS
GJMFTBOEGPMEFSTVTJOH'JMF&YQMPSFS
$PQZGJMFTVTJOH8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSPS
"DUJWF4ZOD
6TJOH8JOEPXT.PCJMF¡%FWJDF$FOUFSPS"DUJWF4ZOD ZPVDBODPQZGJMFT
GSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDFBOEWJDFWFSTB
5PDPQZBGJMFCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEUIF1$
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$
 $MJDL'JMF.BOBHFNFOU#SPXTFUIFDPOUFOUTPGZPVSEFWJDFJO
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSPSDMJDL&YQMPSFJO"DUJWF4ZODPO
ZPVS1$5IJTPQFOT8JOEPXT&YQMPSFSPOZPVS1$BOEEJTQMBZTUIF
DPOUFOUTPGZPVSEFWJDF
 5PDPQZBñMFGSPNZPVSEFWJDFUPZPVS1$
B *O8JOEPXT&YQMPSFSPOZPVS1$ CSPXTFZPVSEFWJDFBOEOBWJHBUF
UPUIFñMFUIBUZPVXBOUUPDPQZ
C 3JHIUDMJDLUIFñMF UIFODMJDL$PQZ
D -PDBUFUIFEFTUJOBUJPOGPMEFSPOZPVS1$3JHIUDMJDLUIFGPMEFS 
UIFODMJDL1BTUF
 5PDPQZBñMFGSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDF
B 0OZPVS1$ OBWJHBUFUPUIFGPMEFSUIBUDPOUBJOTUIFñMFZPVXBOU
UPDPQZ
C 3JHIUDMJDLUIFñMF UIFODMJDL$PQZ
D 3JHIUDMJDLUIFEFTUJOBUJPOGPMEFSPOZPVSEFWJDF UIFODMJDL1BTUF
$PQZJOHBGJMFSFTVMUTJOTFQBSBUFWFSTJPOTPGBGJMFPOZPVSEFWJDFBOE1$
#FDBVTFUIFGJMFTBSFOPUTZODISPOJ[FE DIBOHFTNBEFUPPOFGJMFXJMMOPU
BGGFDUUIFPUIFS*GZPVXBOUGJMFDIBOHFTUPCFBVUPNBUJDBMMZVQEBUFEPO
ZPVSEFWJDFBOE1$ ZPVDBOTZODISPOJ[FGJMFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE1$
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHXJUIBDPNQVUFS TFF$IBQUFS
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
6TF'JMF&YQMPSFS
'JMF&YQMPSFSMFUTZPVCSPXTFUIFDPOUFOUTPGGPMEFSTPOZPVSEFWJDF5IF
SPPUGPMEFSPOUIFEFWJDFJTOBNFE.Z%FWJDF.Z%FWJDFJTTJNJMBSUP.Z
$PNQVUFSPOUIF1$BOEDPOUBJOTUIF.Z%PDVNFOUT 1SPHSBN'JMFT 5FNQ 
4UPSBHF$BSE BOE8JOEPXTGPMEFST BNPOHPUIFST
5PVTF'JMF&YQMPSFS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS
 5BQBGPMEFSPSñMFUPPQFOJU
 5PSFUVSOUPBOVQQFSMFWFMGPMEFS UBQUIF%PXOBSSPX   BOETFMFDU
UIFGPMEFS
 5PEFMFUF SFOBNF PSDPQZBñMFRVJDLMZ UBQBOEIPMEUIFñMFUIFO
DIPPTFUIFEFTJSFEPQFSBUJPOGSPNUIFTIPSUDVUNFOV5PTFMFDU
NVMUJQMFñMFT UBQBOEESBHPWFSUIFEFTJSFEñMFT
4UPSFGJMFTUPBTUPSBHFDBSE
5PDPQZGJMFTUPBTUPSBHFDBSE
 .BLFTVSFUIFTUPSBHFDBSEJTQSPQFSMZJOTFSUFEJOUPZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFSBOEOBWJHBUFUPUIF
BQQSPQSJBUFGPMEFS
 5BQBOEIPMEUIFñMFZPVXBOUUPDPQZ BOEUBQ$PQZ
 5BQUIF%PXOBSSPX   UIFOUBQ4UPSBHF$BSEGSPNUIFMJTU
 5BQ.FOV&EJU1BTUF
5PBVUPNBUJDBMMZTBWFGJMFTPOBTUPSBHFDBSE
*OUIF8PSE.PCJMF &YDFM.PCJMF BOE/PUFTQSPHSBNT ZPVNBZGJOEJU
IFMQGVMUPTBWFBMMOFXEPDVNFOUT OPUFT BOEXPSLCPPLTEJSFDUMZPOB
TUPSBHFDBSE
 'SPNUIFQSPHSBNñMFMJTU UBQ.FOV0QUJPOT
 8JUIBTUPSBHFDBSEJOTFSUFEJOZPVSEFWJDF JOUIF4BWFUPCPY TFMFDU
UIFBQQSPQSJBUFTUPSBHFDBSEUPBVUPNBUJDBMMZTBWFOFXñMFTPOUIF
TUPSBHFDBSE
 5BQ0,
/PUF
*OUIFGJMFPSOPUFMJTU BTUPSBHFDBSETZNCPM 
OBNFTPGGJMFTTBWFEPOBTUPSBHFDBSE
 JTEJTQMBZFEOFYUUPUIF
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
;*1
;*1BMMPXTZPVUPTBWFNFNPSZBOEJODSFBTFUIFTUPSBHFDBQBDJUZPGZPVS
EFWJDFCZDPNQSFTTJOHGJMFTJOUIFDPOWFOUJPOBM;*1GPSNBU:PVDBOWJFX
BOEFYUSBDUBSDIJWFGJMFTSFDFJWFEGSPNWBSJPVTTPVSDFT:PVDBOBMTPDSFBUF
OFX [JQGJMFTPOZPVSEFWJDF
4UBSU;*1BOE0QFO[JQGJMFT
:PVDBOVTF;*1UPFJUIFSBSDIJWFGJMFTPSPQFOBOFYJTUJOHBSDIJWFGJMFPO
ZPVSEFWJDF&BDIUJNFZPVTUBSU;*1POZPVSEFWJDF JUTFBSDIFTGPSGJMFT
UIBUIBWFUIF[JQGJMFFYUFOTJPO BOEEJTQMBZTUIFTFGJMFTPOUIF"SDIJWF-JTU
TDSFFO
5PTUBSU;*1POZPVSEFWJDF
5BQ4UBSU1SPHSBNT;*1
5PPQFOB;*1GJMFBOEFYUSBDUGJMFT
 0QFOBñMFVTJOHBOZPGUIFGPMMPXJOH
r 4FMFDUBGJMFBOEUBQ'JMF0QFO"SDIJWF
r 5BQBOEIPMEBGJMFBOEUBQ0QFO"SDIJWF
r %PVCMFUBQBGJMF
/PUF :PVDBOOPUTFMFDUNVMUJQMF;*1GJMFT
 5IFñMFTDPOUBJOFEJOUIF[JQñMFBSFUIFOEJTQMBZFE4FMFDUñMFTCZ
EPJOHPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUPTFMFDUBGJMF
r 5PTFMFDUTFWFSBMGJMFT UBQ.FOV"DUJPOBOENBLFTVSF.VMUJ
4FMFDU.PEFJTTFMFDUFE4FMFDUGJMFTCZUBQQJOHFBDIGJMF 5BQB
TFMFDUFEGJMFUPEFTFMFDUJU 
r 5PTFMFDUBMMGJMFT UBQ.FOV"DUJPO4FMFDU"MM
 5BQ.FOV"DUJPO&YUSBDU
 $IPPTFBGPMEFSJOXIJDIñMFTXJMMCFFYUSBDUFEUP UIFOUBQ&YUSBDU
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
5PDSFBUFB[JQBSDIJWF
 5BQ'JMF/FX"SDIJWF
 0OUIF4BWF"TTDSFFO FOUFSB[JQñMFOBNFBOEDIPPTFBGPMEFSJO
XIJDIUPTBWFUIF[JQñMF:PVDBOBMTPDIPPTFXIFUIFSUIF[JQñMFXJMM
CFTBWFEPOUIFEFWJDFTNBJONFNPSZPSBTUPSBHFDBSE
 5BQ4BWF
 5BQ.FOV"DUJPO"EE
 %PVCMFUBQUIFGPMEFSUIBUDPOUBJOTUIFñMFTZPVXBOUUPBSDIJWF
 4FMFDUñMFTCZEPJOHPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQUPTFMFDUBGJMF
r 5PTFMFDUTFWFSBMGJMFT UBQBOEIPMEPOUIFTDSFFO UIFOTFMFDU
.VMUJ4FMFDU.PEF4FMFDUGJMFTCZUBQQJOHFBDIGJMF 5BQB
TFMFDUFEGJMFUPEFTFMFDUJU 
r 5PTFMFDUBMMGJMFT UBQBOEIPMEPOUIFTDSFFO UIFOUBQ4FMFDU"MM
 5BQ"EE
 5BQ.FOV'JMF$MPTF"SDIJWF
 "GUFSDMPTJOHUIF[JQñMF ZPVDBOUBQ'JOEUPTFBSDIGPSBMM[JQGJMFTBOE
EJTQMBZUIFNPOUIF"SDIJWF-JTUTDSFFO
#BDLJOH6Q%BUB
6TF4QSJUF#BDLVQUPCBDLVQEBUB XIJDIJODMVEFTTFUUJOHT GJMFT DPOUBDUT 
BOEBMMPUIFSJOGPSNBUJPO UPBTUPSBHFDBSEPSUPBEFTJHOBUFEGPMEFSPO
ZPVSEFWJDF
5IJTTFDUJPOEFTDSJCFTUIFCBTJDTPOIPXUPJOTUBMM4QSJUF#BDLVQBOEVTFJU
UPCBDLVQBOESFTUPSFEBUBPOZPVSEFWJDF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUIJT
QSPHSBN TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
5PJOTUBMM4QSJUF#BDLVQ
 .BLFTVSFZPVSEFWJDFJTDPOOFDUFEUPZPVSDPNQVUFSWJBB64#DBCMF
 *OTUBMM4QSJUF#BDLVQPOZPVSEFWJDFGSPNUIF1$VTJOHUIF
"QQMJDBUJPOTEJTD'PMMPXUIFPOTDSFFOJOTUSVDUJPOTPOZPVSDPNQVUFS
UPDPNQMFUFUIFJOTUBMMBUJPO
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
 "GUFSUIFJOTUBMMBUJPOJTDPNQMFUFE UIF4FUVQ8J[BSEPOZPVS
DPNQVUFSXJMMTFUVQ4QSJUF#BDLVQPOZPVSEFWJDF'PMMPXUIFPO
TDSFFOJOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIFTFUVQ
5PPQFO4QSJUF#BDLVQ
0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU1SPHSBNT4QSJUF#BDLVQ
4QSJUF#BDLVQDBOPQFSBUFJOUXPEJGGFSFOUNPEFT#BTJDNPEFBOE
"EWBODFENPEF5IFGJSTUUJNFZPVSVO4QSJUF#BDLVQ JUXJMMCFJO#BTJD
.PEF5PTXJUDICFUXFFOUIFNPEFT UBQ0QUJPOTUIFOTFMFDUUIFEFTJSFE
NPEF
#BTJDNPEF
"EWBODFENPEF
#BTJDNPEF
#BTJDNPEFJTUIFEFGBVMUNPEF BOEBMMPXTZPVUPFBTJMZCBDLVQZPVSFOUJSF
1%"QIPOFXJUIUIFUBQPGBCVUUPO
/PUF
5PDIBOHFCBDLVQPQUJPOTPSMPDBUJPO ZPVXJMMOFFEUPEPJUJO"EWBODFE
NPEF
5PCBDLVQEBUBJO#BTJDNPEF
 0OUIF#BTJDNPEFTDSFFO UBQ#BDLVQ/PX
 4QFDJGZBQBTTXPSE CFUXFFOUPDIBSBDUFSTJOMFOHUI GPSUIF
CBDLVQñMF&OUFSUIJTQBTTXPSEUXJDF UIFOUBQ0,
 'PMMPXUIFPOTDSFFOJOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIFCBDLVQ
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
5PSFTUPSFEBUBJO#BTJDNPEF
 0OUIF#BTJDNPEFTDSFFO UBQ3FTUPSF/PX
 &OUFSUIFQBTTXPSEGPSUIFCBDLVQñMF UIFOUBQ0,
 'PMMPXUIFPOTDSFFOJOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIFSFTUPSBUJPOQSPDFTT
"EWBODFENPEF
"EWBODFENPEFJTEFTJHOFEGPSVTFSTXJUINPSFBEWBODFECBDLVQ
SFRVJSFNFOUT*UQSPWJEFTBUSFFWJFXPGUIFEBUBPOZPVSEFWJDFGSPNXIJDI
ZPVDBOTFMFDUXIBUJUFNTZPVXBOUUPCBDLVQPSSFTUPSF
5PCBDLVQEBUBJO"EWBODFENPEF
 5BQ0QUJPOT4XJUDIUP"EWBODFE.PEF
 5IF#BDLVQUBCPGUIF"EWBODFENPEFTDSFFOTIPXTBUSFFWJFXPG
UIFEBUBBOEñMFTPOZPVSEFWJDF5BQUIFA TZNCPMBUUIFMFGUPGBO
JUFNUPWJFXJUTTVCJUFNT6TFUIFDIFDLCPYFTUPTFMFDUPSFYDMVEF
JUFNTGPSCBDLVQ
 5BQ#BDLVQBOEGPMMPXUIFPOTDSFFOJOTUSVDUJPOTUPDPNQMFUFUIF
CBDLVQ
5PSFTUPSFEBUBJO"EWBODFENPEF
 0OUIF"EWBODFENPEFTDSFFO UBQUIF3FTUPSFUBC
 *GUIFSFJTBNPTUSFDFOUCBDLVQñMF UIJTñMFXJMMCFEJTQMBZFEXJUIJUT
DPOUFOUT0UIFSXJTF JGZPVXBOUUPVTFBOPMEFSCBDLVQñMF UBQ 
UIFOTFMFDUUIFEFTJSFEñMF
*GUIFCBDLVQñMFJTQBTTXPSEQSPUFDUFE UIFQBTTXPSENVTUCF
FOUFSFECFGPSFUIFCBDLVQñMFDBOCFEJTQMBZFEJOUIFUSFFWJFX
 *OUIFUSFFWJFX TFMFDUUIFDIFDLCPYFTPGJUFNTZPVXBOUUPCF
SFTUPSFE
 5BQUIF3FTUPSFCVUUPOBOEGPMMPXUIFPOTDSFFOJOTUSVDUJPOTUP
SFTUPSF
/PUF
*OCPUIUIF#BTJDBOE"EWBODFENPEFT 4QSJUF#BDLVQTPGUSFTFUTZPVSEFWJDF
GJSTUCFGPSFJUCFHJOTUIFCBDLVQPSSFTUPSBUJPOQSPDFTT*UTPGUSFTFUTBHBJO
BGUFSUIFPQFSBUJPOJTDPNQMFUFE
8PSLJOH8JUI%PDVNFOUTBOE'JMFT
#BDLVQPQUJPOT
5PDIBOHFUIFCBDLVQMPDBUJPOBOEGJMFOBNF
 0OUIF"EWBODFENPEFTDSFFO UBQUIF#BDLVQUBC
 5BQ UIFOFOUFSUIFCBDLVQñMFOBNFBOEDIPPTFXIFUIFSUPTBWF
UIFñMFUPUIF4UPSBHF$BSEPSUIF.Z%PDVNFOUTGPMEFSPOZPVS
EFWJDF
 5BQ0,
5PEJTBCMFBVUPNBUJDGJMFOBNJOH
 5BQ0QUJPOT#BDLVQ0QUJPOT(FOFSBM#BDLVQ0QUJPOT
 $MFBSUIF/BNF#BDLVQ'JMFT"VUPNBUJDBMMZDIFDLCPY UIFOUBQ0,
 #FGPSFZPVQFSGPSNBCBDLVQ UBQ
UIFOTQFDJGZBCBDLVQñMFOBNF
5PTDIFEVMFBVUPNBUJDCBDLVQT
 5BQ0QUJPOT4DIFEVMFE#BDLVQ UIFOUBQ$IBOHF4DIFEVMJOH
 4FMFDUUIF&OBCMF4DIFEVMFE#BDLVQDIFDLCPY BOETFUUIF
GSFRVFODZPGCBDLVQTUPQFSGPSN EBUFBOEUJNF BOEPUIFSPQUJPOT
 5BQ0,
5PFOBCMFSFNPUFCBDLVQTUPUIFDPNQVUFSWJB"DUJWF4ZOD
 5BQ0QUJPOT/FUXPSLJOH
 4FMFDUUIF&OBCMF3FNPUF#BDLVQDIFDLCPY
 4FMFDU7JB"DUJWF4ZOD UIFOUBQ0,
 5BQ
UIFOJOUIF-PDBUJPOMJTU TFMFDU1$BOEUBQ0,
$IBQUFS
(FUUJOH$POOFDUFE
$PNN.BOBHFS
$POOFDUJPO4FUVQ
8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
8J'J
(134
%JBMVQBOE0UIFS$POOFDUJPOT
4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO
*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN
*OUFSOFU4IBSJOH
#MVFUPPUI
8JOEPXT-JWF–
(FUUJOH$POOFDUFE
 $PNN.BOBHFS
$PNN.BOBHFSBDUTMJLFBDFOUSBMTXJUDIUIBUMFUTZPVFOBCMFPSEJTBCMF
QIPOFGFBUVSFTBTXFMMBTNBOBHFZPVSEBUBDPOOFDUJPOTFBTJMZ
5PPQFO$PNN.BOBHFS
5BQ4UBSU1SPHSBNT$PNN.BOBHFS
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOUVSOJOHPOPSPGG'MJHIUNPEF5VSOJOHPO'MJHIUNPEF
UVSOTPGGUIFQIPOF #MVFUPPUIBOE8-"/GVODUJPOT
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOUVSOJOHPOPSPGG#MVFUPPUI5BQ4FUUJOHT#MVFUPPUIUP
DPOGJHVSF#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF4FF#MVFUPPUIJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOBVUPNBUJDBMMZSFDFJWJOH BTJUFNTBSSJWF PSNBOVBMMZ
SFUSJFWJOH0VUMPPLFNBJMT4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOUVSOJOHPOUIFQIPOFhTSJOHFSPSTFUUJOHUIFQIPOFUP
WJCSBUJPONVUFNPEF
 5BQUPPQFO"DUJWF4ZODTPZPVDBOTZODISPOJ[FUIFEFWJDFBOEDPNQVUFS4FF
$IBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOFOBCMJOHPSEJTBCMJOHUIFQIPOF5BQ4FUUJOHT1IPOFUP
TFUUIFSJOHUPOFBOEPUIFSQIPOFTFUUJOHT4FF$IBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPUPHHMFCFUXFFOUVSOJOHPOPSPGG8J'J5BQ4FUUJOHT8JSFMFTT-"/UP
DPOGJHVSF8J'JPOZPVSEFWJDF4FF8J'JJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
 5BQUPEJTDPOOFDUBDUJWFEBUBDPOOFDUJPOT FH(134 :PVDBOOPUSFDPOOFDUB
EBUBDPOOFDUJPOJO$PNN.BOBHFS
 5BQUPPQFO*OUFSOFU4IBSJOHTPZPVDBOVTFZPVSEFWJDFBTBNPEFN4FFi6TJOH
:PVS%FWJDFBTB.PEFN *OUFSOFU4IBSJOH uJOUIJTDIBQUFSGPSEFUBJMT
(FUUJOH$POOFDUFE
 $POOFDUJPO4FUVQ
$POOFDUJPO4FUVQDPOGJHVSFTZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOT TVDIBT
(134 8"1 BOE..4 GPSZPVTPUIBUZPVEPOPUOFFEUPFOUFSUIFTFUUJOHT
NBOVBMMZPOUPZPVSEFWJDF"MMZPVOFFEUPEPJTUPTFMFDUZPVSOFUXPSL
PQFSBUPS UIFO$POOFDUJPO4FUVQEPFTBMMUIFDPOGJHVSBUJPOGPSZPV
5PBVUPNBUJDBMMZEFUFDUUIFOFUXPSLPQFSBUPS
5IFGJSTUUJNFZPVQPXFSPOZPVSEFWJDF PSXIFOZPVJOTFSUBOFX4*.DBSE
BOEUIFOQPXFSPOZPVSEFWJDF $POOFDUJPO4FUVQXJMMEJTQMBZBOPUJGJDBUJPO
NFTTBHFUPJOGPSNZPVUIBUJUXJMMBVUPNBUJDBMMZDPOGJHVSFZPVSEFWJDF
 5BQ:FTPOUIFOPUJGJDBUJPONFTTBHF
 *GZPVS4*.DBSETVQQPSUTNVMUJQMFOFUXPSLPQFSBUPSQSPñMFT UIFOFYU
NFTTBHFUIBUBQQFBSTXJMMEJTQMBZOFUXPSLQSPñMFDIPJDFT4FMFDUUIF
QSPñMFZPVXBOUUPVTFBOEUBQ0,
 /FYU ZPVXJMMCFBTLFEJGZPVXBOUUPBVUPNBUJDBMMZDPOñHVSFZPVS
EFWJDFUPUIFQSPQFSOFUXPSLTFUUJOHT5BQ:FT
$POOFDUJPO4FUVQUIFOTUBSUTUPDPOñHVSFZPVSEFWJDFTEBUB
DPOOFDUJPOTFUUJOHT
 "GUFSUIF$POOFDUJPO4FUVQDPNQMFUFTUIFDPOñHVSBUJPO UBQ3FTUBSU
5PNBOVBMMZTFMFDUUIFOFUXPSLPQFSBUPS
:PVDBOBMTPNBOVBMMZTFMFDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSGSPN$POOFDUJPO
4FUVQTTFUUJOHTTDSFFO$POOFDUJPO4FUVQXJMMUIFOSFDPOGJHVSFZPVS
EFWJDFTEBUBDPOOFDUJPOTTFUUJOHTCBTFEPOUIFPQFSBUPSUIBUZPVTFMFDUFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOT$POOFDUJPO4FUVQ
 4FMFDUUIFOFUXPSL$PVOUSZBOE0QFSBUPSZPVXBOUUPVTF
/PUF *GZPVDIPPTFB$PVOUSZBOEPS0QFSBUPSUIBUJTEJGGFSFOUGSPNUIF
JOTUBMMFE4*.DBSEOFUXPSLPQFSBUPS ZPVNBZOPUCFBCMFUPBDDFTT
OFUXPSLTFSWJDFT
 5BQ0,
 5IFOFYUNFTTBHFUIBUBQQFBSTQSPNQUTZPVUPDPOñSNXIFUIFSZPV
XBOUUPDPOñHVSFUIFEBUBDPOOFDUJPOTFUUJOHTCBTFEPOUIFTFMFDUFE
OFUXPSL5BQ:FT
(FUUJOH$POOFDUFE
$POOFDUJPO4FUVQUIFOTUBSUTUPDPOñHVSFUIFEBUBDPOOFDUJPO
TFUUJOHT
 "GUFSUIF$POOFDUJPO4FUVQDPNQMFUFTUIFDPOñHVSBUJPO UBQ3FTUBSU
 8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFU
:PVSEFWJDFTOFUXPSLJOHDBQBCJMJUJFTBMMPXZPVUPBDDFTTUIF*OUFSOFU
PSZPVSDPSQPSBUFOFUXPSLBUXPSLUISPVHIXJSFMFTTBOEDPOWFOUJPOBM
DPOOFDUJPOT:PVDBODPOOFDUUPUIF*OUFSOFUUISPVHIPOFPGUIFGPMMPXJOH
DPOOFDUJPOT
r 8J'J
r (134
r %JBMVQ
r 8PSLDPOOFDUJPOT TVDIBT7JSUVBM1SJWBUF/FUXPSL 71/ BOEQSPYZ
DPOOFDUJPOT
 8J'J
8J'JQSPWJEFTXJSFMFTT*OUFSOFUBDDFTTPWFSEJTUBODFTPGVQUPGFFU 
NFUFST 5PVTF8J'JPOZPVSEFWJDF ZPVOFFEBDDFTTUPBXJSFMFTTBDDFTT
QPJOUPSiIPUTQPUu
/PUF
5IFBWBJMBCJMJUZBOESBOHFPGZPVSEFWJDFT8J'JTJHOBMEFQFOETPOUIF
OVNCFS JOGSBTUSVDUVSF BOEPUIFSPCKFDUTUISPVHIXIJDIUIFTJHOBMQBTTFT
5VSO8J'JPOBOEPGG
 0QFOUIF$PNN.BOBHFS
 5BQUIF8J'JCVUUPOUPUVSOPOPíUIFXJSFMFTTGVODUJPO5IF8-"/
JDPOJOEJDBUFTUIFXJSFMFTTTUBUVT
8J'JJTUVSOFEPO
8J'JJTUVSOFEPí
(FUUJOH$POOFDUFE
 "WBJMBCMFXJSFMFTTOFUXPSLTXJMMCFEFUFDUFE
$POOFDUUPXJSFMFTTOFUXPSLT
"GUFS8J'JJTUVSOFEPOJO$PNN.BOBHFS ZPVSEFWJDFTDBOTGPSBWBJMBCMF
XJSFMFTTOFUXPSLTJOZPVSBSFB
5PDPOOFDUUPBXJSFMFTTOFUXPSL
 5IFOFUXPSLOBNFTPGUIF
EFUFDUFEXJSFMFTTOFUXPSLT
XJMMCFEJTQMBZFEPOBQPQ
VQNFTTBHFXJOEPX5BQUIF
EFTJSFEXJSFMFTTOFUXPSL UIFO
UBQ0,
 0OUIFOFYUQPQVQNFTTBHFXJOEPX UBQ5IF*OUFSOFUJGUIFXJSFMFTT
OFUXPSLDPOOFDUTZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU0UIFSXJTF UBQ8PSLJG
UIFXJSFMFTTOFUXPSLDPOOFDUTZPVSEFWJDFUPBQSJWBUFOFUXPSL
 *GUIFXJSFMFTTOFUXPSLJTTFDVSFECZBOFUXPSLLFZ FOUFSUIJTLFZ 
UIFOUBQ$POOFDU
/FYUUJNFZPVVTFZPVSEFWJDFUPEFUFDUXJSFMFTTOFUXPSLT ZPVXJMMOPUTFF
UIFQPQVQNFTTBHFXJOEPXTBHBJO BOEZPVXJMMOPUCFQSPNQUFEUPFOUFS
UIFOFUXPSLLFZPGUIFQSFWJPVTMZBDDFTTFEXJSFMFTTOFUXPSL VOMFTTZPV
QFSGPSNBIBSESFTFUXIJDIXJMMFSBTFDVTUPNTFUUJOHTPOZPVSEFWJDF 
(FUUJOH$POOFDUFE
/PUF
8J'JOFUXPSLTBSFTFMGEJTDPWFSBCMF XIJDINFBOTOPBEEJUJPOBMTUFQTBSF
SFRVJSFEGPSZPVSEFWJDFUPDPOOFDUUPB8J'JOFUXPSL*UNBZCFOFDFTTBSZ
UPQSPWJEFBVTFSOBNFBOEQBTTXPSEGPSDFSUBJODMPTFEXJSFMFTTOFUXPSLT
5PDIFDLXJSFMFTTOFUXPSLTUBUVT
:PVDBODIFDLUIFDVSSFOUXJSFMFTTDPOOFDUJPOTUBUVTGSPNBOZPGUIF
GPMMPXJOHTDSFFOTPGZPVSEFWJDF
r 5JUMFCBS
8IFOZPVFOBCMF8J'JPOZPVSEFWJDF UIF8J'J0/JDPO
  XJMMBQQFBSPOUIFUJUMFCBS
"GUFS8J'JJTUVSOFEPO ZPVSEFWJDFTDBOTGPSBWBJMBCMFXJSFMFTT
OFUXPSLTBOEUIFXJSFMFTTTJHOBMJDPO   BQQFBSTPOUIFUJUMFCBS
5IFBSSPXTJOUIJTJDPOXJMMNPWFCBDLBOEGPSUIXIJMFZPVSEFWJDFJT
TDBOOJOHGPSBXJSFMFTTOFUXPSLTJHOBM0ODFZPVSEFWJDFTVDDFTTGVMMZ
DPOOFDUTUPBXJSFMFTTOFUXPSL UIFBSSPXTTUPQNPWJOH
r 8J'J4UBUVTTDSFFO
5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOT
UBC8JSFMFTT-"/.BJOUBCUPTFF
UIFOBNFPGUIFXJSFMFTTOFUXPSLUIBU
ZPVSEFWJDFJTDVSSFOUMZDPOOFDUFEUP
5IFDPOñHVSBUJPOBOETJHOBMRVBMJUZPG
UIFXJSFMFTTOFUXPSLBSFBMTPTIPXO
(FUUJOH$POOFDUFE
r $POGJHVSF8JSFMFTT/FUXPSLTTDSFFO
5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOT
UBC8J'J8JSFMFTTUBC5IJT
TDSFFOEJTQMBZTUIFXJSFMFTTOFUXPSLT
DVSSFOUMZBWBJMBCMF
5PDPOOFDUUPBXJSFMFTTOFUXPSLJO
UIFMJTU UBQBOEIPMEPOUIFEFTJSFE
OFUXPSL UIFOUBQ$POOFDU
5BQBXJSFMFTTOFUXPSLJOUIFMJTUUP
WJFXPSDIBOHFJUTDPOOFDUJPOTFUUJOHT
:PVDBOBMTPBEEOFXXJSFMFTT
OFUXPSLT JGBWBJMBCMF CZUBQQJOH"EE
/FX
5PTBWFCBUUFSZQPXFSXIJMFDPOOFDUFEUPBXJSFMFTTOFUXPSL
6TJOH8J'JDPOTVNFTCBUUFSZQPXFSGBTU5VSOPGG8J'JXIFOOPUJOVTF:PV
DBOBMTPFOBCMFQPXFSTBWJOHTFUUJOHT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOT
UBC8JSFMFTT-"/
 0OUIF1PXFS.PEFUBC NPWFUIF
1PXFS4BWF.PEFTMJEFSUPBQPTJUJPO
UIBUPQUJNJ[FTQFSGPSNBODFXJUIUIF
MFBTUQPXFSDPOTVNQUJPO
'PSFYBNQMF NPWFUIFTMJEFSUP
UIFMFGU #FTU1FSGPSNBODF UP
IBWFUIFPQUJNBMXJSFMFTTOFUXPSL
QFSGPSNBODFNPWFUPUIFSJHIU #FTU
#BUUFSZ UPPCUBJOUIFNBYJNVN
CBUUFSZVTBHF
(FUUJOH$POOFDUFE
 (134
6TF(134UPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUBOEUPTFOEBOESFDFJWF..4
NFTTBHFTPOZPVSEFWJDF:PVXJMMCFCJMMFEQFS,# ,JMPCZUF XIFOZPVVTF
(134$IFDLXJUIZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFSUPGJOEPVUBCPVU
(134SBUFT
(134TFUUJOHTBSFBMSFBEZQSFDPOGJHVSFEPOZPVSEFWJDF BOEZPVSEFWJDFJT
SFBEZUPVTFZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFST(134TFSWJDFT1MFBTFEPOPU
DIBOHFUIFTFUUJOHTBTUIJTNBZDBVTFTFSWJDFTUPTUPQXPSLJOH
5PBEEBOFX(134DPOOFDUJPO
*OUJNFTXIFOZPVOFFEUPBEEBOPUIFS(134DPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF 
PCUBJOUIF"DDFTTQPJOUOBNFGSPNZPVSXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS"MTP 
DIFDLJGBVTFSOBNFBOEQBTTXPSEBSFSFRVJSFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 6OEFS.Z*41 UBQ"EEBOFXNPEFNDPOOFDUJPO
 0OUIF.BLF/FX$POOFDUJPOTDSFFO FOUFSBOBNFGPSUIF
DPOOFDUJPO
 *OUIF4FMFDUBNPEFNMJTU TFMFDU$FMMVMBS-JOF (134 ( UIFOUBQ
/FYU

 &OUFSUIF"DDFTTQPJOUOBNF UIFOUBQ/FYU
(FUUJOH$POOFDUFE
 &OUFSUIFVTFSOBNFBOEQBTTXPSE POMZJGSFRVJSFE
 5BQ'JOJTI
/PUFT
r 5PWJFXIFMQJOGPSNBUJPOGPSBOZTDSFFO UBQUIFIFMQJDPO 
r 5PNPEJGZZPVSDPOOFDUJPOTFUUJOHT UBQ.BOBHFFYJTUJOHDPOOFDUJPOT
POUIF$POOFDUJPOTTDSFFO BOEDPNQMFUFUIFDPOOFDUJPOXJ[BSE

(FUUJOH$POOFDUFE
 %JBMVQBOE0UIFS$POOFDUJPOT
%JBMVQ
8IFOZPVVTFZPVSEFWJDFUPEJBMVQUPZPVS*OUFSOFU4FSWJDF1SPWJEFS *41 
BOEDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU ZPVXJMMCFCJMMFECZUIFOVNCFSPGNJOVUFT
UIBUZPVVTF
5PTFUVQBEJBMVQDPOOFDUJPOUPZPVS*41
5PFTUBCMJTIBEJBMVQDPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF ZPVOFFEUIFTBNF
TFUUJOHTUIBUZPVOPSNBMMZVTFXIFOZPVEJBMVQGSPNZPVSDPNQVUFS5IJT
JODMVEFTUIF*41TFSWFSQIPOFOVNCFS ZPVSVTFSOBNFBOEQBTTXPSE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 6OEFS.Z*41 UBQ"EEBOFXNPEFNDPOOFDUJPO
 0OUIF.BLF/FX$POOFDUJPOTDSFFO FOUFSBOBNFGPSUIF
DPOOFDUJPO
 *OUIF4FMFDUBNPEFNMJTU TFMFDU$FMMVMBS-JOF UIFOUBQ/FYU
 &OUFSUIF*41TFSWFSQIPOFOVNCFS UIFOUBQ/FYU
 &OUFSZPVSVTFSOBNF QBTTXPSE BOEBOZPUIFSJOGPSNBUJPOSFRVJSFE
CZZPVS*41
 5BQ'JOJTI
8PSLOFUXPSLDPOOFDUJPOT
"7JSUVBM1SJWBUF/FUXPSL 71/ DPOOFDUJPOBMMPXTZPVUPBDDFTTZPVS
DPNQBOZOFUXPSLUISPVHIZPVSEFWJDFT*OUFSOFUDPOOFDUJPO8IFSFBTB
QSPYZDPOOFDUJPOMFUTZPVBDDFTTUIF*OUFSOFUVTJOHBOFYJTUJOHDPOOFDUJPO
UPZPVSDPSQPSBUFPS8"1OFUXPSL
5PTFUVQXPSLOFUXPSLDPOOFDUJPOT
 0CUBJOUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOGSPNZPVSOFUXPSLBENJOJTUSBUPS
r 4FSWFSQIPOFOVNCFS
r 6TFSOBNF
r 1BTTXPSE
r %PNBJO BOEPUIFSSFRVJSFETFUUJOHT TVDIBT*1BEESFTT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
(FUUJOH$POOFDUFE
 *O.Z8PSL/FUXPSL GPMMPXUIFJOTUSVDUJPOTGPSFBDIUZQFPG
DPOOFDUJPO
 $PNQMFUFUIFDPOOFDUJPOXJ[BSE UIFOUBQ'JOJTI
 4UBSUJOHB%BUB$POOFDUJPO
"GUFSTFUUJOHVQBEBUBDPOOFDUJPOTVDIBT(134PS*41EJBMVQPOZPVS
EFWJDF ZPVDBOOPXDPOOFDUZPVSEFWJDFUPUIF*OUFSOFU5IFDPOOFDUJPO
JTTUBSUFEBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVCFHJOVTJOHBQSPHSBNUIBUBDDFTTFTUIF
*OUFSOFUTVDIBT*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
5PNBOVBMMZTUBSUBEBUBDPOOFDUJPO
*GZPVIBWFTFUVQNVMUJQMFUZQFTPGEBUBDPOOFDUJPOTPOZPVSEFWJDF ZPV
DBONBOVBMMZTUBSUBDPOOFDUJPO
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC$POOFDUJPOT
 5BQ.BOBHFFYJTUJOHDPOOFDUJPOT
 5BQBOEIPMEUIFOBNFPGUIFEFTJSFEDPOOFDUJPO UIFOUBQ$POOFDU
5PEJTDPOOFDUBDUJWFEBUBDPOOFDUJPOT
5BQ4UBSU1SPHSBNT$PNN.BOBHFS UIFOUBQUIF%BUB$POOFDUJPO
CVUUPO 

 *OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMFJTBGVMMGFBUVSFE*OUFSOFUCSPXTFS PQUJNJ[FEGPS
VTFPOZPVSEFWJDF
5PPQFO*OUFSOFU&YQMPSFS
0OUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU*OUFSOFU&YQMPSFS
(FUUJOH$POOFDUFE
#SPXTJOHUIF8FC
 &OUFSUIF63-BEESFTTJOUIFBEESFTTCBSBOEUBQ
 6TFUIF/"7*("5*0/$0/530-UPCSPXTFUIF8FCQBHF1SFTT&/5&3
XIFOBMJOLJTIJHIMJHIUFEUPBDDFTTJU
8IJMFCSPXTJOHUIF8FC UBQ.FOVUPPQFOBMJTUPGPQUJPOTUIBUXJMMMFU
ZPVDIBOHFUIFWJFX TBWF'BWPSJUFT BOETFU*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF
QSFGFSFODFT BOENPSF
5BQ.FOV"EEUP
'BWPSJUFTUPTBWFUIF
DVSSFOU8FCQBHFJO
ZPVS'BWPSJUFTGPMEFS
5BQ'BWPSJUFTUPBDDFTT
ZPVS'BWPSJUFTGPMEFS
5BQ.FOV7JFXBOE
UIFOTFMFDUUIFUFYU
TJ[FBOEUZQFPGWJFX
ZPVXBOUUPVTFXIJMF
CSPXTJOHB8FCQBHF
5BQ.FOV5PPMTUP
MFUZPVTFOEUIFMJOLWJB
POFPGUIFNFTTBHJOH
BDDPVOUT WJFXUIF
QBHFTQSPQFSUJFT PSTFU
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF
QSFGFSFODFT
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF QMFBTFHPUP
IUUQXXXNJDSPTPGUDPNXJOEPXTNPCJMFIFMQQPDLFUQDCSPXTFJOUFSOFU
NTQY
(FUUJOH$POOFDUFE
 6TJOH:PVS%FWJDFBTB.PEFN
*OUFSOFU4IBSJOH
*OUFSOFU4IBSJOHDPOOFDUTZPVS1$PSOPUFCPPLDPNQVUFSUPUIF*OUFSOFU
CZVTJOHZPVSEFWJDFTEBUBDPOOFDUJPO (134PS&%(& GPSJOTUBODF :PV
DBODIPPTFUPDPOOFDUWJB64#PS#MVFUPPUI
'PMMPXUIFQSPDFEVSFJOUIJTTFDUJPOUPTFUVQZPVSEFWJDFBTB64#NPEFN
5PMFBSOIPXUPTFUVQZPVSEFWJDFBTB#MVFUPPUINPEFN TFFi6TFUIF
EFWJDFBTB#MVFUPPUINPEFNuJOUIJTDIBQUFS
/PUFT
r .BLFTVSFZPVSEFWJDFIBTB4*.DBSEJOTUBMMFE BOEZPVSEFWJDFIBTB
(134PSQIPOFEJBMVQNPEFNDPOOFDUJPO*GZPVSEFWJDFIBTOPUCFFO
TFUVQXJUIBEBUBDPOOFDUJPOZFU UBQ.FOV$POOFDUJPO4FUUJOHTPO
UIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFO
r *GZPVXBOUUPVTFB64#DBCMFDPOOFDUJPO ZPVNVTUGJSTUJOTUBMM8JOEPXT
.PCJMF%FWJDF$FOUFSPS.JDSPTPGU"DUJWF4ZODWFSTJPOPSMBUFSPOUIF
DPNQVUFS
r #FGPSFVTJOH*OUFSOFU4IBSJOH EJTDPOOFDUGSPN8JOEPXT.PCJMF%FWJDF
$FOUFSPS"DUJWF4ZODPOZPVSDPNQVUFS
r 0OZPVSDPNQVUFS SVOHOFUPQUFYFGSPNUIF"QQMJDBUJPO%JTDUP
PQUJNJ[FUIFDPOOFDUJPOTQFFECFUXFFOZPVSEFWJDFBOEDPNQVUFS
5PTFUVQZPVSEFWJDFBTB64#NPEFN
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU1SPHSBNT
*OUFSOFU4IBSJOH
 *OUIF1$$POOFDUJPOMJTU TFMFDU64#
 *OUIF/FUXPSL$POOFDUJPOMJTU TFMFDU
UIFOBNFPGUIFDPOOFDUJPOUIBUZPVS
EFWJDFVTFTUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU
 1MVHJOUIF64#DBCMFCFUXFFOZPVS
EFWJDFBOEUIFDPNQVUFS
 5BQ$POOFDU
5PFOEUIF*OUFSOFUDPOOFDUJPO
0OUIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFO UBQ
%JTDPOOFDU
(FUUJOH$POOFDUFE
#MVFUPPUI
#MVFUPPUIJTBTIPSUSBOHFXJSFMFTTDPNNVOJDBUJPOTUFDIOPMPHZ%FWJDFT
XJUI#MVFUPPUIDBQBCJMJUJFTDBOFYDIBOHFJOGPSNBUJPOPWFSBEJTUBODFPG
BCPVUFJHIUNFUFSTXJUIPVUSFRVJSJOHBQIZTJDBMDPOOFDUJPO
#MVFUPPUINPEFT
#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDFPQFSBUFTJOUISFFEJGGFSFOUNPEFT
r 0O#MVFUPPUIJTUVSOFEPO:PVSEFWJDFDBOEFUFDUPUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDFT CVUOPUWJDFWFSTB
r 0GG#MVFUPPUIJTUVSOFEPí*OUIJTNPEF ZPVDBOOFJUIFSTFOEOPS
SFDFJWFJOGPSNBUJPOVTJOH#MVFUPPUI5VSOPí#MVFUPPUIXIFOOPUJO
VTFUPDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS PSJOQMBDFTXIFSFVTJOHBXJSFMFTT
EFWJDFJTQSPIJCJUFE TVDIBTPOCPBSEBOBJSDSBGUBOEJOIPTQJUBMT
r 7JTJCMF#MVFUPPUIJTUVSOFEPO BOEBMMPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFE
EFWJDFTDBOEFUFDUZPVSEFWJDF
/PUF
#ZEFGBVMU #MVFUPPUIJTUVSOFEPGG*GZPVUVSOJUPO UIFOUVSOPGGZPVSEFWJDF 
#MVFUPPUIBMTPUVSOTPGG8IFOZPVUVSOPOZPVSEFWJDFBHBJO #MVFUPPUI
BVUPNBUJDBMMZUVSOTPO
5PUVSO#MVFUPPUIPOBOENBLFZPVSEFWJDFWJTJCMF
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI
.PEFUBC
 4FMFDUUIF5VSOPO#MVFUPPUIBOE.BLFUIJTEFWJDFWJTJCMFUPPUIFS
EFWJDFTDIFDLCPYFT
 5BQ0,
#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQT
"#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQJTBSFMBUJPOTIJQUIBUZPVDSFBUFCFUXFFOZPVS
EFWJDFBOEBOPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFJOPSEFSUPFYDIBOHF
JOGPSNBUJPOJOBTFDVSFNBOOFS
5PDSFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ
 0OZPVSEFWJDF UBQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI
 0OUIF%FWJDFTUBC UBQ"EEOFXEFWJDF:PVSEFWJDFTFBSDIFTGPS
PUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTBOEEJTQMBZTUIFNJOUIFCPY
(FUUJOH$POOFDUFE
 5BQUIFEFTJSFEEFWJDFOBNFJOUIFCPY
 5BQ/FYU
 4QFDJGZBQBTTDPEFUPFTUBCMJTIBTFDVSFDPOOFDUJPO5IFQBTTDPEF
DBOCFVQUPDIBSBDUFST
 5BQ/FYU
 8BJUGPSUIFQBJSFEEFWJDFUPBDDFQUUIFQBSUOFSTIJQ5IFSFDFJWJOH
QBSUZOFFETUPFOUFSUIFTBNFQBTTDPEFUIBUZPVTQFDJñFE
 5IFOBNFPGUIFQBJSFEEFWJDFJTUIFOEJTQMBZFE:PVNBZFEJUBOE
FOUFSBOFXOBNFGPSUIBUEFWJDF
 4FMFDUUIFDIFDLCPYFTPGTFSWJDFTUIBUZPVXBOUUPVTFGSPNUIF
QBJSFEEFWJDF
5BQ'JOJTI
/PUF
$SFBUJOHB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOUXPEFWJDFTJTBPOFUJNFQSPDFTT
0ODFBQBSUOFSTIJQJTDSFBUFE UIFEFWJDFTDBOSFDPHOJ[FUIFQBSUOFSTIJQBOE
FYDIBOHFJOGPSNBUJPOXJUIPVUFOUFSJOHBQBTTDPEFBHBJO
5PBDDFQUB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ
 &OTVSFUIBU#MVFUPPUIJTUVSOFEPOBOEJOWJTJCMFNPEF
 5BQ:FTXIFOQSPNQUFEUPFTUBCMJTIBQBSUOFSTIJQXJUIUIFPUIFS
EFWJDF
 &OUFSBQBTTDPEF UIFTBNFQBTTDPEFUIBUJTFOUFSFEPOUIFEFWJDF
SFRVFTUJOHUIFQBSUOFSTIJQ UPFTUBCMJTIBTFDVSFDPOOFDUJPO5IF
QBTTDPEFNVTUCFCFUXFFOBOEDIBSBDUFST
 5BQ/FYU
 5BQ'JOJTI:PVDBOOPXFYDIBOHFJOGPSNBUJPOXJUIUIFQBJSFE
EFWJDF
5JQT
r 5PSFOBNFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UBQBOEIPMEUIFQBSUOFSTIJQTOBNF
POUIF%FWJDFTUBCPGUIF#MVFUPPUI4FUUJOHTTDSFFO UIFOUBQ&EJU
r 5PEFMFUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UBQBOEIPMEUIFQBSUOFSTIJQTOBNFPO
UIF%FWJDFTUBC UIFOUBQ%FMFUF
(FUUJOH$POOFDUFE
$POOFDUB#MVFUPPUIIBOETGSFFPSTUFSFPIFBETFU
'PSIBOETGSFFQIPOFDPOWFSTBUJPOT ZPVDBOVTFB#MVFUPPUIIBOETGSFF
IFBETFUTVDIBTBDBSLJUXJUIZPVSEFWJDF:PVSEFWJDFBMTPTVQQPSUT"%1
"EWBODFE"VEJP%JTUSJCVUJPO1SPGJMF XIJDINFBOTUIBUZPVDBOVTFB
#MVFUPPUITUFSFPIFBETFUGPSIBOETGSFFQIPOFDPOWFSTBUJPOTBOEGPS
MJTUFOJOHUPTUFSFPNVTJD
5PDPOOFDUB#MVFUPPUIIBOETGSFFPSTUFSFPIFBETFU
 .BLFTVSFUIBUCPUIZPVSEFWJDFBOEUIF#MVFUPPUIIFBETFUBSF
UVSOFEPOBOEXJUIJODMPTFSBOHF BOEUIBUUIFIFBETFUJTWJTJCMF
3FGFSUPUIFNBOVGBDUVSFSTEPDVNFOUBUJPOUPñOEPVUIPXUPTFUUIF
IFBETFUJOWJTJCMFNPEF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC
 5BQ#MVFUPPUI%FWJDFTUBC"EEOFXEFWJDF:PVSEFWJDF
TFBSDIFTGPSPUIFS#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFTBOEEJTQMBZTUIFNJO
UIFMJTU
 5BQUIFOBNFPGUIF#MVFUPPUI
IFBETFU UIFOUBQ/FYU
 &OUFSUIFQBTTDPEFPGUIF#MVFUPPUI
IFBETFU UIFOUBQ/FYU
 .BLFTVSFUIF)BOET'SFFDIFDLCPY
JTTFMFDUFE*GZPVIBWFB#MVFUPPUI
TUFSFPIFBETFU BMTPNBLFTVSF
8JSFMFTT4UFSFPJTTFMFDUFE
 5BQ'JOJTI
8IJMFUIF#MVFUPPUITUFSFPIFBETFU
JTDPOOFDUFE UIF)FBETFUJDPO   
XJMMBQQFBSPOUIFUJUMFCBS
/PUF
*GUIF#MVFUPPUITUFSFPIFBETFUCFDPNFTEJTDPOOFDUFE UVSOUIFIFBETFUPO
BOESFQFBUTUFQTUPBCPWF5BQBOEIPMEUIFOBNFPGUIF#MVFUPPUITUFSFP
IFBETFUBOEUBQ4FUBT8JSFMFTT4UFSFP
(FUUJOH$POOFDUFE
#FBNJOGPSNBUJPOVTJOH#MVFUPPUI
:PVDBOCFBNJOGPSNBUJPO TVDIBTDPOUBDUT DBMFOEBSJUFNT BOEUBTLT BT
XFMMBTGJMFTGSPNZPVSEFWJDFUPZPVSDPNQVUFSPSUPBOPUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDF
/PUF
*GZPVSDPNQVUFSEPFTOPUIBWFCVJMUJO#MVFUPPUIDBQBCJMJUZ ZPVOFFEUP
DPOOFDUBOEVTFB#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFS
5PCFBNJOGPSNBUJPOGSPNZPVSEFWJDFUPBDPNQVUFS
 5VSOPO#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF BOENBLFZPVSEFWJDFWJTJCMF'PS
JOGPSNBUJPOBCPVUUIJT TFFi5PUVSO#MVFUPPUIPOBOENBLFZPVS
EFWJDFWJTJCMFu
 /FYU TFU#MVFUPPUIPOZPVSDPNQVUFSUPWJTJCMFNPEF DSFBUFB
#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQ UIFOFOBCMFZPVSDPNQVUFSUPSFDFJWF
#MVFUPPUICFBNT
*GZPVSDPNQVUFSIBT8JOEPXT7JTUBPS8JOEPXT9141BOEZPVS
DPNQVUFST#MVFUPPUIBEBQUFSJTTVQQPSUFECZZPVS8JOEPXTWFSTJPO 
EPUIFGPMMPXJOHTUFQT
B 0OZPVSDPNQVUFS PQFO#MVFUPPUI%FWJDFTGSPNUIF$POUSPM
1BOFMUIFODMJDLUIF0QUJPOTUBC
C 'PS8JOEPXT7JTUB TFMFDU"MMPX#MVFUPPUIEFWJDFTUPGJOEUIJT
DPNQVUFS
'PS8JOEPXT91 TFMFDU5VSOEJTDPWFSZPOBOE"MMPX#MVFUPPUI
EFWJDFTUPDPOOFDUUPUIJTDPNQVUFS
D $SFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE
DPNQVUFS'PSJOGPSNBUJPOBCPVUDSFBUJOHBQBSUOFSTIJQ TFF
i#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQTu
E *OUIF0QUJPOTUBCPG#MVFUPPUI%FWJDFT TFMFDU4IPXUIF
#MVFUPPUIJDPOJOUIFOPUJGJDBUJPOBSFB
F 5PFOBCMFZPVSDPNQVUFSUPSFDFJWF#MVFUPPUICFBNT SJHIUDMJDL
UIF#MVFUPPUIJDPOBUUIFCPUUPNSJHIUPGZPVSDPNQVUFSTDSFFO
BOETFMFDU3FDFJWFB'JMF
 /PXZPVBSFSFBEZUPCFBN0OZPVSEFWJDF TFMFDUBOJUFNUPCFBN
5IFJUFNDBOCFBOBQQPJOUNFOUJOZPVSDBMFOEBS BUBTL BDPOUBDU
DBSE PSBñMF
(FUUJOH$POOFDUFE
 5PCFBNBDPOUBDU UBQ.FOV4FOE$POUBDU#FBN
5PCFBNPUIFSUZQFTPGJOGPSNBUJPO UBQ.FOV#FBN
 5BQUIFEFWJDFOBNFUPXIJDIZPVXBOUUPTFOEUIFCFBN
 *GZPVCFBNFEBDBMFOEBS UBTL PSDPOUBDUJUFNUPZPVSDPNQVUFSBOE
JUJTOPUBVUPNBUJDBMMZBEEFEUP0VUMPPL TFMFDU'JMF*NQPSUBOE
&YQPSUJO0VUMPPLUPJNQPSUJU
5PCFBNJOGPSNBUJPOUPB#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFTVDIBTBOPUIFS
8JOEPXT.PCJMFQPXFSFEEFWJDF GPMMPXTUFQTUPJOUIFBCPWF
QSPDFEVSF
5JQT
r 5IFEFGBVMUGPMEFSPOZPVSDPNQVUFSXIFSFCFBNFEJUFNTBSFTUPSFE
NBZCF$=%PDVNFOUTBOE4FUUJOHT=ZPVS@VTFSOBNF=.Z%PDVNFOUTJO
8JOEPXT91PS$=6TFST=ZPVS@VTFSOBNF=.Z%PDVNFOUTJO8JOEPXT7JTUB
r 'PSZPVSEFWJDFUPSFDFJWF#MVFUPPUICFBNT UBQ4UBSU4FUUJOHT
$POOFDUJPOTUBC#FBNBOENBLFTVSFUIF3FDFJWFBMMJODPNJOH
CFBNTDIFDLCPYJTTFMFDUFE
#MVFUPPUI&YQMPSFSBOE#MVFUPPUIGJMFTIBSJOH
#MVFUPPUI&YQMPSFSTFBSDIFTGPSPUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWFGJMF
TIBSJOHFOBCMFEBOEMFUTZPVBDDFTTUIFJS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS:PV
DBODPQZGJMFTGSPNBOEUPUIFJSTIBSFEGPMEFS BOEDSFBUFTVCGPMEFSTJOJU
8IFOZPVFOBCMF#MVFUPPUIGJMFTIBSJOHPOZPVSEFWJDF PUIFS#MVFUPPUI
FOBCMFEEFWJDFTXJMMBMTPCFBCMFUPBDDFTTZPVS#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
5PFOBCMF#MVFUPPUI&YQMPSFSBOE#MVFUPPUIGJMFTIBSJOHPOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT$POOFDUJPOTUBC#MVFUPPUI'51UBC
 4FMFDUUIF&OBCMF#MVFUPPUI&YQMPSFSDIFDLCPY5IJTNBLFTUIF
=#MVFUPPUIEFWJDFGPMEFSWJTJCMFJOUIF'JMF&YQMPSFS
 4FMFDUUIF&OBCMF'JMF4IBSJOHDIFDLCPY
:PVDBOVTFUIFEFGBVMU#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS PSUBQ#SPXTFUPVTF
BOPUIFSGPMEFSBTZPVSTIBSFEGPMEFS
(FUUJOH$POOFDUFE
5PVTF#MVFUPPUI&YQMPSFS
 #MVFUPPUI&YQMPSFSJTJOUFHSBUFEXJUIUIF'JMF&YQMPSFSQSPHSBN:PV
DBOPQFOJUCZUBQQJOH4UBSU1SPHSBNT#MVFUPPUI&YQMPSFSPS
CZUBQQJOH%PXOBSSPX   POUIFVQQFSMFGUPG'JMF&YQMPSFSUIFO
UBQQJOH#MVFUPPUI
 #MVFUPPUI&YQMPSFSUIFOTDBOTGPS
PUIFS#MVFUPPUIEFWJDFTUIBUIBWFñMF
TIBSJOHFOBCMFE'SPNUIFMJTU UBQUP
TFMFDUB#MVFUPPUIEFWJDFZPVXBOUUP
DPOOFDUUP:PVNBZOFFEUPFOUFSB
QBTTDPEFJOPSEFSGPSZPVUPDPOOFDU
UPUIFTFMFDUFEEFWJDF
 *GUIFSFBSFñMFTDPOUBJOFEJOUIF
#MVFUPPUITIBSFEGPMEFSPOUIFPUIFS
EFWJDF ZPVXJMMCFBCMFUPTFFUIFNPO
UIF#MVFUPPUI&YQMPSFSTDSFFO
4FMFDUPOFPSNPSFñMFT UIFOUBQ
.FOV&EJUBOEDIPPTFUPDVUPS
DPQZUIFñMFT
 5BQ6QUXJDF
 /BWJHBUFUPUIFGPMEFSXIFSFZPVXBOUUPQBTUFUIFñMFTPOZPVS
EFWJDF UIFOUBQ.FOV&EJU1BTUF
6TFZPVSEFWJDFBTB#MVFUPPUINPEFN
:PVDBODPOOFDUZPVSEFWJDFUPBOPUFCPPLPSEFTLUPQDPNQVUFSUISPVHI
#MVFUPPUIBOEVTFUIFEFWJDFBTBNPEFNGPSUIFDPNQVUFS
/PUF
*GZPVSDPNQVUFSEPFTOPUIBWFCVJMUJO#MVFUPPUIDBQBCJMJUZ ZPVOFFEUP
DPOOFDUBOEVTFB#MVFUPPUIBEBQUFSPSEPOHMFPOZPVSDPNQVUFS
'PSUIFDPNQVUFSUPVTFUIF*OUFSOFUDPOOFDUJPOPGZPVSEFWJDF BDUJWBUF
*OUFSOFU4IBSJOHPOZPVSEFWJDF UIFOTFUVQB#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB
/FUXPSL 1"/ CFUXFFOUIFDPNQVUFSBOEZPVSEFWJDF
 0OZPVSEFWJDF UVSOPO#MVFUPPUIBOETFUJUUPWJTJCMFNPEF
 *OJUJBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQGSPNZPVSEFWJDFCZGPMMPXJOHUIF
TUFQTJOi5PDSFBUFB#MVFUPPUIQBSUOFSTIJQi
(FUUJOH$POOFDUFE
 5BQ4UBSU1SPHSBNT"DDFTTPSJFT*OUFSOFU4IBSJOH
 4FMFDU#MVFUPPUI1"/BTUIF1$$POOFDUJPO
 'SPNUIF/FUXPSL$POOFDUJPOMJTU TFMFDUUIFOBNFPGUIF
DPOOFDUJPOUIBUZPVSEFWJDFVTFTUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU
 5BQ$POOFDU
 0OZPVSDPNQVUFS TFUVQB#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL 1"/ 
XJUIZPVSEFWJDF
'PS8JOEPXT7JTUB
B $MJDL4UBSU$POUSPM1BOFM/FUXPSLBOE*OUFSOFU/FUXPSL
BOE4IBSJOH$FOUFS
C $MJDL.BOBHFOFUXPSLDPOOFDUJPOTBOEUIFOVOEFS1FSTPOBM
"SFB/FUXPSL EPVCMFDMJDL#MVFUPPUI/FUXPSL$POOFDUJPO
D *OUIF#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL%FWJDFTEJBMPHCPY TFMFDU
ZPVSEFWJDF UIFODMJDL$POOFDU
'PS8JOEPXT91
B 5BQ4UBSU$POUSPM1BOFM/FUXPSL$POOFDUJPOT
C 6OEFS1FSTPOBM"SFB/FUXPSL DMJDLUIF#MVFUPPUI/FUXPSL
$POOFDUJPOJDPO
D 6OEFS/FUXPSL5BTLT DMJDL7JFX#MVFUPPUIOFUXPSLEFWJDFT
E *OUIF#MVFUPPUI1FSTPOBM"SFB/FUXPSL%FWJDFTEJBMPHCPY TFMFDU
ZPVSEFWJDF UIFODMJDL$POOFDU
 0OUIF*OUFSOFU4IBSJOHTDSFFOPOZPVSEFWJDF DIFDLJGBDPOOFDUFE
TUBUVTJTEJTQMBZFE XIJDIJOEJDBUFTUIBUZPVSDPNQVUFSIBTCFFO
TVDDFTTGVMMZDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUVTJOHZPVSEFWJDFBTB
#MVFUPPUINPEFN
1SJOUGJMFTWJB#MVFUPPUI
$POOFDUZPVSEFWJDFUPB#MVFUPPUIQSJOUFSUPQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPO 
BQQPJOUNFOUEFUBJMT NFTTBHFT BOEPUIFSGJMFUZQFT
/PUF
:PVDBOQSJOUGJMFTJOUIFUYU KQH YIUNM WDG WDTGJMFGPSNBUT
(FUUJOH$POOFDUFE
#FGPSFZPVTUBSUQSJOUJOH NBLFTVSFUPUVSOPOUIF#MVFUPPUIQSJOUFSBOE
UPUVSOPO#MVFUPPUIPOZPVSEFWJDF5PUVSOPO#MVFUPPUI UBQ4UBSU
1SPHSBNT$PNN.BOBHFSBOEUIFOUBQUIF#MVFUPPUICVUUPO
5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPO
 5BQ4UBSU$POUBDUTBOEUIFOTFMFDUUIFDPOUBDUXIPTFJOGPSNBUJPO
ZPVXBOUUPQSJOU
 5BQ.FOV1SJOUWJB#MVFUPPUI
 5BQ.FOV4FBSDI%FWJDF:PVSEFWJDFTUBSUTUPTFBSDIGPS#MVFUPPUI
EFWJDFT
 4FMFDUUIF#MVFUPPUIQSJOUFSBOEUBQ.FOV4FOE'JMF
 4FUUIFQSJOUJOHPQUJPOTZPVXBOUBOEUIFOUBQ1SJOU
5PQSJOUBDBMFOEBSBQQPJOUNFOU
 5BQ4UBSU$BMFOEBSBOEUIFOTFMFDUUIFBQQPJOUNFOUXIPTFEFUBJMT
ZPVXBOUUPQSJOU
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOuQSPDFEVSF
5PQSJOUBNFTTBHF
 5BQ4UBSU.FTTBHJOHBOEUIFOTFMFDUUIFNFTTBHJOHBDDPVOUXIFSF
UIFNFTTBHFZPVXBOUUPQSJOUJTMPDBUFE
 4FMFDUUIFNFTTBHFZPVXBOUUPQSJOU
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOuQSPDFEVSF
5PQSJOUB+1&(GJMF
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r *O1JDUVSFT7JEFPT TFMFDUUIF+1&(GJMFBOEUIFOUBQ.FOV1SJOU
WJB#MVFUPPUI
r *O'JMF&YQMPSFS UBQBOEIPMEUIF+1&(GJMFBOEUIFOPOUIFNFOV UBQ
1SJOUWJB#MVFUPPUI
 'PMMPXTUFQTUPJOUIFi5PQSJOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOuQSPDFEVSF
(FUUJOH$POOFDUFE
8JOEPXT-JWF–
8JOEPXT-JWF–HJWFTZPVGVMM*OUFSOFUFYQFSJFODFPOZPVSEFWJDF*UIFMQT
ZPVUPGJOEJOGPSNBUJPO QVSTVFZPVSJOUFSFTUT BOEHFUJOUPVDIXJUIGSJFOET
BOEGBNJMZPOUIF*OUFSOFUFBTJFS
8JOEPXT-JWF–PGGFSTUIFGPMMPXJOHLFZGFBUVSFT
r -JWF4FBSDI#BS XIJDIMFUTZPVTFBSDIGPSJOGPSNBUJPOPOUIF8FC
r -JWF.FTTFOHFS UIFOFYUHFOFSBUJPOPG.4/.FTTFOHFS.PCJMF
r -JWF.BJM UIFOFYUHFOFSBUJPOPG)PUNBJM
r -JWF$POUBDUT ZPVSBEESFTTCPPLGPSTUPSJOH-JWF.BJM -JWF
.FTTFOHFSBOE)PUNBJMDPOUBDUT
4FUVQ8JOEPXT-JWF–
5IFGJSTUUJNFZPVVTF8JOEPXT-JWF– TJHOJOCZVTJOHZPVS8JOEPXT-JWF
*% XIJDIJTZPVS8JOEPXT-JWF.BJMPS)PUNBJMBEESFTT BOEQBTTXPSE
5PTFUVQ8JOEPXT-JWFGPSUIFGJSTUUJNF
 5BQ4UBSU1SPHSBNT8JOEPXT-JWF
 5BQ4JHOJOUP8JOEPXT-JWF
 0OUIFOFYUTDSFFO UBQUIFMJOLTUPSFBE
UIF8JOEPXT-JWF–5FSNPG6TFBOE
UIF.JDSPTPGU1SJWBDZ4UBUFNFOU"GUFS
SFWJFXJOHUIFN UBQ"DDFQU
 &OUFSZPVS8JOEPXT-JWF–.BJMPS
)PUNBJMBEESFTTBOEQBTTXPSE TFMFDU
UIF4BWFQBTTXPSEDIFDLCPY UIFOUBQ
/FYU
 $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPTIPX
8JOEPXT-JWF–TTFBSDICBSBOE
BQQMJDBUJPOTPOUIF5PEBZTDSFFOUIFO
UBQ/FYU
 $IPPTFXIBUJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTZODPOMJOFXJUIZPVSEFWJDF
(FUUJOH$POOFDUFE
*GZPVTZOD$POUBDUTBOE
.FTTFOHFS ZPVS8JOEPXT-JWF
DPOUBDUTXJMMCFBEEFEUPUIF
DPOUBDUMJTUBOEUP-JWF.FTTFOHFS
POZPVSEFWJDF
*GZPVTZOD&NBJM ZPVS8JOEPXT
-JWF.BJMPS)PUNBJMJOCPYNFTTBHFT
XJMMCFEPXOMPBEFEUPZPVSEFWJDF
 5BQ/FYU
 "GUFSTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF 
UBQ%POF
5IF8JOEPXT-JWFJOUFSGBDF
0OUIFNBJOJOUFSGBDFPG8JOEPXT-JWF ZPVXJMMTFFBTFBSDICBS OBWJHBUJPO
CBS BOEBOBSFBXIFSFZPVDBODVTUPNJ[FUPTIPXZPVSQJDUVSF
 5IJTJTUIF-JWF4FBSDI#BS
 5BQUIF-FGUPS3JHIUBSSPXUPTXJUDI
CFUXFFO8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS 
-JWF.BJM BOE4ZODTUBUVT
 5BQUPBDDFTT8JOEPXT-JWF
.FTTFOHFSTFUUJOHT
 5BQ.FOVUPBDDFTTBOEDIBOHF
TFUUJOHT
5JQ
*GZPVDIPTFUPEJTQMBZUIFTFBSDICBSBOE8JOEPXT-JWFBQQMJDBUJPOTPOUIF
5PEBZTDSFFOXIFOZPVXFSFTFUUJOHVQ8JOEPXT-JWF ZPVMMBMTPTFFUIFN
POUIF5PEBZTDSFFO5PTIPXPSIJEFUIFNGSPNUIF5PEBZTDSFFO PQFO
8JOEPXT-JWFBOEUBQ.FOV0QUJPOT5PEBZTDSFFOPQUJPOT
(FUUJOH$POOFDUFE
8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS
8JUIUIJTNPCJMFWFSTJPOPG8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS ZPVFOKPZNBOZPG
UIFTBNFDPPMGFBUVSFTUIBUZPVHFUGSPNUIFEFTLUPQWFSTJPO XIJDIJODMVEF
UIFGPMMPXJOH
r *OTUBOUNFTTBHJOHWJBUFYUBOEWPJDF
r .VMUJQMFDPOWFSTBUJPOT
r "EEFNPUJDPOT
r $POUBDUMJTUXJUIQSFTFODF
r 4FOEBOESFDFJWFñMFTJODMVEJOH
QIPUPT
r $IBOHFTUBUVTEJTQMBZOBNF
r 7JFXDPOUBDUTCZPOMJOFTUBUVT 
HSPVQT BOENPSF
r 4FOENFTTBHFTFWFOXIFOBDPOUBDU
JTPðJOF
/PUF
#FGPSFZPVDBOVTF8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS.PCJMF ZPVSEFWJDFNVTUCF
DPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFU'PSJOGPSNBUJPOBCPVUTFUUJOHVQBO*OUFSOFU
DPOOFDUJPO TFFi8BZTPG$POOFDUJOHUPUIF*OUFSOFUuJOUIJTDIBQUFS
-BVODIUIFNFTTFOHFSBOETJHOJO
5PPQFO8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS.PCJMF
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT.FTTFOHFSPS
r 0O8JOEPXT-JWF–PSUIF5PEBZTDSFFO UBQUIF-FGUPS3JHIUBSSPX
VOUJMZPVTFF.FTTFOHFS UIFOUBQJU
5PTJHOJOBOEPVU
 5BQ4JHOJOPOUIFNFTTFOHFSTDSFFO
 *GUIJTJTZPVSñSTUUJNFUPTJHOJO BNFTTBHFBQQFBSTUPJOGPSNZPV
UIBUZPVSNFTTFOHFSDPOUBDUTXJMMCFBEEFEUPUIFDPOUBDUMJTUPOZPVS
EFWJDF5BQ0,UPBEEUIFN
4JHOJOHJONBZUBLFTFWFSBMNJOVUFT EFQFOEJOHPOZPVSDPOOFDUJPO
TQFFE
 5PTJHOPVU UBQ.FOV4JHO0VU
(FUUJOH$POOFDUFE
5PTUBSUBOEFOEDPOWFSTBUJPOT
 *OUIFDPOUBDUMJTU TFMFDUBDPOUBDUUIFOUBQ4FOE*.UPPQFOB
NFTTBHFTDSFFO
 &OUFSZPVSUFYUNFTTBHFJOUIFUFYUFOUSZBSFBPGUIFNFTTBHFTDSFFO
 5PBEEBOFNPUJDPO UBQ.FOV"EEFNPUJDPOUIFOUBQBOJDPO
GSPNUIFMJTUPGFNPUJDPOT
 5BQ4FOE
 5PFOEBDPOWFSTBUJPOXJUIUIFDVSSFOUDPOUBDU UBQ.FOV&OE
DPOWFSTBUJPO
5JQT
r 5PTFOEBGJMF UBQ.FOV4FOE:PVDBODIPPTFUPTFOEBQJDUVSF WPJDF
DMJQPSBOZGJMF
r 5PJOWJUFPOFPSNPSFDPOUBDUTUPUIFDPOWFSTBUJPO UBQ.FOV0QUJPOT
"EEQBSUJDJQBOU
r 5PTFOEBWPJDFNFTTBHF UBQ7PJDF$MJQPOBNFTTBHFTDSFFOUIFOTUBSU
UBMLJOH"GUFSZPVIBWFTQPLFOBNFTTBHF UBQ4FOE
"EE8JOEPXT-JWFDPOUBDUT
:PVDBOBEEOFX8JOEPXT-JWFDPOUBDUTJO-JWF.FTTFOHFSPSJO$POUBDUT
5PBEEB8JOEPXT-JWFDPOUBDUJO-JWF.FTTFOHFS
 5BQ.FOV"EEOFXDPOUBDU
 &OUFSUIFFNBJMBEESFTTPGUIFDPOUBDUUIFOUBQ0,
5PBEEB8JOEPXT-JWFDPOUBDUJO$POUBDUT
 5BQ4UBSU$POUBDUT
 5BQ/FXUIFOUBQ8JOEPXT-JWF
 *OUIF*.CPY FOUFSUIFFNBJMBEESFTTPGUIFDPOUBDU XIJDIDBOCFB
8JOEPXT-JWF*%PSBOZPUIFSFNBJMBEESFTT
5JQ
:PVDBOGJMMJOPUIFSJOGPSNBUJPOBCPVUUIFDPOUBDU JGEFTJSFE5IJTJT
OPUBCTPMVUFMZOFDFTTBSZJGZPVXJMMDPNNVOJDBUFXJUIUIFDPOUBDUPOMZ
UISPVHI8JOEPXT-JWF.FTTFOHFSPS-JWF.BJM
 5BQ0,
 'PMMPXUIFSFNBJOJOHJOTUSVDUJPOTUPBEEUIFOFXDPOUBDUUPZPVS
8JOEPXT-JWFDPOUBDUMJTU
(FUUJOH$POOFDUFE
$IBQUFS
6TJOH(14
(VJEFMJOFTBOE1SFQBSBUJPOGPS6TJOH(14
%PXOMPBEJOH4BUFMMJUF%BUBWJB2VJDL(14
6TJOH5PN5PN/"7*("503
(14$POUSPMT
6TJOH(14
 (VJEFMJOFTBOE1SFQBSBUJPOGPS6TJOH(14
r %POPUPQFSBUFUIF(14TZTUFNXIJMFESJWJOH
r 5IFQMPUUFE(14SPVUFJTPOMZGPSESJWJOHSFGFSFODFT*UTIPVMEOPU
BíFDUBDUVBMESJWJOHCFIBWJPS
r 1MFBTFVTFUIF(14TZTUFNDBVUJPVTMZ6TFSTTIBMMCFMJBCMFGPSBOZ
EBNBHFTSFTVMUJOHGSPNOFHMJHFOUPQFSBUJPOPGUIFTZTUFN
r 8IFOVTJOHJOTJEFBWFIJDMF QMFBTFVUJMJTFUIFDBSIPMEFSUPNPVOUUIF
EFWJDFTFDVSFMZJOQMBDF1MFBTFBWPJEUIFBSFBTTIPXOJOUIFGPMMPXJOH
EJBHSBN
 %POPUQMBDFXIFSFJUXJMMCMPDLUIFESJWFSTWJTJPO
 %POPUQMBDFBUXIFSFUIFBJSCBHTBSF
 %POPUQMBDFBOZXIFSFJOUIFWFIJDMFXJUIPVUTFDVSJOHJOUIF
IPMEFS
 %POPUQMBDFXIFSFUIFBJSCBHTDPVMEEFQMPZ
6TJOH(14
r 5IF(14TJHOBMDBOOPUQBTTUISPVHITPMJEOPOUSBOTQBSFOUPCKFDUT
4JHOBMSFDFQUJPONBZCFBíFDUFEEVFUPPCTUSVDUJPOTTVDIBTIJHI
SJTFCVJMEJOHT UVOOFMT CSJEHFT GPSFTUT CBEXFBUIFS SBJOZPSDMPVEZ
EBZT FUD
r 4JHOBMSFDFQUJPONBZCFBíFDUFECZPCTUSVDUJPOTTVDIBTIJHISJTF
CVJMEJOHT UVOOFMT CSJEHFT GPSFTUT XFBUIFS SBJOZPSDMPVEZEBZT 
FUD*GUIFWFIJDMFTWJTPSDPOUBJOTNFUBM JUXJMMCFEJîDVMUGPSUIF(14
TJHOBMUPQBTTUISPVHI5PIBWFCFUUFSTJHOBMSFDFQUJPO USZDPOOFDUJOH
ZPVSEFWJDFUPBOFYUFSOBM(14BOUFOOB
&YUFSOBM(14
BOUFOOBDPOOFDUPS

r 5IF(MPCBM1PTJUJPOJOH4ZTUFN (14 JTCVJMUBOEPQFSBUFECZUIF64
%FGFOTF%FQBSUNFOU5IF%FQBSUNFOUJTSFTQPOTJCMFGPSUIFBDDVSBDZ
BOENBJOUFOBODFPGUIFTZTUFN"OZDIBOHFTUIBUUIF%FQBSUNFOU
NBLFTNBZBíFDUUIFBDDVSBDZBOEGVODUJPOPGUIF(14TZTUFN
r 8JSFMFTTDPNNVOJDBUJPOQSPEVDUT TVDIBTNPCJMFQIPOFTPSSBEBS
EFUFDUJOHEFWJDFT NBZJOUFSGFSFXJUIUIFTBUFMMJUFTJHOBM SFTVMUJOHJO
VOTUBCMFTJHOBMSFDFQUJPO
r 1MFBTFEPOPUMFBWFZPVSEFWJDFJOUIFWFIJDMFBOEFYQPTFUPEJSFDU
TVOMJHIUUPBWPJEPWFSIFBUJOHUIFCBUUFSZUIBUDPVMEQPTFEBNBHFUP
UIFEFWJDFPSSJTLUPUIFWFIJDMF
6TJOH(14
 %PXOMPBEJOH4BUFMMJUF%BUBWJB2VJDL(14
#FGPSFZPVTUBSUUPVTFZPVSEFWJDFGPS(14OBWJHBUJPO PQFOUIF2VJDL(14
QSPHSBNGJSTUUPEPXOMPBE&QIFNFSJTEBUB DVSSFOUTBUFMMJUFQPTJUJPOBOE
UJNJOHJOGPSNBUJPO POUPZPVSEFWJDF5IJTEBUBJTOFFEFEUPEFUFSNJOFUIF
(14QPTJUJPOPGZPVSDVSSFOUMPDBUJPO
2VJDL(14EPXOMPBET&QIFNFSJTEBUBGSPNB8FCTFSWFS JOTUFBEPG
GSPNUIFTBUFMMJUFT VTJOHUIF*OUFSOFUDPOOFDUJPOPOZPVSEFWJDF XIJDI
DBOCFWJB"DUJWF4ZODPS(1345IJTTJHOJGJDBOUMZTQFFETVQUIFUJNFGPS
EFUFSNJOJOHZPVS(14QPTJUJPO
5PPQFO2VJDL(14
5BQ4UBSU1SPHSBNT2VJDL(14
5PEPXOMPBEEBUB
5BQ%PXOMPBEPOUIF2VJDL(14TDSFFO
Ü
FfUIFTDSFFO JOJUJBMMZ ZPVXJMMTFFUIF7BMJEUJNFPGUIFEPXOMPBEFE
EBUBUPCFEBZT"TEBZTBOEUJNFQBTT UIFSFNBJOJOHEBZTBOEUJNF
PGWBMJEJUZXJMMCFTIPXO
Ü
KgTQFFEVQ(14QPTJUJPOJOH EPXOMPBEUIFMBUFTU&QIFNFSJTEBUB
XIFOUIFWBMJEJUZPGUIFEBUBFYQJSFT
6TJOH(14
%PXOMPBEPQUJPOT
5PDPOGJHVSFEPXOMPBEUJNFT UBQ.FOV0QUJPOTBOEDIPPTFGSPNUIF
GPMMPXJOHPQUJPOT
r 3FNJOENFXIFOEBUBFYQJSFT&OBCMFTZPVSEFWJDFUPEJTQMBZ
BSFNJOEFSNFTTBHFXIFOUIFWBMJEJUZPGUIF&QIFNFSJTEBUBIBT
FYQJSFE
8IFOZPVTFFUIFSFNJOEFSNFTTBHF UBQ.FOVUPEJTNJTTUIF
SFNJOEFSPSUPTFUUIFTOPP[FUJNFTPUIBUZPVXJMMCFSFNJOEFE
BHBJO5BQ0,UPPQFOUIF2VJDL(14QSPHSBNBOEEPXOMPBEUIF
MBUFTUEBUB
r "VUPEPXOMPBEXIFOEBUBFYQJSFT"MMPXT&QIFNFSJTEBUBUPCF
BVUPNBUJDBMMZVQEBUFEPOUPZPVSEFWJDFXIFOUIFEBUBIBTFYQJSFE
r "VUPEPXOMPBEXIFODPOOFDUFEUP1$WJB"DUJWF4ZOD"MMPXT
&QIFNFSJTEBUBUPCFBVUPNBUJDBMMZEPXOMPBEFEWJB"DUJWF4ZODUP
ZPVSEFWJDFXIFOZPVSEFWJDFJTDPOOFDUFEUPZPVSDPNQVUFS:PVS
DPNQVUFSNVTUCFDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUJOPSEFSUPEPXOMPBE
EBUB
/PUF 5IF&QIFNFSJTEBUBBSFTUPSFEPO)5$8FCTFSWFST2VJDL(14JT
QSFDPOGJHVSFEUPDPOOFDUUPUIFTFTFSWFST
6TJOH(14
 6TJOH5PN5PN/"7*("503
5PN5PN/"7*("503JTB(14OBWJHBUJPOTPGUXBSFUIBUQSPWJEFTDMFBS
SPVUJOHEJSFDUJPOTBOEWPDBMJOTUSVDUJPOTUPHVJEFZPVJOZPVSKPVSOFZ 
CBTFEPOUIFEFTUJOBUJPOBEESFTTZPVTQFDJGJFE BDPOUBDUZPVTFMFDUFE B
QPJOUPGJOUFSFTU FUD*UHJWFTZPVTFWFSBMDIPJDFTPGSPVUFTUPTFMFDUGSPN
XIFOZPVQMBOZPVSKPVSOFZJOBEWBODF1MBDFTUIBUZPVGSFRVFOUMZHPUP
DBOCFBEEFEBTGBWPSJUFT
#FGPSFZPVTUBSUPOBKPVSOFZ VTFUIF.BQ#SPXTFSUPGBNJMJBSJ[FZPVSTFMG
GJSTUXJUIUIFSPVUF"EWBODFEQMBOOJOHJTBMTPPOFPGUIFTPGUXBSFTDPPM
GFBUVSFT XIJDIBMMPXTZPVUPGJOEPVUGJSTUXIJDIPOFJTUIFGBTUFTUPS
TIPSUFTUSPVUFGPSBUSJQ0UIFSGFBUVSFTJODMVEFBMUFSOBUJWFSPVUFDBMDVMBUJPO 
JUJOFSBSZQMBOOJOH BOENPSF
5PJOTUBMM5PN5PN/"7*("503
*OTUBMM5PN5PN/"7*("503GSPNUIF"QQMJDBUJPOT%JTDUIBUDBNFXJUIUIF
EFWJDF
5PPQFO5PN5PN/"7*("503
5PPQFO5PN5PN/"7*("503 EPPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT5PN5PN/"7*("503
r 5BQ
POUIF5PEBZTDSFFO
'JSTUUJNFVTF
5IFGJSTUUJNFZPVVTF5PN5PN/"7*("503 B4FUVQ8J[BSEPQFOTBOEBTLT
ZPVBGFXRVFTUJPOTUPTFUVQ5PN5PN/"7*("503"OTXFSFBDIRVFTUJPO
CZUBQQJOHZPVSEFTJSFEBOTXFSPOUIFTDSFFO
"%PXOMPBE8J[BSEUIFOPQFOTBOEBMMPXTZPVUPEPXOMPBEBNBQPGZPVS
DIPJDFGPSGSFF"GUFSUIFEPXOMPBEJTDPNQMFUFE UIFNBQJTBVUPNBUJDBMMZ
BEEFEUP5PN5PN/"7*("503
5PEFUFSNJOFZPVSDVSSFOUQPTJUJPO
:PVNVTUCFPVUEPPSTXJUIZPVSEFWJDFTPUIBUUIFCVJMUJO(14SFDFJWFSDBO
EFUFSNJOFZPVSDVSSFOUQPTJUJPO5IFGJSTUUJNFZPVTUBSU/"7*("503 JUDBO
UBLFVQUPNJOVUFTUPGJOEZPVSDVSSFOUQPTJUJPO*GJUUBLFTMPOHFSUIBO
NJOVUFT NBLFTVSFUIBUZPVBSFJOBOPQFOQMBDFXJUIPVUUBMMCVJMEJOHT
6TJOH(14
PSUSFFTBSPVOEZPV*OUIFGVUVSF ZPVSQPTJUJPOXJMMCFGPVOENVDIGBTUFS 
OPSNBMMZXJUIJOBGFXTFDPOET
5JQ
'PSZPVS(14SFDFJWFSUPEFUFSNJOFZPVSDVSSFOUQPTJUJPOGBTUFS VTF
2VJDL(14GJSTUUPEPXOMPBEUIFMBUFTU&QIFNFSJTEBUBUPZPVSEFWJDF'PS
NPSFJOGPSNBUJPOBCPVU2VJDL(14 TFFi%PXOMPBEJOH4BUFMMJUF%BUBWJB
2VJDL(14iFBSMJFSJOUIJTDIBQUFS
%SJWJOH7JFX
"GUFSZPVIBWFDPNQMFUFEUIF4FUVQ8J[BSEBOE%PXOMPBE8J[BSE 
/"7*("503EJTQMBZTUIF%SJWJOH7JFX5IF%SJWJOH7JFXJTTIPXOJOCMBDL
BOEXIJUFVOUJMZPVSEFWJDFT(14SFDFJWFSMPDBUFTZPVSDVSSFOUQPTJUJPO
0ODFZPVSDVSSFOUQPTJUJPOJTEFUFSNJOFE UIF%SJWJOH7JFXJTTIPXOJOGVMM
DPMPSBOETIPXTZPVSQPTJUJPOPOUIFNBQ
 5BQUP[PPNJOPOZPVSDVSSFOU
QPTJUJPO
 4IPXTUIFOBNFPGUIFOFYUNBKPS
SPBEPSSPBETJHOJOGPSNBUJPO JG
BQQMJDBCMF
 5BQUP[PPNPVUPOZPVSDVSSFOU
QPTJUJPO
 *OEJDBUFTZPVSDVSSFOUQPTJUJPO
 4IPXTBOBSSPXUIBUJOEJDBUFTUIF
EJSFDUJPOUIBUZPVTIPVMEGPMMPX BOE
TIPXTUIFEJTUBODFGSPNZPVSDVSSFOU
QPTJUJPOUPUIFOFYUUVSOPGUIFSPBE
:PVDBOBMTPUBQUIJTBSFBUPSFQFBU
UIFMBTUTQPLFOJOTUSVDUJPOBOEUP
BEKVTUUIFWPMVNF
 4IPXTUIFOBNFPGUIFOFYUTUSFFUUP
UVSOPOUP
 4IPXTJOGPSNBUJPOBCPVUZPVS
KPVSOFZBOEUIFTUSFOHUIPGUIF(14
TJHOBM5BQUIJTBSFBUPWJFXBSPVUF
TVNNBSZ
6TJOH(14
.BJO.FOV
5BQBOZXIFSFPOUIFNBQJOUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO
.FOV5IF.BJO.FOVIBTUISFFTDSFFOTPGJDPOT5BQUIF/FYUJDPO   UP
TXJUDICFUXFFOUIFNFOVTDSFFOT
r /BWJHBUFUP-FUTZPVTFMFDUB
EFTUJOBUJPO
r 'JOEBMUFSOBUJWF$BMDVMBUFTBO
BMUFSOBUJWFSPVUFJGZPVXBOUUPBWPJE
TPNFBSFBT
r 5PN5PN5SBGGJD5PHHMFTCFUXFFO
FOBCMJOHBOEEJTBCMJOHUSBGGJD
JOGPSNBUJPO 5IJTJTBTVCTDSJQUJPO
TFSWJDF 
r "EE'BWPSJUF"MMPXTZPVUPBEE
GSFRVFOUMZWJTJUFEQMBDFTBTGBWPSJUFT
r $IBOHFQSFGFSFODFT0QFOTUIF
1SFGFSFODFTNFOVXIFSFZPVDBO
DVTUPNJ[FTFUUJOHT
r "EWBODFEQMBOOJOH"MMPXTZPVUPQMBOKPVSOFZTJOBEWBODFCZ
TFMFDUJOHBTUBSUJOHQPJOUBOEEFTUJOBUJPO*UIFMQTUPEFUFSNJOFIPX
MPOHBKPVSOFZXJMMUBLFBOEUIFSPVUFPGUIFKPVSOFZ
r #SPXTFNBQ0QFOTUIF.BQ#SPXTFSXIFSFZPVDBOWJFXBOFOUJSF
NBQ
r $MFBSSPVUF%FMFUFTUIFDVSSFOUSPVUF
r 7JFXSPVUF4IPXTZPVSSPVUFJOEFUBJM
r *UJOFSBSZQMBOOJOH"MMPXTZPVUPQMBOBKPVSOFZXJUINPSFTUPQT
UIBOKVTUZPVSñOBMEFTUJOBUJPO
r 5PN5PN8FBUIFS3FQPSUTVQUPEBUFXFBUIFSDPOEJUJPOTPOB
MPDBUJPO
r 5PN5PN1-64TFSWJDFT1SPWJEFTFYUSBTFSWJDFTUIBUZPVDBO
TVCTDSJCFUP BOEBMMPXTZPVUPEPXOMPBENBQTBOEWPJDFTUPZPVS
EFWJDFBGUFSZPVIBWFQVSDIBTFEUIFN
6TJOH(14
r $BMMOVNCFS"MMPXTZPVUPTFBSDIGPSQIPOFOVNCFSTPGUIFQMBDFT
UIBUBSFDBUFHPSJ[FEVOEFSQPJOUPGJOUFSFTUT
r (VJEFEUPVST-FUTZPVDIPPTFBGVODUJPOBOEWJFXBHVJEFEUPVSPO
IPXUPVTFUIFGVODUJPO
r &YJUBQQMJDBUJPO$MPTFT/"7*("503BOEFOETUIF(14OBWJHBUJPO
4FMFDUBEFTUJOBUJPO
8IFOZPVUBQ/BWJHBUFUPPOUIF.BJO.FOV ZPVBSFHJWFOTFWFSBMPQUJPOT
UPTFUZPVSEFTUJOBUJPO5BQUIF/FYUJDPO   UPCSPXTFUISPVHIUIF
WBSJPVTUZQFTPGEFTUJOBUJPOT
4PNFPGUIFDPNNPOEFTUJOBUJPOTZPVNBZXBOUUPHPUPJODMVEFUIF
GPMMPXJOH
r )PNF:PVS)PNFMPDBUJPO:PVOFFEUP
TQFDJGZZPVS)PNFMPDBUJPOñSTUVOEFS
1SFGFSFODFT
r 'BWPSJUF"GSFRVFOUMZWJTJUFEQMBDF
UIBUZPVDSFBUFEBTBGBWPSJUF'PSNPSF
JOGPSNBUJPO TFFi'BWPSJUFTu
r "EESFTT"OBEESFTTXJUITUSFFUBOE
IPVTFOVNCFS PSBMPDBUJPOTPNFXIFSF
JOBDJUZ XJUIJOBQPTUDPEF PS
JOUFSTFDUJPO
r 3FDFOUEFTUJOBUJPO"QMBDFZPVIBWF
SFDFOUMZWJTJUFE
r 1PJOUPGJOUFSFTU6TFGVMQMBDFTTVDIBT
SFTUBVSBOUT HBTTUBUJPOT FUD
r 1PJOUPONBQ"MPDBUJPOPOUIFNBQ
UIBUJTTIPXOCZUIF.BQ#SPXTFS
r $POUBDU5IFBEESFTTPGBTFMFDUFE
DPOUBDUUIBUJTTUPSFEPOZPVSEFWJDF
6TJOH(14
"GUFSZPVIBWFTFUZPVSEFTUJOBUJPO /"7*("503BTLTZPVXIFUIFSZPVOFFE
UPBSSJWFBUBQBSUJDVMBSUJNF"GUFSZPVUBQ:&4BOEFOUFSBOBSSJWBMUJNF 
/"7*("503TIPXTZPVXIFUIFSZPVXJMMBSSJWFPOUJNFPSOPU
/"7*("503UIFODBMDVMBUFTUIFSPVUFBOEEJTQMBZTUIF3PVUF4VNNBSZ
5BQ%POF/"7*("503UIFOEJTQMBZTBHBJOUIF%SJWJOH7JFXTDSFFO BOE
TUBSUTHVJEJOHZPVUPZPVSEFTUJOBUJPOXJUITQPLFOJOTUSVDUJPOTBOEWJTVBM
JOTUSVDUJPOT
ä
"
GUFSBSPVUFIBTCFFOQMBOOFE ZPVNBZXBOUUPDIBOHFTPNFUIJOHPO
äUIFSPVUFUPBWPJEBSPBECMPDL
BWPJEBMJOFPGUSBGGJD PSTUPQCZBOPUIFS
5JQT
„
5BQ%FUBJMTPOUIF3PVUF4VNNBSZTDSFFOPSUBQ7JFX3PVUFPOUIF.BJO
.FOVUPWJFXUIFSPVUFPOUIF.BQ#SPXTFS WJFXBSPVUFEFNP FUD
„
MPDBUJPOBMPOHUIFXBZ5PDIBOHFUIFSPVUF UBQ'JOEBMUFSOBUJWFPOUIF
.BJO.FOV UIFODIPPTFIPXZPVXBOUUPSFDBMDVMBUFUIFSPVUF TVDIBT
"WPJESPBECMPDL 5SBWFMWJB BOPUIFSSPBE .JOJNJ[FUSBGGJDEFMBZT FUD
"EE'BWPSJUF
"EE'BWPSJUFBMMPXTZPVUPBEEQMBDFTBTGBWPSJUFT5IJTJTVTFGVMGPSQMBDFT
ZPVQMBOUPWJTJUPGUFO
5PDSFBUFBGBWPSJUF
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQ"EE'BWPSJUF
6TJOH(14
 :PVDBOUIFOTFMFDUPOFPGUIFGPMMPXJOHMPDBUJPOBTBGBWPSJUF)PNF 
"EESFTT 3FDFOUEFTUJOBUJPO PS1PJOUPGJOUFSFTU
 6TFUIFEFGBVMUOBNFPSFOUFSBOBNFGPSUIFGBWPSJUF
 5BQ%POF
5POBWJHBUFUPBGBWPSJUF
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQ/BWJHBUFUP UIFOUBQ'BWPSJUF
 4FMFDUBGBWPSJUFGSPNUIFMJTU/"7*("503UIFODBMDVMBUFTUIFSPVUFGPS
ZPV
 "GUFSUIFSPVUFJTDBMDVMBUFE UBQ%POF
/"7*("503XJMMJNNFEJBUFMZTUBSUHVJEJOHZPVUPZPVSEFTUJOBUJPO
XJUITQPLFOJOTUSVDUJPOTBOEWJTVBMJOTUSVDUJPOTPOUIFTDSFFO
5PSFOBNFPSEFMFUFBGBWPSJUF
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQ$IBOHFQSFGFSFODFT
 5BQUIF/FYUJDPO 
 UIFOUBQ.BOBHF'BWPSJUFT
 5BQUIFGBWPSJUFZPVXBOUUPSFOBNFPSEFMFUF
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5PSFOBNFUIFGBWPSJUF UBQ3FOBNF$IBOHFUIFOBNFBOEUBQ
%POF
r 5BQ%FMFUF UIFOUBQ:&4UPDPOGJSNUIBUZPVXBOUUPSFNPWFJU
 5BQ%POF
1PJOUT0G*OUFSFTU 10*
1PJOUTPG*OUFSFTUPS10*TBSFVTFGVMQMBDFT TVDIBTQFUSPMTUBUJPOT 
SFTUBVSBOUT IPUFMT QBSLJOHHBSBHFT BOENPSF
/"7*("503HSPVQTQPJOUTPGJOUFSFTUJOUPMPDBUJPOTBOEDBUFHPSJFT8IFO
ZPVTFMFDUBEFTUJOBUJPOPSDSFBUFBGBWPSJUF ZPVBSFBMXBZTQSPNQUFEUP
TFMFDUBMPDBUJPOBOEDBUFHPSZGJSTUUIFODIPPTFBQPJOUPGJOUFSFTU
6TJOH(14
8FMMLOPXOQPJOUTPGJOUFSFTUTBSFJODMVEFEXJUIUIFNBQUIBUZPVBSF
DVSSFOUMZVTJOHPO/"7*("503:PVDBOBEENPSFQPJOUTPGJOUFSFTU JG
EFTJSFE
10*MPDBUJPOT
10*DBUFHPSJFT
5PBEEBQPJOUPGJOUFSFTU
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQ$IBOHFQSFGFSFODFT.BOBHF10*T
 #FGPSFZPVDBOBEEB10* ZPVIBWFUPDSFBUFBDBUFHPSZñSTU:PVDBO
POMZBEEZPVS10*TUPB10*DBUFHPSZZPVIBWFDSFBUFEZPVSTFMG
5PBEEBDBUFHPSZ UBQ"EE10*DBUFHPSZ
 &OUFSBOBNFGPSZPVS10*DBUFHPSZ GPSFYBNQMF A'BWPSJUFSFTUBVSBOUT 
UIFOTFMFDUBNBSLFSGPSZPVS10*DBUFHPSZ 5IJTNBSLFSXJMMCFTIPXO
POBNBQXIFOZPVFOBCMF10*TUPCFEJTQMBZFEPOUIFNBQ 
 5BQ"EE10*
 5BQUPTFMFDUUIF10*DBUFHPSZZPVXBOUUPBEEUIF10*UP
 4FMFDUUIFMPDBUJPOPGZPVS10*UIFTBNFXBZBTZPVDIPPTFB
EFTUJOBUJPO GPSFYBNQMF DIPPTF)PNF "EESFTT FUD 
5JQ
:PVDBODVTUPNJ[F/"7*("503UPBMFSUZPVXJUIBOPUJGJDBUJPOTPVOEXIFO
ZPVBSFOFBSBQPJOUPGJOUFSFTU0OUIF.BJO.FOV UBQ$IBOHF1SFGFSFODFT
.BOBHF10*T8BSOXIFOOFBS10*:PVDBOTQFDJGZIPXDMPTFUIF10*
TIPVMECFXIFOZPVSFDFJWFUIFOPUJGJDBUJPOBOETFMFDUBOPUJGJDBUJPOTPVOE
UPVTF
6TJOH(14
"EWBODFEQMBOOJOH
*UJTSFDPNNFOEFEUPQMBOJOBEWBODFCFGPSFZPVTUBSUPOUIFKPVSOFZ:PV
DBOVTFUIF"EWBODFEQMBOOJOHGVODUJPOUPGJOEPVUXIJDIJTUIFGBTUFTUPS
TIPSUFTUSPVUFCFUXFFOZPVSTUBSUJOHQPJOUBOEEFTUJOBUJPO
5PQMBOBSPVUFJOBEWBODF
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQUIF/FYUJDPO 
 UIFOUBQ"EWBODFEQMBOOJOH
 4FMFDUUIFTUBSUJOHQPJOUGPSZPVSKPVSOFZJOUIFTBNFXBZBTZPV
XPVMEOPSNBMMZTFMFDUZPVSEFTUJOBUJPO
 4FUUIFEFTUJOBUJPOGPSZPVSKPVSOFZ
 $IPPTFUIFUZQFPGSPVUFUIBUTIPVME
CFQMBOOFE TVDIBT
r 'BTUFTUSPVUF3PVUFXIJDIUBLFT
UIFMFBTUUJNF
r 4IPSUFTUSPVUF4IPSUFTUEJTUBODF
CFUXFFOUIFMPDBUJPOTZPVIBWFTFU
CVUUIJTNBZOPUCFUIFRVJDLFTU
SPVUF EFQFOEJOHPOXIFSFZPV
QBTTUISPVHIBOEPOUIFSPBE
DPOEJUJPOT 
 5BQ%POF
/"7*("503UIFOQMBOTUIFSPVUFBOEEJTQMBZTUIF3PVUF4VNNBSZ5BQ
%FUBJMTUPCSPXTFUIFNBQPGUIFSPVUF WJFXBSPVUFEFNP BOENPSF
.BQ#SPXTFS
6TFUIF.BQ#SPXTFSUPWJFXBSPVUFPOUIFNBQPSGJOEXIFSFPOUIFNBQ
BQBSUJDVMBSQMBDFJTMPDBUFE
5PPQFOUIF.BQ#SPXTFS
 5BQUIF%SJWJOH7JFXTDSFFOUPPQFOUIF.BJO.FOV
 5BQUIF/FYUJDPO 
 UIFOUBQ#SPXTFNBQ
5PQBOBSPVOEBOETFFPUIFSQBSUTPGUIFNBQ UBQBOEESBHBDSPTTUIF
TDSFFO
6TJOH(14
 5IJT4DBMF#BSTIPXTUIF
EJTUBODFSBOHFTIPXOPOUIF
NBQCBTFEPOUIFDVSSFOU[PPN
TDBMF
 5IJTJTZPVSDVSSFOUQPTJUJPO
POUIFNBQ5BQPOBOPUIFS
MPDBUJPOUPNPWFUPBEJGGFSFOU
QBSUPGUIFNBQ
 5BQUPDFOUFSUIFNBQPOZPVS
DVSSFOUQPTJUJPO
 5IJTJTUIF;PPN#BS$IBOHF
UIFTDBMFPGUIFNBQCZNPWJOH
UIF;PPN#BSVQPSEPXO
 5BQUPDIPPTFXIBUJUFNTUP
TIPXPOUIFNBQ TVDIBTQPJOUT
PGJOUFSFTU GBWPSJUFT TUSFFU
OBNFT BOENPSF
 5BQUPGJOETQFDJGJDBEESFTTFTBOEQPJOUTPGJOUFSFTUPOUIFNBQ
 5IJTJTUIF$VSTPSCVUUPO5BQUPOBWJHBUFUPUIFDVSTPSQPTJUJPOJOUIFNBQ 
NBLFBGBWPSJUFPGUIFDVSTPSQPTJUJPO GJOEBQPJOUPGJOUFSFTUPGUIBUDVSSFOU
QPTJUJPO BEEUIFDVSTPSQPTJUJPOBTBGBWPSJUF DBMMUIF10*BUUIBUDVSTPS
QPTJUJPOPSBEEUIFDVSTPSQPTJUJPOBTBXBZQPJOUGPSUIFDVSSFOUMZQMBOOFE
KPVSOFZ
1SFGFSFODFT
:PVDBODIBOHFUIFXBZ5PN5PN/"7*("503MPPLTBOECFIBWFT5BQ
$IBOHFQSFGFSFODFTPOUIF.BJO.FOVUPBDDFTTBOEBEKVTUUIFTFUUJOHT
5IFGPMMPXJOHBSFTPNFPGUIFTFUUJOHTUIBUZPVNBZXBOUUPDVTUPNJ[FGPS
/"7*("503
4FUUJOH
6TFOJHIU
DPMPST
%FTDSJQUJPO
3FEVDFTUIFCSJHIUOFTTPGUIFTDSFFOBOEVTFTEBSLFS
DPMPSTPOUIFNBQ6TFUIJTTFUUJOHXIFOZPVBSFJOBEBSL
FOWJSPONFOU
5PDIBOHFCBDLUPCSJHIUFSDPMPST UBQ6TFEBZDPMPST
6TJOH(14
4FUUJOH
5VSOPGG%
EJTQMBZ
4BGFUZ
QSFGFSFODFT
&OBCMF
EJTBCMF10*T
5VSOPGG
TPVOE
.BOBHF
'BWPSJUFT
$IBOHF
)PNF
MPDBUJPO
.BOBHF
NBQT
.BOBHF
10*T
1MBOOJOH
QSFGFSFODFT
5PMMSPBE
QSFGFSFODFT
$PNQBTT
QSFGFSFODFT
$IBOHFNBQ
DPMPST
%FTDSJQUJPO
%JTQMBZTUIFNBQJOUXPEJNFOTJPOBMWJFX:PVDBODIPPTF
XIFUIFSUIFNBQTIPXTZPVSEJSFDUJPOPGUSBWFMBUUIFUPQ 
PSLFFQOPSUIBUUIFUPQ*GZPVDIPPTFUPLFFQOPSUIBU
UIFUPQ UIFNBQXJMMOPUNPWFBTZPVSEJSFDUJPOPGUSBWFM
DIBOHFT
5PTXJUDICBDLUPTFFJOHUIFNBQGSPNZPVSQFSTQFDUJWFBT
ZPVESJWF UBQ5VSOPO%EJTQMBZ
"MMPXTZPVUPFOBCMF4BGFUZMPDL XIJDIUFNQPSBSJMZIJEFT
TPNFCVUUPOTBOEGFBUVSFTPG/"7*("503XIJMFZPVSF
ESJWJOH BOEHJWFTZPVUIFPQUJPOUPUFNQPSBSJMZ5VSOPGG
NBQEJTQMBZTPUIBUZPVTFFPOMZUIFJOGPSNBUJPOBCPVUUIF
OFYUJOTUSVDUJPO
"MMPXTZPVUPDIPPTFXIJDIDBUFHPSJFTPGQPJOUTPGJOUFSFTU
UPEJTQMBZPOUIFNBQ
5VSOTUIFTQPLFOJOTUSVDUJPOTBOE10*XBSOJOHT JG
BQQMJDBCMF PGG5PUVSOUIFWPJDFCBDLPO UBQ5VSOPO
TPVOE
-FUTZPVSFOBNF EFMFUFBOEGJOEGBWPSJUFT
"MMPXTZPVUPTFUZPVS)PNFMPDBUJPO XIJDIDBOCFZPVS
BDUVBMIPNF PSBOZQMBDFZPVPGUFOHPUPTVDIBTZPVS
PGGJDF
"MMPXTZPVUPEPXOMPBEPSEFMFUFBNBQ PSTXJUDIUP
BOPUIFSNBQ
"MMPXTZPVUPBEE FEJUPSEFMFUFB10*PSBDBUFHPSZ:PVDBO
BMTPFOBCMFBOPUJGJDBUJPOTPVOEUPBMFSUZPVXIFOZPVSF
DMPTFUPB10*
4FUTUIFLJOEPGSPVUFQMBOOFEXIFOZPVTFMFDUB
EFTUJOBUJPO#ZEFGBVMU UIFGBTUFTUSPVUFJTQMBOOFE
4FUTIPX/"7*("503IBOEMFTUPMMSPBETJGUIFZBSFPOUIF
SPVUFUPZPVSTQFDJGJFEEFTUJOBUJPO:PVDBODIPPTFUP
BMXBZTBWPJEUPMMSPBET OFWFSUPBWPJEUIFN PSUPCFBTLFE
XIBUUPEPJGBUPMMSPBEJTGPVOE
-FUTZPVDIPPTFXIFUIFSUPEJTQMBZBDPNQBTT
4FUTUIFDPMPSTDIFNFTVTFEGPSEBZBOEOJHIUNBQDPMPST
6TJOH(14
4FUUJOH
/BNF
QSFGFSFODFT
4UBUVTCBS
QSFGFSFODFT
4FUVOJUT
$IBOHF
WPJDF
$IBOHF
MBOHVBHF
%FTDSJQUJPO
-FUTZPVTFMFDUUIFJOGPSNBUJPOUPTIPXPOUIFNBQJOUIF
%SJWJOH7JFXTDSFFO
-FUTZPVTFMFDUUIFJOGPSNBUJPOUPTIPXPOUIF4UBUVT#BSJO
UIF%SJWJOH7JFXTDSFFO
4FUUIFVOJUTVTFEGPSEJTUBODFT UJNF MBUJUVEFTBOE
MPOHJUVEFT FUD
"MMPXTZPVUPDIPPTFBOPUIFSWPJDFGPSUIFTQPLFO
JOTUSVDUJPOT "WBJMBCMFPOMZXIFOZPVWFJOTUBMMFETFWFSBM
WPJDFTJOUP/"7*("503 
-FUTZPVTFMFDUUIFMBOHVBHFVTFEGPSUIF5PN5PN
/"7*("503JOUFSGBDF
 (14$POUSPMT
8IFOBNBQPSNFOVJTTIPXOPOUIF(14TPGUXBSF VTFUIFGPMMPXJOH
DPOUSPMTPOZPVSEFWJDFUPOBWJHBUF
QSFTT/"7*("5*0/VQUP[PPNJO QSFTT
Ää 0OUIF.BQ#SPXTFSTDSFFO
/"7*("5*0/EPXOUP[PPNPVUPOBNBQ
Ää 6TFUIF/"7*("5*0/$0/530-UPTDSPMMUISPVHIJUFNTJOBNFOV
1SFTTUIF&/5&3CVUUPOUPTFMFDUBNFOVJUFNBOEPQFOUIF
DPSSFTQPOEJOHTDSFFO
1SFTT/"7*("5*0/VQUP[PPNJO QSFTT
Ää 0OUIF%SJWJOH7JFXTDSFFO
/"7*("5*0/EPXOUP[PPNPVUPOBNBQ
$IBQUFS
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSB
1JDUVSFT7JEFPT
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
4USFBNJOH.FEJB1MBZFS
"VEJP.BOBHFS
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 $BNFSB
5BLJOHQIPUPTBOESFDPSEJOHWJEFPDMJQTBMPOHXJUIBVEJPBSFFBTZXJUI
ZPVSEFWJDFTCVJMUJODBNFSB
5PPQFOUIF$BNFSBTDSFFO
r 1SFTTUIF$".&3"CVUUPOBMMUIFXBZPO
ZPVSEFWJDFPS
$".&3"CVUUPO
r 5BQ4UBSU1SPHSBNT$BNFSB
5IFTDSFFOPSJFOUBUJPOBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFT
UPMBOETDBQFNPEFXIFOZPVPQFO$BNFSB
5PFYJUUIF$BNFSB
5BQUIF&YJUJDPO   POUIF$BNFSBTDSFFO
$BQUVSFNPEFT
5IFDBNFSBPOZPVSEFWJDFBMMPXTZPVUPDBQUVSFQJDUVSFTBOEWJEFPDMJQTCZ
VTJOHWBSJPVTCVJMUJONPEFTXJUIGMFYJCJMJUZ5IF$BNFSBNPEFJTTFUUPUIF
1IPUPDBQUVSFNPEFCZEFGBVMU5IFVQQFSMFGUDPSOFSPGUIFTDSFFOEJTQMBZT
UIFBDUJWFDBQUVSFNPEF
5PDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
5BQUPDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
$VSSFOUDBQUVSF
NPEF
:PVDBOBMTPQSFTT/"7*("5*0/SJHIUPSMFGUUPDIBOHFUIFDBQUVSFNPEF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IFBWBJMBCMFDBQUVSFNPEFTPGUIFDBNFSBBSFBTGPMMPXT
r 1IPUP$BQUVSFTTUBOEBSETUJMMJNBHFT
r 7JEFP$BQUVSFTWJEFPDMJQT XJUIPSXJUIPVUBDDPNQBOZJOHBVEJP
r ..47JEFP$BQUVSFTWJEFPDMJQTTVJUBCMFGPSTFOEJOHXJUI..4
NFTTBHFT
r $POUBDUT1JDUVSF$BQUVSFTBTUJMMJNBHFBOEHJWFTZPVUIFPQUJPOUP
JNNFEJBUFMZBTTJHOJUBTB1IPUP*%GPSBDPOUBDU
r 1JDUVSF5IFNF$BQUVSFTTUJMMJNBHFTBOEQMBDFTUIFNXJUIJOGSBNFT
r 1BOPSBNB$BQUVSFTBTFRVFODFPGTUJMMJNBHFTDPOUJOVPVTMZJOPOF
EJSFDUJPO BOEBMMPXTTUJUDIJOHPGBMMUIFJNBHFTUPDSFBUFBQBOPSBNJD
WJFXPGBTDFOFSZ
r 4QPSUT$BQUVSFTBTFRVFODFPGTUJMMJNBHFT    PS 
BVUPNBUJDBMMZ
r #VSTU$BQUVSFTBTFRVFODFPGTUJMMJNBHFT NBYJNVN BTMPOH
BTUIF$".&3"CVUUPOPOUIFEFWJDFPSUIF&/5&3CVUUPOPOUIF
/"7*("5*0/$POUSPMJTLFQUQSFTTFE
/PUF
8IFOVTJOHUIFOEDBNFSBUPDBQUVSF ZPVDBOPOMZVTF1IPUP 7JEFP ..4
7JEFP $POUBDUT1JDUVSF BOE1JDUVSF5IFNFNPEFT
'JMFGPSNBUTTVQQPSUFE
6TJOHUIFBWBJMBCMFDBQUVSFNPEFT UIFDBNFSBJOZPVSEFWJDFDBQUVSFTGJMFT
JOUIFGPMMPXJOHGPSNBUT
$BQUVSFUZQF
'PSNBU
1IPUP$POUBDU1JDUVSF1JDUVSF
5IFNF1BOPSBNB#VSTU4QPSUT
+1&(
7JEFP..47JEFP
.1&( NQ ) HQ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSBDPOUSPMT
5IFDBNFSBDPNFTXJUIBOBVUPGPDVTGVODUJPOUPMFUZPVDBQUVSFTIBSQ
BOEDSJTQQIPUPTBOEWJEFPTPGZPVSTVCKFDUT%FQFOEJOHPOUIFPQUJPOZPV
IBWFDIPTFOJO4IPPU0QUJPO ZPVXJMMOFFEUPFJUIFSQSFTTUIF$".&3"
CVUUPOIBMGXBZPSBMMUIFXBZUPUBLFBQIPUPPSUPTUBSUDBQUVSJOHWJEFP
8IFOZPVQSFTTUIF$".&3"PS&/5&3CVUUPO UIF$BNFSBTUBSUTUPGPDVT
POUIFTVCKFDU JOEJDBUFECZBGMBTIJOHCSBDLFU   8IFOGPDVTJTTFU UIF
CSBDLFUDIBOHFTUPBTUFBEZHSFFOCSBDLFU   
/PUF
5IF4IPPU0QUJPOPOMZBQQMJFTUPUIF$".&3"CVUUPO1SFTTJOHUIF&/5&3
CVUUPOBVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPU
5BLJOHQIPUPT
r 1SFTTUIF$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPOUPUBLFBQIPUPPS
DPOUBDUTQJDUVSF
r 1SFTTUIF$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPOFBDIUJNFXIFOUBLJOH
QIPUPTGPSBQJDUVSFUIFNFPSQBOPSBNB
r 5PUBLFDPOTFDVUJWFTIPUTJO4QPSUTNPEF QSFTTUIF$".&3"CVUUPO
PSUIF&/5&3CVUUPOTIPSUMZ UIFONPWFZPVSEFWJDFUPGPMMPXUIF
NPWFNFOUPGZPVSTVCKFDU
r 1SFTTBOEIPMEUIF$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPOXIFOUBLJOH
DPOTFDVUJWFTIPUTJO#VSTUNPEF
/PUF
'PS4QPSUTBOE#VSTUNPEFT BVUPGPDVTJTPOMZBQQMJFEUPUIFGJSTUTIPU
$BQUVSJOHWJEFP
1SFTTUIF$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPOUPTUBSUSFDPSEJOHWJEFP
QSFTTJUBHBJOUPTUPQSFDPSEJOH
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
0OTDSFFODPOUSPMTBOEJOEJDBUPST
7JEFPNPEF
1IPUPNPEF
 .PEF4XJUDIJOHDPOUSPM5BQQJOHUIFMFGUSJHIUBSSPX    POUIF
TDSFFOBMMPXTZPVUPTXJUDIUIFDBQUVSFNPEF
 "VUPGPDVTJOEJDBUPS%JTQMBZTBóBTIJOHCSBDLFU   XIFO
GPDVTJOH8IFOGPDVTJTTFU UIFGMBTIJOHCSBDLFUDIBOHFTUPBTUFBEZ
HSFFOCSBDLFU   
 3FNBJOJOHJOGPSNBUJPOJOEJDBUPS*O1IPUP $POUBDUT1JDUVSF 1JDUVSF
5IFNF 1BOPSBNB 4QPSUT BOE#VSTUNPEFT UIJTTIPXTUIFSFNBJOJOH 
BWBJMBCMFTIPUTPGQJDUVSFTCBTFEPODVSSFOUTFUUJOHT*O7JEFPBOE
..47JEFPNPEFT UIJTTIPXTUIFSFNBJOJOHEVSBUJPOUIBUDBOCF
SFDPSEFE8IJMFSFDPSEJOHWJEFP UIJTTIPXTUIFSFDPSEFEEVSBUJPO
 &YJU5BQ   UPFYJUUIF$BNFSBQSPHSBN
 ;PPNDPOUSPM5BQQJOHUIFVQEPXOBSSPX    PSUBQQJOH
  POUIFTDSFFOBMMPXTZPVUP[PPNJOPS[PPNPVU
/PUF 5IJTDPOUSPMPOMZBQQFBSTXIFO[PPNJOHJTTVQQPSUFECZUIF
3FTPMVUJPOZPVIBWFTFMFDUFE
 "MCVN5BQUPPQFO1JDUVSFT7JEFPT
 .FOV5BQUPPQFOUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO
 3FDPSEJOHJOEJDBUPS5IJTTIPXTBSFE CMJOLJOHJOEJDBUPSXIJMFWJEFP
SFDPSEJOHJTJOQSPHSFTT
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB

1JDUVSF5IFNFNPEF
 5FNQMBUF4FMFDUPSJDPO*O1JDUVSF5IFNFNPEF
UBQUPUPHHMF
BNPOHUIFEJíFSFOUUFNQMBUFT"GUFSUBLJOHUIFñSTUQIPUP UIJTJDPO
TXJUDIFTUP1SPHSFTTJOEJDBUPS
 1SPHSFTTJOEJDBUPS*O1JDUVSF5IFNF
1BOPSBNB 4QPSUT BOE#VSTU
NPEFT UIJTTIPXTUIFUPUBMOVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUT
2VJDL4FUUJOHT1BOFM
5IF2VJDL4FUUJOHT1BOFMQSPWJEFTBRVJDLXBZPGBEKVTUJOHTPNFDBNFSB
TFUUJOHT5BQPOUIFTDSFFOUPPQFOUIFNFOVUBQBHBJOUPDMPTF
/PUF
5IFBWBJMBCMFTFUUJOHTPOUIFNFOVEFQFOEPOUIF$BQUVSFNPEFTFMFDUFE
 3FTPMVUJPO5IFSFTPMVUJPOJDPO       JOEJDBUFT
UIFDVSSFOUSFTPMVUJPO5BQUPUPHHMFBNPOHUIFEJíFSFOUSFTPMVUJPOT
 8IJUF#BMBODF5BQUPUPHHMFBNPOHUIFEJíFSFOUXIJUFCBMBODF
TFUUJOHT"VUP   %BZMJHIU   /JHIU   *ODBOEFTDFOU   
BOE'MVPSFTDFOU   
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 &75BQQJOHUIFNJOVTQMVTJDPO    EFDSFBTFTPSJODSFBTFTUIF
CSJHIUOFTTMFWFM
 4UPSBHF5BQUPUPHHMFCFUXFFOTBWJOHDBQUVSFEQIPUPTPSWJEFPDMJQT
POUIFEFWJDFNFNPSZ 
 PSPOUIFNFNPSZDBSE   
 $BNFSB5IFDBNFSBJDPO    JOEJDBUFTUIFDVSSFOUDBNFSB
CFJOHVTFE5BQUPUPHHMFCFUXFFOUIFEJíFSFOUDBNFSBT
 4FMGUJNFS5BQUPTFUUIF4FMGUJNFSUPTFDPOET TFDPOET PSPí
XIFOJOUIF1IPUPPS$POUBDUT1JDUVSFNPEF8IFOZPVQSFTTUIF
&/5&3CVUUPOPSUIF$".&3"CVUUPOUPDBQUVSFBTUJMMJNBHF JUTUBSUT
UPDPVOUEPXO BOEUIFODBQUVSFTBTUJMMJNBHFBGUFSUIFBTTJHOFEUJNF
TFDPOETPSTFDPOET 
;PPNJOH
#FGPSFDBQUVSJOHBTUJMMJNBHFPSBWJEFPDMJQ ZPVDBO[PPNJOUPNBLFUIF
PCKFDUJOGPDVTNPWFDMPTFSPS[PPNPVUUPNBLFUIFPCKFDUNPWFGBSUIFS
BXBZ
5P[PPNJO
r 1SFTT/"7*("5*0/VQPOZPVSEFWJDFPS
r 5BQUIFUSJBOHVMBS6QBSSPXBCPWFUIF;PPN3BUJPJOEJDBUPS8IFO
UIF[PPNJOHMJNJUJTSFBDIFE ZPVXJMMIFBSBCFFQ
/PUF 5IF[PPNDPOUSPMPOMZBQQFBSTPOTDSFFOXIFO[PPNJOHJTTVQQPSUFE
CZUIF3FTPMVUJPOZPVIBWFTFMFDUFE
5P[PPNPVU
r 1SFTT/"7*("5*0/EPXOPS
r 5BQUIF%PXOBSSPXCFMPXUIF;PPN3BUJPJOEJDBUPS
/PUF 5IF[PPNDPOUSPMPOMZBQQFBSTPOTDSFFOXIFO[PPNJOHJTTVQQPSUFE
CZUIF3FTPMVUJPOZPVIBWFTFMFDUFE
5IFDBNFSB[PPNSBOHFGPSBQJDUVSFPSBWJEFPDMJQEFQFOETPOUIFDBQUVSF
NPEFBOEDBQUVSFTJ[F5IFGPMMPXJOHUBCMFJTBTVNNBSZXIFOUIF.BJO
DBNFSBJTVTFE
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BQUVSFNPEF
1IPUP
7JEFP
$BQUVSFTJ[FTFUUJOH
;PPNSBOHF
. Y
/P[PPNJOHBWBJMBCMF
. Y
/P[PPNJOHBWBJMBCMF
. Y
YUPY
-BSHF Y
YUPY
.FEJVN Y
YUPY
4NBMM Y
YUPY
$*' Y
YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
YBOEY
4NBMM Y
YBOEY
.FEJVN Y
YBOEY
4NBMM Y
YBOEY
-BSHF Y
YUPY
.FEJVN Y
YUPY
1JDUVSF5IFNF
%FUFSNJOFECZUIFDVSSFOU
UFNQMBUF
%FQFOETPOUIFTJ[FPGUIF
UFNQMBUFDVSSFOUMZMPBEFE
1BOPSBNB
-BSHF Y
YBOEY
..47JEFP
$POUBDUT
1JDUVSF
4QPSUT
#VSTU
.FEJVN Y
Y YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
Y YBOEY
-BSHF Y
YBOEY
.FEJVN Y
Y YBOEY
'PSDBQUVSFTJ[FTFUUJOHTBOE[PPNSBOHFTXIFOVTJOHUIFOEDBNFSB 
QMFBTFSFGFSUPUIFPOMJOFIFMQ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IF3FWJFXTDSFFO
"GUFSUBLJOHBTUJMMJNBHFPSSFDPSEJOH
BWJEFPDMJQ ZPVDBOWJFXUIFJNBHFPS
WJEFPDMJQPOUIF3FWJFXTDSFFO
3FWJFXTDSFFO
:PVDBOBMTPUBQUIFGPMMPXJOHJDPOTBUUIFCPUUPNPGUIF3FWJFXTDSFFO
*DPO
'VODUJPO
#BDL
(PCBDLUPUIFMJWF$BNFSBTDSFFO
%FMFUF
3FNPWFUIFDBQUVSFEJNBHFPSWJEFP
4FOE
4FOEWJBFNBJMPS..4
7JFX
7JFXUIFJNBHFJOUIF1JDUVSFT7JEFPTQSPHSBN PS
QMBZUIFDBQUVSFEWJEFPJO8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS
.PCJMF
"TTJHOUP$POUBDUT
"TTPDJBUFUIFQIPUPUPBTFMFDUFEDPOUBDU
#SPXTF
"GUFSDBQUVSJOHJO4QPSUTPS#VSTUNPEF UIFUPUBM
OVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUTJTTIPXOJOUIFMPXFS
SJHIUDPSOFSPGUIF3FWJFXTDSFFO5BQUIFVQEPXO
BSSPXUPCSPXTFUISPVHIUIFTFRVFODFPGQIPUPT
5PDIBOHFUIFEJTQMBZEVSBUJPOPGUIF3FWJFXTDSFFO
UPPQFOUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO
 5BQ
 0OUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO UBQ
BQQFBST
5IF"EWBODFENFOVUIFO
 5BQ3FWJFX%VSBUJPO UIFOUBQUIFEFTJSFEUJNFMFOHUIGPSEJTQMBZJOH
DBQUVSFTPOUIF3FWJFXTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BNFSBTFUUJOHT
8IJMFDBQUVSJOHBTUJMMJNBHFPSWJEFPDMJQVTJOHBOZDBQUVSFNPEFT UBQUIF.FOVJDPO
 UPBDDFTTUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO5IF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFOBMMPXTZPV
UPDPOGJHVSFDBQUVSFTFUUJOHT
$BNFSB4FUUJOHTTDSFFOJO1IPUPNPEF
8IFOZPVUBQUIFJDPOTBUUIFCPUUPNPGUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO 
EJGGFSFOUNFOVTXJMMBQQFBS4PNFNFOVTBOEPQUJPOTNBZCFBWBJMBCMF
POMZJODFSUBJODBQUVSFNPEFT
:PVDBOFJUIFSUBQPOTDSFFOPSQSFTTUIF/BWJHBUJPO$POUSPMCVUUPOTUP
OBWJHBUFUIF$BNFSB4FUUJOHTTDSFFO
4FMGUJNFSNFOV
r 4FMGUJNFS4FMFDUUIF4FMGUJNFSPQUJPOGPSDBQUVSJOHJNBHFT0GG 
TFDPOET PSTFDPOET4FMFDUJOHTFDPOETPSTFDPOET
EFMBZTUIFDBQUVSJOHCZUIFTQFDJñFEUJNFBGUFSZPVQSFTTUIF
$".&3"CVUUPOPSUIF&/5&3CVUUPO
5FNQMBUFNFOV
r 5FNQMBUF4FMFDUBUFNQMBUF JO1JDUVSF5IFNFNPEFPOMZ 
4QPSUT#VSTU4FUUJOHTNFOV
r $BQUVSF4QFFE5IJTEFUFSNJOFTUIFJOUFSWBMCFUXFFOTIPUT'BTU
DBQUVSFTDPOTFDVUJWFTIPUTBUUIFTIPSUFTUJOUFSWBM
r 4OBQTIPUT4FMFDUUIFOVNCFSPGDPOTFDVUJWFTIPUTUPDBQUVSF JO
4QPSUTNPEFPOMZ 
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
4UPSBHFNFOV
r 4UPSBHF4FMFDUXIFSFZPVXBOUUPTBWFZPVSGJMFT:PVDBOFJUIFS
TBWFUIFGJMFTUPUIFNBJONFNPSZPSBTUPSBHFDBSE
1BOPSBNB4FUUJOHTNFOV
r %JSFDUJPO$IPPTFJOXIBUEJSFDUJPOJNBHFTXJMMCFTUJUDIFEJOB
QBOPSBNB
r 4UJUDI$PVOU4FMFDUUIFEFTJSFEOVNCFSPGTOBQTIPUTUPCFUBLFO
BOETUJUDIFEJOUPBQBOPSBNB
r "VUP4UJUDI8IFOUIF"VUP4UJUDIJT0O UIFDBNFSBBVUPNBUJDBMMZ
TUJUDIFTTOBQTIPUTJOUPPOFTJOHMFGJMF*G"VUP4UJUDIJT0GG UIF
TOBQTIPUTBSFTBWFEBTTFQBSBUFGJMFT
"NCJFODFNFOV
r 8IJUF#BMBODF4FMFDUBXIJUFCBMBODFTFUUJOHUZQFTVDIBT
'MVPSFTDFOU /JHIU FUDUPTVJUZPVSMJHIUJOHFOWJSPONFOU
r &GGFDU$IPPTFBTQFDJBMFíFDUTVDIBT(SBZTDBMF 4FQJB FUD UP
BQQMZUPZPVSQIPUPTPSWJEFPDMJQT
/PUF 8IJUF#BMBODFDBOOPUCFBQQMJFEJGBO&GGFDUIBTBMSFBEZCFFOBQQMJFE
$BQUVSF4FUUJOHTNFOV
r 3FTPMVUJPO4FMFDUUIFEFTJSFEJNBHFPSWJEFPTJ[F
r $BNFSB4FMFDUXIJDIDBNFSBUPVTF:PVDBODIPPTFGSPN.BJO
$BNFSB OE$BNFSBPSOE$BNFSB 'MJQ 
r 2VBMJUZ4FMFDUUIF+1&(JNBHFRVBMJUZMFWFMGPSBMMDBQUVSFETUJMM
JNBHFT:PVDBODIPPTFGSPN#BTJD /PSNBM 'JOF BOE4VQFS
'JOF
r .FUFSJOH.PEF4FMFDUBNFUFSJOHNPEFUPBMMPXUIFDBNFSBUP
NFBTVSFUIFBNPVOUPGMJHIUJOUIFDFOUFSBOEBSPVOEUIFJNBHF
BOEDBMDVMBUFUIFCFTUGJUFYQPTVSFWBMVFCFGPSFDBQUVSJOH$IPPTF
FJUIFS$FOUFS"SFBUPNFBTVSFMJHIUVTJOHUIFDFOUFSBSFBPGUIF
JNBHFPS"WFSBHFUPNFBTVSFMJHIUVTJOHUIFBSFBBMMBSPVOEUIF
JNBHF
r 5JNF4UBNQ 1IPUP 4QPSUTBOE#VSTUNPEFT $IPPTFXIFUIFSPS
OPUUPJODMVEFUIFTIPPUJOHEBUFBOEUJNFPODBQUVSFEQIPUPT
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
$BQUVSF.PEFNFOV
r .PEF4XJUDICFUXFFOEJGGFSFOUDBQUVSFNPEFTTVDIBT1IPUP 
7JEFP $POUBDUT1JDUVSF BOENPSF'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU
UIFTFNPEFT TFFi$BQUVSFNPEFTuFBSMJFSJOUIJTDIBQUFS
"EWBODFENFOV
5BQUIFMFGUSJHIUJDPOJOUIJTCBSUPTXJUDI
CFUXFFOUIFNFOVQBHFTJOUIF"EWBODFE
NFOV
"MUFSOBUJWFMZ XIFOVTJOHUIF/"7*("5*0/
$POUSPMCVUUPOT QSFTT/"7*("5*0/
VQEPXOUPHPUPUIJTCBS5IFO QSFTT
/"7*("5*0/MFGUSJHIUUPTXJUDICFUXFFO
UIFNFOVQBHFT
r $BQUVSF'PSNBU4FMFDUUIFEFTJSFEGJMFGPSNBU
r 4IVUUFS4PVOE$IPPTFXIFUIFSPSOPUZPVXBOUUIFDBNFSBUPNBLF
BTIVUUFSTPVOEXIFOZPVQSFTTUIF&/5&3PS$".&3"CVUUPO
r 4IPPU0QUJPO5IFDBNFSBDPNFTXJUIBOBVUPGPDVTGFBUVSF
UIBUJTBDUJWBUFEXIFOUIF$".&3"PS&/5&3CVUUPOJTQSFTTFE
4FMFDUJOH'VMM1SFTTSFRVJSFTZPVUPQSFTTUIF$".&3"CVUUPOBMM
UIFXBZUPUBLFUIFTIPUBGUFSBVUPGPDVTJTTFU4FMFDUJOH)BMG1SFTT
BVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPUBGUFSBVUPGPDVTJTTFU
/PUF 5IJTPQUJPOPOMZBQQMJFTUPUIF$".&3"CVUUPO1SFTTJOHUIF&/5&3
CVUUPOBVUPNBUJDBMMZUBLFTUIFTIPU
r (SJE 1IPUPNPEFPOMZ $IPPTFXIFUIFSPSOPUUPTIPXBHSJEPO
UIF$BNFSBTDSFFO4IPXJOHBHSJEIFMQTZPVGSBNFBOEDFOUFSZPVS
TVCKFDUNPSFFBTJMZBOEBDDVSBUFMZ
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
(SJE
r ,FFQ#BDLMJHIU5VSOUIFCBDLMJHIUPOPSPGG5IJTPWFSSJEFTZPVS
EFWJDFCBDLMJHIUTFUUJOHTXIJMFZPVBSFVTJOHUIFDBNFSB
r 3FWJFX%VSBUJPO4FUBUJNFMFOHUIGPSEJTQMBZJOHUIFDBQUVSFE
JNBHFWJEFPPOUIF3FWJFXTDSFFOCFGPSFBVUPNBUJDBMMZTBWJOHJUBOE
SFUVSOJOHUPUIFMJWF$BNFSBTDSFFO4FMFDU/P-JNJUJGZPVEPOPU
XBOUUPJNQPTFBUJNFMJNJU4FMFDU/P3FWJFXUPJNNFEJBUFMZSFUVSO
UPUIFMJWF$BNFSBTDSFFOBGUFSDBQUVSJOH
r 'MJDLFS"EKVTUNFOU8IFOUBLJOHJOEPPSTIPUT GMJDLFSPOUIFDBNFSB
TDSFFONBZCFDBVTFECZJODPOTJTUFODJFTCFUXFFOUIFWFSUJDBMTDBO
SBUFPGUIFDBNFSBEJTQMBZBOEUIFGMJDLFSGSFRVFODZPGGMVPSFTDFOU
MJHIUJOH5PSFEVDFGMJDLFS ZPVDBODIBOHFUIFGMJDLFSBEKVTUNFOU
TFUUJOHUP"VUPPSUPUIFQSPQFSGSFRVFODZ )[PS)[ PGUIF
DPVOUSZXIFSFZPVSEFWJDFJTCFJOHVTFE
r 3FDPSEXJUI"VEJP4FMFDU0OUPSFDPSEBVEJPXJUIUIFDBQUVSFE
WJEFPDMJQT5IJTJTTFMFDUFECZEFGBVMU*GZPVTFMFDU0GGBOEUIFO
DBQUVSFBWJEFPDMJQ JUXJMMIBWFOPBVEJP
r 1SFGJY8IFO%FGBVMUJTTFMFDUFEBTUIFQSFGJY UIFGJMFOBNFPGFBDI
OFXDBQUVSFEGJMFJTTFUUPi*."(&uPSi7*%&0uGPMMPXFECZBTFRVFOUJBM
OVNCFS GPSFYBNQMF*."(&@KQH:PVNBZBMTPDIPPTFUPOBNF
GJMFTVTJOHFJUIFSUIFDVSSFOU%BUFPS%BUF5JNFBTUIFQSFGJY
/PUF *GZPVTFUUIF$BNFSBUPTBWFDBQUVSFEQIPUPTUPBTUPSBHFDBSE UIF
QSFGJYDBOOPUCFTFMFDUFE$BQUVSFEQIPUPTXJMMCFOBNFEVTJOHUIF
DPOWFOUJPO*."(OOOOKQH XIFSFJOhOOOOhJTUIFDPVOUFS XIJDIJTUIF
%$*. %JHJUBM$BNFSB*NBHFT OBNJOHTUBOEBSE BOEXJMMCFTBWFEUP
UIF=%$*.=.&%*"GPMEFSPOUIFTUPSBHFDBSE
r $PVOUFS5PSFTFUUIFGJMFOBNJOHDPVOUFSCBDLUP UBQ3FTFU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
r 3FDPSEJOH-JNJU4QFDJGZUIFNBYJNVNUJNFPSGJMFTJ[FGPSSFDPSEJOH
r 5FNQMBUF'PMEFS JO1JDUVSF5IFNFNPEFPOMZ #ZEFGBVMU UFNQMBUFT
BSFTUPSFEJOUIF=.Z%PDVNFOUT=5FNQMBUFTGPMEFSPOUIFEFWJDFT
.BJO.FNPSZ*GZPVUSBOTGFSSFETPNFUFNQMBUFTUPBTUPSBHFDBSE
WJB'JMF&YQMPSFS TFUUIJTPQUJPOUP.BJO $BSEUPTQFDJGZUIBU
UFNQMBUFTBSFMPDBUFEJOCPUIUIFNBJONFNPSZBOEUIFTUPSBHFDBSE
r "EKVTU5IJTPQUJPOBMMPXTZPVUPBEKVTUUIFDBNFSBEJTQMBZ
QSPQFSUJFT TVDIBT$POUSBTU 4BUVSBUJPO )VF BOE4IBSQOFTT
5BQBQSPQFSUZUPBEKVTU
5BQUIFQMVTNJOVTJDPOPS
QSFTT/"7*("5*0/MFGUSJHIU
UPJODSFBTFEFDSFBTFUIF
WBMVF5IFMJWF$BNFSB
TDSFFOPOUIFCBDLHSPVOE
JNNFEJBUFMZTIPXTUIFFGGFDU
PGDIBOHFT
5BQUPTBWFUIFTFUUJOHT
5BQUPSFTFUBMMQSPQFSUJFTUP
UIFJSEFGBVMU
5BQUPDMPTFUIFTVCNFOV
XJUIPVUBQQMZJOHBOETBWJOH
UIFDIBOHFT
 1JDUVSFT7JEFPT
1JDUVSFT7JEFPTBMMPXTZPVUPWJFXBOENBOBHFUIFGPMMPXJOHUZQFTPG
NFEJBGJMFTPOZPVSEFWJDF
'JMF5ZQF
'JMF&YUFOTJPOT
*NBHF
CNQ  KQH  HJG  QOH
(*'BOJNBUJPO
HJG
7JEFP
BWJ  XNW  NQ  HQ  H
"VEJP
XNB
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PPQFO1JDUVSFT7JEFPT
5BQ4UBSU1SPHSBNT1JDUVSFT7JEFPT
5PDPQZNFEJBGJMFTUPZPVSEFWJDF
r $PQZQJDUVSFTBOE(*'BOJNBUJPOñMFTGSPNZPVS1$PSBTUPSBHFDBSE
UPUIF.Z1JDUVSFTGPMEFSPOZPVSEFWJDF
r $PQZWJEFPñMFTUPUIF.Z7JEFPTGPMEFS
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUDPQZJOHBOENBOBHJOHGJMFTPOZPVSEFWJDF TFF
$IBQUFS
5PWJFXNFEJBGJMFT
 0OUIF5PEBZTDSFFO UBQ4UBSU1SPHSBNT1JDUVSFT7JEFPT
 4FMFDUBNFEJBñMFBOEDMJDL7JFXPS1MBZ JGWJEFPñMF UPWJFXPSQMBZ
CBDLUIFñMF
5BQUPTFMFDUBEJGGFSFOU
EFWJDFMPDBUJPO
5IJTJDPO
JOEJDBUFTUIBU
UIFGJMFJTB(*'BOJNBUJPO
GJMF5BQ7JFXUPQMBZCBDL
UIFGJMF
5IJTJDPO
JOEJDBUFTUIBU
UIFGJMFJTBWJEFPGJMF5BQ1MBZ
UPQMBZCBDLUIFGJMFJO8JOEPXT
.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
5BQUPWJFXPSQMBZCBDLUIF
TFMFDUFENFEJBGJMF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
1JDUVSFT7JEFPTNFOV
4FMFDUBNFEJBGJMFPOTDSFFOBOEUBQ.FOVUPPQFOBMJTUPGPQUJPOTUIBUZPV
DBOEPXJUIUIFTFMFDUFENFEJBGJMF
:PVDBODIPPTFUPTFOEUIFTFMFDUFENFEJBGJMFWJBPOFPGZPVSNFTTBHJOH
BDDPVOUT CFBNJUUPBOPUIFSEFWJDF QMBZUIFQJDUVSFTBTBTMJEFTIPX TFOE
UIFQJDUVSFUPZPVS8JOEPXT-JWF.Z4QBDFBDDPVOU BOENPSF
5BQ0QUJPOTUPDVTUPNJ[FQJDUVSFTFUUJOHTBOETMJEFTIPXQMBZCBDL
QSFGFSFODFT
/PUF5IFBWBJMBCMFNFOVPQUJPOTEFQFOEPOUIFTFMFDUFENFEJBGJMF
8IFOWJFXJOHBQJDUVSFGJMF UBQ.FOV4FUBT5PEBZ#BDLHSPVOEUPTFU
UIFQJDUVSFBTZPVS5PEBZ4DSFFOCBDLHSPVOE
&EJUBQJDUVSF
:PVDBOBMTPEPNJOPSUPVDIVQTUPBTUJMMJNBHFGJMFTVDIBTSPUBUFBOEDSPQ
*O1JDUVSFT7JEFPT TFMFDUUIFQJDUVSFZPVXBOUUPFEJUBOEUBQ7JFX
 5BQ.FOV&EJU
 5BQ3PUBUFUPSPUBUFUIFQJDUVSFEFHSFFTDMPDLXJTFPSUBQ.FOVUP
BDDFTTNPSFFEJUJOHPQUJPOT
5JQ
&BDIUBQPG3PUBUFSPUBUFTUIFQJDUVSFEFHSFFTDMPDLXJTF
 5BQ0,
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
:PVDBOVTF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFUPQMBZEJHJUBMBVEJPBOEWJEFP
GJMFTUIBUBSFTUPSFEPOZPVSEFWJDFPSPOBOFUXPSL TVDIBTPOB8FCTJUF
5PPQFO8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
5BQ4UBSU1SPHSBNT8JOEPXT.FEJB
"CPVUUIFDPOUSPMT
5IFGPMMPXJOHBSFBWBJMBCMFDPOUSPMTPOUIF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF
5BQBOEESBHUP
KVNQUPBOZQBSUPG
UIFWJEFPPSBVEJP
.VUF6ONVUF
'VMMTDSFFO
*ODSFBTF7PMVNF
7JTJU8JOEPXT.FEJBDPN
%FDSFBTF7PMVNF
4LJQUPUIFCFHJOOJOHPG
4LJQUPUIFOFYUGJMF
UIFDVSSFOUGJMFPSUPUIF
1MBZ1BVTF
QSFWJPVTGJMF
"CPVUUIFTDSFFOTBOENFOVT
8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFIBTUISFFQSJNBSZTDSFFOT
r 1MBZCBDLTDSFFO5IFTDSFFOUIBUEJTQMBZTUIFQMBZCBDLDPOUSPMT TVDI
BT1MBZ 1BVTF /FYU 1SFWJPVT BOE7PMVNF BOEUIFWJEFPXJOEPX
r /PX1MBZJOHTDSFFO5IJTTQFDJBMQMBZMJTUJOEJDBUFTUIFDVSSFOUñMF
CFJOHQMBZFEBOEBOZñMFTUIBUBSFiRVFVFEVQuUPQMBZOFYU
r -JCSBSZTDSFFO5IFTDSFFOUIBUMFUTZPVRVJDLMZñOEZPVSBVEJPñMFT 
WJEFPñMFT BOEQMBZMJTUT
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
"UUIFCPUUPNPGFBDITDSFFO ZPVDBOPQFOB.FOV5IFDPNNBOETPO
UIJTNFOVWBSZ EFQFOEJOHVQPOXIJDITDSFFOZPVBSFWJFXJOH'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVUUIFDPNNBOETJOUIFTFNFOVT TFF)FMQPOZPVSEFWJDF
'JMFGPSNBUTTVQQPSUFE
7JEFP'JMF'PSNBUT
4VQQPSUFE
'JMF&YUFOTJPOT
"VEJP'JMF'PSNBUT
4VQQPSUFE
'JMF&YUFOTJPOT
8JOEPXT.FEJB¡
7JEFP
.1&(4JNQMF1SPGJMF
)
)
XNW BTG
8JOEPXT.FEJB¡
"VEJP
XNB
NQ
HQ H
NQ HQ 
H NW
BWJ
.1
.*%*
".3/BSSPX#BOE
NQ
NJE
BNS
".38JEF#BOE
""$
BXC
NB
.PUJPO+1&(
"CPVUMJDFOTFTBOEQSPUFDUFEGJMFT
8IFODPQZJOHQSPUFDUFEGJMFTGSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDF VTFUIF8JOEPXT
.FEJB¡1MBZFSPOZPVS1$UPTZODISPOJ[FUIFGJMFUPZPVSEFWJDF'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVUTZODISPOJ[JOHGJMFTUPZPVSEFWJDF TFFUIF8JOEPXT
.FEJB¡1MBZFS)FMQ
/PUF
:PVDBOWJFXUIFQSPUFDUJPOTUBUVTGPSBGJMFCZDIFDLJOHJUTGJMFQSPQFSUJFT
UBQQJOH.FOV1SPQFSUJFT 
4ZODISPOJ[FWJEFPBOEBVEJPGJMFT
6TFUIFMBUFTUWFSTJPOPG.JDSPTPGU8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPOZPVS1$UP
TZODISPOJ[FEJHJUBMNFEJBGJMFTGSPNZPVS1$UPZPVSEFWJDF5IJTFOTVSFT
UIBUQSPUFDUFEGJMFTBOEBMCVNBSU GPSTLJOT BSFDPQJFEUPZPVSEFWJDF
DPSSFDUMZ
5PTZODISPOJ[FDPOUFOUUPZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZ
 0OZPVS1$ TUBSU8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSBOEUIFODPOOFDUZPVS
EFWJDFUPZPVS1$
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 *OUIF%FWJDF4FUVQ8J[BSE UZQFBOBNFGPSZPVSEFWJDFBOEDMJDL
'JOJTI
 0OUIFMFGUNPTUQBOF SJHIUDMJDLZPVSEFWJDFBOETFMFDU4FU6Q4ZOD
/PUF :PVDBOBMTPTZODZPVSTUPSBHFDBSEJGZPVIBWFPOFJOTUBMMFEPOZPVS
EFWJDF5PTZOD SJHIUDMJDL4UPSBHF$BSE
 0OUIF%FWJDF4FUVQEJBMPHCPY TFMFDU4ZODUIJTEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZBOEUIFOTFMFDUUIFQMBZMJTU T UIBUZPVXBOUUPTZOD
CFUXFFOZPVS1$BOEEFWJDF
 $MJDL'JOJTI
5IFGJMFTCFHJOTZODISPOJ[JOHUPZPVSEFWJDF5IFOFYUUJNFZPVDPOOFDU
ZPVSEFWJDFUPZPVS1$XIJMF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSJTSVOOJOH 
TZODISPOJ[BUJPOXJMMTUBSUBVUPNBUJDBMMZ
5PTZODISPOJ[FDPOUFOUNBOVBMMZUPZPVSEFWJDF
 *GZPVIBWFOPUTFUVQTZODISPOJ[BUJPOCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE
1$ GPMMPXTUFQTUPJOi5PTZODISPOJ[FDPOUFOUUPZPVSEFWJDF
BVUPNBUJDBMMZu
 $MJDLUIF4ZODUBCPOUIF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPGZPVS1$4FMFDUB
1MBZMJTUPSB-JCSBSZPOUIFMFGUQBOFMPGUIF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS
 'SPNUIF$POUFOU-JTU ESBHUIFNFEJBñMFTUIBUZPVXBOUUPTZODUP
ZPVSEFWJDFBOEESPQUIFNUPUIF4ZOD-JTU
1MBZMJTUTBOE-JCSBSZ-JTU
$POUFOU-JTU
4ZOD-JTU
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 $MJDL4UBSU4ZODUPTUBSUTZODISPOJ[JOHUIFTFMFDUFEñMFTUPZPVS
EFWJDF
/PUFT
r 6TF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPSIJHIFSPOZPVS1$UPTZODISPOJ[FNFEJB
GJMFTUPZPVSEFWJDF
r "VEJPGJMFTDPQZGBTUFSJG8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSJTDPOGJHVSFEUP
BVUPNBUJDBMMZTFUUIFRVBMJUZMFWFMGPSBVEJPGJMFTDPQJFEUPZPVSEFWJDF'PS
NPSFJOGPSNBUJPO TFFUIF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS)FMQ
1MBZNFEJB
6TFUIFMJCSBSZPO8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFUPGJOEBOEQMBZTPOHT 
WJEFPT BOEQMBZMJTUTUIBUBSFTUPSFEPOZPVSEFWJDFPSSFNPWBCMFTUPSBHF
DBSE
5PVQEBUFUIF-JCSBSZ
 *GZPVBSFOPUPOUIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV-JCSBSZ
 0OUIF-JCSBSZTDSFFO UBQUIF-JCSBSZBSSPX OFBSUIFUPQPGUIF
TDSFFO UIFOUBQUIFNFEJBTUPSBHFUIBUZPVXBOUVTF GPSFYBNQMF 
4UPSBHF$BSE
 *ONPTUDBTFT 8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFBVUPNBUJDBMMZVQEBUFT
UIFMJCSBSZ)PXFWFS ZPVDBONBOVBMMZVQEBUFUIFMJCSBSZUPFOTVSF
UIBUJUDPOUBJOTOFXñMFTUIBUZPVSFDFOUMZDPQJFEUPZPVSEFWJDFPS
TUPSBHFDBSE5BQ.FOV6QEBUF-JCSBSZUPNBOVBMMZVQEBUFUIF
MJCSBSZMJTU
5PQMBZWJEFPBOEBVEJPGJMFTPOZPVSEFWJDF
 4FMFDUBDBUFHPSZ GPSFYBNQMF .Z.VTJDPS.Z1MBZMJTUT 
 5BQBOEIPMEUIFJUFNUIBUZPVXBOUUPQMBZ TVDIBTBTPOH BMCVN PS
BSUJTUOBNF UIFOUBQ1MBZ
5JQT
r 5PQMBZBNFEJBGJMFUIBUJTTUPSFEPOZPVSEFWJDFCVUJTOPUJOBMJCSBSZ PO
UIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV0QFO'JMF5BQBOEIPMEUIFJUFNUIBUZPV
XBOUUPQMBZ TVDIBTBGJMFPSBGPMEFS UIFOUBQ1MBZ
r 5PQMBZBNFEJBGJMFGSPNUIF*OUFSOFUPSBOFUXPSLTFSWFS UBQ.FOV
-JCSBSZUIFOUBQ.FOV0QFO63-
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
1MBZMJTUT
"QMBZMJTUJTBMJTUPGEJHJUBMNFEJBGJMFTUIBUQMBZJOBTQFDJGJFEPSEFS#ZVTJOH
QMBZMJTUT ZPVDBOHSPVQBVEJPBOEWJEFPGJMFTUPHFUIFSGPSDPOWFOJFOU
QMBZCBDL
*O8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSPOZPVS1$ ZPVDBODSFBUFQMBZMJTUTBOE
TZODISPOJ[FUIFNXJUIZPVSEFWJDF
*O8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMFPOZPVSEFWJDF ZPVDBODSFBUFBOFX
QMBZMJTUCZTBWJOHUIFDVSSFOU/PX1MBZJOHQMBZMJTUBOEHJWJOHJUBOFXOBNF
5PTBWFBOFXQMBZMJTU
 *GZPVBSFOPUPOUIF-JCSBSZTDSFFO UBQ.FOV-JCSBSZ
 5BQUPTFMFDUBDBUFHPSZ GPSFYBNQMF .Z.VTJDPS.Z1MBZMJTUT 
 4FMFDUBNFEJBñMFUIBUZPVXBOU UIFOUBQ.FOV2VFVF6Q5IJT
BEETUIFñMFUPUIF/PX1MBZJOHMJTU
3FQFBUUIJTTUFQVOUJMZPVIBWFBEEFEBMMEFTJSFENFEJBñMFTUPUIF
/PX1MBZJOHMJTU
/PUF :PVDBOOPUTFMFDUNVMUJQMFGJMFTTJNVMUBOFPVTMZ
 "GUFSBEEJOHUIFNFEJBñMFT UBQ.FOV/PX1MBZJOH
 0OUIF/PX1MBZJOHTDSFFO UBQ.FOV4BWF1MBZMJTU
 &OUFSUIFQMBZMJTUOBNFUIFOUBQ%POF
 5PQMBZCBDLUIFQMBZMJTUZPVDSFBUFE UBQ.Z1MBZMJTUTJOUIF-JCSBSZ 
TFMFDUZPVSQMBZMJTU UIFOUBQ1MBZ
5SPVCMFTIPPUJOH
*GZPVFODPVOUFSBQSPCMFNXIJMFVTJOHUIF8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS.PCJMF 
BOVNCFSPGSFTPVSDFTBSFBWBJMBCMFUPIFMQZPVUSPVCMFTIPPUUIFJTTVF
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFUIF5SPVCMFTIPPUJOH8JOEPXT.FEJB¡1MBZFS
.PCJMFQBHFBUUIF.JDSPTPGU8FCTJUF IUUQXXXNJDSPTPGUDPN
XJOEPXTXJOEPXTNFEJBQMBZFSXJOEPXTNPCJMFUSPVCMFTIPPUJOHBTQY 
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 4USFBNJOH.FEJB1MBZFS
4USFBNJOH.FEJBMFUTZPVTUSFBNMJWFCSPBEDBTUTPSPOEFNBOENFEJB
DPOUFOUGSPNUIF8FC5IFNFEJBJTTFOUJOBDPOUJOVPVTTUSFBNUPZPVS
EFWJDFBOEJTQMBZFEBTJUBSSJWFT BMPOHXJUIUIFBVEJP
+PH#BS
7PMVNFMFWFM
'VMMTDSFFO
4UPQ
1MBZ1BVTF
*ODSFBTF%FDSFBTF
WPMVNF
.VUF6ONVUF
5IF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBNBMMPXTZPVUPQMBZ(1BOE.1&(GJMFT*U
BMTPTVQQPSUTQMBZCBDLPG4%1 4FTTJPO%FTDSJQUJPO1SPUPDPM GJMFT
5PBDDFTTTUSFBNJOHDPOUFOUWJB*OUFSOFU&YQMPSFS
*O*OUFSOFU&YQMPSFS ZPVDBOPQFOB8FCQBHFDPOUBJOJOH3541 3FBM5JNF
4USFBNJOH1SPUPDPM MJOLTUPTUSFBNJOHNFEJBDPOUFOUUIFOQMBZUIFDPOUFOU
JOUIF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBN
 5BQ4UBSU*OUFSOFU&YQMPSFS
 *OUIFBEESFTTCBS FOUFSUIF63-BEESFTTPGUIF8FCQBHFUIBU
DPOUBJOTUIF3541MJOLUPUIFEFTJSFE HQ  NQ PS TEQñMF
 0OUIF8FCQBHF UBQUIF3541MJOL
 4USFBNJOH.FEJBUIFOBVUPNBUJDBMMZPQFOTBOETUBSUTQMBZJOHUIFñMF
%VSJOHQMBZCBDL VTFUIFCVUUPODPOUSPMTUPQMBZQBVTF [PPNJOPS
PVU BEKVTUUIFTPVOEWPMVNF BOENPSF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PTUSFBNNFEJBGJMFTEJSFDUMZPOUIF4USFBNJOH.FEJB1MBZFS
4USFBNJOH.FEJBPOMZTVQQPSUT3541MJOLTXIFOZPVTUSFBN HQBOE
NQGJMFTEJSFDUMZPOUIFQSPHSBN
/PUF
#FGPSFZPVMBVODIUIF4USFBNJOH.FEJBQSPHSBN NBLFTVSFUIBUZPVBSF
DPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFU
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4USFBNJOH.FEJB
 'SPNUIFQSPHSBN UBQ$POOFDU
 &OUFSUIF63-GPSUIF8FCTJUF SUTQ BOEUIFñMFOBNF
 5BQ$POOFDU
 4USFBNJOH.FEJBUIFOTUBSUTQMBZJOHUIFñMF%VSJOHQMBZCBDL VTF
UIFCVUUPODPOUSPMTUPQMBZQBVTF [PPNJOPSPVU BEKVTUUIFTPVOE
WPMVNF BOENPSF
5PWJFXTUSFBNJOHWJEFPJOGPSNBUJPO
:PVDBOWJFXUIFQSPQFSUJFTBOEHFOFSBMJOGPSNBUJPOPGBTUSFBNJOHWJEFP
DMJQ TVDIBTWJEFPDPEFD BVEJPDPEFD EJNFOTJPO GSBNFT BOEEVSBUJPOPG
UIFWJEFP
5BQ.FOV1SPQFSUJFTGSPNUIFQSPHSBN
5PDPOGJHVSFTUSFBNJOHWJEFPDPOOFDUJPOTFUUJOHT
5BQ.FOV0QUJPOTUPDPOGJHVSFUIFGPMMPXJOHTFUUJOHT
r $POOFDUWJB$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUPS
DPSQPSBUFOFUXPSL JOUSBOFU UPMPDBUFBTUSFBNJOHWJEFPDMJQ
r 6%1QPSUSBOHF4QFDJGZBSBOHFPGQPSUOVNCFSTUPVTFGPS
TUSFBNJOH
r .FEJBCVGGFS4QFDJGZUIFNFNPSZTQBDF JOUFSNTPGEVSBUJPO UP
BMMPUGPSTUPSJOHWJEFPBOEBVEJPEBUBXIJMFTUSFBNJOHNFEJB
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 "VEJP.BOBHFS
"VEJP.BOBHFSJTBNVTJDCSPXTFSBOEQMBZFSJOPOF*UHJWFTZPVBDDFTT
UPBMMUIFNVTJDGJMFTPOZPVSEFWJDF BOEBMMPXTZPVUPFBTJMZCSPXTFGPSUIF
NVTJDUIBUZPVXBOUUPQMBZCZPSHBOJ[JOHNVTJDJOUPDBUFHPSJFTTVDIBT
UJUMF BSUJTU BMCVN FUD:PVDBOBMTPDSFBUFQMBZMJTUTPGZPVSGBWPSJUFTPOHT
BOEVTFUIFJOUFHSBUFE.VTJD1MBZFSUPQMBZUIFNCBDL
5PMBVODI"VEJP.BOBHFS
5BQ4UBSU1SPHSBNT"VEJP.BOBHFS
/PUFT
r "VEJP.BOBHFSTFBSDIFTGPSBMMNVTJDGJMFTTUPSFEPOZPVSEFWJDFNFNPSZ
BOENFNPSZDBSEUIBUIBWFUIFGPMMPXJOHBVEJPGPSNBUT.1 8." ""$ 
BOE""$ *UXJMMTFBSDIJOUIFGPMMPXJOHMPDBUJPOT
%FWJDF.Z.VTJD=
.Z%PDVNFOUT JODMVEJOHBMMTVCGPMEFST 
.FNPSZDBSE=4UPSBHF$BSE JODMVEJOHBMMTVCGPMEFST
r .VTJDGJMFTBSFDBUFHPSJ[FEVOEFS"SUJTUT "MCVN (FOSF FUDJGTVDI
NFUBEBUBBSFGPVOEJOUIFGJMFT
-JCSBSZ
0OUIF"VEJP.BOBHFST-JCSBSZTDSFFO BOBSSPXUIBUBQQFBSTJOBOJUFN
JOEJDBUFTUIBUUIFSFJTBTVCNFOVBWBJMBCMF5BQUIFJUFNOBNFUPPQFOUIF
TVCNFOV
-JCSBSZ.BJOTDSFFO
-JCSBSZ"MM4POHTTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
/P %FTDSJQUJPO
0QFOTBTVCNFOVXIFSFZPVDBOCSPXTFNVTJDGJMFTCZGJMFOBNFPSTPOHUJUMF
0QFOTBTVCNFOVXIFSFZPVDBODSFBUFQMBZMJTUTBOEQMBZUIFNCBDL
0QFOTBTVCNFOVXIFSFZPVDBOCSPXTFNVTJDGJMFTCZUIFTFMFDUFEDBUFHPSZ
4XJUDIFTUPUIF.VTJD1MBZFSTDSFFO .VTJD1MBZFSEPFTOPUBVUPNBUJDBMMZTUBSU
QMBZCBDL:PVOFFEUPUBQUIF1MBZJDPO 
4IPXTUIFDVSSFOUTVCNFOVOBNF5BQUPSFUVSOUPUIFVQQFSMFWFMNFOV
4IPXTB4FBSDIJDPOXIFOUIFNVTJDEBUBCBTFJO"VEJP.BOBHFSJTCFJOH
VQEBUFE5IJTPDDVSTXIFONVTJDGJMFTIBWFCFFOBEEFE SFOBNFE PSSFNPWFE
POUIFEFWJDFNFNPSZPSNFNPSZDBSE
4IPXTUIFTPOHUJUMFTPSGJMFOBNFTPGNVTJDGJMFTXIFOZPVBSFJOUIF"MM4POHT
TDSFFO5BQPSVTFUIF/"7*("5*0/$POUSPMUPTFMFDUBNVTJDGJMFBOEQMBZJUJO
UIF.VTJD1MBZFS
4IPXTNPSFTVCNFOVTXIFOZPVBSFJOPOFPGUIFDBUFHPSZTDSFFOT TVDIBT
"SUJTUT "MCVN FUD5BQPSVTFUIF/"7*("5*0/$POUSPMUPPQFOBTVCNFOV
8IFOZPVUBQBDBUFHPSZPOUIF-JCSBSZT.BJOTDSFFO ZPVXJMMTFFNPSF
TVCNFOVTXIJDINBZIBWFEFFQFSMFWFMTPGNFOVT'PSFYBNQMF XIFOZPV
UBQ"SUJTUT BOPUIFSMFWFMPGTVCNFOVTXJMMCFMJTUFETIPXJOHBSUJTUOBNFT
8IFOZPVUBQBOBSUJTUOBNF NPSFTVCNFOVTTIPXJOHBMCVNOBNFTXJMM
CFEJTQMBZFE+VTULFFQPQFOJOHUIFTVCNFOVTVOUJMZPVSFBDIUIFMFWFM
XIFSFTPOHUJUMFTDBOCFTFMFDUFEGPSQMBZCBDL
.VTJDGJMFTUIBUBSFQSPUFDUFECZ%JHJUBM3JHIUT.BOBHFNFOU %3. XJMMCF
MJTUFEVOEFSUIF1SPUFDUFEDBUFHPSZ"MPDLJDPOTIPXOCFGPSFTPOHUJUMFT
JOEJDBUFTUIBUUIFNVTJDGJMFTBSFQSPUFDUFE4FMFDUBGJMFUIFOUBQ*OGPJGZPV
XBOUUPWJFXGJMFJOGPSNBUJPO"DSPTTNBSLFEMPDLJDPOTIPXOCFGPSFTPOH
UJUMFTJOEJDBUFTUIBUUIFSJHIUTGPSUIFNVTJDGJMFTIBWFFYQJSFE BOEZPVXJMM
OPUCFBCMFUPQMBZUIFN5BQ%FMFUFJGZPVXBOUUPEFMFUFUIFTFGJMFT
/PUF
"VEJP.BOBHFSLFFQTUSBDLPGUIFMBTUTVCNFOVUIBUZPVBDDFTTFE8IFO
ZPVFYJU"VEJP.BOBHFSBOEPQFOJUBHBJO JUXJMMEJTQMBZUIFMBTUTVCNFOV
UIBUZPVXFSFJO,FFQUBQQJOHUIFTVCNFOVOBNFBUUIFUPQPGUIFTDSFFO
VOUJMZPVSFBDIUIF-JCSBSZhT.BJOTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
.VTJD1MBZFS
.VTJD1MBZFSJTJOUFHSBUFEXJUIJO"VEJP.BOBHFS BOEJUMFUTZPVQMBZCBDL
NVTJDGJMFT8IFOZPVTFMFDUBTPOHJOUIF-JCSBSZ .VTJD1MBZFSPQFOTBOE
BVUPNBUJDBMMZQMBZTJU6TFUIFBWBJMBCMFCVUUPOTUPDPOUSPMUIFQMBZCBDL
/PUF
8IFOZPVUBQUIF&YJUJDPOBUUIFUPQSJHIUPGUIF.VTJD1MBZFSTDSFFO "VEJP
.BOBHFSDMPTFT/FYUUJNFZPVMBVODI"VEJP.BOBHFS JUXJMMPQFO.VTJD
1MBZFSEJSFDUMZ5PTXJUDICBDLUPUIF-JCSBSZ UBQ-JCSBSZ
3FQFBU
7PMVNFMFWFM
4IVGGMF
*ODSFBTF%FDSFBTF
WPMVNF
1MBZ1BVTF
1MBZCBDLUJNF
%SBHUIFTMJEFSUP
NPWFGPSXBSEPS
CBDLXBSEJOBNVTJD
(PUPQSFWJPVT
NVTJD
(PUPOFYUNVTJD
3FUVSOUP
-JCSBSZTDSFFO
0QFOBNFOVXIFSFZPVDBO
DIPPTFUPBEEUIFDVSSFOUTPOH
UPBQMBZMJTU TFUUIFTPOHBTSJOH
UPOF BOENPSF
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
1MBZMJTUT
"QMBZMJTUJTBMJTUPGNVTJDGJMFTUIBUQMBZJOBTFRVFOUJBMPSEFS5IF1MBZMJTUT
TDSFFOTIPXTUIFDVSSFOUQMBZMJTUTUIBUBSFGPVOEPOUIFEFWJDFNFNPSZBOE
NFNPSZDBSE
5IFSFBSFUXPUZQFTPGQMBZMJTUTUIBUXJMMCFTIPXOPOUIF1MBZMJTUTDSFFO
r 8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSQMBZMJTUT
5IFTFBSFQMBZMJTUTUIBUBSFJO8JOEPXT
.FEJB¡1MBZFS.PCJMFT-JCSBSZ XIJDI
JTTZODISPOJ[FEXJUI8JOEPXT.FEJB¡
1MBZFSPOZPVSDPNQVUFS BOEUIFZ
BSFJOEJDBUFECZUIF8JOEPXT.FEJB¡
1MBZFSJDPO   5IFZDBOCFQMBZFE
JO"VEJP.BOBHFST.VTJD1MBZFSCVU
DBOOPUCFFEJUFE
r $VTUPNQMBZMJTUT5IFTFBSFQMBZMJTUT
UIBUBSFDSFBUFEJO"VEJP.BOBHFSBOE
DBOCFFEJUFE
/PUFT
r "VEJP.BOBHFSXJMMTFBSDIGPSQMBZMJTUTJOUIFGPMMPXJOHMPDBUJPOT
%FWJDF="QQMJDBUJPO%BUB=)5$="VEJP.BOBHFS=QMBZMJTUT
=1MBZMJTUT
.FNPSZDBSE=4UPSBHF$BSE=1MBZMJTUT
r *GB8JOEPXT.FEJB¡1MBZFSQMBZMJTUDPOUBJOTBDPNCJOBUJPOPGNVTJD 
WJEFPBOEJNBHFGJMFT "VEJP.BOBHFSBDDFTTFTUIFNVTJDGJMFTPOMZBOE
GJMUFSTPVUUIFPUIFSNFEJBUZQFT
5PDSFBUFBQMBZMJTU
 0OUIF-JCSBSZT.BJOTDSFFO UBQ1MBZMJTUT
 0OUIF1MBZMJTUTTDSFFO UBQ.FOV/FX
 &OUFSB1MBZMJTUOBNFUIFOUBQ0,
 0OUIF1MBZMJTUTTDSFFO UBQUIFQMBZMJTUZPVIBWFKVTUDSFBUFEUIFOUBQ
&EJU
 5BQ.FOV"EE
 5BQUIFDIFDLCPYFTUPTFMFDUUIFTPOHTZPVXBOUUPBEEUPUIF
QMBZMJTU PSUBQ.FOV4FMFDU"MMUPDIPPTFBMMUIFTPOHT
 5BQ0,UISJDFUPSFUVSOUPUIF1MBZMJTUTTDSFFO
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5PQMBZCBDLBQMBZMJTU
 0OUIF1MBZMJTUTTDSFFO UBQUPTFMFDUBQMBZMJTU
 5BQUIFñSTUTPOHJOUIFTFMFDUFEQMBZMJTU.VTJD1MBZFSBVUPNBUJDBMMZ
PQFOTBOETUBSUTQMBZJOHUIFñSTUTPOH"GUFSFBDITPOH UIFOFYUPOF
JOUIFQMBZMJTUXJMMCFQMBZFE
/PUF
5IFDPOUFOUPGQMBZMJTUTJTOPUBVUPNBUJDBMMZVQEBUFEXIFONVTJDGJMFTIBWF
CFFOEFMFUFEGSPNUIFEFWJDFNFNPSZPSNFNPSZDBSE.VTJD1MBZFSXJMM
EJTQMBZBOPUJGJDBUJPONFTTBHFXIFOZPVQMBZCBDLBQMBZMJTUBOENVTJDGJMFT
JOUIBUQMBZMJTUDBOOPUCFGPVOE
5PFEJUBQMBZMJTU
 0OUIF1MBZMJTUTTDSFFO TFMFDUBQMBZMJTUZPVXBOUUPFEJU
 5BQ&EJU
 5BQ.FOVUPPQFOBMJTUPGFEJUJOHPQUJPOT:PVDBODIPPTFUPBEE
NPSFTPOHT DPQZPSEFMFUFTPOHT BOENPSF
 "GUFSZPVIBWFñOJTIFEFEJUJOHUIFQMBZMJTU UBQ0,UXJDF
 5PSFUVSOUPUIF1MBZMJTUTTDSFFO UBQUIFQMBZMJTUOBNFUIBUTTIPXOBU
UIFUPQPGUIFTDSFFO
5PBEEBQMBZMJTUUPBOPUIFSQMBZMJTU
 0OUIF1MBZMJTUTTDSFFO VTFUIF/"7*("5*0/$POUSPMUPTDSPMMUPUIF
QMBZMJTUUIBUZPVXBOUUPBEEUPBOPUIFSQMBZMJTU
 5BQ.FOV$PQZUP1MBZMJTU
 5BQUIFQMBZMJTUXIFSFUPDPQZJUUPUIFOUBQ0,5BQ/FX1MBZMJTUJG
ZPVXBOUUPBEEUIFQMBZMJTUUPBOFXQMBZMJTU
4FUNVTJDBTSJOHUPOF
"VEJP.BOBHFSBMMPXTZPVUPTFMFDUZPVSGBWPSJUFNVTJDBOETFUJUBTBSJOH
UPOFGPSZPVSEFWJDF
 6TFUIF/"7*("5*0/$POUSPMUPTFMFDUBTPOHJOUIF-JCSBSZ PSUBQB
TPOHUPQMBZJUJO.VTJD1MBZFS
 5BQ.FOV4FUBT3JOH5POF
 *GUIFTFMFDUFETPOHJTJO.1GPSNBU ZPVDBOUSJNJUñSTUUPNBLFJU
TIPSUFS5BQ5SJNUPPQFOUIF.15SJNNFSBOEUSJNUIFTPOH'PS
NPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUSJNNJOH TFFi.15SJNNFSu
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
 5BQ4FUBT%FGBVMU3JOH5POF
 "DPOñSNBUJPONFTTBHFJTUIFOEJTQMBZFE5BQ0,
5JQ
*GZPVPOMZXBOUUPTBWFUIFTPOHUPUIFSJOHUPOFGPMEFSGPSGVUVSFVTF UBQ
4BWFUP3JOH5POF'PMEFS-BUFSPO ZPVDBOUBQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBM
UBC1IPOFUPTFUJUBTZPVSSJOHUPOF
.15SJNNFS
#FGPSFTFUUJOHBO.1GJMFBTBSJOHUPOFGPSZPVSEFWJDF ZPVDBOFEJUUIF
TPOHGJSTUUPTIPSUFOUIFEVSBUJPOBOENBLFUIFGJMFTJ[FTNBMMFS6TFUIF
BWBJMBCMFDPOUSPMTPOUIF.15SJNNFSUPDVUUIFTPOHTIPSUFS
5IJTDPOUSPM
'VODUJPO
5JUMF
4IPXTUIFGJMFOBNFGPSUIFTPOH
%VSBUJPO
4IPXTUIFMFOHUIPGUIFTPOHBGUFSUSJNNJOH
5JNF
4IPXTUIFQMBZCBDLUJNFXIFOUIFTPOHJTQMBZFE
1MBZ4UPQ
5BQUPUPHHMFCFUXFFOQMBZJOHBOETUPQQJOHQMBZCBDL
5SJNNFS
"MMPXTZPVUPNBSLUIFQBSUPGUIFTPOHUIBUXJMMCF
VTFEGPSUIFSJOHUPOF%SBHUIFMFGUIBOEMFUPNBSLUIF
TUBSUUJNF NBSLJOQPJOU UIFOESBHUIFSJHIUIBOEMF
UPNBSLUIFFOEUJNF NBSLPVUQPJOU 
&YQFSJFODJOH.VMUJNFEJB
5IJTDPOUSPM
'VODUJPO
3FXJOE'BTU
'PSXBSE
8IJMFQMBZJOH
.BSLJO
.BSLPVU
"MMPXTQSFDJTFNBSLJOHPGUIFTUBSUBOEFOEUJNFTPG
UIFTPOHUIBUXJMMCFVTFEGPSUIFSJOHUPOF
r 5BQBOEIPME UPSFXJOEPS
r 5BQBOEIPME UPGBTUGPSXBSE
r 5BQ UPTUFQCBDLXBSEPOFTFDPOEBOENBSLJUPS
r 5BQ UPTUFQGPSXBSEPOFTFDPOEBOENBSLJU
0,
5BQUPDPOGJSNUSJNNJOHUIFSJOHUPOF
$BODFM
5BQUPFYJU.15SJNNFSXJUIPVUUSJNNJOHUIFSJOH
UPOF
$IBQUFS
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
"EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT
.BOBHJOH.FNPSZ
5BTL.BOBHFS
3FTFUUJOH:PVS%FWJDF
$IFDLJOH4ZTUFN*OGPSNBUJPO
8JOEPXT6QEBUF
#BUUFSZ4BWJOH5JQT
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
 "EEJOHBOE3FNPWJOH1SPHSBNT
#FGPSFZPVQVSDIBTFBEEJUJPOBMQSPHSBNTGPSZPVSEFWJDF NBLFTVSFUIBU
UIFZBSFDPNQBUJCMFXJUIZPVSEFWJDF
5PBEEQSPHSBNT
 %PXOMPBEUIFQSPHSBNUPZPVS1$ PSJOTFSUUIF$%PSEJTLUIBU
DPOUBJOTUIFQSPHSBNJOUPZPVS1$ :PVNBZTFFBTJOHMF FYFñMF 
B [JQñMF B4FUVQFYFñMF PSTFWFSBMWFSTJPOTPGñMFTGPSEJíFSFOU
EFWJDFUZQFTBOEQSPDFTTPST#FTVSFUPTFMFDUBQSPHSBNEFTJHOFEGPS
ZPVSEFWJDFBOEQSPDFTTPSUZQF
 3FBEBOZJOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOTPSEPDVNFOUBUJPOUIBUDPNFTXJUI
UIFQSPHSBN.BOZQSPHSBNTQSPWJEFTQFDJBMJOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOT
 $POOFDUZPVSEFWJDFUPUIF1$
 %PVCMFDMJDLUIF FYFñMF
5PSFNPWFQSPHSBNT
:PVDBOPOMZSFNPWFQSPHSBNTUIBUZPVJOTUBMMFE1SPHSBNTUIBUDPNFXJUI
ZPVSEFWJDFDBOOPUCFSFNPWFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC3FNPWF1SPHSBNT
 *OUIF1SPHSBNTJOTUPSBHFNFNPSZMJTU TFMFDUUIFQSPHSBNZPV
XBOUUPSFNPWF BOEUBQ3FNPWF
 5BQ:FT*GBOPUIFSDPOñSNBUJPONFTTBHFBQQFBST UBQ:FTBHBJO
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
 .BOBHJOH.FNPSZ
:PVNBZOFFEUPTUPQBQSPHSBNJGJUCFDPNFTVOTUBCMFPSUIFQSPHSBN
NFNPSZJTMPX
5PTFFIPXNVDINFNPSZJTBWBJMBCMF
r 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC.FNPSZ
r 0OUIF.BJOUBC UIFBNPVOUPGNFNPSZBMMPDBUFEUPñMFBOEEBUB
TUPSBHFWFSTVTQSPHSBNTUPSBHFJTEJTQMBZFE BTXFMMBTUIFBNPVOUPG
NFNPSZJOVTFWFSTVTUIFBWBJMBCMFNFNPSZ
5PTFFBWBJMBCMFTUPSBHFDBSENFNPSZ
:PVDBOTFFIPXNVDINFNPSZJTBWBJMBCMFPOBTUPSBHFDBSEUIBUJT
JOTFSUFEJOZPVSEFWJDF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC.FNPSZ
 5BQUIF4UPSBHF$BSEUBC
5PGSFFVQQSPHSBNNFNPSZ
5SZUIFGPMMPXJOHUPGSFFNFNPSZPOZPVSEFWJDF
r $MPTFQSPHSBNTZPVBSFOPUDVSSFOUMZVTJOH
r .PWFFNBJMBUUBDINFOUTUPBTUPSBHFDBSE
r .PWFñMFTUPBTUPSBHFDBSE5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS
5BQBOEIPMEUIFñMF BOEUBQ$VU#SPXTFUPUIFTUPSBHFDBSEGPMEFS
BOEUBQ.FOV&EJU1BTUF
r %FMFUFVOOFDFTTBSZñMFT5BQ4UBSU1SPHSBNT'JMF&YQMPSFS5BQ
BOEIPMEUIFñMF BOEUBQ%FMFUF
r %FMFUFMBSHFñMFT5PñOEZPVSMBSHFTUñMFT UBQ4UBSU1SPHSBNT
4FBSDI*OUIF5ZQFMJTU UBQ-BSHFSUIBO,# BOEUBQ4FBSDI
r *O*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF EFMFUFUFNQPSBSZ*OUFSOFUñMFTBOEDMFBS
IJTUPSZJOGPSNBUJPO'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi*OUFSOFU&YQMPSFS¡
.PCJMFuJO$IBQUFS
r 3FNPWFQSPHSBNTZPVOPMPOHFSVTF
r 3FTFUZPVSEFWJDF
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
 5BTL.BOBHFS
5BTL.BOBHFSMFUTZPVWJFXBOETUPQSVOOJOHQSPHSBNT DPOGJHVSFUIF
CVUUPO BOEFOBCMFUIF2VJDL.FOVPOUIF5PEBZTDSFFO
5PPQFO5BTL.BOBHFS
5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC5BTL.BOBHFS
5PWJFXSVOOJOHQSPHSBNTJO5BTL.BOBHFS
 5BQUIF3VOOJOHUBCUPWJFXUIF3VOOJOH1SPHSBNT-JTU
 4FMFDUUIFDIFDLCPYPGUIFQSPHSBNTUIBUZPVXBOUUPDMPTF BOEUIFO
UBQ4UPQ4FMFDUFEUPDMPTFUIFN
5JQT
r 5PTXJUDICBDLUPBSVOOJOHQSPHSBN UBQUIFQSPHSBNOBNFUPPQFOB
TIPSUDVUNFOVUIFOUBQ"DUJWBUF
r 5BQ4UPQ"MMUPDMPTFBMMQSPHSBNTJOUIFMJTU
5PBEEBQSPHSBNUPUIFFYDMVTJWFMJTU
1SPHSBNTBEEFEUPUIF&YDMVTJWF1SPHSBNT-JTUXJMMOPUCFFOEFEXIFO
ZPVUBQ4UPQ4FMFDUFEPS4UPQ"MMBOEXJMMOPUCFMJTUFEPOUIF2VJDL.FOV
POUIF5PEBZ4DSFFO
 5BQUIF3VOOJOHUBC
 5BQUIFQSPHSBNJOUIFMJTUUPPQFOBNFOV
 5BQ"EE&YDMVTJWFUPBEEJUJOUPUIF&YDMVTJWF1SPHSBNT-JTU
5JQ
5PSFNPWFBQSPHSBNGSPNUIFFYDMVTJWFMJTU UBQUIF&YDMVTJWFUBC TFMFDUUIF
DIFDLCPYPGUIBUQSPHSBN UIFOUBQ3FNPWF
5PDPOGJHVSFUIF&YJU   CVUUPOUPFOEQSPHSBNT
 5BQUIF#VUUPOUBC
 4FMFDUUIF&OBCMFUIFi9uCVUUPOUPFOEUIFSVOOJOHQSPHSBNT
DIFDLCPY
/PUF
*GUIJTPQUJPOJTOPUFOBCMFE QSPHSBNTXJMMDPOUJOVFUPSVOJOUIFCBDLHSPVOE
BOEUBQQJOHUIFFYJUCVUUPOXJMMPOMZDMPTFUIFQSPHSBNTDSFFO OPUFOEUIF
QSPHSBN
 $IPPTFUIFBDUJPOUPVTFGPSFOEJOHQSPHSBNT CZUBQQJOHUIFi9u
CVUUPO UBQQJOHBOEIPMEJOHUIFCVUUPO PSCPUI 
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
5PFOBCMFUIF2VJDL.FOV
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC5BTL.BOBHFS#VUUPOUBC
 4FMFDU&OBCMF2VJDL.FOVPO5PEBZTDSFFO
 5BQ0,UPFYJU5BTL.BOBHFS
/PUF
4FF$IBQUFSGPSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU2VJDL.FOV
 3FTFUUJOH:PVS%FWJDF
4PGUSFTFU
0DDBTJPOBMMZ ZPVNBZOFFEUPSFTFUZPVSEFWJDF"TPGU PSOPSNBM SFTFU
PGZPVSEFWJDFDMFBSTBMMBDUJWFQSPHSBNNFNPSZBOETIVUTEPXOBMM
BDUJWFQSPHSBNT5IJTDBOCFVTFGVMXIFOZPVSEFWJDFJTSVOOJOHTMPXFS
UIBOOPSNBM PSBQSPHSBNJTOPUQFSGPSNJOHQSPQFSMZ"TPGUSFTFUJT
BMTPOFDFTTBSZBGUFSUIFJOTUBMMBUJPOPGTPNFQSPHSBNT*GBTPGUSFTFUJT
QFSGPSNFEXIFOQSPHSBNTBSFSVOOJOH VOTBWFEXPSLXJMMCFMPTU
5PQFSGPSNBTPGUSFTFU
6TFUIFTUZMVTUPQSFTTUIF3&4&5CVUUPOGPVOEBUUIFCPUUPNPGZPVS
EFWJDF:PVSEFWJDFSFTUBSUTBOEEJTQMBZTUIF5PEBZTDSFFO
3&4&5CVUUPO
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
)BSESFTFU
:PVDBOBMTPQFSGPSNBIBSESFTFU BMTPLOPXOBTBGVMMSFTFU "IBSE
SFTFUTIPVMECFQFSGPSNFEPOMZJGBOPSNBMSFTFUEPFTOPUTPMWFBTZTUFN
QSPCMFN"GUFSBIBSESFTFU UIFEFWJDFJTSFTUPSFEUPJUTEFGBVMUTFUUJOHTUIF
XBZJUXBTXIFOZPVGJSTUQVSDIBTFEJUBOEUVSOFEJUPO"OZQSPHSBNTZPV
JOTUBMMFE EBUBZPVFOUFSFE BOETFUUJOHTZPVDVTUPNJ[FEPOZPVSEFWJDFXJMM
CFMPTU0OMZ8JOEPXT.PCJMF¡TPGUXBSFBOEPUIFSQSFJOTUBMMFEQSPHSBNT
XJMMSFNBJO
*NQPSUBOU *G&ODSZQUGJMFTQMBDFEPOTUPSBHFDBSETJTPSXBTFOBCMFECFGPSF UIFO
CBDLVQBMMGJMFTGSPNUIFTUPSBHFDBSECFGPSFVTJOH$MFBS4UPSBHF IBSE
SFTFUPSVQEBUJOHUIF30.TZTUFNTPGUXBSF0UIFSXJTFZPVXJMMOPMPOHFS
CFBCMFUPBDDFTTUIFFODSZQUFEGJMFTPOUIFTUPSBHFDBSE6TF"DUJWF4ZOD
PS8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFSUPUSBOTGFSGJMFTCFUXFFOZPVSTUPSBHF
DBSEBOEDPNQVUFS"GUFSUIFQSPDFEVSF DPQZZPVSGJMFTCBDLUPUIF
TUPSBHFDBSE
5PQFSGPSNBIBSESFTFUVTJOHEFWJDFLFZT
 1SFTTBOEIPMEUIFMFGU40'5,&:BOEUIFSJHIU40'5,&: BOEBUUIF
TBNFUJNF VTFUIFTUZMVTUPQSFTTUIF3&4&5CVUUPOBUUIFCPUUPNPG
ZPVSEFWJDF
 3FMFBTFUIFTUZMVT CVUDPOUJOVFQSFTTJOHUIFUXP40'5,&:TVOUJMZPV
TFFUIFGPMMPXJOHNFTTBHFPOUIFTDSFFO
7KLVRSHUDWLRQZLOOGHOHWH
DOO\RXUSHUVRQDOGDWD
DQGUHVHWDOOVHWWLQJVWR
WKHPDQXIDFWXUHUGHIDXOW
VHWWLQJV3UHVV6(1'WR
UHVWRUHPDQXIDFWXUHU
GHIDXOWVRUSUHVVDQ\
RWKHUEXWWRQWRFDQFHO
 3FMFBTFUIFUXP40'5,&:T BOEUIFOQSFTTUIF
EFWJDF
CVUUPOPOZPVS
8BSOJOH:PVSEFWJDFXJMMCFTFUCBDLUPGBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHT1MFBTFFOTVSFBOZ
BEEJUJPOBMJOTUBMMFEQSPHSBNTBOEPSVTFSEBUBIBWFCFFOCBDLFEVQCFGPSF
BIBSESFTFUJTQFSGPSNFE
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
5PQFSGPSNBIBSESFTFUVTJOH$MFBS4UPSBHF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC$MFBS4UPSBHF
 5ZQFiuJOUIFCPYBOEUBQ:&4
 $IFDLJOH4ZTUFN*OGPSNBUJPO
*GZPVXBOUUPGJOEPVUBCPVUUFDIOJDBMEFUBJMTPGZPVSEFWJDFTVDIBTUIF
UZQFPSTQFFEPGUIFQSPDFTTPS NFNPSZTJ[F FUD ZPVDBODIFDLVOEFS
4FUUJOHTGPSEFWJDFJOGPSNBUJPO
5PGJOEUIFPQFSBUJOHTZTUFNWFSTJPOOVNCFS
5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC"CPVU
5IFWFSTJPOPGUIFPQFSBUJOHTZTUFNPOZPVSEFWJDFJTTIPXOOFBSUIFUPQPG
UIF"CPVUTDSFFO
5PHFUEFUBJMFEEFWJDFJOGPSNBUJPO
5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC"CPVU
5IF7FSTJPOUBCEJTQMBZTJNQPSUBOUEFWJDFJOGPSNBUJPO JODMVEJOHUIFUZQF
PGQSPDFTTPSBOEUIFBNPVOUPGNFNPSZUIBUJTJOTUBMMFE
 8JOEPXT6QEBUF
-JOLUP.JDSPTPGUT8FCTJUFBOEVQEBUF8JOEPXT.PCJMF¡POZPVSEFWJDF
XJUIUIFMBUFTUTFDVSJUZQBUDIFTPSGJYFT
/PUFT
r 6QEBUFTNBZOPUCFBWBJMBCMFBUUIFUJNFPGQVSDIBTFPGUIFEFWJDF
r :PVSEFWJDFOFFETUPCFDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFUUPEPXOMPBEVQEBUFT
5PTFUVQ8JOEPXT6QEBUF
5IFGJSTUUJNFZPVSVO8JOEPXT6QEBUF ZPVOFFEUPTFUVQIPXZPVXBOU
8JOEPXT6QEBUFUPDIFDLGPSQBUDIFTPOUIF.JDSPTPGU8FCTJUF
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNTUBC8JOEPXT6QEBUF
 0OUIF6QEBUF4FUVQTDSFFO UBQ/FYU
 4FMFDUIPXZPVXBOUUPDIFDLGPSVQEBUFT .BOVBMPS"VUPNBUJD 
UIFOUBQ/FYU
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
/PUF *GZPVTFMFDU"VUPNBUJD ZPVXJMMCFBTLFEJGZPVXBOUUPVTFZPVS
DVSSFOUEBUBQMBOUPDIFDLGPSVQEBUFT$IFDLPSDMFBSUIF6TFNZEBUB
QMBOUPDIFDLGPSBOEEPXOMPBEVQEBUFTDIFDLCPYBOEUBQ/FYU
 5BQ'JOJTI
5PDIBOHF8JOEPXT6QEBUFPQUJPOT
 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNT
UBC8JOEPXT6QEBUF
 5BQ.FOVBOETFMFDUUIFPQUJPO
ZPVXBOUUPDIBOHF
5JQ
r
5BQ$POOFDUJPOTUPDIBOHF
IPXUIFEFWJDFDPOOFDUTUP
UIF*OUFSOFUXIFODIFDLJOH
GPSVQEBUFT
r
5BQ$IBOHF4DIFEVMF
UPDIBOHFIPX8JOEPXT
6QEBUFDIFDLTGPSQBUDIFT
POUIF.JDSPTPGU8FCTJUF
:PVDBODIFDLGPSVQEBUFTXIFOFWFSZPVXBOUCZUBQQJOH$IFDL/PXPO
UIF8JOEPXT6QEBUFTDSFFO
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
 #BUUFSZ4BWJOH5JQT
)PXMPOHZPVSCBUUFSZQPXFSMBTUTEFQFOETPOCBUUFSZUZQFBOEIPXZPV
VTFZPVSEFWJDF5SZUIFGPMMPXJOHUPIFMQQSFTFSWFCBUUFSZMJGF
r 8IFOUIFEFWJDFJTOPUJOVTF QSFTT108&3UPTXJUDIPíUIFEJTQMBZ
r 5BQ4UBSU4FUUJOHT4ZTUFNUBC1PXFSUPPQFOUIF1PXFS
TFUUJOHTTDSFFO0OUIF"EWBODFEUBCPGUIF1PXFSTFUUJOHTTDSFFO 
ZPVDBOTQFDJGZXIFOZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZUVSOTPíUIFEJTQMBZ
UPDPOTFSWFCBUUFSZQPXFS'PSPQUJNVNDPOTFSWBUJPO TQFDJGZ
NJOVUFTPSMFTT
r 6TFUIF"$BEBQUFSUPQMVHZPVSEFWJDFJOUPFYUFSOBMQPXFSXIFOFWFS
QPTTJCMF FTQFDJBMMZXIFOVTJOHBTUPSBHFDBSEPSXIFOVTJOHB
NPEFNPSPUIFSQFSJQIFSBMT
r "EKVTUUIFCBDLMJHIUTFUUJOHT'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFFi5PTFUUIF
CBDLMJHIUUPEJNBGUFSBUJNFEFMBZuJO$IBQUFS
r 8IFOZPVLOPXZPVBSFPVUPGSBOHFPGZPVS8J'JOFUXPSLT UVSO
8J'JPí4FBSDIJOHGPSOFUXPSLTDPOTVNFTBMPUPGQPXFS'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVU8J'J TFF$IBQUFS
r 5VSO#MVFUPPUIPíXIFOZPVBSFOPUVTJOHJU.BLFZPVSEFWJDFWJTJCMF
UPPUIFSEFWJDFTPOMZXIFOZPVBSFUSZJOHUPFTUBCMJTIB#MVFUPPUI
QBSUOFSTIJQ'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU#MVFUPPUI TFF$IBQUFS
r -PXFSUIFWPMVNF
r $MPTFCBUUFSZJOUFOTJWFQSPHSBNT TVDIBTUIF$BNFSB XIFOZPVBSF
EPOFVTJOHUIFN.BLFTVSFUIFQSPHSBNTBSFFOEFEBOEBSFOPU
DPOUJOVPVTMZSVOOJOHJOUIFCBDLHSPVOE
.BOBHJOH:PVS1%"1IPOF
$IBQUFS
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
7PJDF4QFFE%JBM
+BWB
4QC(134.POJUPS
8PSME$BSE.PCJMF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
 7PJDF4QFFE%JBM
:PVDBOSFDPSEWPJDFUBHTTPUIBUZPVDBOEJBMBQIPOFOVNCFSPSMBVODI
QSPHSBNTTJNQMZCZTQFBLJOHBXPSE
$SFBUFBWPJDFUBHGPSBQIPOFOVNCFS
 5BQ4UBSU$POUBDUTUPPQFOUIF$POUBDUTMJTU
 %PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r 5BQBOEIPMEUIFEFTJSFEDPOUBDU UIFOUBQ"EE7PJDF5BH
r 4FMFDUUIFEFTJSFEDPOUBDU UIFOUBQ.FOV"EE7PJDF5BH
r 5BQUIFEFTJSFEDPOUBDUUPPQFOUIFDPOUBDUTEFUBJMFETDSFFO UIFO
UBQ.FOV"EE7PJDF5BH
 4FMFDUUIFQIPOFOVNCFSUIBUZPVXBOUUPDSFBUFBWPJDFUBH UIFO
UBQUIF3FDPSECVUUPO 

 8IFODPNQMFUFE B7PJDF5BHJDPO 
SJHIUPGUIFJUFN
 XJMMCFEJTQMBZFEPOUIF
4FMFDUUIFEFTJSFE
QIPOFOVNCFS
5BQUIF3FDPSECVUUPOUP
TUBSUSFDPSEJOH
 8IFOZPVDSFBUFBWPJDFUBHGPSUIFJUFN ZPVDBOEPPOFPGUIF
GPMMPXJOH
r 5BQUIF3FDPSECVUUPO 
 UPSFCVJMEUIFWPJDFUBH
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
r 5BQUIF1MBZCVUUPO 
 UPQMBZUIFWPJDFUBH
r 5BQUIF%FMFUFCVUUPO 
 UPEFMFUFUIFWPJDFUBH
5JQ
5PFOTVSFWPJDFSFDPHOJUJPOBDDVSBDZ QMFBTFSFDPSEZPVSWPJDFJOBRVJFU
QMBDF
$SFBUFBWPJDFUBHGPSBQSPHSBN
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMÜUBCÜ7PJDF4QFFE%JBM
 5IF"QQMJDBUJPOUBCEJTQMBZTBMJTUPGBMMJOTUBMMFEQSPHSBNTPOZPVS
EFWJDF5IFQSPDFEVSFGPSDSFBUJOHBWPJDFUBHGPSBQSPHSBNJTUIF
TBNFBTUIFQSPDFEVSFGPSDSFBUJOHBWPJDFUBHGPSBQIPOFOVNCFS
 "GUFSZPVIBWFDSFBUFEBWPJDFUBHGPSBQSPHSBN ZPVDBOUIFOMBVODI
UIFQSPHSBNCZTBZJOHUIFSFDPSEFEWPJDFUBHBGUFSQSFTTJOHUIF
70*$&$0.."/%CVUUPO
.BLFBDBMMPSMBVODIQSPHSBNTVTJOHBWPJDFUBH
 1SFTTUIF70*$&$0.."/%CVUUPO
 "GUFSBiCFFQuTPVOE TBZUIFSFDPSEFEWPJDFUBHUIBUZPVIBWF
BTTJHOFEUPUIFQIPOFOVNCFSZPVXBOUUPDBMMPSUIFQSPHSBNZPV
XBOUUPMBVODI5IFTZTUFNXJMMSFQFBUUIFWPJDFUBHBOEUIFOEJBMPVU
PSMBVODIUIFQSPHSBNBVUPNBUJDBMMZ
/PUF
*GUIFTZTUFNDBOOPUSFDPHOJ[FZPVSWPJDF USZBHBJO4QFBLNPSFDMFBSMZBOE
SFEVDFUIFTVSSPVOEJOHOPJTF
5PWJFXBOEUFTUUIFWPJDFUBHTZPVIBWFDSFBUFE
 5BQ4UBSU4FUUJOHT1FSTPOBMUBC7PJDF4QFFE%JBM
 5IF7PJDF5BHUBCEJTQMBZTBMJTUUIBUDPOUBJOTBMMUIFWPJDFUBHTZPV
IBWFDSFBUFE4FMFDUBOJUFNJOUIFMJTU BOEZPVDBOEPPOFPGUIF
GPMMPXJOH
r 5BQUIF3FDPSECVUUPO 
r 5BQUIF1MBZCVUUPO 
r 5BQUIF%FMFUFCVUUPO 
 UPSFCVJMEUIFWPJDFUBH
 UPQMBZUIFWPJDFUBH
 UPEFMFUFUIFWPJDFUBH
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
 +BWB
.*%MFUTBSF+BWBBQQMJDBUJPOTTVDIBTHBNFTBOEUPPMTUIBUDBOSVOPO
NPCJMFEFWJDFT XIJMFB.*%MFUTVJUFJTBDPMMFDUJPOPGPOFPSNPSF.*%MFUT
5IF+BWBQSPHSBNMFUTZPVEPXOMPBE JOTUBMMBOENBOBHF.*%MFUTPS.*%MFU
TVJUFTPOZPVSEFWJDF:PVSEFWJDFTVQQPSUT+BWB.JDSP&EJUJPO +.&
5PPQFOUIF+BWBQSPHSBN
5BQ4UBSU1SPHSBNT+BWB
*OTUBMMBOEMBVODI.*%MFUT.*%MFUTVJUFT
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPJOTUBMMB.*%MFU.*%MFUTVJUF
5PEPXOMPBEBOEJOTUBMMWJB*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF
 5BQ.FOV*OTUBMM#SPXTFSUPPQFO*OUFSOFU&YQMPSFS¡.PCJMF
 -PDBUFUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFXIJMFDPOOFDUFEUPUIF*OUFSOFU
 4FMFDUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUPEPXOMPBE
 *OGPSNBUJPOBCPVUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFJTUIFOEJTQMBZFE5BQ
$POUJOVF
 $POñSNUPTUBSUEPXOMPBEJOH
 4FMFDUSPPUPSBGPMEFSXIFSFUPJOTUBMMUIF.*%MFUTVJUFUP UIFOUBQ
0,
5PJOTUBMMGSPNZPVSEFWJDF
:PVDBODPQZ.*%MFUT.*%MFUTVJUFTGSPNUIF1$UPZPVSEFWJDFVTJOHUIF
64#TZODDBCMFPS#MVFUPPUIDPOOFDUJPO$PQZUIFNUPUIFSPPUGPMEFSPS
BOZTVCGPMEFSPOZPVSEFWJDF
 5BQ.FOV*OTUBMM-PDBM'JMFT5IFQSPHSBNUIFOTFBSDIFTGPS
.*%MFUT.*%MFUTVJUFTPOZPVSEFWJDFBOEEJTQMBZTUIFNJOBMJTU
 'SPNUIFMJTU UBQUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUIBUZPVXBOUUPJOTUBMM
 $POñSNUPTUBSUUIFJOTUBMMBUJPO
 4FMFDUSPPUPSBGPMEFSXIFSFUPJOTUBMMUIF.*%MFUTVJUFUP UIFOUBQ
0,
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
5PSVOB.*%MFU.*%MFUTVJUF
%PPOFPGUIFGPMMPXJOH
r "GUFSJOTUBMMBUJPOPGUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFJTDPNQMFUF UBQ:FT
r 0OUIF+BWBTDSFFO PQFOUIFGPMEFSUIBUDPOUBJOTUIF.*%MFU.*%MFU
TVJUF4FMFDUUIF.*%MFU.*%MFUTVJUFUIFOUBQ-BVODI
5PVOJOTUBMM.*%MFUT
#FGPSFZPVVOJOTUBMMB.*%MFU NBLFTVSFUIBUJUJTOPUSVOOJOH
 5BQBOEIPMEUIF.*%MFU BOEUBQ6OJOTUBMM
 5BQ0,UPDPOñSN
/PUF
5PVOJOTUBMMBMM.*%MFUTBOEGPMEFSTGSPNUIFDVSSFOUGPMEFS UBQ.FOV
6OJOTUBMM"MM
 4QC(134.POJUPS
6TJOH4QC(134.POJUPS ZPVDBONPOJUPSIPXNVDIEBUBZPVIBWFTFOU
BOESFDFJWFEPOZPVSEFWJDF BOEDIFDLUIFOFUXPSLVTBHFDPTUTCZUBLJOH
JOUPBDDPVOUZPVSTFSWJDFQMBOEFUBJMT:PVDBOBMTPWJFXDPOOFDUJPODPTU
BOEUSBGGJDDIBSUT HFOFSBUFSFQPSUTPGOFUXPSLDPOOFDUJPOVTBHF BOE
FYQPSUSFQPSUTUP$47GJMFTGPSVTFXJUI.JDSPTPGU¡0GGJDF&YDFM¡BOE"DDFTT
*OTUBMM(134.POJUPS
5IF(134.POJUPSQSPHSBNJTJODMVEFEPOUIF"QQMJDBUJPO$%5PJOTUBMM
JUPOUPZPVSEFWJDF SVOUIFQSPHSBNTJOTUBMMFSPOZPVS1$'PMMPXUIFPO
TDSFFOJOTUSVDUJPOTPOZPVS1$BOEZPVSEFWJDFUPDPNQMFUFUIFJOTUBMMBUJPO
5IF5PEBZ1MVHJO
"GUFSZPVIBWFJOTUBMMFE(134.POJUPSPOZPVSEFWJDF ZPVXJMMGJOEJUT
QSPHSBNJDPOJO4UBSU1SPHSBNT*OBEEJUJPO (134.POJUPSJTBMTPBEEFE
UPUIF5PEBZTDSFFOBTBQMVHJOXIJDITIPXTDPOOFDUJPOTUBUJTUJDT B
CSJHIUOFTTQBOFM CBUUFSZQBOFM BOETIPSUDVUJDPOT
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
  
 5BQUPPQFOUIF(134.POJUPSTDSFFOXIFSFZPVDBOTFUVQNPOJUPSJOH WJFX
DPTUBOEUSBGGJDDIBSUT BOEHFOFSBUFSFQPSUT
 5BQJOTJEFUIFDPOUSPMCBSUPBEKVTUUIFCBDLMJHIUMFWFM
 5IJTJTUIFCBUUFSZQPXFSNPOJUPS5BQJUUPBDDFTTUIF1PXFS4FUUJOHTTDSFFO
 5BQUPUPHHMFCFUXFFODPOOFDUJOHPSEJTDPOOFDUJOHZPVSEFGBVMUEBUB
DPOOFDUJPO
 5BQUPPQFO*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF
 5BQUPPQFO.FTTBHJOH
5IF(134.POJUPSJDPOBOEQPQVQXJOEPX
"OPUIFSXBZPGEJTQMBZJOHTUBUVTJOGPSNBUJPOWJTVBMMZJTCZFOBCMJOHUIF
(134.POJUPSJDPOUPCFTIPXOPOUIFUJUMFCBS5IJTJDPOTIPXTUIF(134
EJBMVQDPOOFDUJPOTQFFE EBUBUSBGGJD BOECBUUFSZTUBUVT
5PTIPXUIF(134.POJUPSJDPOPOUIFUJUMFCBS
 5BQ4UBSU1SPHSBNT4QC(134.POJUPS
 5BQ5PPMT0QUJPOT*DPOUBC
 4FMFDUUIF4IPXUBTLCBSJDPODIFDLCPY
#ZEFGBVMU UIF(134.POJUPSJDPOTIPXTUISFFCBSTUIBUSFQSFTFOUUIF
GPMMPXJOHTUBUVTJOGPSNBUJPO
*DPO#BS5SBGGJD
'VMMCBSDPSSFTQPOETUP
&BDICBSJT 
*DPO#BS4QFFE
'VMMCBSDPSSFTQPOET
UP,#TFD
*DPO#BS#BUUFSZ
&BDICBSDPSSFTQPOETUP
PGUIFUPUBMDIBSHF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
8IFOZPVUBQUIF(134.POJUPSJDPO 
POUIFUJUMFCBS BQPQVQXJOEPXPQFOT
BOETIPXTZPVEFUBJMFETUBUJTUJDTBCPVUEBUB
USBOTGFST TVDIBTUIFEBUBTJ[FKVTUUSBOTGFSSFE
BOEJUTDPTU UIFEBUBBNPVOUMFGUUIBUZPVBSF
BMMPXFEUPUSBOTGFS BOENPSF
4FUVQNPOJUPSJOHBOEOPUJGJDBUJPO
5PTFMFDUUIFDPOOFDUJPOUPCFNPOJUPSFE
 0OUIF(134.POJUPSTDSFFO UBQ5PPMT0QUJPOT$POOFDUJPOUBC
 4FMFDUUIF&OBCMFDPOOFDUJPONPOJUPSJOHDIFDLCPY
 *OUIF$POOFDUJPOMJTU TFMFDUUIFDPOOFDUJPOZPVXBOUUPNPOJUPS
5PFOUFSZPVSTFSWJDFQMBOEFUBJMT
4FSWJDFQMBOEFUBJMT PSUBSJGG EFUFSNJOFUIFQSJDFUIBUZPVQBZGPSZPVSEBUB
USBOTGFST5IFUBSJGGNBZFJUIFSCFGMBUSBUFPSUJNFCBTFE EFQFOEJOHPO
XIFUIFSZPVSFVTJOH(134PSBQIPOFEJBMVQDPOOFDUJPOGPSEBUBUSBOTGFST
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSUPGJOEPVUBCPVUZPVSUBSJGG BOEFOUFSUIF
JOGPSNBUJPOJOUIF5BSJGGUBCPSUIF5BSJGG%FUBJMTUBCPOUIF0QUJPOTTDSFFO
/PUF
5IFDBMDVMBUJPOPGOFUXPSLVTBHFDPTUTJTCBTFEPOUIFJOGPSNBUJPOUIBUZPV
FOUFSFE BOEJTBOFTUJNBUFPOMZ5IFBDUVBMBNPVOUCJMMFECZZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSNBZEJGGFS
5PTFUVQUSBGGJDMJNJUOPUJGJDBUJPOT
:PVDBOTFUVQUSBGGJDMJNJUOPUJGJDBUJPOTJGZPVXBOUUPCFOPUJGJFEXIFOB
USBGGJDMJNJUJTSFBDIFE
 0OUIF(134.POJUPSTDSFFO UBQ5PPMT0QUJPOT
 &OBCMFUIFOPUJñDBUJPOTPOUIF%BZ8BSOBOE.POUI8BSOUBCT:PV
DBOTQFDJGZVQUPUISFFEBJMZBOEUISFFNPOUIMZMJNJUT
0ODFUSBGGJDSFBDIFTPOFPGUIFTFMJNJUT ZPVXJMMSFDFJWFBOPUJGJDBUJPO
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
7JFXDIBSUTBOESFQPSUT
0OUIF(134.POJUPS ZPVDBOWJFXOFUXPSLDPOOFDUJPODPTUDIBSUTBOE
USBGGJDDIBSUT BTXFMMBTHFOFSBUFEFUBJMFESFQPSUTPGOFUXPSLDPOOFDUJPO
VTBHFEVSJOHBHJWFOQFSJPEPGUJNF5IFTFSFQPSUTDBOCFFYQPSUFEUP$47
GJMFTUIBUZPVDBOPQFOVTJOH&YDFM "DDFTT PSPUIFSTJNJMBSTQSFBETIFFUBOE
EBUBCBTFTPGUXBSF
5PWJFXDIBSUTBOEHFOFSBUFSFQPSUT
0OUIF(134.POJUPSTDSFFO
r 5BQUIF$IBSUUBCUPWJFXUIFOFUXPSLDPOOFDUJPODPTUDIBSUTBOE
USBîDDIBSUT
r 5BQUIF3FQPSUUBCUPHFOFSBUFSFQPSUTPOOFUXPSLUSBîDBOEUBSJí
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUVTJOH4QC(134.POJUPS TFF)FMQPOZPVS
EFWJDF
 8PSME$BSE.PCJMF
8PSME$BSE.PCJMFMFUTZPVUBLFBQIPUPPGBCVTJOFTTDBSEBOEFBTJMZ
USBOTGFSUIFDPOUBDUJOGPSNBUJPOPOUIFDBSEJOUPZPVS$POUBDUT
5PPQFO8PSME$BSE.PCJMF
5BQ4UBSU1SPHSBNT8PSME$BSE.PCJMF
8PSME$BSE.PCJMFTDSFFO
5BQUPWJFXDPQZSJHIU
JOGPSNBUJPOBCPVU
8PSME$BSE.PCJMF
5BQUPPQFOUIF
8PSME$BSE.PCJMF
IFMQ
5BQUPPQFOUIF
$BNFSBQSPHSBNUPMFU
ZPVUBLFBQIPUPPGB
CVTJOFTTDBSE
5BQUPDIBOHF
MBOHVBHFTFUUJOHT
5BQUPFYJU8PSME$BSE
.PCJMF
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
$BQUVSFBOEFYQPSUBCVTJOFTTDBSE
$BQUVSFBCVTJOFTTDBSEBOEFYQPSUUIFDBSEJOGPSNBUJPOBTBOFXDPOUBDU
JOZPVS$POUBDUTMJTU
5PDBQUVSFBCVTJOFTTDBSEBOEFYQPSUJUUP$POUBDUT
 5BQ4UBSU1SPHSBNT8PSME$BSE.PCJMF
 5BQ
POUIF8PSME$BSE.PCJMFTDSFFO
 5BLFBQIPUPPGUIFCVTJOFTTDBSEXIPTFJOGPSNBUJPOZPVXBOUUP
FYQPSUBTBOFXDPOUBDUCZQSFTTJOHUIF$".&3"CVUUPO3FGFSUP
$IBQUFSGPSEFUBJMTPOIPXUPVTFUIFBVUPGPDVTGFBUVSF
5JQT r .BLFTVSFUIBUUIFCVTJOFTTDBSEJTDPNQMFUFMZJOUIFEFWJDFTDSFFO
CFGPSFZPVUBLFUIFTIPU
r .BLFTVSFUIBUUIFSFJTBEFRVBUFMJHIUJOHCFGPSFZPVUBLFUIFTIPU
 5BQ
POUIF3FWJFXTDSFFO
 0OUIF8PSME$BSE.PCJMFTDSFFO UBQ3FDPHOJ[F
5JQT r *GZPVXBOUUPSFUBLFUIFTIPU UBQ3F$BQUVSF
r $IPPTFUIF-BOHVBHFBOE3FHJPOCBTFEPOUIFMBOHVBHFVTFECZUIF
DBSEGPSCFUUFSSFDPHOJUJPO
 5IFTDSFFOTIPXTUIFEJíFSFOUDPOUBDUJOGPSNBUJPOGSPNUIFCVTJOFTT
DBSE6TFUIFPOTDSFFOPSIBSEXBSFLFZCPBSEUPFEJUUIFJOGPSNBUJPO
JGOFFEFE
$MFBSUIJTCPY
JGZPVEPOPU
XBOUUPJODMVEF
UIFQBSUJDVMBS
JOGPSNBUJPOGPS
UIFDPOUBDUXIFO
FYQPSUFEUPUIF
$POUBDUTMJTU
5BQUIFEPXO
BSSPXUPDIBOHF
UIFGJFMEOBNF
5BQUP
PQFOUIF
POTDSFFO
LFZCPBSE
UPMFUZPV
FEJUUIF
DPOUBDU
EFUBJMT
6TJOH0UIFS"QQMJDBUJPOT
 5BQ&YQPSU(PUPZPVS$POUBDUTMJTUBOEZPVXJMMTFFUIFFYQPSUFE
DPOUBDUJOZPVS$POUBDUTMJTU
'PSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVU8PSME$BSE.PCJMF QMFBTFTFFUIFIFMQJOZPVS
EFWJDF
"QQFOEJY
"3FHVMBUPSZ/PUJDFT
"4QFDJGJDBUJPOT
"QQFOEJY
"3FHVMBUPSZ/PUJDFT
3FHVMBUPSZ"HFODZ*EFOUJGJDBUJPOT
'PSSFHVMBUPSZJEFOUJGJDBUJPOQVSQPTFT ZPVSQSPEVDUJTBTTJHOFEBNPEFM
OVNCFSPG,"*4
5PFOTVSFDPOUJOVFESFMJBCMFBOETBGFPQFSBUJPOPGZPVSEFWJDF VTFPOMZUIF
BDDFTTPSJFTMJTUFECFMPXXJUIZPVS,"*4
5IF#BUUFSZ1BDLIBTCFFOBTTJHOFEBNPEFMOVNCFSPG,"*4
/PUF
5IJTQSPEVDUJTJOUFOEFEGPSVTFXJUIBDFSUJGJFE$MBTTPS$MBTT-JNJUFE
1PXFS4PVSDF SBUFE7PMUT%$ NBYJNVN"NQQPXFSTVQQMZVOJU
'FEFSBM$PNNVOJDBUJPOT$PNNJTTJPO/PUJDF
5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUIQBSUPGUIF'$$3VMFT0QFSBUJPOJTTVCKFDU
UPUIFGPMMPXJOHUXPDPOEJUJPOT  5IJTEFWJDFNBZOPUDBVTFIBSNGVM
JOUFSGFSFODF BOE  UIJTEFWJDFNVTUBDDFQUBOZJOUFSGFSFODFSFDFJWFE 
JODMVEJOHJOUFSGFSFODFUIBUNBZDBVTFVOEFTJSFEPQFSBUJPO
5IJTFRVJQNFOUIBTCFFOUFTUFEBOEGPVOEUPDPNQMZXJUIUIFMJNJUTGPSB
$MBTT#EJHJUBMEFWJDF QVSTVBOUUP1BSUPGUIF'$$3VMFT5IFTFMJNJUTBSF
EFTJHOFEUPQSPWJEFSFBTPOBCMFQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMJOUFSGFSFODFJO
BSFTJEFOUJBMJOTUBMMBUJPO5IJTFRVJQNFOUHFOFSBUFT VTFT BOEDBOSBEJBUF
SBEJPGSFRVFODZFOFSHZBOE JGOPUJOTUBMMFEBOEVTFEJOBDDPSEBODFXJUI
UIFJOTUSVDUJPOT NBZDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODFUPSBEJPDPNNVOJDBUJPOT
)PXFWFS UIFSFJTOPHVBSBOUFFUIBUJOUFSGFSFODFXJMMOPUPDDVSJOB
QBSUJDVMBSJOTUBMMBUJPO*GUIJTFRVJQNFOUEPFTDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODFUP
SBEJPPS57SFDFQUJPO XIJDIDBOCFEFUFSNJOFECZUVSOJOHUIFFRVJQNFOU
POBOEPGG UIFVTFSJTFODPVSBHFEUPUSZUPDPSSFDUUIFJOUFSGFSFODFCZPOF
PSNPSFPGUIFGPMMPXJOHNFBTVSFT
r 3FPSJFOUPSSFMPDBUFUIFSFDFJWJOHBOUFOOB
r *ODSFBTFUIFTFQBSBUJPOCFUXFFOUIFFRVJQNFOUBOESFDFJWFS
r $POOFDUUIFFRVJQNFOUJOUPBOPVUMFUPOBDJSDVJUEJGGFSFOUGSPNUIBU
UPXIJDIUIFSFDFJWFSJTDPOOFDUFE
r $POTVMUUIFEFBMFSPSBOFYQFSJFODFESBEJPPSUFMFWJTJPOUFDIOJDJBOGPS
IFMQ
"QQFOEJY
.PEJGJDBUJPOT
5IF'$$SFRVJSFTUIFVTFSUPCFOPUJGJFEUIBUBOZDIBOHFTPSNPEJGJDBUJPOT
NBEFUPUIFEFWJDFUIBUBSFOPUFYQSFTTMZBQQSPWFECZ)JHI5FDI$PNQVUFS
$PSQPSBUJPONBZWPJEUIFVTFSTBVUIPSJUZUPPQFSBUFUIFFRVJQNFOU
4BGFUZQSFDBVUJPOTGPS3'FYQPTVSF
r 6TFPOMZPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFT PSBDDFTTPSJFT
UIBUEPOPUDPOUBJOBOZNFUBM
r 6TFPGOPOPSJHJOBMNBOVGBDUVSFSBQQSPWFEBDDFTTPSJFTNBZWJPMBUF
ZPVSMPDBM3'FYQPTVSFHVJEFMJOFTBOETIPVMECFBWPJEFE
&YQPTVSFUP3BEJP'SFRVFODZ 3' 4JHOBMT
:PVSEFWJDFDPOUBJOTBSBEJPUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS5IFSBEJBUFEPVUQVU
QPXFSJTGBSCFMPXUIFJOUFSOBUJPOBMSBEJPGSFRVFODZFYQPTVSFMJNJUT5IFTF
MJNJUTBSFQBSUPGDPNQSFIFOTJWFHVJEFMJOFTBOEFTUBCMJTIQFSNJUUFEMFWFMT
PG3'FOFSHZGPSUIFHFOFSBMQPQVMBUJPO5IFHVJEFMJOFTBSFCBTFEPOUIF
TBGFUZTUBOEBSETQSFWJPVTMZTFUCZJOUFSOBUJPOBMTUBOEBSETCPEJFT
r "NFSJDBO/BUJPOBM4UBOEBSET*OTUJUVUF "/4* *&&&$
r /BUJPOBM$PVODJMPO3BEJBUJPO1SPUFDUJPOBOE.FBTVSFNFOU /$31 
3FQPSU
r *OUFSOBUJPOBM$PNNJTTJPOPO/PO*POJ[JOH3BEJBUJPO1SPUFDUJPO
*$/*31 
r .JOJTUSZPG)FBMUI $BOBEB 4BGFUZ$PEF5IFTUBOEBSETJODMVEFB
TVCTUBOUJBMTBGFUZNBSHJOEFTJHOFEUPBTTVSFUIFTBGFUZPGBMMQFSTPOT 
SFHBSEMFTTPGBHFBOEIFBMUI
5IFFYQPTVSFTUBOEBSEGPSXJSFMFTTNPCJMFQIPOFTFNQMPZTBVOJUPG
NFBTVSFNFOULOPXOBTUIF4QFDJGJD"CTPSQUJPO3BUF PS4"35IFTUBOEBSE
JODPSQPSBUFTBTVCTUBOUJBMNBSHJOPGTBGFUZUPHJWFBEEJUJPOBMQSPUFDUJPOGPS
UIFQVCMJDBOEUPBDDPVOUGPSBOZWBSJBUJPOTJOVTBHF
"TXJUIPUIFSNPCJMFSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU VTFSTBSFBEWJTFEUIBU
GPSTBUJTGBDUPSZPQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOUBOEGPSUIFTBGFUZPGQFSTPOOFM 
JUJTSFDPNNFOEFEUIBUOPQBSUPGUIFIVNBOCPEZCFBMMPXFEUPDPNFUPP
DMPTFUPUIFBOUFOOBEVSJOHPQFSBUJPOPGUIFFRVJQNFOU
:PVSEFWJDFIBTBOJOUFSOBMBOUFOOB6TFPOMZUIFTVQQMJFEJOUFHSBMBOUFOOB
6TFPGVOBVUIPSJ[FEPSNPEJGJFEBOUFOOBTNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOE
"QQFOEJY
EBNBHFUIFQIPOF DBVTJOHMPTTPGQFSGPSNBODFBOE4"3MFWFMTFYDFFEJOH
UIFSFDPNNFOEFEMJNJUTBTXFMMBTSFTVMUJOOPODPNQMJBODFXJUIMPDBM
SFHVMBUPSZSFRVJSFNFOUTJOZPVSDPVOUSZ
5PBTTVSFPQUJNBMQIPOFQFSGPSNBODFBOEFOTVSFIVNBOFYQPTVSFUP3'
FOFSHZJTXJUIJOUIFHVJEFMJOFTTFUGPSUIJOUIFSFMFWBOUTUBOEBSETBMXBZT
VTFZPVSEFWJDFPOMZJOJUTOPSNBMVTFQPTJUJPO%POPUUPVDIPSIPMEUIF
BOUFOOBBSFBVOOFDFTTBSJMZXIFOQMBDJOHPSSFDFJWJOHBQIPOFDBMM$POUBDU
XJUIUIFBOUFOOBBSFBNBZJNQBJSDBMMRVBMJUZBOEDBVTFZPVSEFWJDFUP
PQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBOOFFEFE"WPJEJOHDPOUBDUXJUIUIF
BOUFOOBBSFBXIFOUIFQIPOFJT*/64&PQUJNJ[FTUIFBOUFOOBQFSGPSNBODF
BOEUIFCBUUFSZMJGF
4"3*OGPSNBUJPO
N8H!H '$$
5FMFDPNNVOJDBUJPOT*OUFSOFU"TTPDJBUJPO 5*" TBGFUZ
JOGPSNBUJPO
1BDFNBLFST
5IF)FBMUI*OEVTUSZ.BOVGBDUVSFST"TTPDJBUJPOSFDPNNFOETUIBUB
NJOJNVNTFQBSBUJPOPGTJYJODIFTCFNBJOUBJOFECFUXFFOBIBOEIFME
XJSFMFTTQIPOFBOEBQBDFNBLFSUPBWPJEQPUFOUJBMJOUFSGFSFODFXJUIUIF
QBDFNBLFS5IFTFSFDPNNFOEBUJPOTBSFDPOTJTUFOUXJUIUIFJOEFQFOEFOU
SFTFBSDICZBOESFDPNNFOEBUJPOTPG8JSFMFTT5FDIOPMPHZ3FTFBSDI
1FSTPOTXJUIQBDFNBLFST
r 4IPVME"-8":4LFFQUIFQIPOFNPSFUIBOTJYJODIFTGSPNUIFJS
QBDFNBLFSXIFOUIFQIPOFJTUVSOFE0/
r 4IPVMEOPUDBSSZUIFQIPOFJOBCSFBTUQPDLFU
r 4IPVMEVTFUIFFBSPQQPTJUFUIFQBDFNBLFSUPNJOJNJ[FUIFQPUFOUJBM
GPSJOUFSGFSFODF*GZPVIBWFBOZSFBTPOUPTVTQFDUUIBUJOUFSGFSFODFJT
UBLJOHQMBDF UVSOUIFQIPOF0''JNNFEJBUFMZ
)FBSJOH"JET
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTQIPOFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOHBJET*OUIF
FWFOUPGTVDIJOUFSGFSFODF ZPVNBZXBOUUPDPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS 
PSDBMMUIFDVTUPNFSTFSWJDFMJOFUPEJTDVTTBMUFSOBUJWFT
"QQFOEJY
0UIFS.FEJDBM%FWJDFT
*GZPVVTFBOZPUIFSQFSTPOBMNFEJDBMEFWJDF DPOTVMUUIFNBOVGBDUVSFS
PGZPVSEFWJDFUPEFUFSNJOFJGUIFZBSFBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM
3'FOFSHZ:PVSQIZTJDJBONBZCFBCMFUPBTTJTUZPVJOPCUBJOJOHUIJT
JOGPSNBUJPO
5VSOUIFQIPOF0''JOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTXIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJO
UIFTFBSFBTJOTUSVDUZPVUPEPTP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCF
VTJOHFRVJQNFOUUIBUDPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
8&&&/PUJDF
5IF%JSFDUJWFPO8BTUF&MFDUSJDBMBOE&MFDUSPOJD&RVJQNFOU 8&&& XIJDI
FOUFSFEJOUPGPSDFBT&VSPQFBOMBXPOUI'FCSVBSZ SFTVMUFEJOB
NBKPSDIBOHFJOUIFUSFBUNFOUPGFMFDUSJDBMFRVJQNFOUBUFOEPGMJGF
5IFQVSQPTFPGUIJT%JSFDUJWFJT BTBGJSTUQSJPSJUZ UIFQSFWFOUJPOPG8&&& 
BOEJOBEEJUJPO UPQSPNPUFUIFSFVTF SFDZDMJOHBOEPUIFSGPSNTPGSFDPWFSZ
PGTVDIXBTUFTTPBTUPSFEVDFEJTQPTBM
5IF8&&&MPHP TIPXOBUUIFMFGU POUIFQSPEVDUPSPOJUTCPY
JOEJDBUFTUIBUUIJTQSPEVDUNVTUOPUCFEJTQPTFEPGPSEVNQFE
XJUIZPVSPUIFSIPVTFIPMEXBTUF:PVBSFMJBCMFUPEJTQPTFPGBMM
ZPVSFMFDUSPOJDPSFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOUCZSFMPDBUJOHPWFS
UPUIFTQFDJGJFEDPMMFDUJPOQPJOUGPSSFDZDMJOHPGTVDIIB[BSEPVT
XBTUF*TPMBUFEDPMMFDUJPOBOEQSPQFSSFDPWFSZPGZPVSFMFDUSPOJD
BOEFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOUBUUIFUJNFPGEJTQPTBMXJMM
BMMPXVTUPIFMQDPOTFSWJOHOBUVSBMSFTPVSDFT.PSFPWFS QSPQFS
SFDZDMJOHPGUIFFMFDUSPOJDBOEFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOUXJMM
FOTVSFTBGFUZPGIVNBOIFBMUIBOEFOWJSPONFOU'PSNPSF
JOGPSNBUJPOBCPVUFMFDUSPOJDBOEFMFDUSJDBMXBTUFFRVJQNFOU
EJTQPTBM SFDPWFSZ BOEDPMMFDUJPOQPJOUT QMFBTFDPOUBDUZPVS
MPDBMDJUZDFOUFS IPVTFIPMEXBTUFEJTQPTBMTFSWJDF TIPQGSPN
XIFSFZPVQVSDIBTFEUIFFRVJQNFOU PSNBOVGBDUVSFSPGUIF
FRVJQNFOU
3P)4$PNQMJBODF
5IJTQSPEVDUJTJODPNQMJBODFXJUI%JSFDUJWF&$PGUIF&VSPQFBO
1BSMJBNFOUBOEPGUIF$PVODJMPG+BOVBSZ POUIFSFTUSJDUJPOPGUIF
VTFPGDFSUBJOIB[BSEPVTTVCTUBODFTJOFMFDUSJDBMBOEFMFDUSPOJDFRVJQNFOU
3P)4 BOEJUTBNFOENFOUT
"QQFOEJY
"4QFDJGJDBUJPOT
4ZTUFN*OGPSNBUJPO
1SPDFTTPS
2VBMDPNN¡.4..)[
.FNPSZ
30..#
3"..#4%3".
'JHVSFTBSFUIFUPUBM30.BOE3".NFNPSZBWBJMBCMFGPSVTFBOE
TUPSBHF4JODFUIFNFNPSZJTTIBSFECZUIF0QFSBUJOH4ZTUFN 
BQQMJDBUJPOT BOEEBUB UIFBDUVBMBWBJMBCMFNFNPSZJTMFTTUIBO
XIBUJTXSJUUFO 
0QFSBUJOH4ZTUFN
8JOEPXT.PCJMF¡1SPGFTTJPOBM
1PXFS
#BUUFSZ
3FDIBSHFBCMF-JUIJVNJPO1PMZNFSCBUUFSZ N"I
$IBSHJOH5JNF
IPVST
#BUUFSZ-JGF
FTUJNBUFT
4UBOECZUJNF
6QUPIPVSTGPS6.54
6QUPIPVSTGPS(4.
5BMLUJNF
6QUPNJOVUFTGPS6.54
6QUPNJOVUFTGPS(4.
6QUPNJOVUFTGPSWJEFPDBMM WJEFP
UFMFQIPOZ 
"$"EBQUFS
7PMUBHFSBOHFGSFRVFODZ7"$ )[
%$PVUQVU7BOE"
%JTQMBZ
-$%5ZQF
JODI5'5-$%XJUIUPVDITDSFFO
3FTPMVUJPO
YXJUI DPMPST
"MJHONFOU
1PSUSBJUBOE-BOETDBQF
)4%1"6.54(4.(134&%(&.PEVMF
'VODUJPOBMJUZ
)4%1"6.54.I[
)4%1"6QUPLCQTGPSVQMPBEBOE.CQTGPS
EPXOMPBE
6.546QUPLCQTGPSVQMPBEBOEEPXOMPBE
(4.(134&%(&2VBECBOE    BOE
.I[
*OUFSOBM"OUFOOB
:FT
"QQFOEJY
1IZTJDBM
%JNFOTJPOT
NN - YNN 8 YNN 5
8FJHIU
H XJUICBUUFSZ
$BNFSB.PEVMF
5ZQF
.BJODBNFSB.FHBQJYFM$.04DPMPSDBNFSBXJUIBVUP
GPDVT
4FDPOEDBNFSB7("$.04DBNFSB
3FTPMVUJPO
1IPUPY Y 69(" Y 49(" 
Y 7(" Y 27(" Y 227(" 
7JEFP$*' Y 27(" Y EFQFOETPO
SFDPSEJOHGPSNBUT 2$*' Y BOE4VC2$*'
Y
%JHJUBM;PPN
6QUP9
$POOFDUJPOT
*01PSU
)5$&YU64#– QJONJOJ64#BOEBVEJPKBDLJOPOF
64#'VMM4QFFE 
(14"OUFOOB
$POOFDUPS
:FT1MFBTFVTFPOMZUIFFYUFSOBM(14BOUFOOBXJUINPEFM
OVNCFS("4
8JSFMFTT
$POOFDUJPOT
8J'J *&&&CH #MVFUPPUIXJUI&%3
"VEJP
.JDSPQIPOFBOE
4QFBLFS
#VJMUJO
3JOHUPOF
r.1 ""$ ""$ 8." 8"7 BOE".3/#
rQPMZQIPOJDBOETUBOEBSE.*%*GPSNBUBOE
4.' 41.*%*
$POUSPMTBOE-JHIUT
"QQFOEJY
%FWJDF$POUSPM
rXBZ/"7*("5*0/$POUSPM&/5&3CVUUPO
r'JOHFSTDSPMMJOHBOEGJOHFSQBOOJOH
r+PH8IFFM
r5XPQIPOFGVODUJPOT5"-,BOE&/%
r5XPQSPHSBNCVUUPOT7PJDF$PNNBOEBOE$BNFSB
r45"35CVUUPO
r0,CVUUPO
r5XP40'5,&:T
r108&3CVUUPO
r3&4&5CVUUPO
)BSEXBSF,FZCPBSE
28&35:LFZCPBSEXJUIUXPBEEJUJPOBM40'5,&:T
-&%T
5IFMFGU CJDPMPS -&%TIPXT(SFFOBOE"NCFSMJHIUT
GPS6.54(4.TUBOECZ NFTTBHF OFUXPSLTUBUVT 
OPUJGJDBUJPO BOECBUUFSZDIBSHJOHTUBUVT4IPXTB
GMBTIJOHSFEMJHIUXIFOUIFCBUUFSZMFWFMSFBDIFTPS
MPXFS
5IFSJHIU-&%TIPXTBCMJOLJOH#MVFMJHIUGPS#MVFUPPUI
TZTUFNOPUJGJDBUJPOPGQPXFSFEVQBOESFBEZUPUSBOTNJU
#MVFUPPUITJHOBM PSBCMJOLJOH(SFFOMJHIUGPS8J'JTUBUVT
XIFOCPUI#MVFUPPUIBOE8J'JBSFFOBCMFE UIF#MVF
BOE(SFFOMJHIUTCMJOLBMUFSOBUFMZ 5IF"NCFSMJHIU
JOEJDBUFT(14OPUJGJDBUJPO
&YQBOTJPO4MPUT
$BSE4MPU
NJDSP4%– 4%DPNQBUJCMF
"QQFOEJY
"QQFOEJY
*OEFY
*OEFY
"%1
"CPVUMJDFOTFTBOEQSPUFDUFENFEJB

"DUJWF4ZOD
$PNN.BOBHFS
PWFSWJFX
TFUUJOHVQ
TZODISPOJ[F 
"EEBOESFNPWFQSPHSBNT
"EEBUUBDINFOUUPNFTTBHF
"EPCF3FBEFS-& 
FYJU
OBWJHBUFUISPVHIEPDVNFOU
TFBSDIGPSUFYUJOUIFEPDVNFOU

"MBSN
"OTXFSFOEBDBMM
"QQPJOUNFOUTFBSDI
"TTJHOQSPHSBNTPSTIPSUDVUTUP
IBSEXBSFCVUUPOT
"UUBDINFOUT
"VEJP.BOBHFS 
#BDLMJHIU
#BDLVQEBUB
#BTJDTFUUJOHT
#BUUFSZ
CBUUFSZJOGPSNBUJPO
DIBSHFCBUUFSZ
TBWFCBUUFSZQPXFS 
#FBN
WJB#MVFUPPUI
#MPDL3FDPHOJ[FS
#MVFUPPUI
#MVFUPPUI&YQMPSFS 
#MVFUPPUIñMFTIBSJOH
#MVFUPPUITIBSFEGPMEFS
IBOETGSFFIFBETFU
NPEFT
PWFSWJFX
QBSUOFSTIJQ QBJSJOH 
4*."DDFTT1SPñMF 4"1 
TUFSFPIFBETFU
TZODISPOJ[F
UVSOPOBOEPí
WJTJCMF
#MVFUPPUI&YQMPSFS
#SPXTJOHUIF8FC
#VSTUDBQUVSFNPEF
$BMDVMBUPS
$BMFOEBS 
$BMFOEBSTFBSDI
$BMJCSBUJPO
$BNFSB
DBQUVSFNPEFT 
DPOUSPMT
ñMFGPSNBUT
JDPOT
PWFSWJFX
TQFDJñDBUJPOT
$BNFSB2VJDL4FUUJOHT1BOFM
$BNFSBTFUUJOHT
$BSLJUQIPOFT
$IBOHF
TDSFFOUFYUTJ[F
$MFBS4UPSBHF
$MPDL"MBSNT 
*OEFY
$PNN.BOBHFS  
$PNQPTFNFTTBHFT
$POGFSFODFDBMM
$POGJHVSFEBUBDPOOFDUJPOTFUUJOHT
$POOFDUJPO4FUVQ  
$POOFDUEFWJDFUP*OUFSOFU
TFUVQEJBMVQDPOOFDUJPOUP*41

TFUVQ(134DPOOFDUJPO
TUBSUBDPOOFDUJPO
$POOFDUUP*OUFSOFU
$POUBDUT 
$POUBDUT1JDUVSFDBQUVSFNPEF
$POUBDUTTFBSDI
$PQZ
DPOUBDUTUP4*.DBSE
NFEJBñMFTGSPN1$UPEFWJDF
4*.DPOUBDUTUPEFWJDF
$PQZBOENBOBHFGJMFT
$VTUPNJ[F
4UBSUNFOV
5PEBZTDSFFO
%FWJDF*%
%FWJDFOBNF
%JBMVQ
%JBMVQUP*41
%JHJUBMMZTJHONFTTBHFT 
%JHJUBM3JHIUT.BOBHFNFOU %3. 
%JHJUBMTJHOBUVSF
WFSJGZ
%JNFOTJPOTBOEXFJHIU
%JSFDU1VTI 
%JTDPOOFDUEBUBTFSWJDFT
%PXOMPBENFTTBHFT
%SBX
&NBJM 
*."1
101
TFBSDI
TFDVSJUZ
TFUUJOHT 101*."1  
TFUVQXJ[BSE
&NFSHFODZDBMM
&NPUJDPO
&ODSZQUNFTTBHFT 
&YDFM.PCJMF
&YDIBOHF4FSWFS
TDIFEVMFTZODISPOJ[BUJPO
&YDMVEFFNBJMBEESFTTXIFOSFQMZJOH
UPBMM
'BWPSJUF1FPQMF
'JMF&YQMPSFS
'JOE
EFWJDFJOGPSNBUJPO
PQFSBUJOHTZTUFNWFSTJPOOVNCFS

'JOEDPOUBDU
POMJOF
POEFWJDF
'JOHFSQBOOJOH
'JOHFSTDSPMMJOH
'PSXBSENFTTBHF
*OEFY
(BNFT
(134
(134.POJUPS 
(14  
+BWB
JOTUBMM.*%MFUT.*%MFUTVJUFTGSPN
EFWJDF
JOTUBMM.*%MFUT.*%MFUTVJUFTGSPN
*OUFSOFU
PWFSWJFX
VOJOTUBMM.*%MFUT
)BSESFTFU
)FMQ
)FMQTFBSDI
)PNF
)4%1"
)5$)PNF
*."1
*OQVUNFUIPET
#MPDL3FDPHOJ[FS
,FZCPBSE
-FUUFS3FDPHOJ[FS
4ZNCPM1BE
5SBOTDSJCFS
*OQVU1BOFM
*OUFSOBUJPOBMDBMM
*OUFSOFU
*OUFSOFU&YQMPSFS.PCJMF 
*OUFSOFU4IBSJOH 
,FZCPBSE
)BSEXBSF 28&35: ,FZCPBSE
POTDSFFO
TIPSUDVUT
,FZQBEUPOF
-BOETDBQF
-BVODIFS
-FUUFS3FDPHOJ[FS
-JCSBSZTDSFFO 8JOEPXT.FEJB1MBZFS
.PCJMF 
-JWF.FTTFOHFS
.BJMTFBSDI
.BLFDBMM
GSPN$BMM)JTUPSZ
GSPN$POUBDUT
GSPN1IPOFQSPHSBN
GSPN4*..BOBHFS
GSPN4QFFE%JBM
.FNPSZ 
*OEFY
.FTTBHJOH
PWFSWJFX
101
.FTTFOHFS
.*%MFU.*%MFUTVJUF
..4
BEEBVEJPDMJQ
BEEQIPUPWJEFP
BEEUFYU
CMBDLMJTU
DSFBUFBOETFOE
..4TFUUJOHT
SFQMZNFTTBHF
WJFXNFTTBHF
..47JEFPDBQUVSFNPEF
.15SJNNFS
.VTJD1MBZFS
.VUF
/PUFT  
/PUFTTFBSDI
/PX1MBZJOHTDSFFO 8JOEPXT.FEJB
1MBZFS.PCJMF 
0GGJDF.PCJMF
0QFO1%'GJMF
1BOOJOH
ñOHFSQBOOJOH
1BOPSBNBDBQUVSFNPEF
1BTTXPSE
1IPOF  
1IPOFCPPL
1IPOFTFSWJDFT
1IPOFTFUUJOHT
1IPUPDBQUVSFNPEF
1JDUVSFT7JEFPT
ñMFGPSNBUT
PWFSWJFX
1JDUVSF5IFNFDBQUVSFNPEF
1*/ 
1MBZCBDLTDSFFO 8JOEPXT.FEJB
1MBZFS.PCJMF 
1MBZMJTUT
"VEJP.BOBHFS
1MBZNFEJB
1MVHJO
(134.POJUPS
)5$)PNF
101
1PSUSBJU
1PXFS1PJOU.PCJMF
1SPHSBNT
2VJDL(14
5PN5PN/"7*("503 
1VUDBMMPOIPME
2VJDL(14 
2VJDLNFOV
3FDFJWFDBMM
3FDPSEWPJDFOPUF
3FHJPOBMTFUUJOHT
3FHVMBUPSZOPUJDFT
3FQMZNFTTBHF 
3FQMZ..4
*OEFY
3FTFU
IBSESFTFU
TPGUSFTFU
3FWJFXTDSFFO $BNFSB 
3JOHFS
3JOHUPOF 
3JOHUZQF
4"14FUUJOHT 
4DSPMMJOH
ñOHFSTDSPMMJOH
4FBSDI 
4FDVSF.VMUJQVSQPTF*OUFSOFU.BJM
&YUFOTJPO 4.*.& 
4FOENFTTBHFT
4FUUJOHT 
4FUUJOHT $POOFDUJPOTUBC
#FBN
#MVFUPPUI
$POOFDUJPOT
$4%-JOF5ZQF
(1344FUUJOH
)4%1"
/FUXPSL8J[BSE 
4.44FSWJDF
64#UP1$
8J'J
8JSFMFTT-"/
4FUUJOHT 1FSTPOBMUBC
#VUUPOT
*OQVU
,FZCPBSE4MJEJOH4PVOE
-PDL
.FOVT
0XOFS*OGPSNBUJPO
1IPOF
4PVOET/PUJñDBUJPOT
5PEBZ
7PJDF4QFFE%JBM
4FUUJOHT 4ZTUFNUBC
"CPVU
#BDLMJHIU
$FSUJñDBUFT
$MFBS4UPSBHF
$MPDL"MBSNT
%FWJDF*OGPSNBUJPO
&ODSZQUJPO
&SSPS3FQPSUJOH
(14
,FZ-PDL
.FNPSZ
.JDSPQIPOF"($
1PXFS 
3FHJPOBM4FUUJOHT
3FNPWF1SPHSBNT
4DSFFO 
5BTL.BOBHFS
4FUNVTJDBTSJOHUPOF
4IPSUDVUT 
4*."DDFTT1SPGJMF 4"1 
4*.DBSE
4*..BOBHFS
DPQZDPOUBDUTUP4*.DBSE
DPQZ4*.DPOUBDUTUPEFWJDF
DSFBUF4*.DPOUBDU
NBLFDBMM
PWFSWJFX
4NBSU%JBMJOH
4.4 
4PGUSFTFU
4PVOET/PUJGJDBUJPOT
4QC(134.POJUPS
*OEFY
4QFBLFSQIPOF
4QFDJGJDBUJPOT
4QFFE%JBM
4QPSUTDBQUVSFNPEF
4QSJUF#BDLVQ 
4UBSUNFOV 
45, 4*.5PPM,JU 4FSWJDF
4UPSBHFDBSE
DIFDLBWBJMBCMFTQBDF
DPQZñMFT
4USFBNJOH.FEJB 
4XBQTXJUDIDBMMT
4ZODISPOJ[F
"DUJWF4ZOD
DIBOHFJOGPSNBUJPOUZQFT
0VUMPPLJOGPSNBUJPOXJUIDPNQVUFS

TDIFEVMFTZODISPOJ[BUJPOXJUI
&YDIBOHF4FSWFS
WJB#MVFUPPUI
8JOEPXT.FEJB1MBZFS
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
4ZODDPOOFDUJPOQSPCMFN
4ZTUFNJOGPSNBUJPO
5BTLT 
5BTLTTFBSDI
5FYUNFTTBHFT
5FYUTJ[F
TDSFFO
5PEBZTDSFFO 
5PN5PN/"7*("503 
5SBOTDSJCFS
5SPVCMFTIPPU8JOEPXT.FEJB1MBZFS
.PCJMF
5VSOEFWJDFPOBOEPGG
5VSOQIPOFGVODUJPOPOBOEPGG 

64#NPEFN
64#UP1$
6TJOH5BTL.BOBHFS
7FSJGZEJHJUBMTJHOBUVSF
7JCSBUF 
7JCSBUJPO
7JEFPDBMM
7JEFPDBQUVSFNPEF
7JFX
..4
7PJDFNBJM
7PJDFDBMM
7PJDF3FDPSEFS  
7PJDF4QFFE%JBM
DSFBUF
WPJDFUBHGPSQIPOFOVNCFS
WPJDFUBHGPSQSPHSBN
NBLFDBMMPSMBVODIQSPHSBN
PWFSWJFX 
7PJDFUBH
DSFBUF
GPSQIPOFOVNCFS
GPSQSPHSBN
NBLFDBMMPSMBVODIQSPHSBN
7PMVNF
8
8FBUIFS
8J'J  
8JOEPXT-JWF
8JOEPXT-JWF.FTTFOHFS
8JOEPXT-JWF.PCJMF
8JOEPXT.FEJB1MBZFS.PCJMF
ñMFGPSNBUT
NFOVT
PWFSWJFX
QMBZMJTUT
USPVCMFTIPPU
8JOEPXT.PCJMF%FWJDF$FOUFS
8JOEPXT6QEBUF
8PSE.PCJMF
8PSME$BSE.PCJMF  
;*1
DSFBUFBSDIJWF
PQFO[JQñMFBOEFYUSBDUñMFT
PWFSWJFX 
;PPN $BNFSB 
Source Exif Data: 
File Type                       : PDF
File Type Extension             : pdf
MIME Type                       : application/pdf
PDF Version                     : 1.4
Linearized                      : No
XMP Toolkit                     : 3.1-701
Producer                        : Acrobat Distiller 7.0 (Windows)
Create Date                     : 2008:03:06 16:55:45+08:00
Modify Date                     : 2008:03:06 16:55:45+08:00
Metadata Date                   : 2008:03:06 16:55:23+08:00
Document ID                     : uuid:C863C40E5BEBDC11B3FFA86C3D334580
Instance ID                     : uuid:22906268-da20-4e64-bafb-4342a2759b36
Derived From Document Name      : uuid:828a287f-18c1-4d22-9ebd-cbb4b6b28dc9
Derived From Instance ID        : uuid:ea5cbcb0-81cd-4a64-b8ed-0180d8014435
Derived From Document ID        : adobe:docid:indd:2211b87c-497a-11dc-a14b-bf4251928ee6
Derived From Rendition Class    : proof:pdf
Format                          : application/postscript
Title                           : BOOK_Kaiser_HTC_English_Manual.indb.indb
Page Count                      : 270
EXIF Metadata provided by EXIF.tools
FCC ID Filing: NM8KSJ

Navigation menu